DIPLOMADO NIIF PLENAS Y PYMESINSTRUMENTOS FINANCIEROS
SEPTIEMBRE DE 2015
NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12
Agenda
1. Normas de instrumentos financieros
2. Fases para reemplazar la NIC 39
3. Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9
4. Clasificación, reconocimiento y medición
5. Reconocimiento inicial
6. Método del costo amortizado
7. Valor razonable
Agenda8. Deterioro de activos financieros
9. El modelo de negocio de la NIIF 9
10. Derivados
11. Contabilidad de coberturas
12. Desreconocimiento
13. Deuda vs Patrimonio
14. Resumen
15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
1. Normas sobre instrumentos financieros
•Clasificación •Medición inicial
Reconocimiento
•Valuación
Medición•Estados financieros
Presentación
•Notas a los estados financieros
Revelación
NIC 32NIC 39NIIF 9
NIC 39NIIF 9
NIC 32NIC 39NIIF 9
NIIF 7
2. Fases para reemplazar la NIC 39
Fase 3: Metodología del
deterioro de valor
Fase 2: Contabilidad de cobertura (Nov 2013)
Fase 1: Clasificación y
medición de los activos
financieros y pasivos (Nov
2009 y oct 2010)
3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9
• Instrumentos de patrimonio propios
• Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
• Contratos de seguro• Leasing bajo NIC 17• Derivativos climáticos
Excluyen
• Derivativos (individuales e implícitos)
• Cuentas por cobrar y cuentas por pagar
• Inversiones patrimoniales con participación menor al 20%
• Deuda propiaIncluyen
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:
NIC 39
NIIF 9Inversiones negociables e
instrumentos financieros a valor razonable con cambios en
resultados
Instrumentos financieros disponibles para la venta (AFS)
Instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento (HTM)
Cuentas por cobrar
Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios
en: a) Resultados y b) ORI
Instrumentos financieros a Costo Amortizado
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:
NIC 39
NIIF 9
Pasivos financieros de negociación
Otros pasivos
Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios
en: a) Resultados y b) ORI
Instrumentos financieros a Costo Amortizado
5. Reconocimiento inicial
Participantes en un acuerdo
Todos los activos y pasivos
financieros al costo (usualmente
el valor de mercado)
Incluidos los costos de
transacción
6. Método del costo amortizado
Efectivopagado
Pagos del principal
Premisas o descuentos
no amortizadosDeterioro
Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento que iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el valor inicial reconocido.
No se puede usar el método de línea recta
CostoAmortizado
6. Método del costo amortizado
Año
(a) Costo amortizado
al inicio del año
(b = (a) x X%)
interés reportado
(c) Flujos de
efectivo
(d) Costo amortizado al final del
año
2000 1,000 70 50 1,020
2001 1,020 71.4 60 1,031.4
2002 1,031.4 72.2 75 1,028.6
2003 1,028.6 72 80 1,020.6
2004 1,020.6 71.4 1,000 + 90
-
7. Valor razonable
Qué es valor justo?
“…el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó un pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente informadas, en una transacción de brazos caídos”
Se presume que el valor justo se puede
determinar en la mayoría de los casos
7. Valor razonable
Mercado activo- valores públicos (precios cotizados sin ajustar)
Transacciones similares (en mercado activos o
no activos)
Técnicas de valoración
Inversiones patrimoniales (costo menos
deterioro)
8. Deterioro de activos financieros 1/2
Paso 1 – Evidencia
objetiva del deterioro
Paso 2 – Cálculo del monto
recuperable
Paso 3 – Registro del
deterior en el estado de resultados
8. Deterioro de activos financieros 2/2Se presentan indicios de deterioro si hay información observable en relación con:a) Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado.
b) Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o del principal.
c) El acreedor, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, otorga a éste concesiones que no le habría otorgado en otras circunstancias.
d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.
e) Los datos observables que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la disminución no pueda todavía identificarse con activos financieros individuales incluidos.
9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia
Se emite la NIIF 9 con vigencia a enero 1 de 2013. (cambios a la NIC 39 en la clasificación y medición de los activos financieros con base en el “modelo de negocios” de la empresa). Clasificaciones: a) Fair Value y b) Costo amortizado
a) Se retrasó la fecha de vigencia de la NIIF 9 en forma indeterminada, a nivel mundial.
b) Se incorporó la modificación de la contabilidad de cobertura a la NIIF 9.
Nov/09 Nov/10 Dic /11 Dic/12 Dic /13 Feb/14
Se retraso la fecha de vigencia de la NIIF 9 a enero 1 de 2015
a) se hicieron ajustes a la clasificación y medición. (se propone una nueva clasificación-fair value a OCI)
b) El decreto 2784 anexo la NIIF 9 emitida en nov/09 a las NIC´s aplicables en Colombia
Se adicionan modificaciones a la clasificación y medición de los pasivos financieros
a) Fecha de vigencia de la NIIF 9 para 1/1/18 (las fases modificadas y la NIIF de seguros).
b) El D.2615 del 17/12/12 incorpora la NIIF 9 modificada con coberturas, con vigencia a partir del 1/1/2016.
9. El modelo de negocio de la NIIF 9
MediciónClasificación de activosNorma
NIIF 9 Modelo de negocio
Inicial: Valor razonable
Posterior: Valor razonable o
costo amortizado
PwC
Su valor cambia en respuesta a una variable
No requiere o requiere una pequeña inversión inicial
Se liquidará en una fecha futura
10. Derivados (definición)Individual o Implícito
10. Derivados (ejemplo)Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura de flujo de caja (tipo de cambio) por $2,200 a dos meses
Mes 0. El valor de la compra se registra a $2,000.
Compras 2,000CxP 2,000
Registro de la compra por US1 a $2,000
Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100
Gasto financiero 100CxP 100
Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,100
Derivado forward 20Ingreso por derivado 20
Derivado: ingreso de $20. ($2,100 - $ 2,080 al cierre del mes 1)
10. Derivados (ejemplo)Mes 2. El valor del TC del derivado al cierre es $2,200. La tasa de cambio de mercado es 2,250
Gasto financiero 150CxP 150
Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,250
Derivado Forward 30Ingreso por derivado 30
Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1)
Caja 50Derivado forward 50
La entidad recibe $50 de la entidad financiera
CxP 2,250Caja 2,250
La compañía paga al proveedor - Saldos:
Inventarios 2,000Gasto financiero 250Ingreso derivado 50Caja 2,200
10. Derivados (ejemplo)
Qué es un derivativo implícito?
Instrumento Hibrido =
La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”
Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el derivativo implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de
contrato
11. Contabilidad de coberturas
Es un privilegio
no un derecho
automático
Se requiere trabajo
duro para aplicarla
Permite administrar los efectos
en el estado de resultado
11. Contabilidad de coberturas
80%
125%
Resultados
Resultados
Patrimonio (OCI)
Inefectiva
Altamente efectiva
Inefectiva
Situaciones Forward T.C.
Derivado $ Spot $a) 2,500 1,800 1,39% 0,72%b) 2,500 2,000 1,25% 0,80%c) 2,500 2,300 1,09% 0,92%
11. Contabilidad de coberturasSe debe ganar el derecho mediante:
Documentación formal en la fecha inicial de la relación de cobertura (sólo aplicación prospectiva es permitida)
Clara definición de la relación de cobertura Efectividad
Medida razonable Esperada y corriente (‘casi neto total’, 80%-125%)
Transacciones presupuestadas altamente probables
11. Contabilidad de coberturasTipos de coberturas:
Valor justo Fair
value
FXFlujo de caja
Tasa variableactivos/pasivosTransaccionespresupuestadasAltamente probablesCompromisos firmes
Tasa fijaactivos/pasivos
Inversiones enpatrimonios
11. Contabilidad de coberturas
Cobertura al valor justo: “una cobertura de exposición a cambios en el fair value de un activo o pasivo reconocido, o una porción identificada de tanto un activo como un pasivo, que es atribuible a un riesgo particular y que afectará las utilidades a ser reportadas;”
11. Contabilidad de coberturas
Cobertura de flujo de caja: “una cobertura de la exposición a las variaciones en los flujos de caja que es atribuible a un riesgo particular asociado con el reconocimiento de un activo o pasivo o una transacción presupuestada y que afectara las utilidades a ser reportadas;”
12. DesreconocimientosDesreconocimiento de activos.
Desreconocer cuando la entidad pierde el control de los derechos contractuales:
La entidad realiza los derechos de los beneficios especificados en el contrato (ejm: Un deudor paga su préstamo)
El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo período termina)
La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad vende los activos a un tercero)
12. Desreconocimientos
La retención del control puede ser evidenciada por: Derecho a readquirir a menos que se acuerde
obtenerlos al valor justo Título y obligación de recomprar con el regreso de la
contraparte Retención de todos los riesgos y recompensas
sustanciales de la tenencia del instrumento
12. Desreconocimientos
Considere ambas posiciones: Puede el transferente recomprar el activo a un precio
que no sea el valor justo? La garantía a la contraparte retorna en el momento de
la transferencia? Puede el transferente vender o comprometer el activo
libremente?
12. Desreconocimientos
Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenidoDeberíamos liberarlo?Mire al terceroEs una EPE? …cuidado...
Las transacciones de “ventas” pueden volver al balance al considerar la SIC-12
12. DesreconocimientosDesreconocimiento cuando el pasivo se extingue:
Descargue ejm. Repago del pasivo Cancelación ejm. Legalmente liberado Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de
vencimiento Restructuración con cambios significativos en
los términos
12. DesreconocimientosReestructuración con cambios significativos en los términos – regla del 10%: El pasivo se extingue cuando el valor presente de los
nuevos flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del valor presente descontado de los flujos de caja viejos.
Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado de resultados.
Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al valor en libros del pasivo y amortizados en el término de la nueva deuda.
13. Deuda vs PatrimonioPa
sivo f
inanci
ero Es cualquier pasivo
que es una obligación contractual:Para entregar caja o otro activos financiero a otra entidad; oPara intercambiar instrumentos financieros con otra entidad bajo condiciones potencialmente desfavorables
Inst
rum
en
tos
fin
an
ciero
s Es cualquier contrato que evidencia un interés residual en el activo de una entidad después de deducir todos sus pasivos.
13. Deuda vs Patrimonio
Obligación contractual de pagar efectivo
Pago de Efectivo a discreción del emisor
Número variable de acciones
Monto variable de efectivo
Número fijo de acciones
Monto fijo de efectivo
yo
13. Deuda vs Patrimonio
El emisor debe clasificar sus
instrumentos de acuerdo con la
sustancia del acuerdo contractual
Rasgo crítico de un pasivo
El emisor de la obligación espera recibir efectivo u
otro activo financiero del
tenedor
La sustancia del acuerdo contractual es más importante que la forma legal
No solo porque se llame acción es
patrimonio
Principios de la NIC 32:
13. Deuda vs PatrimonioCaracterísticas de un pasivo:
• Una obligación legal o contractual para el pago de un principal y un interés
• Comercialmente tercero obligado a pagar • Pagos en un número variable de participaciones en un
patrimonio
Emisor de la obligación
• Demanda sobre activos si los pagos se pierden• Discreción sobre los pagos
Tenedores de los
derechos
13. Deuda vs Patrimonio
Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual
10 10 10 10 10
Pasivo
13. Deuda vs Patrimonio
Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el dividendo de 5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el emisor no paga el dividendo preferencial no puede pagar dividendos ordinarios.
5 5 5 5 5
Patrimonio
13. Deuda vs Patrimonio
Acciones preferenciales no acumulativas que deben ser redimidas
por efectivo en 5 años pero que sus
dividendos son pagados a discreción
del emisor.
Compuesto
13. Deuda vs Patrimonio
Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y elementos de patrimonio• La deuda puede tener implícita una opción de conversión a
patrimonioSeparar contablemente – elementos de pasivo y patrimonio
Elementos de patrimonio no deben ser remedidos posteriormente
13. Deuda vs Patrimonio
Deuda Convertible
Patrimonio: Valor justo usando modelos de opciones de precios
+Pasivo: Saldo Balance
Consideración total
Pasivo:
Valor justo usando tasa de deuda no convertible
+Patrimonio:
Saldo Balance
Consideración total
Pasivo:
Patrimonio:
Permitido antes(fue removido)
Permitido antes(fue removido)
Cálculo del valor justo de amboscomponentes
Permitido antes(fue removido)
13. Deuda vs Patrimonio
El tratamiento en el estado de resultados se basa en la clasificación en el balance.
Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas con pasivos financieros deben ser reportados en el estado de resultados como ingresos o gastos.
Distribuciones relacionadas con instrumentos de patrimonio deben ser debitadas directamente contra el patrimonio.
14. Resumen
6. La contabilidad de cobertura es un privilegio no un derecho
7. La inefectividad afecta el estado de resultados
8. Si hay duda es deuda8. Recuerden el efecto
boomerang de la SIC-12
1. El modelo de negocio define la clasificación y medición
2. Todos los derivativos al valor justo (fair value)
3. Derivativos Implícitos hay en todas partes, pero no todo derivativo implícito debe ser contabilizado por separado
4. Desreconocimiento cuando el control se pierde
15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
NIIF PYMES (Secciones 11 – 12) NIIF Completas – NIC 39 (NIIF 9 Colombia)
Los instrumentos financieros se dividen en simples y complejos.
La compañía puede aplicar la NIC 39 o las secciones 11 y 12 de las PYMES. Si opta por las secciones 11 y 12: Se clasifican así:
a) Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al valor razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no disponibles: Instrumentos simples.
b) Valor razonable con cambios en resultados Los demás instrumentos*.
Los instrumentos financieros de clasifican en:
a) Costo amortizado
b) Valor razonable
• Con cambios en resultados.• Con cambios en ORI.
Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención
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