CREDITOS

Definición: son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las características de otro rubro del activo). R.T. 9 – CAP III – punto A.3.

“Son los derechos que la sociedad tiene contra terceros para recibir sumas en dinero u otros bienes y servicios excluyendo los descriptos en disponibilidades e inversiones”. Resol. 12/1986. (Instrucciones V).

Las normas subrayan las características siguientes: derechos de la sociedad contra terceros. Responden a dinero, bienes o servicios. Se excluyen los que responden a las características de otros rubros

del activo (por ej: depósitos a plazo fijo).

La R.T. 9 establece una separación de “créditos por ventas y servicios” y “otros créditos” (Capítulo III, punto A.3): deben discriminarse los créditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen.

L.S.C. art 63 inc b) …en el balance general deberá suministrase la información que a continuación se requiere: b) los créditos provenientes de las actividades sociales (de la sociedad). Por separado se indicarán los créditos con sociedades controlantes, controladas o vinculadas (tema de inversiones permanentes), los que sean litigiosos y cualquier otro crédito.

Cuando corresponda, se deducirán las previsiones por créditos de dudoso cobro y por descuentos y bonificaciones.

Tipos de crédito según su origen:

Deudores por ventas y servicios (generados por el desarrollo de la actividad principal de la empresa).

Deudores en cuenta corrienteDeudores documentadosDeudores morososDeudores en gestión judicial - Previsión para deudores incobrables

Otros créditosImpositivosGastos pagados por adelantado AccionistasDeudores en cuenta corriente por venta de bienes de uso Deudores documentados por venta de bienes de uso .Anticipos a proveedores Anticipos de sueldosCréditos por otorgamiento de otros préstamos

Pueden ser en moneda nacional ó en moneda extranjera.

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Las cuentas por cobrar pueden variar en cuanto a plazo, forma de cancelación, instrumentación, garantías, cargos financieros que devengan y forma contractual en que éstos aparecen. Puede haberlas:

en cuenta corriente o documentadas mediante pagarés, cheques diferidos, facturas conformadas, letras de cambio, obligaciones negociables, debentures, papeles comerciales u otros instrumentos financieros.

Con garantía (prendas, hipotecas, avales) ó sin ella. Con cláusulas de ajuste monetario (actualización ó indexación) ó sin

ellas. A ser cobradas en moneda nacional o extranjera o en bienes o

servicios. A vencer en el corto o en el largo plazo. A ser cobradas en un único momento o en cuotas de monto fijo o

variable. En el caso de los créditos documentados, con intereses liquidados en

forma adelantada o vencida.

Deudores y ventas a plazos con intereses explícitos:

Deudores por ventas a plazo: tiene incidencia ACTIVO - Créditos – deudores por ventas y en PASIVO – Deudas Fiscales (IVA s/ventas).

Ventas a plazo: * ventas netas de bienes y servicios.* intereses positivos * explícitos

* implícitos

Intereses positivos pueden ser explícitos o implícitos según los usos y costumbres del ramo de actividad y la modalidad comercial que adopta cada empresa.

Explícitos: figuran identificados en la misma factura ó en nota de débito que emite la empresa:

Precio de venta contado 100 fecha 31.10.2004Intereses por financiación 30Sub-total 130IVA 23Total 153

Plazo 6 meses Fecha de cierre del ejercicio 31.12.2004.

31.10.2004 Deudores por ventas 153

,a IVA 23,a ventas 100, intereses positivos a devengar 30

30.11.2004intereses positivos a devengar 5

,a int positivos devengados 5

31.12.2004 intereses positivos a devengar 5

,a int positivos devengados 5

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Exposición del rubro al cierre (31.12.2004)Créditos por ventas 153Intereses pos a devengar (20) VALOR ACTUAL DEL CREDITO AL CIERRE 133

En la documentación respaldatoria (factura – nota de débito) se consigna el importe de los intereses y el período de financiación. Por lo que no existe dificultad práctica alguna para desdoblar en el estado de resultados la venta y el interés positivo.

Deudores y ventas a plazos con intereses implícitos

Se incluyen sin identificación en el precio de venta, según factura que emite la empresa.

Precio de venta a plazo 130IVA débito fiscal 23Total 153

La situación es más compleja cuando la cuenta se financia con intereses implícitos, dado que se incluyen sin identificación en el precio de venta. Ello agrega al tema de sobrevaluación de activos, dos problemas adicionales:

estimación de intereses incluídos en la cuenta a cobrar:o representa un problema nuevo de valuación. No existe

documentación respaldatoria que explicite los importres,porque precisamente son implícitos.

o Información distorsionada del estado de resultados. Representa un problema nuevo de exposición. Los

ingresos engloban ventas e intereses sin discriminación.

En la documentación que emite la empresa no figuran los intereses positivos discriminados. La realidad económica es que en toda financiación se cargan intereses: así lo consideran las normas contables. Existe por supuesto la excepción, cuando se trata de períodos muy breves, de varios días, y el monto no es significativo.

Por estrategias de comercialización ante el cliente la factura engloba los intereses en el precio de venta, desde el punto de vista contable, la empresa debe estimarlos y registrarlos por separado.

Cuando la contabilidad calcula y segrega el interés contenido en cada una de las facturas, el asiento refleja la venta a precio de venta contado y la ganancia financiera.

Se trata de una situación similar a intereses explícitos. La única diferencia es formal: surge de una estimación interna efectuada por la empresa (con respaldo de papeles de trabajo), en lugar de su explicitación en factura que se emite para terceros.

Existen inconvenientes:

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a) Venta de automóviles, departamentos, maquinarias industriales, embarcaciones (pocos artículos) > Operaciones individuales montos importantes > 1 factura diaria > tarea administrativa mínima para calcular y segregar los intereses > registración contable normal similar a explícitos.

b) venta de artículos de ferretería, alimentos, jugueterías y otros. > operaciones masivas, montos pequeños > 200/300 facturas diarias > tarea administrativas importante con costo importantes > registración contable especial > de compromiso contable, (los intereses se calculan y segregan únicamente al cierre del ejercicio.

Una vez obtenida la separación entre precio de contado e intereses, se procede a la misma registración de intereses explícitos.

Medición contable en general

Criterios generales . Punto 4 y 4.1 – R.T. 17Para la medición contable de activos y pasivos y de los resultados

relacionados se aplicarán los siguientes criterios generales son sujeción, en el caso de los activos, a la consideración de los límites establecidos. (Comparaciones con Valores Recuperables).

… b) colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda. 1) cuando exista la intención y factibilidad de su negociación,

cesión o transferencia: a su valor neto de realización. 2) en los restantes casos: se considerarán:

a - la medición original del activo.B – los intereses devengados C – las cobranzas efectuadas

Costos financieros. Punto 4.2.7 – R.T. 17Se considerarán costos financieros los intereses (explícitos o implícitos),

actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio ó similares derivados de la utilización de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

Componentes financieros implícitos. Punto 4.6 – R.T. 17 Las diferencias entre precios de compra ó venta al contado y los

correspondientes a operaciones a plazo, deben segregarse y tratarse como costos (ó ingresos) financieros. Cuando el precio de contado no fuera conocido, ó siendo conocido, no existieran operaciones basadas en él, se lo estimará mediante la aplicación de una tasa de interés que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la operación, en el momento de efectuar la medición.

En un contexto de estabilidad monetaria, en los términos de la sección de “Expresión en moneda homogénea), se admitirá que la segregación referida se efectúe únicamente sobre los saldos de los activos y pasivos a la fecha de los estados contables. No obstante lo expuesto, en el caso de los activos fijos, se recomienda efectuar la segregación desde el momento de su incorporación.

Medición inicial de créditos y pasivos. Punto 4.5 R.T. 17

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a) créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios.b) Créditos en monda originados en transacciones financieros.c) Créditos en moneda originados en refinanciaciones.d) Otros créditos en monedae) Créditos en especie.

a) créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios : se los medirá con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. De lo contrario, el precio de contado será reemplazado por una estimación basada en el valor descontado (a la fecha de la operación) del importe futuro a percibir. A este efecto, se utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

Optativamente, podrá realizarse la segregación de componentes financieros implícitos.

d) Otros créditos en moneda: Se medirán sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a

cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarán, se considerará el plazo más probable, y si ninguna estimación de plazo es la más probable, se tomará la de mayor plazo. Ej: créditos impositivos.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

e) Créditos en especie: se medirán de acuerdo con la medición contable inicial que se les asignaría los bienes a recibir.

Medición contable en particular. Punto 5, 5.2 – R.T. 17

1) Cuentas a cobrar en moneda (originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo depósitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por títulos con cotización).

Para estos activos se considerará su destino probable.

a) Cuando existieren la intención y factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarán a su valor neto de realización. (#)

Cuál es el VNR de los créditos? Es su valor descontado, utilizando una tasa de descuento del momento de la medición que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la

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operación, menos los gastos relacionados con la negociación, cesión ó transferencia. La aplicación de este criterio requiere:

La existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realización anticipada del activo.

Que hechos anteriores ó posteriores a la fecha de los estados contables revelan su conducta o modalidad operativa en ese sentido.

b) en los restantes casos, su medición contable se efectuará considerando: * la medición original del activo.* la porción devengada de cualquier diferencia entre la medición original del activo y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medición inicial sobre la base de esta y de las condiciones oportunamente pactadas.* las cobranzas efectuadas.

Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondos que originará el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medición inicial.

Valor descontado del flujo de fondos: se determina por el valor nominal, agregando ó deduciendo, según corresponda, los resultados financieros pertinentes hasta el cierre del período, de manera de presentar, en general, cuando hubiera plazos el valor actual estimado de los futuros ingresos o egresos de fondos que su cobranza ó pago generará. Los resultados financieros son los explicitados en la instrumentación de la operación como los subyacentes o implícitos en la naturaleza de la transacción.

En caso de existir cláusulas de actualización monetaria que consideren las modificaciones en la tasa de interés, se considerará su efecto.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda extranjera, los cálculos indicados deben ser efectuados en ella y los importes así obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

2) Otros créditos en monedaa) Cuando existieren la intención y factibilidad de negociarlos, cederlos o

transferirlos anticipadamente, se computarán a su valor neto de realización. (#)

b) La medición contable se efectuará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar, descontada usando:

La tasa aplicada en la medición inicial. La tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se

hubiera efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido siguiente: en un contexto de estabilidad se admitirá que el descuento de las sumas a cobrar, se efectúe únicamente sobre los saldos de estos créditos a la fecha de los estados contables.

c) en un contexto de estabilidad monetaria, las sumas a cobrar cuyo vencimiento se produzca dentro de los 12 meses de la fecha de los estados contables, podrán no descontarse.

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d) al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirán.

e) Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarán, se considerará el plazo más probable, y si ninguna estimación de plazo es la más probable, se tomará la de mayor plazo.

f) en los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera, o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

3) Créditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios: deben aplicarse las reglas de medición contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir. Punto 5.4 R.T. 17.

Casos particulares.Contingencias positivas

Para el reconocimiento de los créditos no debe exigirse que su cobranza posterior sea segura, bastando con que sea altamente probable. Esta es una característica de los créditos contingentes. Son los créditos cuyos efectos patrimoniales se ocasionan por la posible concreción o falta de concreción de un hecho futuro (no controlable por el ente emisor de los estados contables).

Deberían reconocerse créditos contingentes cuando: la probabilidad de que generen un ingreso de fondos sea alta y su medición pueda realizarse objetivamente,

Ciertos criterios generales de consideración contable de las contingencias requieren:

que las contingencias de alta probabilidad de concreción cuya medición no pueda hacerse objetivamente se informen en nota a los estados contables.

Que las contingencias remotas no se contabilicen ni se expongan en los estados contables.

Ejemplo: un juicio iniciado por la empresa hacia un proveedor, referido a cuestionamiento de la calidad de cierta materia prima adquirida. El asiento sería:

Créditos ,a resultado positivo

Estas afirmaciones acerca de los créditos contingentes cuenta con adherentes en la doctrina, pero son generalmente rechazadas por los emisores de normas contables, que son reticentes a la aceptación general del reconocimiento contable de estos créditos.

Punto 4.8 de la R.T. 17 no permite el reconocimiento de contingencias favorables. El activo resultante de un efecto patrimonial favorable cuyo concreción sea virtualmente cierta no se considerará contingente y deberá ser reconocido.

Confirmación de saldos: es un procedimiento básico de auditoría, que teniendo en cuenta la intangibilidad de los créditos por ventas, permite obtener evidencias sobre su existencia y la titularidad de la sociedad sobre ellos.

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Documentos a cobrar (deudores documentados)

Las ventas financiadas pueden efectuarse * en cuenta corriente (deudores por ventas) * con firma de pagaré (documentos a cobrar).

El pagaré implica una mayor garantía para el cobro del crédito: es una promesa escrita de pagar, sin sujeción a condición, un importe determinado en fecha específica. El incumplimiento genera un juicio ejecutivo, (más acelerado que el ordinario), apoyado en un embargo de bienes.

El pagaré es un derecho que reúne las características esenciales del activo.

Cuenta Documentos a cobrar: se debita por el ingreso de pagarés por ventas a plazos; se acredita por disminución por cobranza, negociación en bancos ó endoso a terceros (proveedores); saldo deudor: representa el importe de los documentos a cobrar en cartera.

La venta se registra en la cuenta “Documentos a cobrar” , conforme a la modalidad utilizada por la empresa: intereses implícitos o explícitos.

Descuento de documento a cobrar en bancos: las empresas requieren fondos complementarios a los aportes que efectúan los propietarios. El banco constituye una fuente prioritaria de financiación. El descuento de documentos es uno de los variados mecanismos que instrumentan el otorgamiento de préstamos.

1) Documento a cobrar en poder de la empresa.2) Descuento en el Banco: la empresa endosa el documento; el

banco se convierte en su propietario; subsiste la responsabilidad de la empresa (endosante) de pagar al banco si el firmante no lo hace al vencimiento.

3) Situación al vencimiento del documento a cobrar:i. Si el firmante paga: el banco notifica al firmante la

tenencia de su parte del documento; el firmante paga en el banco;

ii. Si el firmante no paga: la empresa debe cancelar en el banco y posteriormente cobrar el importe al firmante.

Utilización de cuentas de orden

1) Banco Nación c/c 140Intereses negativos a devengar 13

, a Documentos a cobrar 153

2) Documentos descontados (cuenta de orden) 153, a Banco N documentos descontados (cta de orden) 153

Existen cuentas especiales que informan a los usuarios de los estados contables sobre eventualidades o contingencias existentes, para el

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caso que no corresponde su contabilización en el balance y estado de resultados. Se trata de información complementaria.

Otros Ejemplos de cuentas de orden: avales y garantías firmadas a favor de terceros: si el 3ro. No paga en el futuro una deuda, alquiler, etc., deberá hacerlo la empresa, si bien en el momento de otorgar el aval no existe ningún efecto contable, el lector del estado contable, debe conocer el riesgo potencial; mercaderías de terceros recibidas en consignación: la empresa no es propietaria de la mercadería, pero tiene una responsabilidad por la tenencia en caso de robo, incendio, etc.

2.1. si el firmante del documento, paga a su vencimiento su valor al banco, se revierte el asiento de orden:

Banco N documentos descontados (cuenta de orden) 153,a documentos descontados (cuenta de orden) 153

2.2. si el firmante del documento, no lo cancela a su vencimiento, la empresa que lo endosó al banco, debe registrar:

Doc a cobrar 153,a Banco N c/c (por el débito del Banco) 153

y Banco N documentos descontados (cuenta de orden) 153

,a documentos descontados (cuenta de orden) 153

E iniciar las acciones legales correspondientes para lograr el cobro del crédito documentario.

Deudores morosos documentados/en gestión judicial153,a Doc a cobrar 153

Utilización de cuentas regularizadoras del activo

1) Banco Nación c/c 140Intereses negativos a devengar 13

, a documentos a cobrar descontados ( RA) 153

2) Al vencimiento del documento:

2.1 el firmante paga al bancoDocumentos a cobrar descontados (RA) 153

, a documentos a cobrar 153

2.2 el firmante no paga al vencimiento del documentoDocumentos a cobrar descontados (RA) 153

, a Bco Nacion c/c 153

Deudores morosos documentados/en gestión judicial153,a Doc a cobrar 153

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