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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES” FACULTAD ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS CARRERA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS TEMA: “PROYECTO DE INVERSIÓN TURISTICA PARA LA CONSTRUCCIÓN E INSTALACIÓN DE UN PARQUE ACUÁTICO EN EL CANTÓN CARLOS JULIO AROSEMENA TOLA PROVINCIA DE NAPO” AUTOR: GARCÉS GALEAS WILLIAN GEOVANNY TUTOR: Ing. PADILLA BUÑAY ALFREDO PUYO – ECUADOR 2017
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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
CARRERA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS
TEMA:
“PROYECTO DE INVERSIÓN TURISTICA PARA LA CONSTRUCCIÓN E
INSTALACIÓN DE UN PARQUE ACUÁTICO EN EL CANTÓN CARLOS JULIO
AROSEMENA TOLA PROVINCIA DE NAPO”
AUTOR: GARCÉS GALEAS WILLIAN GEOVANNY
TUTOR: Ing. PADILLA BUÑAY ALFREDO
PUYO – ECUADOR
2017
DEDICATORIA
A mis padres, que se han constituido en
Mi constante apoyo y comprensión
A lo largo de este camino de
Superación personal
Lleno de desafíos,
Que puso a prueba
Una y otra vez
Mi perseverancia y
Mi voluntad propia.
Gracias por todo
Que dios les bendiga
Willian Geovanny Garcés Gáleas
AGRADECIMIENTO
Mi más sincero agradecimiento a la labor desplegada por la Universidad Regional
Autónoma de Los Andes “UNIANDES” para formar profesionales capaces de
trabajar por el desarrollo del país.
A todos los catedráticos que aportaron fundamentos teóricos, científicos y que
compartieron su amistad, su experiencia y lograron consolidar un grupo humano al
servicio de la comunidad.
Gracias por enseñarnos que el mundo está en manos de la gente capaz de ver las
transformaciones del presente, y poder iluminar el futuro de la sociedad y la familia con
conocimiento y creando nuevos emprendedores para forjar un buen mañana.
Willian Geovanny Garcés Gáleas
RESUMEN
“PROYECTO DE INVERSIÓN TURISTICA PARA LA CONSTRUCCIÓN E
INSTALACIÓN DE UN PARQUE ACUÁTICO EN EL CANTÓN CARLOS JULIO
AROSEMENA TOLA, PROVINCIA DE NAPO”
El presente Proyecto de Investigación desarrolló un proyecto de inversión para la
creación del parque acuático en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola, ubicado en la
Provincia de Napo.
El trabajo investigativo se fundamentó en teorías relacionadas al desarrollo de
proyectos de inversión; para ello, se partió con el diagnóstico, diseño, ejecución y
evaluación del proyecto; considerándose el tipo de inversión que representa la
consecución del proyecto que es objeto de esta investigación. Además, se realizó el
estudio de mercado, tendiente a determinar la factibilidad del proyecto, como también
se hizo el análisis financiero que implica la construcción del parque acuático. Se
propone un plan de marketing que permita ubicar a la empresa en el contexto de
servicios turísticos. Cabe recalcar que el proyecto de inversión está enmarcado en la
línea de investigación de Emprendimiento.
Finalmente, en la propuesta del proyecto se plantea el diseño y construcción del
parque acuático; se determina que es factible, en base al estudio técnico, financiero y
evaluación económica; se observa que la inversión puede ser recuperada en un plazo
de cinco años. Información que concuerda con el Valor Actual Neto (VAN) de
957.647,31 a un interés del 12% y la Tasa Interna de Retorno (TIR) es de 19,48%.
Consecuentemente, se determina que el proyecto de inversión es factible.
ÍNDICE GENERAL APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD CERTIFICACIÓN DEL LECTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN DERECHOS DE AUTOR DEDICATORIA AGRADECIMIENTO RESUMEN ABSTRACT Pág. INTRODUCCION…………………………………………………………………………….…1 CAPITULO I. MARCO TEÓRICO DE LA PROPUESTA………………………………….6
1.1.Origen y evolución del proyecto de inversión turística ............................................ 6 1.2.Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre el proyecto de inversión turística ..................................................................................................................................... 7 1.3.Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones teóricas de proyectos de inversion turistica .............................................................................. 34 1.4.Conclusiones parciales del capítulo. ..................................................................... 35
CAPÍTULO II. MARCO METODOLÓGICO ................................................................ 36
2.1.Caracterización del proyecto de inversion turistica del Canton Carlos Julio Arosemena Tola ......................................................................................................... 36
2.2.Descripción del procedimiento metodológico para el desarrollo de la investigación. ................................................................................................................................... 37
2.3.procedimiento propuesto para la investigacion……………………………………….53 2.4.Conclusiones parciales del capítulo. ..................................................................... 53
CAPITULO III. VALIDACIÓN Y/O EVALUACION DE LOS RESULTADOS DE SU APLICACIÓN. ............................................................................................................. 54
3.1.Procedimiento Para Realizar El Proyecto De Inversión Turística Para La Construcción E Instalación De Un Parque Acuático En El Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia De Napo…………………………………….………………55 3.2. Conclusiones parciales del capítulo ..................................................................... 85
CONCLUSIONES GENERALES …………………………………………………………...86
RECOMENDACIONES……………………………………………………………………....87 BIBLIOGRAFÍA
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1 Etapas de un proyecto .................................................................................... 8
Figura 2 Un proyecto está formado por cuatro estudios principales………..……………9
Figura 3 Dimensionamiento del mercado .................................................................... 11
Figura 4 Estudio técnico ............................................................................................. 12
Figura 5 Estudio financiero ........................................................................................ 13
Figura 6 Ciclo de vida de los Proyectos ...................................................................... 14
Figura 7 Costos Totales de Producción y Servicios ................................................... 21
Figura 8 Relación entre el VAN y la Tasa de Descuento. ........................................... 28
Figura 9 Personas que conforman la familia ............................................................... 41
Figura 10 Personas que visitan parque acuático en la región Amazónica .................. 42
Figura 11 Parques recreacionales visitados en la ciudad. .......................................... 43
Figura 12 Frecuencia al mes de visita a un parque recreacional. ................................ 44
Figura 13 Visitas a parque recreación. ........................................................................ 45
Figura 14 Precio por persona por acceso a un parque. ............................................... 46
Figura 15 Prioridades en un parque de recreación a la hora del servicio. .................. 47
Figura 16 Cantidad de recursos económicos necesario para recreacionar con su
familia. ........................................................................................................................ 48
Figura 17 Tipo de deporte o actividad recreacional del consumidor. ........................... 49
Figura 18 Tipos de distracciones familiares para niños. .............................................. 50
Figura 19 Necesidad de cancha sintética futbol en el parque de recreación. .............. 51
Figura 20 Juegos adicionales en el centro de recreación. ........................................... 52
Figura 21 Ubicación Macro del Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola” ...... 56
Figura 22 Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola” ......................................... 57
Figura 23 Diseño Arquitectónico Parque Acuático Carlos Arosemena Tola…………...59
Figura 24 Organigrama Estructural Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola” .. 63
Figura 25 Organigrama Funcional Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola” ... 64
Figura 26 Marca referencial del Parque Acuático ........................................................ 66
Figura 27 Juegos recreacionales y servicios del Parque Acuático ............................. 67
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Niveles de estudio de un proyecto ................................................................. 16
Tabla 2 Perfil de Flujo de Caja de un Proyecto. .......................................................... 23
Tabla 3 Personas conforman la familia ...................................................................... 41
Tabla 4 Personas que visitan parque acuático en la región Amazónica ..................... 42
Tabla 5 Parques recreacionales visitados en la ciudad. ............................................. 43
Tabla 6 Frecuencia al mes de visita a un parque recreacional. ................................... 44
Tabla 7 Visitas a parque recreación. ........................................................................... 45
Tabla 8 Precio por persona por acceso a un parque. .................................................. 46
Tabla 9 Prioridades en un parque de recreación a la hora del servicio. ...................... 47
Tabla 10 Cantidad de recursos económicos necesario para recreacionar con su
familia. ........................................................................................................................ 48
Tabla 11 Tipo de deporte o actividad recreacional del consumidor. ............................ 49
Tabla 12 Tipos de distracciones familiares para niños. ............................................... 50
Tabla 13 Necesidad de cancha sintética futbol en el parque de recreación. ............... 51
Tabla 14 Juegos adicionales en el centro de recreación. ............................................ 52
Tabla 15 FODA. Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola” ............................. 61
Tabla 16 Detalle el talento humano ............................................................................. 62
Tabla 17 Precios ......................................................................................................... 68
Tabla 18 Presupuesto “Parque acuático Carlos Arosemena Tola” .............................. 69
Tabla 19 Máquinas y equipos .................................................................................... 69
Inversión Fija. ............................................................................................................. 70
Tabla 20 Inversión fija ................................................................................................. 70
Tabla 21 Adquisición de Equipos o maquinaria........................................................... 70
Tabla 22 Gastos Legales ............................................................................................ 71
Tabla 23 Inversión Inicial ............................................................................................ 71
Tabla 24 Costo Unitario del Servicio. .......................................................................... 71
Tabla 25 Unidades Producidas de Servicio ................................................................. 72
Tabla 26 Capital de trabajo ......................................................................................... 72
Tabla 27 Volumen de Producción .............................................................................. 73
Tabla 28 Costo del Servicio ....................................................................................... 73
Tabla 29 Costos Operacionales .................................................................................. 74
Tabla 30 Ingresos Por Servicios. ................................................................................ 75
Tabla 31 Estado de proforma de Pérdidas y Ganancias ............................................. 75
Tabla 32 Estado de Pérdidas y Ganancias con proyección (5% de incremento en cada
año) ............................................................................................................................ 76
Tabla 33 Utilidad operacional ...................................................................................... 76
Tabla 34 Depreciación ................................................................................................ 77
Tabla 35 Depreciación de gastos legales al final del Año ........................................... 78
Tabla 36 Financiamiento de la Inversión ..................................................................... 78
Tabla 37 Opciones de Crédito: Préstamo Bancario en USD ....................................... 79
Tabla 38 Flujo de Caja Mensual ................................................................................. 81
Tabla 39 Flujo de Caja Anual ...................................................................................... 82
1
INTRODUCCIÓN
De acuerdo una indagación previa en el Centro de Investigación CDIC de la
Universidad UNIANDES y otras entidades educativas de la ciudad, el presente
proyecto de inversión turística para la construcción e instalación de un parque
acuático en el Cantón Carlos julio Arosemena Tola provincia de Napo, 2017 no
registra antecedentes investigativos, sin embargo, existen estudios similares, los
mismos que se citan a continuación:
Universidad Nacional De Loja; Tema: “Estudio de factibilidad para la creación
de un parque recreacional de la ciudad de Loja” .Autor: (Ronald Eduardo Eras
Celi, 2013).
Universidad Tecnológica Equinoccial; Tema: Proyecto para la construcción del
parque Acuático Aqualandia en el cantón Santo Domingo de los colorados provincia
de Pichincha., Autor: (Mayra Pallares, 2004)
Proyecto de inversión para la creación de un parque acuático con cancha de
césped sintético en el cantón playas, Presentado por: Ericka Lelia Dávila
Sotomayor, Janeth Magdalena Jara Sibri, Daniela Jacqueline Constante Zambrano,
asesor Ing. Patricia Valdiviezo, 2010 (ESPOL).
El Ecuador en la actualidad es un país que ha tenido un desarrollo turístico, puesto
que se han realizado obras que han embellecido el entorno del país y también se han
desarrollado programas para fomentar, descubrir y visitar los lugares más atractivos
del Ecuador. Los cambios en el medio ambiente de las organizaciones turísticas es
cada vez más dinámica. La globalización, la competitividad, los cambios económicos,
tecnológicos, legales, de mercado, en cuanto a su crecimiento e integración hacen
más compleja la tarea administrativa de los recursos turísticos.
Las empresas turísticas requieren eliminar subjetividad en la toma de decisiones,
manteniendo una visión de largo plazo en un ambiente internacional, por lo que se
requiere su profesionalización, mediante el uso de herramientas administrativas que
permitan alcanzar sus objetivos con eficiencia. El estudio de formulación, elaboración y
evaluación de proyectos turísticos y su incidencia en el fomento y desarrollo de la
actividad turística en la región Oriental Sur del Ecuador, corresponde a la
Administración Turística eficiente y efectiva.
2
El cambio de matriz en el Ecuador en la actualidad, permite un Modelo de desarrollo
consiente (turismo sostenible + turismo ético + experiencia transformadora de vida) de
los recursos turísticos, utilizando de manera inteligente los espacios disponibles
(destinos, servicios, personas), generando alto valor agregado, adelantándose a la
tendencia, y considerando la inclusión económica y social, a través del conocimiento y
del talento humano.
Las investigaciones señaladas servirán de guía y orientación en el desarrollo del
presente estudio, lo cual se empleará como base para facilitar el desarrollo del
proyecto, esclareciendo la inversión turística para la construcción e instalación de
un parque acuático en el cantón Carlos Julio Arosemena tola provincia de Napo”
2017 es idea original del autor.
Formulación del Problema
El problema es de carácter social hay muchos turistas que en temporadas bajas
y altas visitan el cantón Carlos Julio Arosemena Tola, provincia de Napo. Los
Centros turísticos tienen infraestructura inadecuada. Que no garantizan la seguridad
de los turistas esto causa insatisfacción a los turistas que esperaban llegar a un
lugar espectacular, cómodo donde pasar entre familia un día de recreación y
además practicar algunos deportes y llevarse una buena imagen del Cantón y que
les motive a regresar en futuras ocasiones a disfrutar de este apreciado lugar.
La falta de conocimientos técnicos, insuficientes recursos económicos de los
emprendedores hace que oferten un servicio inoportuno, descalificando los estándares
de calidad y se nota una insatisfacción en los turistas.
El modelo tradicional desarrollado en los recursos turísticos, se ha planteado sobre un
esquema sin mayor valor agregado y desordenado (alta concentración, falta de
priorización y planificación) a nivel cantonal, y toma de decisiones de los GADs, con
debilidades en el sector de turístico.
El proceso investigativo permitirá establecer el nivel de oportunidad que existe para el
desarrollo de la propuesta, con los requerimientos necesarios para que sea factible.
3
Delimitación del problema
La investigación se realizara a la población económicamente activa del Cantón Carlos
Julio Arosemena Tola, Provincia de Napo.
Objeto de Investigación y Campo de Acción.
Objeto de Investigación. Desarrollo del Proyecto de inversión turística.
Campo de Acción: Determinar la factibilidad del proyecto de inversión turística
mediante la evaluación financiera, sobre la base de la estimación del flujo de caja de
los costos e ingresos generados por el proyecto.
Identificación de la línea de investigación
Emprendimiento
Objetivo general
Diseñar un proyecto de inversión turística para la construcción e instalación de un
parque acuático que permita satisfacer las expectativas, gustos y preferencias de los
potenciales clientes, brindando un servicio de calidad con infraestructura adecuada y
determinar la evaluación económica de la inversión en el Cantón Carlos Julio
Arosemena Tola, Provincia de Napo.
Objetivos específicos
Fundamentar científicamente y teóricamente el presente objeto de investigación.
Realizar el diagnostico situacional para la creación del parque acuático y promover
el proyecto en el cantón Carlos Julio Arosemena Tola.
Diseñar y formular participativamente el proyecto turístico de construcción e
instalación del parque acuático cantón Carlos Julio Arosemena Tola.
Idea a defender
El diseño de un Proyecto de Inversión para la creación e instalación de un parque
acuático caracterizado por sus estudios de Mercado, Técnico, Organizacional, Legal y
4
Financiero permitirá satisfacer, expectativas, gustos y preferencias a través de la
creación del parque en el cantón Carlos Julio Arosemena Tola, provincia de Napo.
Justificación del tema
Por medio de un estudio de mercado permite obtener información que determina la
demanda insatisfecha y cuál es su necesidad para la elaboración del Proyecto de
Inversión, y así proporcionar plazas de empleo a la ciudadanía.
Según el estudio financiero, al final de la investigación y ejecución del Proyecto de
Inversión se demostrará la factibilidad para la creación del parque y que éste genere
rentabilidad.
El realizar el presente proyecto de inversión, permite aplicar los conocimientos
obtenidos en el transcurso de los niveles de la carrera; lo cual permite la obtención del
título de Ingeniería en Administración de Empresas y Negocios.
Elementos de novedad, aporte teórico y significación práctica.
El aporte teórico del presente proyecto, comprende ser una base de información para
los futuros estudiantes de la Facultad de Dirección de Empresas lo cual servirá como
fuente de consulta, y ayudará a la realización de otras actividades investigativas. Este
documento fundamenta los conocimientos teóricos de los diferentes procesos
administrativos, y servirá como una opción de solución de problemas que tengan
similitud o alguna relación.
Este proyecto de inversión está orientado a la aplicación de técnicas y herramientas
que permitan determinar la factibilidad para la construcción e instalación de un
parque acuático situación que evidencia la significación práctica de la investigación
planteada, de una empresa dedicada a ofrecer servicios turísticos y de recreación
familiar, la idea esencial es crear una empresa propia, para así obtener ingresos
propios y brindar beneficio a la economía de la región, impulsado por la innovación, y
emprendimiento. Dirigido a la ciudadanía en general del Cantón Carlos Julio
Arosemena Tola, pues son los principales beneficiarios de la creación de este
proyecto.
El cambio de matriz en el ecuador en la actualidad, permite un Modelo de desarrollo
consiente turismo sostenible, turismo ético, experiencia transformadora de vida de los
5
recursos turísticos, utilizando de manera inteligente los espacios disponibles (destinos,
servicios, personas), generando alto valor agregado, adelantándose a la tendencia, y
considerando la inclusión económica y social, a través del conocimiento y del talento
humano.
6
CAPITULO I. MARCO TEÓRICO
1.1. Origen y evolución del proyecto de inversión turística.
El vocablo proyecto deriva del verbo proyectar. Una de las acepciones que la Real
Academia de la Lengua Española confiere a proyectar es idear, trazar, disponer el plan
y los medios para la ejecución de una cosa. (GARCIA, 2013)
Un proyecto es un conjunto de acciones planificadas que se interrelacionan en función
de un objetivo y deben llevarse a cabo en un plazo determinado “Verónica García y
Julián Salvarredy en: NOCIONES BASICAS DE PROYECTOS.
Un proyecto es una herramienta o instrumento que busca recopilar, crear, analizar en
forma sistemática un conjunto de datos y antecedentes, para la obtención de
resultados esperados. Es de gran importancia porque permite organizar el entorno de
trabajo. (Thompson 2014)
“Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un
problema tendiente a resolver, entre muchas cosas, una necesidad humana” Baca
Urbina en evaluación de Proyectos (pág. 2). 2013.
Un proyecto de inversión privada es un instrumento de decisión. Orienta y apoya el
proceso racional de toma de decisiones, permite juzgar cualitativa y cuantitativamente
las ventajas y las desventajas en la etapa de asignación de recursos para determinar
la rentabilidad socioeconómica y privada del proyecto, en base a la cual, se debe
programar la inversión.
Un proyecto surge como respuesta a la concepción de una "idea" que busca la
solución de un problema o la forma de aprovechar una oportunidad de negocio.
Un proyecto es una ruta para el logro de conocimiento específico en una determinada
área o situación en particular, a través de la recolección y el análisis de datos.
7
1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre el proyecto de
inversión turística para la construcción e instalación de un parque acuático
Proyecto
Es una planificación que consiste en un conjunto de actividades que se encuentran
interrelacionadas y coordinadas. La razón de un proyecto es alcanzar objetivos
específicos dentro de los límites que imponen un presupuesto, calidades establecidas
previamente y un lapso de tiempo previamente definido. (BACA, 2013).
La gestión de proyectos es la aplicación de conocimientos, habilidades, herramientas y
técnicas a las actividades de un proyecto para satisfacer los requisitos del proyecto.
(Management). Consiste en reunir varias ideas para llevarlas a cabo, y es un
emprendimiento que tiene lugar durante un tiempo limitado, y que apunta a lograr un
resultado único. Surge como respuesta a una necesidad, acorde con la visión de la
organización, aunque ésta puede desviarse en función del interés.
El proyecto finaliza cuando se obtiene el resultado deseado, y se puede decir que
colapsa cuando desaparece la necesidad inicial o se agotan los recursos disponibles.
La definición más tradicional "es un esfuerzo planificado, temporal y único, realizado
para crear productos o servicios únicos que agreguen valor o provoquen un cambio
beneficioso
Tipos de proyectos
Un proyecto también es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un
producto, servicio o resultado único. Por ello, se identifica como proyecto comunitario
(comunitarios) al conjunto de actividades orientadas a crear el producto, servicio o
resultado que satisfaga las necesidades más urgentes de una comunidad. Está
orientado fundamentalmente por quienes forman parte de la comunidad, puesto que
son quienes conocen la situación real de la zona.
Existen múltiples tipos de los proyectos, una de ellas los considera como productivos y
públicos (BACA, 2013).
Proyecto productivo: Son proyectos que buscan generar rentabilidad económica y
obtener ganancias.
8
Los promotores de estos proyectos suelen ser empresas e individuos interesados en
alcanzar beneficios económicos para distintos fines.
Proyecto público o social: Son los proyectos que buscan alcanzar un impacto
sobre la calidad de vida de la población, los cuales no necesariamente se expresan
en dinero.
Los promotores de estos proyectos son el estado, los organismos multilaterales,
las ONG (organización no gubernamental) y también las empresas, en sus políticas
de responsabilidad social.
Figura 1 Etapas de un proyecto
Fuente: Carlos Sabino. “Metodología de la investigación” Elaborado por: Willian Garcés.
Ciclo de un proyecto
Diagnóstico: Consiste en establecer la necesidad u oportunidad a partir de la cual
es posible iniciar el diseño del proyecto. La idea de proyecto puede iniciarse debido
a alguna de las siguientes razones: (Parodi, 2009, pág. 13)
Porque existen necesidades insatisfechas actuales o se prevé que existirán en el
futuro si no se toma medidas al respecto.
Porque existen potencialidades o recursos sub aprovechados que pueden
optimizarse y mejorar las condiciones actuales.
9
Porque es necesario complementar o reforzar otras actividades o proyectos que se
producen en el mismo lugar y con los mismos involucrados.
Diseño: Etapa de un proyecto en la que se valoran las opciones, tácticas y
estrategias a seguir, teniendo como indicador principal el objetivo a lograr. En esta
etapa se produce la aprobación del proyecto, que se suele hacer luego de la
revisión del perfil de proyecto y/o de los estudios de pre-factibilidad, o incluso
de factibilidad. Una vez dada la aprobación, se realiza la planificación operativa, un
proceso relevante que consiste en prever los diferentes recursos y los plazos de
tiempo necesarios para alcanzar los fines del proyecto, asimismo establece la
asignación o requerimiento de personal respectivo.
Ejecución: Consiste en poner en práctica la planificación llevada a cabo
previamente.
Evaluación: Etapa final de un proyecto en la que éste es revisado, y se llevan a
cabo las valoraciones pertinentes sobre lo planeado y lo ejecutado, así como sus
resultados, en consideración al logro de los objetivos planteados.
Proyecto de Inversión
Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos,
indirectos, externos e intangibles. Estos últimos rebasan con mucho las posibilidades
de su medición monetaria y sin embargo no considerarlos resulta pernicioso por lo que
representan en los estados de ánimo y definitiva satisfacción de
la población beneficiaria.
Es una propuesta de acción técnico económica para resolver una necesidad utilizando
un conjunto de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos
humanos, materiales y tecnológicos entre otros. Es un documento por escrito formado
por una serie de estudios que permiten al emprendedor que tiene la idea y a
las instituciones que lo apoyan saber si la idea es viable, se puede realizar y dará
ganancias.
Tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de
una comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o a largo plazo. Comprende desde la
intención o pensamiento de ejecutar algo hasta el término o puesta en operación
normal.
10
Responde a una decisión sobre uso de recursos con algún o algunos de los objetivos,
de incrementar, mantener o mejorar la producción de bienes o la prestación
de servicios.
PROYECTO
ESTUDIO DE
MERCADO
ESTUDIO
TECNICO
ESTUDIO DE
ORGANIZACIÓN
ESTUDIO
FINANCIERO
Figura 2 Un proyecto está formado por cuatro estudios principales.
Fuente: Massé, Pierre
Elaborado por: Willian Garcés.
El Estudio del Mercado:
El objetivo aquí es estimar las ventas. Lo primero es definir el producto o servicio:
¿Qué es?, ¿Para qué sirve?, ¿Cuál es su "unidad": piezas, litros, kilos, etc.?, después
se debe ver cuál es la demanda de este producto, a quien lo compra y cuanto se
compra en la ciudad, o en el área donde está el "mercado".
Una vez determinada, se debe estudiar la OFERTA, es decir, la competencia ¿De
dónde obtiene el mercado ese producto ahora?, ¿Cuántas tiendas o talleres hay?, ¿Se
11
importa de otros lugares?, se debe hacer una estimación de cuanto se oferta. De
la oferta y demanda, definirá cuanto será lo que se oferte, y a qué precio, este será
el presupuesto de ventas. Un presupuesto es una proyección a futuro.
Figura 3 Dimensionamiento del mercado
Fuente: Massé, Pierre Elaborado por: Willian Garcés.
El Estudio Técnico
El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que venderás. Si se elige una
idea es porque se sabe o se puede investigar cómo se hace un producto, o porque
alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio técnico se define:
Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.
Donde obtener los materiales o materia prima.
Que máquinas y procesos usar.
Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.
12
En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo esto, que
se necesita para producir y vender. Estos serán los presupuestos de inversión y
de gastos.
Figura 4 Estudio técnico
Fuente: Massé, Pierre Elaborado por: Willian Garcés.
El Estudio Financiero
Aquí se demuestra lo importante: ¿La idea es rentable?,. Para saberlo se tienen tres
presupuestos: ventas, inversión, gastos. Que salieron de los estudios anteriores. Con
esto se decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios, como por ejemplo, si
se debe vender más, comprar maquinas más baratas o gastar menos.
Hay que recordar que cualquier "cambio" en los presupuestos debe ser realista y
alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los
cambios y opciones posibles entonces el proyecto será "no viable" y es necesario
encontrar otra idea de inversión.
Así, después de modificaciones y cambios, y una vez seguro de que la idea es viable,
entonces, se pasara al último estudio.
13
Figura 5 Estudio financiero
Fuente: Massé, Pierre Elaborado por: Willian Garcés.
El Estudio de Organización.
Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios hay que
hacer si la empresa ya está formada.
Tipos de Proyecto.
Proyecto de Inversión Privado.
Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos. Los beneficios
que la espera del proyecto, son los resultados del valor de la venta de
los productos (bienes o servicios), que generara el proyecto.
Proyecto de Inversión Pública o Social.
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Busca cumplir con objetivos sociales a través de metas gubernamentales o
alternativas, empleadas por programas de apoyo. Los terminas evolutivos estarán
referidos al termino de las metas bajo criterios de tiempo o alcances poblacionales.
Ciclo de vida de los Proyectos.
El Ciclo de Proyecto contempla las Fases de Pre inversión, Inversión y Pos inversión.
Durante la Fase de Pre inversión de un proyecto se identifica un problema
determinado y luego se analizan y evalúan - en forma iterativa - alternativas de
solución que permitan para encontrar la de mayor rentabilidad social.
Figura 6 Ciclo de vida de los Proyectos
Fuente: Massé, Pierre Elaborado por: Willian Garcés.
La declaración de viabilidad es un requisito para pasar de la fase de pre inversión a la
fase de inversión.
Pre inversión
Es la fase preliminar para la ejecución de un proyecto que permite, mediante
elaboración de estudios, demostrar las bondades técnicas, económicas-financieras,
institucionales y sociales de este, en caso de llevarse a cabo. En la etapa de
preparación y evaluación de un proyecto, o etapa de análisis de pre inversión, se
15
deben realizar estudios de mercado, técnicos, económicos y financieros. Conviene
abordarlos sucesivamente en orden, determinado por la cantidad y la calidad de
la información disponible, por la profundidad del análisis realizado, y por el grado de
confianza de los estudios mencionados.
Pensando antes de invertir
La pre inversión tiene como objetivo evaluar la conveniencia de realizar un Proyecto
de Inversión Pública (PIP) en particular, es decir, exige contar con los estudios que
sustenten que es socialmente rentable, sostenible y concordante con los lineamientos
de política establecida por las autoridades correspondientes. Estos criterios sustentan
su declaración de viabilidad, requisito indispensable para iniciar su ejecución.
Los estudios de pre inversión se deben basar en un diagnóstico del área de influencia
del PIP, del servicio sobre el cual se intervendría, así como de los grupos involucrados
en todo el ciclo. Con sustento en el diagnóstico se definirá el problema a solucionar,
sus causas y sus efectos; sobre esta base, se plantea el PIP y las alternativas de
solución. Es necesario conocer la brecha de servicios que atenderá el PIP, que será el
punto de referencia para dimensionar los recursos y estimar los costos de inversión,
operación y mantenimiento.
Finalmente, se estimarán los flujos de beneficios y costos sociales para definir su
rentabilidad social. Es importante, así mismo, demostrar la sostenibilidad en la
provisión de los servicios objeto de intervención.
Es importante mencionar que no todos los proyectos requieren el mismo nivel de análi-
sis técnico en la fase de pre inversión: a mayor magnitud de inversión, mayores serán
los riesgos de pérdida de recursos y, consecuentemente, es mayor la necesidad de
información y estudios técnicos que reduzcan la incertidumbre en la toma de
decisiones.
Niveles de estudios de prevención mínimos
Los niveles de estudios de pre inversión mínimos que deberá tener un proyecto para
poder ser declarado viable son el siguiente ejemplo:
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Tabla 1 Niveles de estudio de un proyecto
MONTO DE UN PROYECTO ESTUDIOS REQUERIDOS
Hasta S./ 1'200,000 Perfil simplificado
Mayor a S./ 1'200,000 Hasta S./ 10'000,000.00
Perfil
Mayor a S./ 10'000,000.00 Factibilidad
Elaborado por: Willian Garcés.
La Unidad Formuladora (UF) es la responsable de formular los estudios de pre
inversión del proyecto y puede ser cualquier oficina o entidad del sector público
(Ministerios, Gobiernos Nacionales, Gobiernos Regionales o Gobiernos Locales) que
sea designada formalmente en la entidad y registrada por la Oficina de Programación
de Inversiones correspondiente.
Los PIP son registrados por la UF en el Banco de Proyectos del SNIP, utilizando un
formato estándar. De acuerdo con las competencias de las OPI, el Banco asignará
automáticamente a la responsable de su evaluación; dicha OPI es la que declarará la
viabilidad al PIP si cumple con los criterios establecidos. La DGPM declara la
viabilidad de los PIP que son financiados con endeudamiento público.
El Banco de Proyectos es una herramienta informática que permite almacenar,
actualizar, publicar y consultar información resumida, relevante y estandarizada de los
proyectos en su fase de pre inversión.
Fases en la etapa de pre inversión.
La selección de los mejores proyectos de inversión, es decir, los de mayor bondad
relativa y hacia los cuales debe destinarse preferentemente los recursos disponibles
constituyen un proceso por fases.
Se entiende así las siguientes:
1. Generación y análisis de la idea del proyecto.
2. Estudio del nivel de perfil.
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3. Estudio de pre factibilidad.
4. Estudio de factibilidad.
De esta manera por sucesivas aproximaciones, se define el problema por resolver. En
cada fase de estudios se requiere profundidad creciente, de modo de adquirir
certidumbre respecto de la conveniencia del proyecto.
Otra ventaja del estudio por fases es la de permitir que al estudio mismo, se destine un
mínimo de recursos. Esto es así porque, si una etapa se llega a la conclusión de que
el proyecto no es viable técnica y económicamente, carece de sentido continuar con
las siguientes. Por lo tanto se evitan gastos innecesarios
Inversión empresarial
En el contexto empresarial, la inversión es el acto mediante el cual se invierten ciertos
bienes con el ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La
inversión se refiere al empleo de un capital en algún tipo de actividad o negocio, con el
objetivo de incrementarlo. Dicho de otra manera, consiste en renunciar a un consumo
actual y cierto, a cambio de obtener unos beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
(BACA, 2013)
Desde una consideración amplia, la inversión es toda materialización de medios
financieros en bienes que van a ser utilizados en un proceso productivo de una
empresa o unidad económica, y comprendería la adquisición tanto de bienes de
equipo, como de materias primas, servicios etc. Desde un punto de vista más estricto,
la inversión comprendería sólo los desembolsos de recursos financieros destinados a
la adquisición de instrumentos de producción, que la empresa va a utilizar durante
varios periodos económicos.
En el caso particular de inversión financiera, los recursos se colocan en títulos,
valores, y demás documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto de
aumentar los excedentes disponibles por medio de la percepción de rendimientos,
intereses, dividendos, variaciones de mercado, u otros conceptos. Para el análisis
económico de una inversión puede reducirse la misma a las corrientes de pagos e
ingresos que origina, considerado cada uno en el momento preciso en que se produce.
18
Las tres variables de la inversión privada
Las cantidades dedicadas para inversiones de los agentes dependen de varios
factores. Los tres factores que condicionan más decisivamente a esas cantidades son:
Rendimiento esperado, positivo o negativo, es la compensación obtenida por la
inversión, su rentabilidad.
Riesgo aceptado, la incertidumbre sobre cuál será el rendimiento real que se
obtendrá al final de la inversión, que incluye además la estimación de la capacidad de
pago (si la inversión podrá pagar los resultados al inversor).
Horizonte temporal, a corto, mediano, o largo plazo; es el periodo durante el que
se mantendrá la inversión.
Inversión
Una vez que un proyecto ha cumplido satisfactoriamente la fase de pre inversión, es
decir, cuenta con los estudios de pre inversión (perfil, pre factibilidad y factibilidad) y ha
sido declarado viable por la OPI correspondiente, se encuentra habilitado para
ingresar a la Fase de Inversión.
En esta fase se puede distinguir las etapas de: Diseño (el desarrollo del estudio
definitivo, expediente técnico u otro documento equivalente) y la ejecución misma del
proyecto, que debe ceñirse a los parámetros técnicos, económicos y ambientales con
los cuales fue declarado viable:
Diseño: Se elabora el estudio de detalle (o equivalente) del proyecto, incluyendo la
planificación de la ejecución, el presupuesto, las metas físicas proyectadas, las
especificaciones técnicas, el programa de conservación y reposición de equipos y los
requerimientos estimados de personal para la operación y mantenimiento.
Ejecución: Se realiza la implementación de las actividades programas y, según
caso, el desarrollo de la obra física. En esta etapa se realizan las acciones del
proyecto, la licitación de los bienes, servicios u obras a adquirir e implementar, el
seguimiento y control de los contratos así como la revisión periódica de los avances
de la ejecución del proyecto. El cierre de la ejecución del proyecto marca el fin de la
Fase de Inversión.
19
La Unidad Ejecutora (UE) es responsable de la elaboración del estudio de detalle (o
equivalente), de la ejecución, cierre y transferencia del proyecto a la Entidad
responsable de la operación y mantenimiento, cuando corresponda.
Pos inversión
La pos inversión comprende la operación y mantenimiento del proyecto así como la
evaluación ex post. Esta última fase se inicia cuando se ha cerrado la ejecución del
proyecto y éste ha sido transferido a la Entidad responsable de su operación y
mantenimiento. En esta fase, y durante todo su periodo de vida útil, se concreta la
generación de beneficios del proyecto.
Operación y mantenimiento: En esta etapa se debe asegurar que el proyecto ha
producido una mejora en la capacidad prestadora de bienes o servicios públicos de
una Entidad de acuerdo a las condiciones previstas en el estudio que sustentó su
declaración de viabilidad. Para ello, la Entidad responsable de su operación y
mantenimiento, deberá priorizar la asignación de los recursos necesarios para dichas
acciones.
Evaluación ex post: Es un proceso que permite investigar en qué medida las metas
alcanzadas por el proyecto se han traducido en los resultados esperados en correlato
con lo previsto durante la fase de pre inversión. Las Unidades Ejecutoras, en
coordinación con la Oficina de Programación e Inversiones que evaluó el proyecto, son
las responsables por las evaluaciones ex post de los PIP que ejecutan. En los PIP
cuya viabilidad ha sido declarada sobre la base de un Perfil, la evaluación Ex post la
puede realizar una agencia independiente o un órgano distinto de la UE que
pertenezca al propio Sector, Gobierno Regional o Local, sobre una muestra
representativa de los PIP cuya ejecución haya finalizado. Los estudios de evaluación
Ex post se considerará terminado cuando cuenten con la conformidad por parte de la
DGPI respecto de la evaluación efectuada.
En los PIP cuya viabilidad ha sido declarada sobre la base de un estudio de Pre
factibilidad o Factibilidad, una agencia independiente realiza la evaluación Ex post
sobre una muestra representativa del total de los PlP cuya ejecución haya finalizado.
20
El estudio Económico-Financiero.
La evaluación financiera, pretende determinar cuál es el monto de los recursos
económicos necesarios para la realización del proyecto, cuál será el costo total de la
operación de la planta (que abarque la función de producción, administración y
ventas), así como otra serie de criterios que comparan flujos de beneficios y costos;
esta evaluación permite determinar si conviene llevar a efecto un proyecto, o sea, si es
o no rentable, y sí siendo conveniente es oportuno ejecutarlo en ese momento o puede
postergarse su inicio.
En presencia de varias alternativas de inversión, la evaluación es un medio útil para
fijar un orden de prioridad entre ellas, seleccionando los proyectos más rentables y
descartando los que no lo sean.
Flujo de fondos del proyecto.
La evaluación del proyecto se realiza sobre la base de la estimación del flujo de
caja de los costos e ingresos generados por el proyecto durante su vida útil. Al
proyectarlo, será necesario incorporar información adicional relacionada,
principalmente, con los efectos tributarios de la depreciación del activo nominal, valor
residual, utilidades y pérdidas.
El flujo de caja típico de cualquier proyecto se compone de cinco elementos básicos:
egresos e ingresos iniciales de fondos, ingresos y egresos de operación, horizonte de
vida útil del proyecto, tasa de descuento e ingresos y egresos terminales del proyecto.
Egresos e ingresos iniciales de fondos: son los que se realizan antes de la puesta
en marcha del proyecto. Los egresos son los que están constituidos por el
presupuesto de inversión, y los ingresos constituyen el monto de la deuda o préstamo.
Estos egresos e ingresos, dentro del horizonte de la vida útil del proyecto, se
representan en el año cero (0): costos del proyecto, inversión en capital de trabajo,
ingresos por la venta de activos fijos, efecto fiscal por la venta de activos fijos,
crédito o efecto fiscal a la inversión y monto del préstamo.
El presupuesto de inversión, costo de inversión, o presupuesto de capital, cualquiera
de las diferentes terminologías, no es más que la inversión necesaria para poner en
condiciones de operar una entidad de servicios o productiva. Este presupuesto está
formado por el capital fijo y por el capital de trabajo.
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El capital fijo está compuesto por las inversiones fijas y los gastos de pre inversión. La
inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la
forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo
operativo, para una capacidad y tamaño determinados, calculados para el período de
vida útil del proyecto.
Ingresos de operación: se deducen de la información de precios y demanda
proyectada, es decir, las ventas esperadas dado el estudio de mercado.
Costos de operación: se calculan prácticamente de todos los estudios y experiencias
anteriores. Sin embargo, existe una partida de costo que debe calcularse en esta
etapa: el impuesto sobre las ganancias, que conjuntamente con la depreciación y los
gastos por intereses, forma los costos totales.
Costos Totales de Producción y Servicios: Los costos a los efectos de la
evaluación de inversiones son costos proyectados, es decir, no son costos reales o
históricos, estos incluyen todos los costos o gastos que se incurren hasta la venta y
cobro de los productos. La figura esquemática conforma cada uno de los costos de un
proyecto.
Figura 7 Costos Totales de Producción y Servicios
Fuente: Massé, Pierre Elaborado por: Willian Garcés.
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Esquema de los costos totales de producción y servicios.
En síntesis, los Costos de Operación estarán conformados por todos los costos y
gastos relacionados con las ventas o el servicio a prestar (en operaciones), los gastos
indirectos (administración, mantenimiento y servicios públicos), la depreciación(es un
costo que no implica desembolsos y por tanto, salidas de efectivo), los gastos por
intereses, e impuesto sobre las ganancias.
En el desarrollo de estos cálculos se manejan conceptos básicos como:
Horizonte de vida útil del proyecto: es el período en el que se van a enmarcar los
flujos netos de caja.
Horizonte de evaluación: el cual depende de las características de cada proyecto; si
el mismo tiene una vida útil posible de prever, si no es de larga duración; lo más
conveniente resulta construir flujos de caja para ese número de años. En el caso que
la empresa que se crearía con el proyecto tiene objetivos de permanencia en el
tiempo; se aplica la convención generalmente usada; los flujos a diez años de
proyección.
Tasa de descuento: es la encargada de actualizar los flujos de caja, dándole así valor
al dinero en el tiempo. Además, ha de corresponder con la rentabilidad que el
inversionista le exige a la inversión por renunciar a un uso alternativo de recursos en
proyectos con niveles de riesgos similares, aunque en este caso se denominaría costo
marginal del capital.
Ingresos y egresos terminales del proyecto: ocurren en el último año de vida útil
considerado para el proyecto. Puede incluir recuperación del valor del Capital de
Trabajo Neto, el valor de desecho o de salvamento del proyecto.
Al evaluar una inversión, normalmente la proyección se hace para un período de
tiempo inferior a la vida útil real del proyecto, por lo cual al término del período de
evaluación es necesario estimar el valor que podría tener el activo en ese momento
por algunos de los tres métodos reconocidos para este fin; con vistas a determinar, los
beneficios futuros que podría generar desde el término del período de evaluación, en
lo adelante. El primer método es el contable, que calcula el valor de desecho como la
suma de los valores contables (o valores en libro) de los activos. El valor contable
corresponde al valor que a esa fecha no se ha depreciado un activo y se calcula:
23
Dónde: I j = Inversión en el activo j
n j = Número de períodos a depreciar el activo j
d j = Número de períodos ya depreciados del activo j al momento de hacer el
cálculo
VD = Valor de desecho del proyecto.
El segundo método parte de la base de que los valores contables no reflejan el
verdadero valor que podrán tener los activos al término de su vida útil. Por tal motivo,
plantea que el valor de desecho de la empresa corresponderá a la suma de los valores
comerciales que serían posibles de esperar, corrigiéndolos por su efecto tributario.
El tercer método es el denominado económico, donde se supone que el proyecto
valdrá lo que es capaz de generar desde el momento en que se evalúa hacia adelante.
Dicho de otra forma, puede estimarse el valor que un comprador cualquiera estaría
dispuesto a pagar por el negocio en el momento de su valoración.
La determinación del flujo de caja puede basarse en una estructura general que se
aplica a cualquier finalidad del estudio de proyectos. Para un proyecto que busca
medir la rentabilidad de la inversión y la financiación, el ordenamiento propuesto es el
que se muestra en la tabla.
Tabla 2 Perfil de Flujo de Caja de un Proyecto.
Elaborado por: Willian Garcés.
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El resultado de la evaluación se mide a través de distintos criterios que, más que
optativos, son complementarios entre sí. Los criterios que se aplican con mayor
frecuencia son: el Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR), el
Período de recuperación de la inversión (PR) y la razón Beneficio / Costo (BC).
El Valor Actual Neto.
Según Mascareñas el Valor Actual Neto (VAN) de una inversión se define como el
valor actualizado de la corriente de los flujos de caja que la misma promete generar a
lo largo de su vida, véase el segmento esquema temporal.
El Valor Actual (VA) consiste en actualizar todos los flujos de caja (Qi) para lo que se
utiliza un tipo de descuento del k por uno, que es el costo de oportunidad del capital
empleado en el proyecto de inversión.
Una vez actualizados los flujos de caja se deduce el valor del desembolso inicial (A) de
ahí el nombre de Valor Actual Neto. La expresión general del cálculo del VAN es la
siguiente:
(2)
Según este criterio una inversión es factible cuando el VAN>0, es decir, cuando la
suma de todos los flujos de caja valorados en el año 0 supera la cuantía del
desembolso inicial (si éste último se extendiera a lo largo de varios períodos habrá que
calcular también su valor actual).
Si aplicamos este criterio en el análisis de diferentes inversiones alternativas; entonces
son preferibles aquellas cuyo VAN sea más elevado, porque serán los proyectos que
mayor riqueza proporcionen a los inversionistas de capital y, por tanto, que mayor
valor aportan a la empresa.
En el supuesto que un proyecto tiene un VAN igual a cero, ello querrá decir que el
proyecto genera los suficientes flujos de caja como para pagar: los intereses de la
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financiación ajena empleada, los rendimientos esperados (dividendos y ganancias de
capital) de la financiación propia, y devolver el desembolso inicial de la inversión.
Por tanto, un VAN positivo implica que el proyecto de inversión produce un
rendimiento superior al mínimo requerido y ese exceso irá a parar a los apostadores
de la empresa, quiénes verán el crecimiento del capital exactamente en dicha
cantidad. Es esta relación directa entre la riqueza de los accionistas y la definición del
VAN quien hace que este criterio sea tan importante a la hora de valorar un proyecto
de inversión.
Una inversión es deseable si crea valor para quién la realiza. El valor actual neto es la
expresión monetaria del valor que se crea hoy por la realización de una inversión, es la
rentabilidad de la inversión, la variación de la riqueza o valor del proyecto respecto a
otras alternativas posibles representadas por el Costo Marginal del Capital. Dicho de
otro modo, puede considerarse como el ahorro sobre la inversión, el valor actual del
excedente que la empresa obtiene por encima del que lograría mediante la inversión
alternativa representada por i.
Al utilizar esta herramienta es necesario actualizar hasta su valor presente los flujos
netos de caja esperados durante cada uno de los períodos de la vida útil del proyecto,
descontándolos al costo marginal de capital y, posteriormente, sustraerle el costo de la
inversión inicial.
El resultado será el valor presente neto o valor actual neto. Si el mismo es positivo el
proyecto será aceptado; si es negativo será rechazado si se tratara de dos proyectos
mutuamente excluyentes se implementará el de valor actual neto mayor. En el caso de
que, por la aplicación de este criterio, el resultado sea cero, resultará igual la decisión
de aceptar o no el proyecto. Su formulación matemática es la siguiente:
26
La determinación del VAN posee sus ventajas muy bien marcadas:
1.Sencillez de cálculo (su operatoria se reduce a operaciones
matemáticas elementales).
2.Tiene en cuenta toda la vida del proyecto y las corrientes de liquidez.
3. Toma en consideración el carácter temporal de los flujos. Es decir, homogeniza los
flujos netos de caja refiriéndolos a un mismo momento del tiempo, reduce a una
unidad de medida común cantidades de dinero recibidas en momentos del tiempo
diferentes.
El VAN a pesar de ser el más idóneo de cara a la valoración de los proyectos de
inversión adolece de algunas limitaciones que es conveniente tener presente y
conocer.
1. Dificultad para determinar la tasa de descuento adecuada.
2. No indica la tasa de rentabilidad total del proyecto
3. No siempre es comprendido por los hombres de negocios.
La Tasa interna de rendimiento (TIR).
En la literatura de Mascareñas, se plantea que la tasa interna de rendimiento (TIR) es
la tasa de descuento para la que un proyecto de inversión tendría un VAN igual a cero.
La TIR es, pues, una medida de la rentabilidad relativa de una inversión.
Esta es la alternativa más utilizada después del VAN. Como se verá la tasa interna de
rendimiento (TIR) tiene una relación íntima con el VAN. Esta técnica trata de expresar
una sola tasa de rendimiento que resuma las bondades de la inversión. La palabra
"interna" significa que dicha tasa será inherente a un solo proyecto, debido a que
depende únicamente, al igual que el VAN, de los parámetros propios del proyecto de
que se trate, entiéndase FCN, I0, i, y no de tasas ofrecidas externamente, lo cual no
quiere decir que no puedan haber dos proyectos con parámetros distintos y una misma
TIR.
Al calcularla se encuentra la rentabilidad que se obtiene sobre el capital invertido
mientras este esté invertido, permitiendo desembolsos parciales de la inversión. Es
una medida porcentual, relativa y por tanto muy importante para comparar proyectos.
Parte del supuesto de que, la reinversión de los flujos del proyecto se sucede a la
propia TIR.
27
La i, en este caso la r, que haga al VAN igual a cero será, precisamente el rendimiento
de la inversión, o sea, la TIR. Esto resulta de suma importancia porque proporciona un
método de cálculo de rendimientos internos de inversiones con mayor vida útil. La
fórmula general para su cálculo será:
Dónde: r = TIR
En el método del VAN la tasa de descuento i se especifica y el VAN es calculado,
mientras que en el método de la TIR se parte de que el VAN debe ser igual a cero y se
debe encontrar el valor r que satisfaga esta condición.
De acuerdo a los resultados de su cálculo, cuando la r > i (se acepta el proyecto). Si r
= i, será indiferente y nunca se aceptarían proyectos cuya r < i. Si los proyectos son
mutuamente excluyentes, además del resultado anterior se elige el que mayor r
proporcionará a la empresa. Los métodos mayormente utilizados para calcular la TIR
son: el de prueba y error, el de solución por calculadora, Microsoft Excel utilizando la
computadora y, existe uno en específico cuando los flujos de caja son constantes.
Desventajas de la TIR.
La TIR, sin dejar de reconocer su efectividad en la mayoría de los casos, presenta a
menudo graves problemas que, si no se reconocen a tiempo, podrían inducir a una
decisión errada, sobre todo para la decisión que se deriva de proyectos mutuamente
excluyentes.
Un primer problema se presenta cuando en la determinación de los flujos aparecen
cambios de signo. En tales casos puede que existan tantas tasas de retorno como
cambios de signo haya, aunque otras veces varios cambios de signo solo exhiben una
TIR o ninguna, en dependencia de los valores que se obtienen.
El máximo número de tasas diferentes será igual al número de cambios de signos que
tenga el flujo del proyecto, aunque el número de cambios de signos no es
condicionante del número de tasas internas de retorno calculables.
28
Las decisiones también pueden complicarse cuando no se pueden obviar en la
evaluación de la inversión, por su importancia, la variabilidad de las tasas de
descuento, dado cambios en la diferencia del interés o la rentabilidad a corto y a largo
plazo. La solución en estos casos la da el criterio VAN, más constante y consistente, o
una combinación de criterios de decisión para las ocasiones en que esto sea factible.
Determinación de la tasa de descuento
La tasa de descuento es otro aspecto sobre el que es necesario profundizar en el
objetivo de comprender el contenido económico del VAN. Esta requiere de análisis
tanto en su aspecto cuantitativo como cualitativo. En su aspecto cuantitativo la
importancia de una determinada magnitud en el valor de la tasa de descuento k, se
deriva de la influencia que esta tiene sobre el valor actual neto, pues el VAN es mayor
en la medida que k es menor y viceversa. La relación entre estas dos variables se
expresa en la Figura 7.
Figura 8 Relación entre el VAN y la Tasa de Descuento.
Al analizar la función VAN = f (k ) se pone de manifiesto que el VAN varía en función
de k entre los siguientes valores:
VAN = ( FC para k = 0
VAN = 0 para k = r
Mientras que, en su aspecto cualitativo, una de las principales dificultades para el
cálculo del VAN es, precisamente, la de definir la tasa de descuento a utilizar. El
proyecto supuesto teórico parte de la idea a defender de la existencia de un mercado
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financiero, y postula que esta tasa viene determinada por la tasa de interés que rige en
el mercado financiero, tasa ésta a la que se podría lo mismo pedir que prestar dinero,
y que no variaría para cualquiera que fuera el monto solicitado.
Otro criterio generalmente aceptado para determinar la tasa de descuento es el del
costo de oportunidad del capital. Al respecto, si se parte del principio de la escasez de
los recursos, resulta mucho más comprensible y factible, establecer como tasa de
descuento el costo de oportunidad del capital, entendiéndose por éste, el de la mejor
alternativa de utilización de los recursos, es decir, la rentabilidad a la que se renuncia
en una inversión de riesgo similar por colocar los recursos en el proyecto.
En este sentido, es frecuente encontrar que la tasa de interés activa (a la que presta
dinero la banca nacional) es sumamente alta, es costoso y difícil obtener
créditos externos, debido al llamado riesgo país, lo que repercute en el incremento de
la tasa de interés a que se obtienen estos recursos. Ello, se suma a que las
economías del tercer mundo, caracterizadas, básicamente, por la alta participación del
sector agropecuario y de la pequeña y mediana industria, sectores donde -en general-
es baja la tasa de rentabilidad, por tanto, situaciones en que la tasa de interés es
mayor que la tasa de rentabilidad.
Estas y otras razones explican que, en el cálculo de k, estén presentes componentes
objetivos y subjetivos, por lo que se coincide con aquellos autores que afirman que
esta debe representar la rentabilidad mínima que se le exige al proyecto, para cuyo
cálculo se considera que se deberán tener en cuenta factores objetivos, tales como:
las tasas de interés a que la empresa y el país reciben recursos financieros, los niveles
de rentabilidad de la rama económica a que pertenece el proyecto, riesgo financiero,
etcétera, pero también criterios subjetivos dictados por la experiencia y la intuición del
sujeto decisor.
En resumen, el VAN no se puede concebir sólo como un resultado numérico para
seleccionar proyectos de inversión, sino que su empleo se sustenta en el hecho de
que esté en correspondencia con los objetivos de los inversionistas, con los objetivos
financieros de la empresa.
Períodos de recuperación simple y descontada.
El período de recuperación consiste en determinar el número de períodos necesarios
para recuperar la inversión inicial a partir de los flujos netos de caja generados,
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resultado que se compara con el número de períodos aceptables por la empresa o con
el horizonte temporal de vida útil del proyecto, en dependencia de la posibilidad o no
de definir la empresa sus normas para recuperar las inversiones.
El período de recuperación puede calcularse considerando o no el valor del dinero en
el tiempo. Si los flujos fuesen idénticos y constantes en cada período, el cálculo se
simplifica a la siguiente expresión:
PRs = FCN / I0 (5)
Dónde: PRs, período de recuperación simple, expresa el número de períodos
necesarios para recuperar la inversión inicial I0 cuando los beneficios netos generados
por el proyecto en cada período son FCN promedio.
Si el flujo neto difiere entre períodos, el cálculo exacto se realiza determinando
mediante suma acumulada del número de períodos que se requiere para recuperar la
inversión a través de la siguiente formulación matemática:
La ventaja de la simplicidad de cálculo no logra contrarrestar los peligros de sus
desventajas. Entre estas cabe mencionar que ignora las ganancias posteriores al
período de recuperación, subordinando la aceptación a un factor de liquidez y riesgo
más que de rentabilidad. Tampoco considera el valor del dinero en el tiempo, al
asignar igual importancia a los fondos generados el primer año con los del año n.
Lo anterior se puede solucionar si se descuentan los flujos a la tasa de descuento y se
calcula la suma acumulada de los beneficios netos actualizados al momento cero. Este
criterio de decisión puede llevar a tomar decisiones erróneas al igual que la TIR, por lo
que se recomienda su utilización como complemento de las anteriores.
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Razón Beneficio / Costo (B/C).
Representa cuanto se gana por encima de la inversión efectuada. Igual que el VAN y
la TIR, el análisis de beneficio-costo se reduce a una sola cifra, fácil de comunicar en
la cual se basa la decisión. Solo se diferencia del VAN en el resultado, que es
expresado en forma relativa.
Se halla de la siguiente forma:
Turismo
Según la Organización Mundial del Turismo (OMT) consiste en aquellas actividades
que las personas realizan mientras están de viaje en entornos donde no es habitual
que se encuentren, cuyos fines son el ocio, los negocios u otros y duran períodos
inferiores a un año.
La historia del turismo es extensa. Sus orígenes pueden rastrearse en la Antigua
Grecia, cuando miles de personas se desplazaban para asistir a las Olimpiadas cada
cuatro años. Entendido como actividad comercial, el turismo nace de la mano del
inglés Thomas Cook, quien organizó el primer viaje turístico de la historia en 1841 y
fundó, una década después, la primera agencia de viajes: Thomas Cook and Son.
Hoy el turismo es una de las industrias más importantes a nivel mundial y promueve
viajes de todo tipo: con fines de descanso, motivos culturales, interés social, negocios
o simplemente ocio.
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Como dato importante que vale la pena recalcar, los arribos de visitantes extranjeros a
Ecuador crecieron en 15,81% en el primer trimestre de 2012, al pasar de 23279.451
en 2011 a 323.645, según la información provisional entregada por la Dirección
Nacional de Migración al Ministerio de Turismo (2012). (Yuvi, 2008)
“El turismo es, sin lugar a dudas, un eje fundamental para la reactivación económica,
la generación de empleo, la inversión local y extranjera, el desarrollo de
infraestructuras hoteleras, puertos y vías; pero, sobre todo, un atractivo de divisas para
Ecuador” (Yuvi, 2008)
Ventajas y desventajas
El Turismo es una actividad de gran importancia económica global, que requiere de
diversas áreas productivas como la Agricultura, la Construcción, la Fabricación y de
los Sectores Públicos y Privados, para así proporcionar bienes y servicios para el
disfrute de los turistas.
Hay que destacar que en nuestro País el Turismo no es solo el responsable de
proporcionarnos grandes ganancias económicas y sociales, si no que sea encargado
de unir a las familias, comunidades y de dar a conocer al mundo entero que somos
un país como cualquier otro, que posee ventajas y desventajas al visitarnos. Pero que
cada día que pasa está luchando para mejorar, con el fin de asegurarle a los turistas y
a la sociedad en general un excelente servicio.
Ventajas
La Integración de las familias: Esta es una de las más importantes generada por el
turismo, puesto que permite el dialogo, la interacción y el esparcimiento del núcleo
familiar en determinadas ocasiones.
Aprovechamiento y Explotación de los recursos Naturales: este se realiza con el fin
de crecer y brindar nuevas alternativas para el turista, teniendo siempre en cuenta
la capacidad de carga que posee el lugar.
Seguridad: Gracias a los programas implementados por el Gobierno sea mejorado
mucho en este aspecto, así hemos logrado que los turistas se sientan más seguros
en el momento de salir de vacaciones, ya sea vía terrestre, aérea, marítima.
La Conservación de lugares Históricos y turísticos: Con el fin de mejorar y de
conservar, nuestra historia para el turista y la comunidad.
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Creación de nuevas infraestructuras: Este se lleva a cabo en todo lugar que se
desea utilizar como destino Turístico, ya que se hace necesario la mejora de estos
lugares, para así brindar un excelente servicio.
Generación de empleos: Gracias a las grandes inversiones que se realizan para
llevar a cabo estos proyectos turísticos, muchas personas se ven beneficiadas.
Desarrollo de nuevas tecnologías: En Cada instante que pasa se crean nuevas
Herramientas tecnológicas, lo que hace necesario estar siempre actualizados.
Genera grandes cambios Sociales, Culturales y Religiosos: Este es un factor muy
contradictorio. Ya que es bueno interactuar con otras personas y darnos a conocer,
como gente que posee grandes cualidades.
Destinos para todos los Gustos y Exigencias: Gracias a la gran variedad de
destinos que podemos brindarle a todos los turistas ya sean nacionales o
internacionales, se logra una mayor cobertura y satisfacción.
Importancia de la Administración Turística y Hotelera: Para el buen desarrollo del
Turismo se hace necesario de especializar y utilizar todo el recurso humano
posible, con el fin de brindar un servicio de alta calidad y así obtener
reconocimiento a nivel nacional.
Desventajas
La pérdida cultural de las comunidades: En el momento del cambio que se ve
sometido un lugar o una comunidad determinada, muchas veces las costumbres
se ven afectadas y la perdida de estas se hace notoria.
La Mala cobertura que posee el país; En temporada alta la cobertura del transporte
Terrestre, Aéreo Y Marítimo es muy deficiente, lo que genera represamiento de
turistas.
La Contaminación medioambiental: Este es un factor muy importante ya que está
acabando con lugares y especies, muchas veces por el mal uso de los turistas y
encargados.
La excesiva ocupación en las costas: Al implementar nuevos proyectos se está
acabando con áreas naturales.
La mala planificación de los lugares de temporada o el turismo sexual: Este es un
factor que nos afecta a todos, puesto que nuestras niñas y niños, se han convertido
en un producto más.
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La falta de concientización esto genera que la comunidad en muchas ocasiones se
aproveche de manera excesiva de los turistas, sin tener en cuenta que gracias a
ellos, obtenemos muchos beneficios.
1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas
posiciones teóricas de proyectos de inversión turística.
La sustentación teórica del tema proyecto se respalda con obras de autores
reconocidos como Gabriel Baca Urbina, Verónica García y Julián Salvarredy,
considerados relevantes dentro del campo de proyectos de inversión, pero destacando
la citas bibliográficas de Baca Gabriel Urbina por ajustarse al formato que presenta la
propuesta y por sus características de similitud de criterios de evaluación financiera,
otorgando un contexto fácil de comprensión para el lector.
El estudio de mercado, permite conocer con cierta precisión la deficiencia de la oferta
en servicios turísticos en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola. El estudio técnico,
determina la planeación de los equipos y maquinarias necesarios para ofrecer los
servicios.
El estudio organizacional – legal, permite establecer la estructura administrativa,
estableciendo la misión, visión, políticas, funciones, y demás factores para hacer
funcionar la organización; así mismo se determina el marco legal del parque acuático
en el contexto se delinea la constitución jurídica y permisos exigidos por la ley.
Estudio financiero, se generara la información y se calcula la rentabilidad del proyecto
en base a las utilidades que posiblemente generara y el monto de inversión; los
procesos de evaluación financiera que se utilizan, Tmar, Tir tasa interna de retorno,
Van, valor actual neto, relación costo beneficio y periodo de recuperación de la
inversión.
Se realizó un análisis y recopilación de los procedimientos y metodologías propuestos
por varios autores, para realizar estudios de factibilidad de proyectos de inversión, se
pudo apreciar que la evaluación de un proyecto puede realizarse en varias fases y por
medio de varios estudios, definidos con diferentes nombres por los autores pero que
todos coinciden en que se deben realizar el estudio de mercado, estudio técnico,
estudio organizacional y el estudio financiero.
35
1.4. Conclusiones parciales del capítulo.
Las teorías propuestas en el Marco Teórico para el Proyecto de Inversión turística
consideran un todo, conforman el proceso administrativo. Se determina el proyecto de
inversión, como dirección y control, cuando se consideran en su enfoque global para
alcanzar objetivos, forman el proceso administrativo del cual se determinan un
conjunto de funciones administrativas, que nos permitirán enfocarnos hacia el logro de
los objetivos en el desarrollo de la propuesta.
La conceptualizaciones teóricas de gestión organizativa nos permitirá ensamblar y
coordinar talentos humanos, recursos financieros, físicos, de información y otros, que
son necesarios para lograr las metas; actividades que incluyen atraer a la
organización, especificar responsabilidades, crear condiciones para que las personas
y las cosas funcionen en conjunto para alcanzar el máximo éxito.
El proceso para asegurar que las actividades reales se ajusten a las actividades
planificadas. El gerente se encargara de velar por un buen funcionamiento de los
bienes y servicios del negocio.
36
Capítulo II. MARCO METODOLÓGICO Y PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA.
El Proyecto de inversión turística para la construcción e instalación de un parque
acuático en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia de Napo. Se basa en
una investigación que hace operacionalmente realizable la idea que sabemos que
físicamente o materialmente son verdaderas. Por lo tanto no utilizamos hipótesis de
investigación ya que el producto del estudio será operacionalmente realizable y en
respuesta a una necesidad y no a una suposición acerca de la solución al problema
del estudio delimitado y concreto. Siendo demostrada la Idea a Defender.
Como ya hemos detallado anteriormente el producto a ofrecer es un “Parque Acuático
en el cantón Carlos Julio Arosemena Tola., se formara a partir de la inversión de
socios, el cual pretende superar expectativas de quien lo visite, no solo por su gran
infraestructura, sino por la diversidad de servicios a ofrecer que harán que el turista se
sienta más a gusto y se olvide del tiempo y la cotidianidad.
2.1. Caracterización del Proyecto de inversión turística en el Cantón Carlos
Julio Arosemena Tola.
El Proyecto de inversión turística para la construcción e instalación de un parque
acuático en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia de Napo. Direcciona el
contexto de emprendimiento administrativo.
Los emprendimientos en la actualidad direccionan el fortalecimiento de la inversión,
buscan cambios a corto, mediano y largo plazo sobre las decisiones futuras,
determinando el alto riesgo dados los numerosos factores o actividades que crean
incertidumbre, por lo manifestado nace la importancia de emplear metodologías
participativas en todo el proceso.
El Cantón Carlos Julio Arosemena Tola, cuenta con lugares que brindan los servicios
de turismo. Lo ofrecen de una manera ineficiente y no tienen todos parámetros de
calidad, seguridad y de eficiencia. Para lograr satisfacer las expectativas de los
visitantes (turistas) y sientan un verdadero y placentero relajamientos y actividades
de ocio.
Nuestra propuesta es ofrecer los servicios de un parque acuático, que cuente con
todas las seguridades y parámetros técnicos que debe tener un parque eficiente y
nombrado a nivel de la provincia de Napo y de la Amazonia e incluso atraer turistas
37
internacionales para ser una potencia en turismo en el cantón y provincia. Se
incrementara notablemente el movimiento económico y surgimiento del cantón y como
inversionista generar una rentabilidad.
2.2. Descripción del procedimiento metodológico para el desarrollo de la
investigación.
Para inducir o fortalecer el desarrollo del presente proyecto se utilizó un conjunto de
procedimientos lógicos, considerando los aspectos más relevantes en lo que a
métodos, técnicas e instrumentos investigativos se refiere para lograr los objetivos de
la investigación.
Métodos Método Científico: Se utilizó este método como guía sistemática para la
ejecución del trabajo mediante un proceso de razonamientos que permitieron no
solamente describir los hechos si no también explicarlos, poniendo a prueba los
instrumentos del trabajo investigativo.
Método Inductivo: Se utilizó este método que consiste en analizar ciertos fenómenos
para luego establecer relaciones del hecho con la investigación y obtener
conclusiones. La aplicación de este método se basó en la observación, es decir ver y
escuchar fenómenos relacionados con la investigación, a fin de obtener información
objetiva, que en el presente caso se utilizó para determinar el diagnóstico y estudio
técnico.
Método Deductivo: El proceso que sigue este método es sintético analítico, que se
basa en la presentación de conceptos, principios, definiciones, leyes o normas
generales, de las cuales se extrae conclusiones particulares. Se utilizó este método en
el muestreo estadístico, en el que para obtener datos se aplicó encuestas a una
muestra representativa del universo, determinándose hechos importantes en el
fenómeno investigativo.
Método Descriptivo: Se aplicó en la redacción del proyecto, especialmente en lo
referente a la interpretación racional y el análisis objetivo de los hechos o fenómenos
que se encontraron en la obtención de datos e información que fueron aplicados en la
construcción de las fases del proyecto. La investigación de este tipo descriptivo, en
vista que se presentan los hechos tal como ocurren en la realidad. Por otra parte,
también la investigación entra en un estudio de predicción, en razón de realizarse
38
proyecciones de algunas variables como la demanda, precios, ingresos, costos,
utilidades etc.
Técnicas: Entre las técnicas e instrumentos que permitieron llegar a obtener
información necesaria y concreta para el desarrollo de la presente investigación fueron
las siguientes:
La Observación Directa: Esta técnica se la realizó en el Cantón Arosemena Tola, no
encontrándonos con ninguna producto similar o igual al planteado. Se visitó la ciudad
de Puyo, el Parque Acuático Boyacu Puyo, parque de similares características al que
se pretende en el proyecto, lo que permitió visualizar de manera general la
problemática actual y el contexto cotidiano para implementar una empresa de servicio.
La Entrevista: Mediante el diálogo directo se obtuvo información de gustos o
preferencias de ciertos clientes que utilizan productos con similares características,
que me permitieron obtener información directa de uno de los elementos
fundamentales del mercado como son los oferentes de productos similares o
sustitutos, y que para su aplicación se presentó una guía de entrevista a dueños de
lugares de recreación similares a nuestro parque.
La Encuesta: Es un instrumento que para su aplicación utilizó el cuestionario que en
el presente estudio fue diseñado y orientado a recopilar testimonios, por medio de un
listado de preguntas específicas que se aplicó a la población urbana para determina
los gustos y preferencias de los consumidores A demás para la realización del
presente trabajo, se utilizó:
La revisión Bibliográfica en libros y colecciones relacionados a Administración de
Empresas, y proyectos.
Materiales de Oficina como útiles de escritorio y papelería en general.
Materiales de Computación e Informático.
Revisión Bibliográfica: Es un instrumento que se lo utilizo en toda la investigación, la
utilizaremos para recopilar información que me sirvió de sustento para elaborar el
marco teórico.
39
Población y Muestra:
En el siguiente proyecto de investigativo se trabajó con una muestra significativa,
debido a que la población es finita la cual consta de 33557 habitantes
económicamente activa.
La misma que será determinada mediante la siguiente fórmula:
Dónde:
n = es el tamaño de la muestra;
Z = es el nivel de confianza;
p = es la variabilidad positiva;
q = es la variabilidad negativa;
N = es el tamaño de la población;
E = es la precisión o el error.
En nuestro proyecto trabajaremos con los siguientes datos:
N= 33557 habitantes económicamente activos.
Z= 1.96
P= 0,50
q= 0,50
E= 0,05
Sustitución:
n =(1,96)2(0,50)(0,50)(33557)
(33557)(0,05)2 + (1,96)2(0,50)(0,50)
n = 379
n = 379 Habitantes
40
Para la presente investigación se aplicó el presente tamaño de la muestra de, 379
habitantes económicamente activos conformado por turistas que visitan Carlos Julio
Arosemena Tola.
Encuesta aplicada a los habitantes de la zona y turistas que vistan el cantón Carlos
Julio Arosemena tola en la Provincia de Napo.
41
Pregunta 1 ¿Cuántas personas conforman su familia?
Tabla 3 Personas que conforman la familia
Alternativa Frecuencia Porcentaje
2 personas 78 21%
3 personas 72 19%
4 personas 125 33%
5 personas 77 20%
Otros 27 7%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 9 Personas conforman la familia
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación.- De acuerdo a los resultados obtenidos en las encuestas
tenemos que el 21%, son familias de 2 integrantes; el 19% tienen 3 integrantes; el
33% de familias está integrado por 4 personas; el 20% están conformado por 5
personas; el 7% nos manifestaron que más de 5 personas está conformado su hogar.
La sumatoria total de los miembros que conforman cada familia permitió establecer un
promedio de 4 personas de conformidad de la misma fuente para determinar el
tamaño de la muestra, información de gran importancia que se utilizó dentro de la
investigación
21%
19%
33%
20%
7%
Cuántas personas conforman su familia
2 personas
3 personas
4 personas
5 personas
Otros
42
Pregunta 2 ¿Visita usted algún parque acuático en la región Amazónica?
Tabla 4 Personas que visitan parque acuático en la región Amazónica
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Si 276 73%
No 103 27%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 10 Personas que visitan parque acuático en la región Amazónica Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación.- Del total de personas encuestadas que corresponden al
100% manifestaron lo siguiente: el 73% equivalente a 276 personas, visitan algún
parque acuático en la región Amazónica, mientras que el 27% equivalente a 103
personas no visitan un lugar de recreación en la región Amazónica, valiéndonos de
esta información para el desarrollo de varias preguntas fundamentales en la
investigación.
Determinando que es necesario el desarrollo de la propuesta, pudiendo viabilizar
mediante la aplicación de la comercialización para que los turistas puedan conocer de
este nuevo propósito turístico. Parque Acuático y sus recreaciones.
73%
27%
¿Visita usted algún parque acuático en la región Amazónica?
Si
No
43
Pregunta 3 ¿Qué parques recreacionales de nuestra ciudad visita?
Tabla 5 Parques recreacionales visitados en la ciudad.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Hosterías 70 18%
Diques 135 36%
Ríos 174 46%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 11 Parques recreacionales visitados en la ciudad.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: Luego de la aplicación de la encuesta se pudo recopilar la
información, al consultarles sobre los parques o lugares recreacionales que visitan en
la ciudad ellos nos manifestaron lo siguiente: El 18% visitan hosterías; el 36% visitan
diques; el 46% acuden a ríos, esta información nos ayudó a establecer los posibles
competidores de la zona, y determinar nuestra oferta, siendo una oportunidad para la
creación del parque acuático propuesto y para conocer con mayor apreciación los
lugares visitados por los turistas.
Lo que nos ayuda a dimensionar la creación y la viabilidad del proyecto en marcha.
18%
36%
46%
¿Qué parques recreacionales de nuestra ciudad visita?
Hosterías
Diques
Ríos
44
Pregunta 4 ¿Con que frecuencia al mes, visita usted un parque recreacional?
Tabla 6 Frecuencia al mes de visita a un parque recreacional.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Semanal 89 24%
Quincenal 195 51%
Mensual 95 25%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 12 Frecuencia al mes de visita a un parque recreacional.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: Al realizar la pregunta y conjuntamente la recopilación de
información, manifiestan que: el 24% visitan semanalmente un parque de recreación;
el 51% lo hacen quincenalmente; y el 25% lo hacen mensualmente. Respuesta
importante que se obtuvo datos sobre la frecuencia de una familia que visita un parque
recreacional, lo que abaliza que es necesario el planteamiento propuesto del parque
acuático, lo que induce a que una infraestructura como la proponente causara
incremento de turismo y dinamizara la economía.
24%
51%
25%
¿Con que frecuencia al mes, visita usted un parque recreacional?
Semanal
Quincenal
Mensual
45
Pregunta 5 ¿Qué días visita un parque de recreación?
Tabla 7 Visitas a parque recreación.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Lunes 0 0%
Martes 5 1%
Miércoles 9 2%
Jueves 12 3%
Viernes 64 17%
Sábado 147 39%
Domingo 142 38%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 13 Visitas a parque recreación.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: Los visitantes al hacer turismo y salir a recreacionar les
gusta divertirse. De la información recopilada en los tres principales días de visita son:
Domingo con el 38%; Sábado con el 39%; y el Viernes con el 17%, donde con
frecuencia disfrutaría de un grato momento los fines de semana en un parques
recreacionales; el porcentaje restante se distribuye entre Lunes, Martes, Miércoles, y
Jueves. Lo que determina que la mayor afluencia de visitas a lugares para la
recreación es el fin de semana, nuestra propuesta se enfocara a diversificar con mayor
atención los días de alta demanda.
0%1% 2%
3%
17%
39%
38%
¿Qué días visita un parque de recreación?Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
46
Pregunta 6. ¿Cuál es el precio por persona, que usted paga por tener acceso a un
parque de recreación?
Tabla 8 Precio por persona por acceso a un parque.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
No paga 0 0%
De $ 1 a $ 3 75 20%
De $ 4 a $ 7 165 43%
De $ 8 a $ 10 139 37%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 14 Precio por persona por acceso a un parque.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: Según nuestras encuestas realizadas las familias no pagan
por tener este servicio de distracción en un parque; el 20% paga de $1 a $3 dólares; el
43% paga de $4 a $7 dólares, el 37% paga de $8 a $10 dólares. Información valiosa al
momento de fijar el valor de la entrada de nuestro proyecto, por los servicios de
distracción y recreación pagan la mayoría entre 8 dólares y 10 dólares por persona lo
cual muestra que para esto debe ser un lugar agradable y de buen esparcimiento
recreacional, existe una buena oportunidad para que nuestra propuesta tenga un costo
relevante a la hora de la ejecución, pudiendo proponer costos competitivos al
mercado.
0%
20%
43%
37%
¿Cuál es el precio por persona, que usted paga por tener acceso a un
parque de recreación?
No paga
De $ 1 a $ 3
De $ 4 a $ 7
De $ 8 a $ 10
47
Pregunta 7. ¿Al momento de usar un parque de recreación, que es lo primero toma en
cuenta?
Tabla 9 Prioridades en un parque de recreación a la hora del servicio.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Seguro, limpio y ambiente Agradable 120 32%
Buenos Juegos y buena comida 154 40%
Lugar ordenado y parqueadero 105 28%
Desordenado y desagradable 0 0%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 15 Prioridades en un parque de recreación a la hora del servicio.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: De los datos recopilados en la encuesta, el 32% de los han
manifestado que lo primero que toman en cuenta es que sea un parque seguro y
limpio que disponga de un ambiente agradable; el 40% que tenga buenos juegos; y
que disponga de una buena gastronomía; el 28% que disponga de aparcamiento y que
sea un lugar ordenado para satisfacción y placer de un buen esparcimiento al
momento de disfrutar en familia.
Esta información nos ayuda a direccionar nuestra propuesta para presentar un mejor
servicio a la hora de determinar nuestro proyecto de parque acuático.
32%
40%
28%
0%
¿Al momento de usar un parque de recreación, que es lo primero toma en cuenta?
Seguro, limpio y ambienteAgradable
Buenos Juegos y buena comida
Lugar ordenado y parqueadero
Desordenado y desagradable
48
Pregunta 8. ¿Cuánto de dinero emplea aproximadamente, para el consumo de
bebidas y alimentos en un parque de recreación?
Tabla 10 Cantidad de recursos económicos necesario para recreacionar con su
familia.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
No paga 0 0%
De $ 1 a $ 4 50 13%
De $ 5 a $ 9 98 26%
De $ 10 a $ 14 110 29%
De $ 15 a $ 20 o mas 121 32%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 16 Cantidad de recursos económicos necesario para recreacionar con su
familia.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: De los datos obtenidos sobre la cantidad de dinero
destinados para la recreación y el consumo de alimentos dentro de un parque
recreacional, manifestaron lo siguiente: el 13% gasta de $1 a $4 dólares; el 26%
destina de $5 a $9 dólares, el 29% gasta de $10 a $14 dólares, el 32% gasta más de
20 dólares en bebidas y gastronomía. Es necesario que nuestra propuesta determine
costos relativos al mercado competitivo a la hora de comercializar productos y/o
alimentos.
0%
13%
26%
29%
32%
Cantidad de recursos económicos necesario para recreacionar con su familia
No paga
De $ 1 a $ 4
De $ 5 a $ 9
De $ 10 a $ 14
De $ 15 a $ 20 o mas
49
Pregunta 9. ¿Qué deporte o actividad le gustaría desarrollar dentro de un parque
recreacional?
Tabla 11 Tipo de deporte o actividad recreacional del consumidor.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Descansar 164 43%
Natación 92 24%
Vóley 28 8%
Ciclismo 22 6%
Fútbol 73 19%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 17 Tipo de deporte o actividad recreacional del consumidor.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: Según los datos obtenidos, los consumidores potenciales
al momento de recreacionar en un parque acuático buscan un buen lugar para
descansar seguido de un lugar donde pueda hacer natación y futbol en donde pueda
desarrollarse tranquilamente y con seguridad en estas actividades recreacionales y de
distracción junto a su familia.
La oportunidad de nuestra propuesta será delinear las necesidades insatisfechas de
los posibles consumidores, en torno de una mejor recreación para la familia y el turista
en general.
43%
24%
8%
6%19%
¿Qué deporte o actividad le gustaría desarrollar dentro de un parque recreacional?
Descansar
Natación
Vóley
Ciclismo
Fútbol
50
Pregunta 10. ¿Qué tipo de distracciones, juegos o entretenimientos para niños le
gustaría que existieran en un parque de recreación?
Tabla 12 Tipos de distracciones familiares para niños.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Juegos Acuáticos 126 33%
Pista de Bicicletas 25 7%
Rodaderas 19 5%
Pista de patinaje 8 2%
Juegos tradicionales 112 30%
Juegos Inflables 89 23%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 18 Tipos de distracciones familiares para niños.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación. Según las encuestas realizadas y la recopilación de la
información para el tipo de recreaciones de los niños la mayoría busca un buen lugar
para descansar seguido de unos buenos y novedosos juegos acuáticos y tradicionales
para poder disfrutar de un buen paseo o distracción en el parque de recreación donde
pueda desarrollarse tranquilamente y con seguridad en estas actividades junto a su
familia.
Lo que nos determina la oportunidad para que nuestra propuesta considere las
necesidades prioritarias.
33%
7%5%
2%
30%
23%
Tipos de distracciones familiares para niños
Juegos Acuáticos
Pista de Bicicletas
Rodaderas
Pista de patinaje
Juegos tradicionales
Juegos Inflables
51
Pregunta 11. ¿Haría uso de la cancha sintética de futbol dentro de un parque de
recreación?
Tabla 13 Necesidad de cancha sintética futbol en el parque de recreación.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Si 279 74%
No 100 23%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 19 Necesidad de cancha sintética futbol en el parque de recreación.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación: Según las encuestas realizadas la recopilación de
información determina que al momento de recreacionar el 74% de las personas dentro
de sus actividades de distracción, si harían uso de la cancha sintética de futbol para
una mayor distracción, mayor seguridad y comodidad al momento de disfrutar con su
familia el parque recreacional.
Nuestra propuesta si determinara la creación de la cancha de fútbol de césped
sintético para ampliar los servicios del parque.
74%
26%
Haría uso de la cancha sintética de futbol dentro de un parque de
recreación?
Si
No
52
Pregunta 12. ¿Qué servicios, atractivos, o juegos adicionales le gustaría que se
implemente en este centro de recreación?
Tabla 14 Juegos adicionales en el centro de recreación.
Alternativas Frecuencia Porcentaje
Internet 10 3%
Área de descanso 180 47%
Juegos de Salón 28 7%
Salón Social 52 14%
Bar 109 29%
Total 379 100%
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Figura 20 Juegos adicionales en el centro de recreación.
Fuente: Encuesta Elaborado por: Willian Garcés.
Análisis e interpretación. Según la encuesta y los datos recopilados los usuarios al
momento de recreacionar las personas prefieren que para que un parque de
recreación sea muy bueno lo indispensable debe ser que tenga una buena y
acogedora área de descanso con un bar y disfrutar de las instalaciones recreativas
con su familia, argumento que se tomara en cuenta para que nuestra propuesta
proponga instalaciones adicionales, para mejorar la calidad de servicio y la
satisfacción total del turista nacional e internacional.
3%
47%
7%
14%
29%
Juegos adicionales en el centro de recreación
Internet
Área de descanso
Juegos de Salón
Salón Social
Bar
53
2.3. Procedimiento propuesto para el “Proyecto de inversión Turística para la
construcción e instalación de un parque acuático en el cantón Carlos Julio
Arosemena Tola, provincia de Napo”
Previo al análisis de los resultados del proyecto de investigación una vez aplicado las
técnicas del marco metodológico, se ha logrado determinar la solución al problema
planteado. Por lo que se hace necesario, delinear o direccionar el desarrollo de un
Proyecto de inversión turística para la construcción e instalación de un parque acuático
en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia de Napo. Para determinar la
solución o propuesta se desarrollan los componentes que intervienen en el proyecto
de inversión que propongo como investigador del proyecto.
2.4. Conclusiones parciales del capítulo.
El desarrollo del marco metodológico ha proporcionado actividades que delinean la
aplicación de técnicas, considerando una serie de procesos o pasos aplicados y
direccionados a nuestro objetivo del proyecto de investigación.
Su aplicación ha logrado obtener resultados que benefician o direccionan el desarrollo
de la propuesta: proyecto de inversión turística para la construcción e instalación de un
parque acuático en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia de Napo.
La aplicación de las encuestas efectuadas de la muestra de universo planteada, se
pudo observar la amplitud de la demanda insatisfecha en lo referente a los servicios
acuáticos y principalmente a los servicios adicionales propuestos. La tendencia para
atraer la inversión económica sería necesaria para conseguir plasmar los procesos de
creación, y un posicionamiento en el mercado del parque acuático propuesto. Por lo
que se considera importante la implementación de este tipo de servicios que propone
el proyecto turístico.
Por lo que se propone la implementación del proyecto de inversión turística para la
construcción e instalación de un parque acuático en el Cantón Carlos Julio Arosemena
Tola Provincia de Napo, a través del desarrollo de tácticas y estrategias para alcanzar
el posicionamiento en el mercado turístico.
54
CAPITULO III. VALIDACIÓN DEL RESULTADO DEL PROYECTO DE INVERSION
TURISTICA.
3.1. Procedimiento Para Realizar El Proyecto De Inversión Turística Para La
Creación e Instalación De Un Parque Acuático En El Cantón Carlos Julio
Arosemena Tola Provincia De Napo.
Los resultados finales de la investigación han logrado direccionar el desarrollo de un
Proyecto de inversión turística para la construcción e instalación de un parque acuático
en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia de Napo. El cantón al momento
no cuenta con un parque acuático, por lo que es necesario impulsar el proyecto de
inversión turística “CREACIÓN DEL PARQUE ACUÁTICO”, proyecto que atraerá a
inversionistas y/o personas que se interesen en dinamizar la economía de la provincia
de Napo.
El turismo es una de las mayores fuentes de ingresos que tiene nuestro país debido a
nuestra bella biodiversidad de la amazonia. Siendo conocedores del flujo de turistas
que tiene nuestro cantón planteamos un proyecto turístico a gran escala, el cual sería
uno de los pocos de esa magnitud en la zona de la provincia de Napo. Este proyecto
está basado en la necesidad de fomentar el turismo local como el turismo extranjero,
funcionando con un sistema muy innovador en diversión, diseño y dotado con la
máxima seguridad posible a brindar.
Ese servicio está destinado tanto a niños, jóvenes adultos y solicitamos como único
requisito querer liberarse de la tensión del trabajo de las grandes ciudades a precios
módicos. Nuestras instalaciones serán construidas bajo los más estrictos estándares
arquitectónicos. Las empresas turísticas requieren eliminar subjetividad en la toma de
decisiones, manteniendo una visión de largo plazo en un ambiente local, nacional e
internacional, por lo que se requiere su profesionalización, mediante el uso de
herramientas administrativas que permitan alcanzar sus objetivos con eficacia y
eficiencia.
Para ello se determinara la evaluación económica y financiera del proyecto turístico
propuesto el cual tiene como propósito involucrar al análisis e interpretación de los
sistemas de Formulación, Elaboración y Evaluación de Proyectos Turísticos
sostenibles, propuestos desde un punto de vista científico–técnico y medio ambiental,
en el ámbito local. Pudiendo lograr la propuesta de la implementación del Proyecto de
inversión turística para la construcción e instalación de un parque acuático en el
55
Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia de Napo, a través del desarrollo de
tácticas y estrategias para alcanzar el posicionamiento del parque acuático.
Tema de la Propuesta de Proyecto de Investigación.
La presente propuesta delinea las necesidades observadas durante el proceso de
investigación, permitiendo al investigador valorar la idoneidad de la propuesta tomando
en cuenta la línea de investigación Emprendimiento delineada por la Universidad
Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES”, en la carrera de Administración de
Empresas y Negocios.
TEMA: Proyecto de Inversión Turística para la construcción e instalación de un
Parque Acuático en el Cantón Carlos Julio Arosemena Tola Provincia de Napo”
Objetivo general:
Desarrollar y diseñar la organización y evaluación económica del proyecto turístico del
parque acuático Carlos Julio Arosemena Tola
Ubicación del proyecto
Localización.- Las decisiones sobre la localización es un factor importante dentro del
proyecto, nos ayuda a determinar en gran parte el éxito económico, pues esta influye
no solo en la demanda real del proyecto, sino también en la definición y cuantificación
de los costos e ingresos. Además compromete a largo plazo la inversión de una suma
de dinero.
La localización exige una serie de alternativas factibles, por lo tanto, la ubicación es la
que se adecue más dentro de los factores que determinan un mejor funcionamiento y
una mayor rentabilidad del proyecto. En lo referente a la ubicación de la planta, este se
realiza considerando dos aspectos generales como son: la Macro localización y la
Micro localización.
Macro localización
El Proyecto “Parque Acuático” Carlos julio Arosemena Tola, decide la zona general
para su instalación. Su macro zona, es el estudio de localización que tiene como
propósito la ubicación más ventajosa para el proyecto.
56
Determinando sus características físicas e indicadores socio-económicos más
relevantes. Es decir, cubriendo las exigencias o requerimiento de proyecto. Para la
creación del Parque Acuático se determinó las facilidades y costos del transporte,
disponibilidad y costo de la mano de obra e insumos, materias primas, energía
eléctrica, combustibles, agua, etc. Localización del mercado, Disponibilidad,
características topográficas y costo de los terrenos, facilidades de distribución,
Comunicaciones, condiciones de vida, leyes y reglamentos, clima, acciones para evitar
la contaminación del medio ambiente, disponibilidad y confiabilidad de los sistemas de
apoyo, actitud de la comunidad, zonas francas y condiciones sociales y culturales.
Ubicación del Macro del Proyecto
País: Ecuador
Provincia: Napo
Cantón: Carlos Julio Arosemena Tola
Figura 21 Ubicación Macro del Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”
Fuente: http://www.viajandox.com/napo/carlos-julio-arosemena-canton.htm Elaborado por: Willian Garcés.
Micro localización.
Luego de la investigación de campo en torno al lugar se elige el punto preciso, dentro
de la macro zona, en donde se ubicará definitivamente el parque acuático “Carlos Julio
Arosemena Tola”. El lugar conjuga los aspectos relativos a los asentamientos
57
humanos, identificación de actividades de turismo, y determinación de centros de
desarrollo. Se precisa el área, también denominada sitio, en que se localizara y operara
el proyecto dentro del micro zona. Para la micro localización se tomó en cuenta: La
localización urbana, o suburbana o rural, transporte del personal, policía y bomberos,
costo del terreno, cercanía a carreteras, cercanía al centro de la ciudad, disponibilidad
de servicios (agua, energía eléctrica, gas, servicio telefónico), tipo de drenajes,
condiciones de las vías urbanas y de las carreteras, Disponibilidad de hoteles,
recolección de basuras y residuos, Restricciones locales, impuestos, tamaño del sitio,
forma del sitio, características topográficas del sitio y las condiciones del suelo en el
sitio.
Ubicación Micro del Proyecto
Cantón: Carlos Julio Arosemena Tola; Barrio: el Paraíso; Calles Pastaza y calle Loja;
Vía Puyo Tena.
Figura 22 Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Willian Garcés
58
Figura 23 Diseño Arquitectónico Parque Acuático Carlos Arosemena Tola.
Fuente: Investigación de campo. Autor: Willian Garcés
59
Constitución de la compañía Parque Acuático Carlos Arosemena Tola.
La constitución de la compañía de sociedad anónima se determina de la siguiente
manera:
La constitución se valorar en un costo de $800,00 USD.
Por cuenta de integración de capital en la Superintendencia de Compañías, 800
Participaciones a un costo de USD. 1,00 dólar cada una acción, la cantidad de
socios dependerá de la cantidad de inversión necesaria.
Gastos de Notaría. (lo que determine la ley)
Publicación en prensa de acuerdo a la ley. (costos del mercado)
Honorarios pagados al profesional del derecho para trámites pertinentes que
relacionan con la creación de la compañía.
Gastos de Publicación en el registro mercantil de acuerdo a la ley.
Pagos de Patentes Municipales.
Trámites y pago de aranceles de Patentes Municipales.
Copia de la Escritura de Propiedad (cuando es por primera vez).
Copia legible de la cédula de ciudadanía y del nombramiento actualizado del
Representante Legal.
Copia de la Escritura de Constitución (cuando es por primera vez).
Pago de Tasa Cuerpo de Bomberos.
Copia del RUC (Registro Único de Contribuyente) donde conste el establecimiento
con su respectiva dirección y actividad.
Original y Copia de la factura de compra o recarga del extintor, la capacidad del
extintor va en relación con la actividad y área del establecimiento. (parque acuático)
Autorización por escrito del contribuyente o de la compañía indicando la persona
que va a realizar el trámite y copia de las cédulas de identidad de la persona que lo
autoriza y del autorizado.
Si el trámite lo realiza personalmente, adjuntar copia de la cédula de identidad.
60
El Parque Acuático.
La Creación del Parque Acuático en el cantón Carlos Julio Arosemena Tola de la
Provincia de Napo: busca el propósito de atraer inversionistas nacional e internacional,
con el fin de aprovechar el clima cálido húmedo y las bellezas de la zona Oriental para
convertirlo en un balneario, desde el principio se busca crear instalaciones de primera
calidad, y esforzarnos todos los días para satisfacer las necesidades de nuestros
visitantes y turistas en general.
Visión y Misión
Visión Propuesta.
Consolidarnos como el centro de entretenimiento más reconocido y divertido por su
recreación e innovación. Ofrecer instalaciones de calidad y con la más alta seguridad,
lo que garantizara la pernoctación de los visitantes en cantón Carlos Julio Arosemena
Tola., provincia de Napo.
Misión Propuesta.
El parque acuático ofrecerá al público en general un área de entretenimiento sano y
recreativo de excelente calidad, con instalaciones a la vanguardia y con la más alta
seguridad para que su diversión no se limite, garantizando siempre la contribución al
desarrollo del turismo local.
Análisis del FODA
El FODA es una herramienta analítica que le permitirá trabajar con toda la información
que posea sobre su negocio, útil para examinar sus Fortalezas, Oportunidades,
Debilidades y Amenazas.
De la investigación realizada, nos permite conformar un cuadro de la situación actual
de la empresa Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”; permitiendo, de esta
manera, obtener un diagnóstico preciso que permita tomar decisiones acordes con los
objetivos y políticas formulados por la empresa de recreación.
61
En base al estudio y análisis del mercado realizado en el marco metodológico y al
análisis de la competencia no directas podemos resumir la situación del parque
acuático “Carlos Julio Arosemena Tola” en lo Siguiente:
Tabla 15 FODA. Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”
Fortalezas Carlos Julio Arosemena Tola es un lugar Amazónico de mucho
potencial y que está en pleno desarrollo
Grandes áreas destinadas para la recreación y entretenimiento de
las personas que hacen turismo.
La infraestructura de este parque acuático será única en el cantón
Calor julio Arosemena tola y provincia de napo.
Aprovechamiento del clima Cálido húmedo en la Amazonia del
Ecuador.
Oportunidades Con el apoyo de inversionistas y autoridades locales fomentar el
crecimiento turístico de la zona.
Inversión nacional y extranjera contribuirá con el desarrollo de
Carlos Julio Arosemena Tola
Gran poder de negociación con los clientes.
Regeneración urbana favorecerá al Cantón Carlos Julio
Arosemena Tola, además presenta redes viales en buen estado.
Debilidades Costos muy elevados de construcción del parque acuático “Carlos
Julio Arosemena Tola.
Tener poca capacidad de negociación con los proveedores.
El precio no puede ser muy elevado, a pesar de que los costos si
lo sea, porque nuestro target no estar dispuesto a pagarlo.
La infraestructura del sitio es fija y no daría muchas opciones a
cambios, por esto la demanda puede decaer con el tiempo al no
ofrecer variedad al cliente.
Amenazas Posibilidades de entrada de competidores directos e indirectos.
Habito de los turistas de visitar otras zonas turísticas, como
balnearios.
Que el crecimiento económico de Carlos Julio Arosemena Tola se
dé a pasos muy lentos, lo que nos haría tardar más tiempo aun,
en recuperar la inversión.
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Willian Garcés.
62
Estructura Administrativa del Parque Acuático Carlos Arosemena Tola
La estructura administrativa es el "sistema de relaciones formales que se establecen
en el interior de una organización/empresa para que ésta alcance sus objetivos de
conservación, productivos y económicos". Una organización es un grupo humano
deliberadamente constituido en torno a tareas comunes y en función de la obtención
de metas específicas.
En la siguiente tabla detallamos el personal que necesario para los servicios del
parque acuático y sus instalaciones. Como se puede observar, el personal de atención
al turista son los que van a guiar e indicar los distintos juegos que se pueden encontrar
en el lugar, por eso se cuenta con seis personas en número suficiente para dar una
buena atención.
Tabla 16 Detalle el talento humano
Detalle del talento o humano
Área Cargo N° de personas
ADMINISTRATIVA
Gerente General 1
Administrador Contable 1
Jefe de personal 1
Jefe de mantenimiento 1
Asistente técnico 1
Personal de servicio al cliente 6
Portero 2
Guardia 3
Conserje 1
Cajeros de ventanilla 3
Total de personas que laboran
en el parque Acuático.
20
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Willian Garcés.
63
Organigrama Estructural del Parque Acuático Carlos Arosemena Tola.
Toda empresa u organización representa mediante un organigrama Figura la
estructura de la conformación de sus unidades de administración y operativa, en la
cual incluyen las estructuras departamentales y, en algunos casos, las personas que
las dirigen, hacen un esquema sobre las relaciones jerárquicas y competenciales de
vigor.
El parque acuático Carlos Arosemena Tola de la provincia de Napo, presenta una
representación visual de la estructura organizacional, líneas de autoridad, (cadena de
mando), relaciones de personal y líneas de comunicación. La representación gráfica
de la estructura orgánica muestra las relaciones que guardan entre si los órganos que
la componen.
Figura 24 Organigrama Estructural Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena
Tola”
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Willian Garcés.
Gerente
General
Administrador
Contable
Jefe de
Mantenimiento
Jefe de
Personal
Cajeros Vendedores Asistente
Técnico
Persona de
servicios al
cliente
Supervisor
64
Organigrama Funcional del Parque Acuático Carlos Arosemena Tola.
"Las estructuras funcionales son el tipo más común de diseño estructural y han
evolucionado desde el concepto de la alta especialización, y altas estructuras de
control de organización de la fabricación vuelta eficiente hacia arriba".
Determina o representa las estructuras departamentales y, las personas que las
dirigen, hacen un esquema sobre las relaciones jerárquicas y competenciales de vigor
en la organización.
La estructura organizacional funcional que se presenta para el parque acuático “Carlos
Julio Arosemena Tola” direcciona las funciones que se enfocan en un sólo producto o
servicio. Al no estar diseñadas para cambiar rápidamente, la estructura funcional
opera bien en un ambiente estable en el cual las estrategias de la empresa estén
menos inclinadas a necesitar cambios y actualización.
Figura 25 Organigrama Funcional Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena
Tola”
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Willian Garcés
Gerente Planifica Organiza Controla y evalúa la
administración
Administrador Contable Elabora los presupuestos Controla los ingresos y
egresos, mediante software contable
Jefe de Mantenimiento Coordina y supervisa equipos Prepara órdenes de trabajo
Detecta fallas dificultades y/o problemas de equipos
Jefe de Personal Recluta, Valuación
Contrata Selecciona y capacita al
talento humano
Cajeros. Venta
Control de ingresos e informes
Vendedores
Venta de paquetes
turísticos y alianzas
estratégicas
Asistente Técnico Elabora notas de
pedidos de materiales y repuestos, e informes de
actividades.
Servicios al cliente
Resuelve prob. Clientes direct e indirectos.
Supervisor Objetivos y
evaluación de desempeño, e
informes
65
Marketing del Parque Acuático Carlos Arosemena Tola
El marketing, más que otra función de negocios, se refiere a los clientes, la meta doble
consiste en atraer clientes prometiéndoles un valor superior y mantener en hacer
crecer a los clientes actuales satisfaciendo sus necesidades.
El parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola” ofrecerá a las personas naturales,
jurídicas y familias en general un momento de esparcimiento, y diversión en agua.
Los turistas nacionales y extranjeros, tendrán un espacio o lugar dentro del cantón
Carlos Julio Arosemena Tola para poder recrearse y divertirse en los días de ocio y en
los distintos días feriados de acuerdo al orden cronológico del calendario de
vacaciones determinados por el gobierno de Ecuador.
Sector de la actividad
Se describe al sector de la actividad de entretenimiento y diversión
Ambiente geográfico de acción
El parque acuático estará ubicado al interior del Cantón Carlos Julio Arosemena Tola,
el mismo que está rodeado de una espesa flora y fauna, por su naturaleza está en el
oriente ecuatoriano.
Descripción del negocio
Información general de la empresa
Razón Social: Garcés S.A.
Nombre Comercial: Parque Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”
R.U.C.: Lo determinara el Servicio de Rentas Internas
Ubicación del Negocio: Dirección, teléfonos, correo electrónico: Lo asignara la
gerencia general.
Constitución Jurídica: Negocio de constitución sociedad anónima.
Fecha de Constitución e inicio de operaciones: 2017
Representante Legal (Gerente General): Willian Garcés
66
El parque acuático ““Carlos Julio Arosemena Tola” ofrece un servicio variado ligado a
la diversión y el entretenimiento de los niños, jóvenes y adultos.
Marca referencial
Figura 26 Marca referencial del Parque Acuático
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo.
Características de Servicios.
El parque acuático Carlos Julio Arosemena Tola, es un centro de recreación masiva,
construido y equipado con atracciones y juegos básicamente con agua, es un centro
para disfrutar con seguridad durante horas en compañía de amigos y familiares, se
encuentra ubicada en la mejor zona climática de la Amazonía.
Ofrece: Tobogán, Piscinas, canchas de para deportes, juegos de niños, restaurant y
áreas administrativas.
Las instalaciones estarán habilitadas a todo público en el siguiente horario: De
miércoles a domingos desde las 10h00 – 18h00. Y feriados desde las 9h00 – 18h00.
67
Juegos Recreacionales y servicios.
Figura 27 Juegos recreacionales y servicios del Parque Acuático
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
El parque acuático Carlos Julio Arosemena Tola, contara con servicios de restaurante
para recepciones, eventos y buffet, el mismo que será para servicio al público y de
alquiler. Otro atributo, o valor agregado de nuestro parque acuático, es el área
destinada al fulbito para adultos y niños en la presentamos una cancha sintética y
finalmente juegos infantiles para distracción de los niños, para disfrute junto a su
familia.
Servicio de Piscinas y toboganes Servicio de restaurante
Servicio de cancha sintética Servicio de juegos infantiles
68
De igual manera se asignara un amplio patio para comida para que todos los turistas,
visitantes puedan disfrutar de la gastronomía típica de la localidad y entre otras
variedades.
Servicios adicionales:
Salvavidas profesionales vigilando las piscinas.
Primeros auxilios y personal especializado.
Vestuarios completos con duchas y baños.
Armarios.
Tabla 17 Precios
Precios de entrada a parque acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”
Productos Precios
Entrada niños 5,00
Precios Adultos 6,00
Alquiler de restaurant para recepciones 600.00
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Capacidad del Proyecto
La capacidad de proyecto parque acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”, está
diseñado acorde al tamaño de su infraestructura. Es este caso se considera el tamaño
de la planta como la capacidad instalada para la producción del servicio. Según el
plano su construcción del parque acuático Carlos Julio Arosemena Tola propuesto se
estima que su área de espacio servirá a mil personas diarias en su máxima capacidad
instalada.
Inversiones y financiamiento para el Parque Acuático Carlos Arosemena Tola.
Presentamos El balance de la Obra física; se determina los rubros que determina la
inversión del proyecto.
A continuación se detalla algunas áreas de construcción.
Inversiones infraestructura
69
Tabla 18 Presupuesto “Parque acuático Carlos Arosemena Tola”
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Descripción Costo en USD
Área Acuática 60.000,00
Área de entretenimiento 40.000,00
Cerramiento 15.000,00
Infraestructura física 180.000,00
Sector de Vigilancia 2.000,00
Área de parqueo 12.000,00
Área de Vegetación 15.000,00
Obras Menores 5.000,00
Total 329.000,00
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Inversión en máquinas y equipos
Los costos se han determinado acorde al costo del mercado. En referencia a una
investigación económica.
Tabla 19 Máquinas y equipos
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Descripción de los Activos a adquirir.
Valor en USD Valor Total (en USD)
Tiempo de Vida / Años
Maquinarias y Equipo 15.000,00
Máquinas y Equipos Acuáticos 6.500,00 10
Accesorios Juegos niños y de Restaurante
8.500,00 10
Herramientas y enseres
4.300,00
Menaje de cocina 4.300,00 10
Vehículos: 28.000,00
Camioneta 28.000,00 5
70
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Inversión Fija.
Este rubro agrupo en tangible e intangible, diferenciación que va a facilitar el costo del
proyecto en su fase operativa. La estimación de la inversión se basa en cotizaciones
y/o proformas de los bienes y servicios a utilizarse en la ejecución del proyecto.
Tabla 20 Inversión fija
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Rubro Valor en USD
Inversión en Adecuación de planta 329.000,00
Inversión en Maquinaria, Equipo, muebles 56.500,00
TOTAL EN INVERSIÓN FIJA 385.500,00 Elaborado por: Willian Garcés.
Fuente: Investigación de Campo
Tabla 21 Adquisición de Equipos o maquinaria
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Equipos o maquinaria Área Acuática y entretenimiento cantidad
Toboganes 6
Piscinas 6
Resbaladeras 2
Carrusel de rueda 2
Carrusel de carros 2
Columpios 2
Equipos de cómputo 1.200,00
Computadora, impresora 1.200,00 3
Muebles 8.000,00
Mobiliario, sillas, archivador, telefax 8.000,00 10
Total MAQUINARIA Y EQUIPOS 56.500,00 56.500,00
71
Res baladillas 3
Carruseles 3
Esferas 3
Pasamanos 2
Trepaderas 2
Saltarinas 2
Equipos de salvavidas 2
Sistema de riego para zona vegetal 1
Puerta electrónica 1
Generador de alto voltaje 1
Bomba de filtración 6
Bombas Centrifugas 6
Filtros 3
Equipos de Ozono 1
Podadora eléctrica 1 Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Tabla 22 Gastos Legales
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Gastos Legales USD
Planos, Permisos de Construcción y Garantía 2.000,00
Permisos de Funcionamiento (Actualización Patente Municipal, Permiso Intendencia, Permiso Bomberos, Salud, Otros)
200,00
Marca, registro, representación y código 1.000,00
Total 3.200,00 Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Tabla 23 Inversión Inicial
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
RUBRO VALOR USD $
Inversión fija 385.500,00
Capital de Trabajo 31.390,00
Gastos Legales 3.200,00
TOTAL 420.090,00 Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Tabla 24 Costo Unitario del Servicio.
72
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Servicio Principal Servicio
Suministros de Servicio 0,09
Suministros de Baños 0,20
Servicios de Mantenimiento 0,40
Telefonía Servicios 0,25
Alimentos y Bebidas 0,30
Extras 0,15
Total Costo Unitario 1,39 Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Tabla 25 Unidades Producidas de Servicio
Cantidad
mensual (A)
Costo
Unitario (B)
Total =(A *B )
Costo de Producto Terminado
Servicio atención al cliente. 9.000 1,39 12.510,00
Total 12.510,00
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Capital de Trabajo.
El parque Acuático presenta el capital de trabajo, lo comúnmente lo conocemos como
activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios). La empresa
Acuática para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos,
materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos entre otros.
Tabla 26 Capital de trabajo
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Rubro Valor
Efectivo 30.000,00
Costo de Bienes Terminados 12.510,00
Capital de Trabajo 42.510,00
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Volumen de Producción del Servicio.
73
Presentamos el nivel de actividad o volumen o capacidad de producción, en nuestro
proyecto medimos la cantidad de servicios que se realizaran a: Personas adultas,
niños y los servicios de alquiler de su salón principal. Presentamos la capacidad
máxima del servicio del parque acuático.
Tabla 27 Volumen de Producción
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Costo del Servicio
El costo del servicio es un factor determinante, a continuación presentamos los costos
del servicio que generan producirlas, las características tecnológicas del parque
acuático rara vez se ven en su verdadera perspectiva a menos que se consideren sus
bases económicas.
Tabla 28 Costo del Servicio
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo.
Costos Operacionales.
Descripción 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Servicio adultos 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
Servicio niños 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000
Alquiler Salon principal 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
AÑO 1Mes
Descripción 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Servicio adultos 1,39 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00 6.950,00
Servicio niños 1,39 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00 5.560,00
Alquiler Salon principal 300,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00
Total Costos 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00
Mes Costo Unitario AÑO 1
74
El parque acuático, presenta los costos de operación que son los gastos que están
relacionados con la operación del negocio, o para funcionamiento de un dispositivo,
componente, equipo o instalación. Ellos son el costo de los recursos utilizados por una
organización solo para mantener su existencia.
Tabla 29 Costos Operacionales
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Ingresos Por Servicios.
El parque acuático presenta los ingresos procedentes de la venta de servicios, que se
valoran por el valor razonable de la contrapartida, recibida o servicios, derivada de los
mismos o será el precio acordado para el servicio. Los impuestos que gravan las
operaciones de venta de servicios que el parque acuático aplica debe repercutir a
terceros como el impuesto sobre el valor añadido y los impuestos especiales, así como
las cantidades recibidas por parte de terceros no formaran parte de los ingresos.
Mes
Descripción 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Costos Variables (Materiales y
M.O.*)13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00 13.410,00
Mantenimiento P. Acuatico 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
Sueldos Administrat. 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00
Servicios Básicos 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Movilización y Otros 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
Subtotal 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00 25.560,00
3% Imprevistos 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8 766,8
Total 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80
AÑO 1
75
Tabla 30 Ingresos Por Servicios.
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Estado de Pérdidas y Ganancias Anual
Teniendo como base los costos y los ingresos determinados y vistos anteriormente,
debe elaborase el presupuesto de ingresos y de gastos del proyecto acuático. Es
necesario que este presupuesto abarque un determinado número de años futuros,
(generalmente la vida útil del proyecto), dependiendo del desarrollo previsto y de sus
características.
El presupuestos de ingresos y de gastos, se constituye el resultado final del proyecto,
ya que relacionan todos los aspectos de los resultados contables y financieros y
además pueden ser presentados como estado de pérdidas y ganancias.
Tabla 31 Estado de proforma de Pérdidas y Ganancias
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
MesPrecio
Unidad1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Servicio Adultos 6,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00
Servico Niños 5,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00 20.000,00
Servicio de alquiler
de salon principal600,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00
Ingreso Total 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00
Meses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Ingresos 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 621.600,00
(-) Costos operacionales 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 315.921,60
(=) Utilidad / Pérdida 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 305.678,40
(-) Depreciación 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 763,33 9.160,00
(-) Amortización por Gastos Legales 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 53,33 640,00
(-) Intereses del Préstamo 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 3.510,59 42.127,05
(-) Otros Gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidad antes de Obligaciones 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 21.145,95 253.751,35
76
Tabla 32 Estado de Pérdidas y Ganancias con proyección (5% de incremento en
cada año)
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Utilidad Operacional
El parque acuático presenta el resultado de tomar los ingresos operacionales y restarle
los costos y gastos operacionales. Los ingresos, costos y gastos operacionales,
determinan directamente con el objeto social del parque acuático, con su actividad
principal.
Tabla 33 Utilidad operacional
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
1 2 3 4 5
INGRESOS 621.600,00 652.680,00 685.314,00 719.579,70 755.558,69
(-) COSTOS OPERACIONALES 315.921,60 315.921,60 315.921,60 315.921,60 315.921,60
UTILIDAD OPERACIONAL 305.678,40 336.758,40 369.392,40 403.658,10 439.637,09
(-) Depreciación 9.160,00 9.160,00 9.160,00 9.160,00 9.160,00
(-) Amortización por Gastos Legales 640,00 640,00 640,00 640,00 640,00
(-) Intereses del Préstamo 42.127,05 33.701,64 25.276,23 16.850,82 8.425,41
(-) Otros Gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidad antes de Obligaciones 253.751,35 293.256,76 334.316,17 377.007,28 421.411,68
(-) Participación Trabajadores 15% 38.062,70 43.988,51 50.147,43 56.551,09 63.211,75
SUBTOTAL 215.688,65 249.268,25 284.168,74 320.456,19 358.199,92
(-) Impuesto a la Renta 22% 47.451,50 54.839,01 62.517,12 70.500,36 78.803,98
UTILIDAD NETA 168.237,15 194.429,23 221.651,62 249.955,83 279.395,94
AÑOS
Mes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Ingresos 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 621.600,00
(-) Costos
operacionales26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 26.326,80 315.921,60
Utilidad/pérdidas 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 305.678,40
Utilidad/pérdidas
acumuladas25.473,20 50.946,40 76.419,60 101.892,80 127.366,00 152.839,20 178.312,40 203.785,60 229.258,80 254.732,00 280.205,20 305.678,40
ACUMULADO
77
Depreciación
El parque acuático presenta la depreciación de sus activos que son la pérdida de valor
de un activo (edificios, maquinarias, equipos, etc.), como consecuencia del uso.
Para prevenir le necesidad de remplazo de un determinado activo al fin de su vida útil,
cada año se traspasa una parte de deprecación a los depósitos anuales en el fondo
para depreciación se le conoce como cargos a depreciación.
En cualquier momento a la diferencia entre el costo original del activo y el importe del
fondo para depreciación se le conoce como valor en libros. El valor en libros de un
activo al fin su vida útil, se le conoce como el valor residual o valor de salvar.
Presentamos la depreciación de los activos del parque acuático acorde a las normas
de contabilidad vigentes:
Tabla 34 Depreciación
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
Descripción de los Bienes Valor en
US$ Vida Útil
Valor a
Depreciar
Anualmente:
Depreciación
Mensual:
Maquinarias y Equipo
Máquinas y Equipos Acuáticos 6.500,00 10 650,00 54,17
Accesorios Juegos de niños de Restaurante
8.500,00 10 850,00 70,83
Herramientas y enseres
Menaje de cocina 4.300,00 5 860,00 71,67
Vehículos:
Camioneta 28.000,00 5 5.600,00 466,67
Equipos de cómputo
Computadora, impresora 1.200,00 3 400,00 33,33
Muebles
Mobiliario, sillas, archivador, telefax
8.000,00 10 800,00 66,67
Total
9.160,00 763,33
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
78
Tabla 35 Depreciación de gastos legales al final del Año
Gastos Legales USD Amortización
Anual
Amortización
Mensual
Honorarios de Abogado y Superintendencia 2.000,00 400,00 33,33
Permisos de Funcionamiento 200,00 40,00 3,33
Marca, registro, representación y código 1.000,00 200,00 16,67
Total 3.200,00 640,00 53,33
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Financiamiento de la Inversión
La financiación del proyecto del parque acuático constituye una parte muy importante,
por lo que se ha expuesto en forma clara, implica el uso de una serie de recursos, los
cuales se han identificado en forma minuciosa, porque de ello depende que al
momento de implementar el proyecto acuático no surjan problemas, que al final
podrían atentar contra la implementación del proyecto e incrementar costos indebidos.
Tabla 36 Financiamiento de la Inversión
“PARQUE ACUATICO CARLOS AROSEMENA TOLA”
DETALLE VALOR
Inversión Fija 385.500,00
(+) Capital de Trabajo 42.510,00
(+) Gastos Legales 3.200,00
SUBTOTAL 431.210,00
(-) Capital Propio 30.000,00
TOTAL A FINANCIAR 401.210,00
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Amortización del financiamiento
El parque acuático requerirá de financiamiento para los diferentes rubros del proyecto
acuático, según investigaciones pertinentes en los diferentes organismos financieros
de desarrollo o en las entidades bancarias se ha determinado por el costo del dinero
menos costoso.
79
Presentamos la opción de crédito que equipara el propósito del proyecto acuático en
cuanto al crédito necesario.
Tabla 37 Opciones de Crédito: Préstamo Bancario en USD
Tasa (%) 10,50%
TIEMPO (AÑO) 1 2 3 4 5
DESCRIPCIÓN
Monto del Préstamo / Principal 401.210,00 320.968,00 240.726,00 160.484,00 80.242,00
Abono a Capital 80.242,00 80.242,00 80.242,00 80.242,00 80.242,00
Saldo 320.968,00 240.726,00 160.484,00 80.242,00 0,00
Intereses 42.127,05 33.701,64 25.276,23 16.850,82 8.425,41
Intereses mensuales 3510,59 2808,47 2106,35 1404,24 702,12
Pago mensual del capital 6686,83 6686,83 6686,83 6686,83 6686,83
Pago Capital + Interés al mes 10197,42 9495,30 8793,19 8091,07 7388,95
Pago Capital + Interés al año 122.369,05 113.943,64 105.518,23 97.092,82 88.667,41
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Evaluación del Proyecto Acuático
Con las informaciones y consideraciones de las etapas anteriores, se procede a
realizar un análisis que permita saber si el proyecto es factible o no, es decir, si
generara ganancias que permitan obtener una rentabilidad igual o mayor a la tasa
mínima aceptable de rentabilidad del capital.
Es el proceso de medición de su valor, que se basa en la comparación de los
beneficios que genera y los costos o inversiones que requiere el proyecto parque
Acuático “Carlos Julio Arosemena Tola”, desde un punto de vista determinado.
Se basa normalmente en el análisis de los ingresos y gastos relacionados con el
proyecto, teniendo en cuenta cuando son efectivamente recibidos y entregados (en los
flujos de caja que se obtiene en el futuro proyecto), con el fin de determinar si son
suficientes para soportar el servicio de la deuda anual (principal + interés) y de retribuir
adecuadamente el capital aportado por los socios.
80
Para evaluar la vialidad de un proyecto de inversión los indicadores más utilizados por
los expertos son: Valor Actual Neto, Tasa Interna de Retorno, Coeficiente Beneficio
Costo, Periodo de Recuperación, entre otros. La evaluación financiera de un proyecto
da la oportunidad de cuantificar los costos y beneficios que se podrán obtener como
rentabilidad en períodos determinados de actividades.
Flujo de caja
Existen diferentes flujos de caja y cada uno de ellos es para diferentes fines:
considerando la medición de la rentabilidad del proyecto, de los recursos propios, para
medir la capacidad de pago frente a los préstamos que ayudaron a su financiación.
El proyecto del parque acuático presenta una estimación de flujo Neto de caja FNC., y
se detalla de manera mensual y anual con un periodo de 5 años que tendrá duración
el presente proyecto.
81
Tabla 38 Flujo de Caja Mensual
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
MESES 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
Inversión Fija (tablas 1y 2) (385.500,00) (385.500,00)
Capital de Trabajo (tabla 3c) (42.510,00) (42.510,00)
Gastos Legales (3.200,00) (3.200,00)
(+) Aporte Capital Propio 30.000,00 30.000,00
(+) Préstamo 401.210,00 401.210,00
INGRESOS 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 51.800,00 621.600,00
(-) COSTOS OPERACIONALES (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (26.326,80) (315.921,60)
UTILIDAD OPERACIONAL 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 25.473,20 305.678,40
(-) Intereses (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (3.510,59) (42.127,05)
(-) Otros Gastos - - - - - - - - - - - - -
Utilidad antes de Obligaciones 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 21.962,61 263.551,35
(-) Participación Trabajadores (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (3.171,89) (38.062,70)
(-) Impuesto a la Renta (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (3.954,29) (47.451,50)
FLUJO DESPUÉS DE OBLIGACIONES 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 14.836,43 178.037,15
(-) Pago de Capital Prestado (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (6.686,83) (80.242,00)
(=) FLUJO NETO - 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 8.149,60 97.795,15
(+) Saldo inicial - - 8.149,60 16.299,19 24.448,79 32.598,38 40.747,98 48.897,57 57.047,17 65.196,76 73.346,36 81.495,95 89.645,55
FLUJO ACUMULADO - 8.149,60 16.299,19 24.448,79 32.598,38 40.747,98 48.897,57 57.047,17 65.196,76 73.346,36 81.495,95 89.645,55 97.795,15
82
Tabla 39 Flujo de Caja Anual
Elaborado por: Willian Garcés. Fuente: Investigación de Campo
Valor actual neto (VAN)
El método del Valor Actual Neto (VAN), es aquel que puede determinar el valor presente
de los flujos de costos e ingresos generados a través de la vida útil del proyecto.
Alternativamente esta actualización puede aplicarse al flujo neto y en definitiva
corresponde a la estimación al valor presente de los ingresos y gastos que se utilizarán en
todos y cada uno de los años de operación económica del proyecto Parque Acuático
“Carlos Julio Arosemena Tola”.
Para tomar una decisión de aceptación o rechazo de un proyecto se tomó en cuenta los
siguientes criterios técnicos de la evaluación económica:
Si el VAN es mayor a uno se hace la inversión
Si el VAN es menor a uno se rechaza la inversión
Si el VAN es igual a uno es indiferente para la inversión
AÑOS 0 1 2 3 4 5
Inversión Inicial (385.500,00)
Capital de Trabajo (42.510,00)
Gastos Legales (3.200,00)
INGRESOS 621.600,00 652.680,00 685.314,00 719.579,70 755.558,69
(-) COSTOS OPERACIONALES (315.921,60) (315.921,60) (315.921,60) (315.921,60) (315.921,60)
(-) Depreciación y Amortización (9.800,00) (9.800,00) (9.800,00) (9.800,00) (9.800,00)
UTILIDAD OPERACIONAL 295.878,40 326.958,40 359.592,40 393.858,10 429.837,09
(-) Intereses (42.127,05) (33.701,64) (25.276,23) (16.850,82) (8.425,41)
(-) Otros Gastos - - - - -
Utilidad antes de Obligaciones 253.751,35 293.256,76 334.316,17 377.007,28 421.411,68
(-) Participación Trabajadores (38.062,70) (43.988,51) (50.147,43) (56.551,09) (63.211,75)
(-) Impuesto a la Renta (47.451,50) (54.839,01) (62.517,12) (70.500,36) (78.803,98)
FLUJO DESPUÉS DE OBLIGACIONES 168.237,15 194.429,23 221.651,62 249.955,83 279.395,94
(-) Pago de Capital Prestado (80.242,00) (80.242,00) (80.242,00) (80.242,00) (80.242,00)
(+) Depreciación y Amortización 9.800,00 9.800,00 9.800,00 9.800,00 9.800,00
(=) FLUJO NETO (431.210,00) 97.795,15 123.987,23 151.209,62 179.513,83 208.953,94
83
Valor Actual Neto que presenta el proyecto acuático es mayor que cero.
Tabla 40 VAN
TMAR 12%
INVERSION INICIAL -$ 431210.00
FLUJO DE FECTIVOS
$ 97.795,15
$ 123.987,23
$ 151.209,62
$ 179.513, 83
$ 208.953,94
VAN $ 957.647,34
VAN = 97795.15 + 123987.23 +151209.62 +179513.83 + 208953.94 - IO
(1+0.12)1 (1+0.12 )2 (1+0.12)3 (1+0.12)4 (1+0.12)5 VAN = 97795.15 + 123987.23 +151209.62 +179513.83 + 208953.94 - IO 1.12 1.25 1.40 1.52 1.76 VAN = 87317.098 + 99189.784 +108006.871 + 114340.019 + 118723.829 – IO VAN = 527577,601 – (- 431.210) VAN = 527577,601 + 431.210 VAN = 958.787,601 Estamos ante un proyecto empresarial acuático rentable, que se supone un retorno de
inversión equiparable con un tipo de interés del 12%, en la consideración del mercado
financiero.
84
Tasa interna de retorno
En los cálculos de viabilidad de nuestro proyecto fue necesario buscar un indicador que
permita la certeza del valor de la moneda en el futuro, el mismo que debe estar con
relación a la cantidad de dinero que dispondrá una vez concluida la vida útil, en este caso
cinco años, para ello es conveniente calcular la tasa interna de retorno a la cual estará
sujeta el proyecto.
La tasa interna de retorno calculada es de 19.48 % lo cual indica que si es factible
realizarlo al proyecto.
TABLA 41 TIR
TMAR 12%
INVERSION INICIAL -$ 431210.00
FLUJO DE FECTIVOS
$ 97.795,15
$ 123.987,23
$ 151.209,62
$ 179.513, 83
$ 208.953,94
TIR 19,48%
TIR 19,48%
Estamos ante un proyecto empresarial acuático rentable, considerando que por cada dólar
invertido existirá una rentabilidad $ 0.1948, siendo positivo para la inversión.
85
3.2 Conclusiones parciales del capítulo
El Cantón Carlos Julio Arosemena Tola de la provincia de Napo, posee un gran
potencial turístico. La empresa se constituirá como “Empresa Privada” y la razón social
elegida es “PARQUE ACUATICO CARLOS JULIO AROSEMENA TOLA.”, constituye
una alternativa válida para incrementar el turismo y mejorar las condiciones
socioeconómicas de la comunidad en general.
La oferta actual del producto o servicios de 9000 personas que conforman varias
familias que visitaran el parque de recreación Carlos Julio Arosemena Tola
Las instalaciones estarán compuestas por: 1 piscinas para adultos y 1 piscinas para
niños, adicionalmente 1 tobogán, área de restaurante, áreas recreativas para niños,
parqueaderos, cancha de futbol de césped sintético y salón social para eventos
particulares.
El Valor Actual Neto del proyecto es de $ 958.787,601 demostrando que el VAN es
positivo y por lo tanto significa que el proyecto en factible.
Se prevé recuperar la inversión del capital en 3 años y 5 meses
La tasa interna de retorno es de 19,48%. Por consiguiente debido a que su valor es
mayor que la tasa de costo de oportunidad, contribuye a demostrar la factibilidad del
proyecto.
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CONCLUSIONES
Se pudo apreciar que la evaluación de un proyecto puede realizarse en varias fases y
por medio de varios estudios, definidos con diferentes nombres por los autores pero
que todos coinciden en que se deben realizar el estudio de mercado, estudio técnico,
estudio organizacional y el estudio financiero.
Se conoció la deficiencia en la oferta de servicios turísticos eficientes. Los turistas no
se sienten a plena satisfacción, como les gustaría pasar un fin de semana de total
diversión y esparcimiento con sus seres queridos. Se propone un lugar único en el
sector enfocado, en la excelencia y rapidez al brindar los servicios. Se innovara
continuamente de acuerdo a las necesidades y expectativas de los turistas y de esa
manera lograr mejorar la economía del Cantón con el incremento de turistas.
El parque acuático generara crecimiento económico, tanto para el inversionista y
también para el Cantón en general. Además de eso se dará empleo a un importante
número de personas que están sin trabajo.
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RECOMENDACIONES
Realizar el proyecto utilizando los conceptos más alineados a cada tipo de proyecto que
se realice. Con la finalidad que tenga una secuencia lógica y lograr entender de una
manera correcta lo que proponen en el proyecto y también servirá para futuras
investigaciones de otros estudiantes.
Brindar un servicio eficiente y rápido. para lograr tener una buena imagen de parte de
nuestros clientes y de esa manera incrementar aún más las posibilidades de generar
una excelente economía y un movimiento alto de turismo en el Cantón.
Mejorar continuamente los servicios y procesos para ser bien reconocidos y tener una
buena clientela, mediante capacitaciones constantes al personal. La innovación debe ser
muy frecuente.
BIBLIOGRAFÍA.
BACCA Urbina, Gabriel. (2013). Evaluación de Proyectos. México: editorial McGraw Hill.
CERDA, Gutiérrez Hugo. (2015). proyectos como elaborar proyectos, diseño, ejecución,
evaluación de proyectos. (Bogotá Colombia). Editorial magisterio
GRAY, Cliford f. (2009). Administración de proyectos. (México. Editorial McGraw Hill.
IZAR, Landeta Juan Manuel. (2016). Gestión y evaluación de proyectos (México) editorial
Cengage Learning.
MÜNCH, Galindo. (2009). Fundamentos de Administración. México: octava Edición.
RODRIGUEZ, Cairo Bladimir. (2013). formulación y evaluación de proyectos. (México)
editorial Limusa.
SAPAG, Chain Nassir.(2014). preparacion y evaluacion de proyectos.(Mexico) Editorial:
Mc Graw Hill.
Uribe, Macias Mario Enrique.(2013) emprendimiento y empresarismo.( Colombia).
Ediciones de u.
ANEXOS
ANEXO 1 ENCUESTA
N° PREGUNTAS RESPUESTAS
1 ¿Cuantas personas conforman su familia? 2 personas
3 personas
4 personas
5 personas
otros
2 ¿Visita usted algún parque acuático en la región
amazónica ?
Si
No
3 ¿Qué parques recreacionales de nuestra ciudad
visita?
Hosterías
Diques
Ríos
4 ¿Con que frecuencia al mes, visita usted un
parque recreacional?
Semanal
Quincenal
Mensual
5 ¿Qué días visita un parque recreacional? Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
6 ¿Cuál es el precio por persona, que usted paga
por tener acceso a un parque de recreación?
No paga
De $ 1 a $3
De $ 4 a $ 7
De $ 8 a $ 10
7 ¿Al momento de usar un parque de recreación,
que es lo primero que toma en cuenta?
Seguro, limpio y ambiente
agradable.
Buenos juegos y buena
comida.
Lugar ordenado y parqueadero
Desordenado y desagradable
8 ¿Cuánto de dinero emplea aproximadamente,
para el consumo de bebidas y alimentos en un
parque de recreación?
No paga
De $ 1 a $ 4
De $ 5 a $ 9
De $ 10 a $ 14
De $ 15 a $ 20 o mas
9 ¿Qué deporte o actividad le gustaría desarrollar
dentro de un parque recreacional?
Descansar
Natación
Vóley
Ciclismo
futbol
10 ¿Qué tipo de distracciones, juegos o
entretenimientos para niños le gustaría que
existieran en un parque recreacional?
Juegos acuáticos
Pistas de bicicletas
Rodaderas
Pista de patinaje
Juegos tradicionales
Juegos inflables
11 ¿Haría uso de la cancha sintética de futbol
dentro de un parque de recreación?
Si
No
12 ¿Qué servicios, atractivos o juegos adicionales
le gustaría que se implemente en este centro de
recreación?
Área de descanso
Juegos de salón
Salón social
Bar
ANEXO 2 Macrolizacion
ANEXO 3 Plano De Parque Acuático Carlos Julio Arosemena Tola
ANEXO 4 Diseño Arquitectónico Parque Acuático Carlos Julio Arosemena Tola
ANEXO 5 Organigrama Estructural Parque Acuático Carlos Julio Arosemena Tola.
Gerente
General
Administrad
or Contable
Jefe de
Mantenimien
to
Jefe de
Personal
Cajeros Vendedores Asistente
Técnico
Persona de
servicios al
cliente
Supervisor
ANEXO 6 Organigrama Funcional Parque Acuático Carlos Julio Arosemena Tola.
Gerente Planifica Organiza Controla y evalúa la
administración
Administrador Contable Elabora los presupuestos Controla los ingresos y
egresos, mediante software contable
Jefe de Mantenimiento Coordina y supervisa equipos Prepara órdenes de trabajo
Detecta fallas dificultades y/o problemas de equipos
Jefe de Personal Recluta, Valuación
Contrata Selecciona y capacita al
talento humano
Cajeros. Venta
Control de ingresos e informes
Vendedores
Venta de paquetes
turísticos y alianzas
estratégicas
Asistente Técnico Elabora notas de
pedidos de materiales y repuestos, e informes de
actividades.
Servicios al cliente
Resuelve prob. Clientes direct e indirectos.
Supervisor Objetivos y
evaluación de desempeño, e
informes
ANEXO 7 Marca Referencial
