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Gerencia Integral de
Riesgos en entidadesfinancieras
Marcelo y Oscar
Daz Quevedo
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Objetivos
Analizar los aspectos centrales del enfoque deGestin Integral del Riesgos.
Analizar la propuesta del Comit de Basilea.
Anlisis de los riesgos que deben gestionar lasentidades financieras.
Analizar mtodos para la medicin de riesgos.
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Contenido
Sesiones 1 y 2
Gestin Integral de Riesgos
El Comit de Basilea y su propuesta
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Introduccin
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Sistema financiero
Instituciones
Medios oinstrumentos
(Activosfinancieros)
Mercados(monetario,
burstil)
Objetivo
INTERMEDIACIN(Asignacin de
recursos)
Caractersticas:Liquidez, riesgo y
rentabilidad
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Entorno del sistema financiero
Instituciones
MediosMercados
Objetivo
INTERMEDIACIN(Asignacin de
recursos)
Reguladores y
supervisores(Superintendencias/ bancos centrales)
Esquemaslido de
regulacin ysupervisinprudencial
RSF
Modelos desupervisin yregulacin
Prestamistade ltimaInstancia
(PUI)
Mecanismosde resolucin
de crisis
Seguro deDepsitos
(SD)
Rol del BancoCentral como
PUI
Coordinacinde los agentes
de la RSF
Diseo slidode SD que
minimice losriesgos
1. Poder de mercado
2. Externalidades3. Informacin asimtrica
Proteccin delpblico
(depositantes)
Seguridad de lossistemas de pagos
Polticamonetaria Desarrollo
econmico
ESTABILIDAD
FINANCIERA
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Pro-ciclidad de la actividad financiera
Brecha de producto (ciclo) y cartera bruta(Millones de bolivianos y porcentajes)
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
r- - -
i- - - - -
Jl-
J
- - - - - -i
- - - -
Jl-
J
- - r- -
Cartera Bruta Brecha producto (eje der.)
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Funciones de las EIF
Facilitan el acceso a lossistemas de pagos (alto y
bajo valor)
Transformacin de activos1. Conveniencia de la denominacin
(indivisibilidad de la inversin)
2. Transformacin de calidades
(riesgo/rendimientos)
3. Transformacin de plazos
Gestin del riesgo
Procesan informacin y
supervisan a losprestatarios (costos detransaccin)
Intermediacin
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Importancia gestin del riesgo
RIESGOS
RIESGOS
RIESGOS
CLIENTESCOMPETIDORES
ENTORNO
CRECIENTEIMPORTANCIA
ALM
Administracininterna
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Riesgos
RIESGOS
LIQUIDEZ
MERCADO
CRDITOOPERACIN
LEGAL
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Estructura de regulacin ysupervisin en Bolivia
Estabilidad financiera
Macroprudencial
(Sistema de pagos/PUI)
Microprudencial
(regulacin y supervisin)
Bancos
Seguros
Valores
Pensiones
BCB
ASFI
MEFP(APS)
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CRECIMIENTO MUNDIAL(En porcentajes)
2,6
3,0 2,8
0,0
-3,6
3,2
1,6 1,42,0
7,38,2
8,7
6,0
2,8
7,5
6,25,7 6,0
4,55,2 5,4
2,8
-0,6
5,3
3,93,5
4,1
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p 2013p
Economas avanzadas
Economas emergentes y en desarrollo
Mundo
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Las especulaciones sobre una posible salida de Grecia del euro, junto al recelo quesuscita la salud del sistema bancario de Espaa, han actuado como combustible delintenso repunte de las primas de riesgo en la periferia europea.
CDS y Spread de bonos soberanos
(en pu nto s bsic os )
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Jun-11 Dic-11 Jun-12 Acumulado 12 meses Acumulado 12 meses
Activo 82,043 94,312 99,021 4,709 16,978 5.0 20.7
Disponibilidades 11,833 18,159 13,913 -4,245 2,080 -23.4 17.6
Inversiones financieras 17,076 16,708 21,192 4,484 4,117 26.8 24.1
Cartera bruta 52,300 58,305 62,399 4,094 10,099 7.0 19.3
Mora 1,009 959 1,171 212 162 22.1 16.1
Previsiones -1,886 -1,980 -2,098 -118 -213 6.0 11.3
Otros activos 1,711 3,121 3,614 493 1,903 15.8 111.3
Pasivos 74,291 85,518 89,851 4,333 15,560 5.1 20.9
Obligaciones con el pblico 65,795 74,125 79,270 5,145 13,476 6.9 20.5
Vista 14,921 16,701 18,135 1,434 3,213 8.6 21.5
Ahorro 24,237 26,947 26,763 -184 2,526 -0.7 10.4
Plazo 23,633 27,146 30,851 3,705 7,218 13.6 30.5
Otros 3,003 3,332 3,522 190 519 5.7 17.3
Obligaciones con bancos y
entidades de financiamiento3,934 4,136 4,013 -123 79 -3.0 2.0
Otros pasivos 4,562 7,257 6,568 -690 2,006 -9.5 44.0
Patrimonio 7,752 8,794 9,170 376 1,418 4.3 18.3
Utilidades del periodo 1,205 1,460 1,281 -179 75 -12.3 6.3
SALDO Variacin (%)Flujos (Millones Bs)
PRINCIPALES CUENTAS DEL BA LANCE
(En mil lones d e bol iv ianos y p orcentajes)
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En 2012 la tasa de crecimiento de la cartera se mantuvo en niveles estables, en el
ltimo mes este dinamismo se ralentiz ligeramente. Desde el segundo semestre de
2011 se registr un mayor dinamismo de los depsitos, superando en los ltimos
meses el crecimiento de la cartera.
CRECIMIENTO INTERANUAL DE LA CARTERA BRUTA Y LOS DEPSITOS
(En porc entajes)
FUENTE: ASFI
21.4322.60
0
5
10
15
20
25
30
35
J
- - t- i- - -
J
- - t- i- - -
J
- - -i
- - -
J
- - -i
- - -
J
-
Cartera bruta Obligaciones con el pblico
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Al igual que en el resto de pases de la regin, la expansin del crdito en los ltimos
aos se tradujo en mayores niveles de profundizacin.
76
58
41
3735
32
27
2320
16
0
10
20
30
40
50
60
70
80
CHI BRA PAR BOL COL ECU PER URU VEN ARG
2009
2010
2011
CRDITO / PIB
(En porc entajes)
FUENTE: FMI
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En 2012 el incremento de las obligaciones con el pblico se origin en DPF y
depsitos a la vista, los cuales registraron un crecimiento a doce meses de 32% y
28% respectivamente.
Un hecho destacable es que la bolivianizacin de los DPF se situ por encima de los
niveles de los depsitos a la vista y en cuentas de ahorro.
ESTRUCTURA DE LAS OBLIGACIONES
CON EL PBLICO
(En m il lones d e dlares)
FUENTE: ASFI
29.691
33.846
40.452
48.596
59.233 63.067
74.125
79.270
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Plazo Ahorro Vista Otros
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La bolivianizacin de cartera y depsitos mantuvo su tendencia positiva.
Los avances en el proceso de remonetizacin fueron mayores que en otraseconomas de la regin.
La modificacin del encaje en 2012 favoreci una mayor bolivianizacin.
FUENTE: ASFI
NDICE DE BOL IVIANIZACIN
(En porcentajes)
74.13
67.53
0
10
20
30
40
50
60
70
80
J
- - t-i
- - -
J
- - -i
- - -
J
- - -i
- - -
J
- - -i
- - -
J
-
Cartera bruta Obligaciones con el pblico
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TASAS PASIVAS EFECTIVAS (DPF)
(En porcentajes)
Las tasas de inters activas en MN aumentaron significativamente en enero respectodiciembre de 2011 (113pb). Desde entonces disminuyeron hasta alcanzar un nivel de12%, el ms bajo de los ltimos cinco aos.
El comportamiento el estado actual de la poltica monetaria (ligeramente expansiva).
FUENTE: BCB
TASAS ACTIVAS EFECTIVAS
(En porcentajes)
0.5
1.7
0
1
2
3
4
5
6
7
dic-07
mar-08
jun-08
sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09
mar-10
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
ME MN
12.3
8.6
0
5
10
15
20
25
jun-08
sep-08
dic-08
mar-09
jun-09
sep-09
dic-09
mar-10
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
MN ME
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A mayo de 2012 el sistema financiero registr resultados positivos que alcanzaron aBs1.281 millones equivalentes a 1,3% del activo y mayores en Bs157 millones a losobtenidos en similar perodo en 2011.
Los niveles del CAP superaron el establecido por Ley (10%).
COEFICIENTE DE ADECUACIN
PATRIMONIAL
(En porc entajes)
FUENTE: ASFI
RESULTADOS DE GESTIN DEL SISTEMA
FINANCIERO(En mil lones d e bol iv ianos )
1,281
716
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
may-08
ago-08
nov-08
feb-09
may-09
ago-09
nov-09
feb-10
may-10
ago-10
nov-10
feb-11
may-11
ago-11
nov-11
feb-12
may-12
Sistema financiero
Bancos comerciales
May-11 Dic-11 May-12
Bancos Comerciales 12.3 12.4 12.9Mutuales 42.2 38.7 38.4
Microfinancieras 12.9 11.7 12.0
Cooperativas 21.5 20.0 20.3
Sistema 14.0 13.5 13.9
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A abril de 2012 el crdito a las empresas alcanz Bs41.735 millones con uncrecimiento anual de 26%. Todos los segmentos crecieron con un mayor dinamismodel microcrdito (33%), seguido por el crdito PYME (25%) y el finalmente elprstamos a las grandes empresas (20%).
FUENTE: ASFI
Endeudamiento d e las empresas co n el
sistema f inanciero
(Expresado en m il lones de bol iv ianos)
Estructura del endeudamiento d e las
empresas
(Al 30 de abril de 2012)
45 4335 35
16 18
27 27
26 27
23 19
27 2939 38
61 63
abr-11 abr-12 abr-11 abr-12 abr-11 abr-12
Microcrdito PYME Empresarial
Comercio Servicios Productivo
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
Dic
-10
Ene-1
1
Feb
-11
Mar-11
Abr-11
May-1
1
Jun-1
1
Jul-11
Ago-1
1
Sep-1
1
Oct-11
Nov-1
1
Dic
-11
Ene-1
2
Feb
-12
Mar-12
Abr-12
PYME
Empresarial
Microcrdito
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Las tasas para crditos de vivienda aumentaron 315pb en MN y 118pb en ME. Paracrditos de consumo bajaron 16pb en MN y 371pb en ME.
Hipotecar io d e viv ienda Consumo
TASAS DE INTERS ACTIVAS
En porcentajes)
FUENTE: BCB
6,7
9,89,5
10,7
5
6
7
8
9
10
11
12
may-08
jul-08
sep-08
nov-08
ene-09
mar-09
may-09
jul-09
sep-09
nov-09
ene-10
mar-10
may-10
jul-10
sep-10
nov-10
ene-11
mar-11
may-11
jul-11
sep-11
nov-11
ene-12
mar-12
may-12
MN ME
18,5
18,3
14,1
10,410
12
14
16
18
20
22
24
may-08
jul-08
sep-08
nov-08
ene-09
mar-09
may-09
jul-09
sep-09
nov-09
ene-10
mar-10
may-10
jul-10
sep-10
nov-10
ene-11
mar-11
may-11
jul-11
sep-11
nov-11
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may-12
MN ME
l d d l f d d l l d
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Cartera en m ora y p revis iones(En mil lon es de dlares y p orcentajes)
El riesgo crediticio del sistema financiero disminuy durante los ltimos doce meses :
A abril de 2012 la cartera en mora alcanz a Bs1.081 millones, Bs15 millonesmenos que en abril de 2011.
La pesadez continu descendiendo. A abril de 2012 alcanz a 1,76%, 0,45ppmenos que doce meses atrs.
Las previsiones coberturaron el 194% de la cartera en mora (abril de 2012).
A abril de 2012 todos los tipos de crdito registraron un descenso con relacin a abril de 2011
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A abril de 2012 todos los tipos de crdito registraron un descenso con relacin a abril de 2011.
El crdito PyME continu registrando la pesadez ms elevada (2,96%), seguido del consumo(2,00%).
Por su parte el nivel ms bajo de pesadez lo registr el crdito empresarial (0,72%).
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Pesadez
(En porc entajes)
L d i d d l b li i i i d l ib l
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La tendencia ascendente de la bolivianizacin de la cartera contribuy a ladisminucin del riesgo cambiario crediticio.
A abril de 2012, la cartera de microcrdito obtuvo el mayor nivel de bolivianizacin(83,00%) y el crdito de vivienda registr el menor nivel (62,17%).
26
Boliv ianizacin de la c artera por tipo de c rdit o
(En porc entajes)
A abril de 2012 las previsiones cclicas totales ascendieron a Bs814 millones de la
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A abril de 2012 las previsiones cclicas totales ascendieron a Bs814 millones, de lacuales Bs656 millones correspondieron a previsiones requeridas y el resto aprevisiones cclicas voluntarias las cuales se adicionan al capital secundario paraclculo del patrimonio neto.
Previ sin ccli ca requ erida por m oneda(En m il lones de bol iv ianos)
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Con relacin a mayo de 2011, a abril de 2012 se registr una menor concentracin delcrdito por departamento. Sin embargo, la concentracin del crdito por destinoincrement.
Conc entracin de la cartera
(Ind ice de Herf indahl)
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El riesgo de liquidez fue bajo por los elevados saldos de activos lquidos que poseen lasentidades.
A abril de 2012 el ratio de liquidez en MN se increment en 2,5pp con relacin a similarperiodo de la gestin 2011, alcanzando a 60,12%. Los niveles de liquidez en ME seincrementaron levemente hasta diciembre de 2011 y registraron una cada en los ltimoscuatro meses.
RESGUARDO DE LIQUIDEZ POR MONEDAS
(En po rcentaje)
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Gestin Integral de Riesgos
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Nuevo entorno
Globalizacin e integracin de losmercados.
Innovacin financiera.
Progreso tecnolgico. Mayor competencia y
competitividad.
Nuevas oportunidades de negocio.
Mayor incertidumbre. MAYORRIESGO
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RIESGO
PeligroDaoAccidente
Amenaza
Inestabilidad
Desastre
InseguridadMiedo
Qu es el Riesgo?
Contagio
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Qu es el Riesgo?
El Riesgo es visto como algo negativo. La definicin de riesgoes Exposicin al peligro. Los smbolos chinos para la palabrariesgo son:
1. El primer smbolo significa peligro.
2. Mientras que el segundo smbolo significa oportunidad.
Por lo tanto el riesgo es la mezcla de peligro y oportunidades.
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Algunos de ellos son:
Contingencia o probabilidad de incurrir en unaprdida o dao econmico, como resultado de la
ocurrencia de un evento que altere lascondiciones normales.
Probabilidad de que pase algo no previsto queocasione prdidas.
Cualquier situacin adversa que derive enrepercusiones econmicas negativas.
Diferentes conceptos de Riesgo
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Riesgo vs retorno
Riesgo
Retorno
A
B
C
A: EIF conservadora
Ttulos del pblicos
Crditos hipotecariosde bajo riesgo
B: EIF activa(diversifica)
Ttulos pblicos
Tarjetas de crdito
C: EIF agresiva
Crditos paraconstruccin
Subprime
Estrategia aceptablesmientras la EIF
administre ycontrole
correctamente elriesgo y tengas unnivel adecuado de
previsiones
StiglitzWeiss(1981)
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La intermediacin financiera
BANCODEPSITOS CRDITOS
Qu problemas potenciales se podra visualizar?
RIESGOS
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Riesgos en la intermediacin
PARA DEPSITOS:
__________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________
PARA CRDITOS:
________________________________________
____________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________________
____________
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La intermediacin financiera
BANCODEPSITOS CRDITOS
-Incumplimientodel deudor-Fallas operativas-Fluctuaciones
adversas detasas de interso tipo de cambio-Errores deestrategia-Condiciones Macro.
-Insuficienciade fondos-Fallasoperativas
-Fraudes-Fluctuacionesadversas detasas de interso tipo de cambio-Corridas
Eventos
NEGOCIO DE RIESGOS
DiamodDybvig(1983)
Vi i t t i
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MODELO DE
NEGOCIOS
ENTIDAD
PERFIL DE RIESGOGESTININTEGRAL
DE RIESGOS
Visin estratgica
Objetivos
estratgicos
Incertidumbre(riesgos y oportunidades)
Balance ptimo de:Crecimiento, Retorno,
Riesgo, eficacia y
eficiencia
Por tanto la GIR es parte de la
gestin estratgica de la EIF
Herramientagerencial que
permite mejorarla administracin
de riesgos
Diferencia entre el modelo tradicional y el nuevo
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Esquema anterior Enfoque nuevo
La evaluacin de riesgo eshistrica y se desempeaeventualmente.
La evaluacin de riesgo es continua yrecurrente.
La evaluacin de riesgo detecta yreacciona.
La evaluacin de riesgo anticipa ypreviene.
La evaluacin de riesgos se enfocaen las transacciones financieras ylos controles internos.
La evaluacin de riesgos se enfoca enla identificacin, medicin y control deriesgos, velando que la organizacinlogre sus objetivos con un menorimpacto de riesgo posible.
Cada funcin es independiente.Pocas funciones tratan de laevaluacin de riesgo.
La evaluacin de riesgo est integradaen todas las operaciones y lneas denegocios.
No hay una poltica de evaluacinde riesgo.
La poltica de evaluacin de riesgo esformal y claramente entendida.
Diferencia entre el modelo tradicional y el nuevoenfoque de la GIR
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Reglas de la Gestin de Riesgos (Riskmetrics)
1. No existe retorno sin riesgo2. Transparencia en el conocimiento entender los riesgos3. Buscar experiencia El riesgo es medido y gestionado por
personas, no por modelos matemticos o programascomputacionales
4. Aprender lo que se desconoce
Conocer los supuestos de losmodelos5. Comunicar la GIR es un proceso participativo6. Diversificar7. Mostrar disciplina Una gestin de riesgos consistente y rigurosa
es mejor que una estrategia que cambia constantemente.8. Usar el sentido comn9. El retorno es slo la mitad de la ecuacin considerar los riesgos
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Definicin formal
Es el proceso de identificar, medir, monitorear,controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos a loscuales la EIF se encuentra expuesta, en el marco delconjunto de objetivos, polticas, procedimientos yacciones, establecidas por la entidad para este
propsito.
E f i l
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La gestin integral de riegos es (principios de los 90):
Ante todo, es una herramienta de gerencia, no unrequerimiento del regulador (esquema de administraciny gestin interna).
Una forma profesional de prevenir sucesos que pudieranocasionar prdidas.
Un sistema de autogestin y autocontrol (sello propio).
Existe aceptacin de la existencia de incertidumbre laGIR es una respuesta que se base reconocimiento ycomprensin de las riesgos inherentes a la actividad deintermediacin.
Enfoque gerencial
Cada entidad debe disear una estructura operativa para laGestin Integral de Riesgos, adecuada a su perfil de riesgos y a
las caractersticas de su modelo de negocios.
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Situacinnormal
EVENTO
ADVERSO
Existe unaPROBABILIDAD
de que ocurraun eventoadverso
DaoeconmicoPRDIDA
Es conveniente
establecer mecanismosde PREVENCIN yCOBERTURA de PRDIDAS
Enfoque preventivo de la GIR
Ef t d l l d i i t i d l
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Efectos de la mala administracin delriesgos
Efectos internos Prdidas para los accionistas
Efectos macroeconmicos
Prdida en el bienestar social Menor crecimiento econmico
Inestabilidad financiera (fallas en la intermediacin)
Inestabilidad social Prdidas para ahorristas
Racionamiento crediticio
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Objetivo de la GIR: Reduccin del Riesgo
El proceso de Gestin de Riesgos, conduce a:
RiesgosInherentes de las
actividadessignificativas
Aminorado
por
Calidad dela Gestinde Riesgos
=
Riesgo
Neto
-Crdito
-De mercado-Liquidez-Operativo
-Controles internos
-Monitoreo de la UGR-Cumplimiento normativa-Auditora interna-Gobierno corporativo
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Cobertura de riesgos
Cobertura con:
Instrumentos
mitigadores(Garantas/Derivados)
Previsiones
Capital
RIESGO NETO:
Crdito
De mercado Tasa de inters
Tipo de cambio
Operativo
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Principios de la GIR
Un buen sistema de gestin integral de riesgos se inspira enlos siguientes principios:
Independencia funcional, pero con responsabilidadcompartida, de forma que los objetivos y
metodologas son establecidos desde la altaDireccin.
Estructura organizativa adaptada a la estrategiacomercial, pero prevaleciendo los criterios de gestin
de riesgos. Capacidad ejecutiva cimentada en el conocimiento
sobre gestin de riesgos.
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C f i l GIR
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Cmo funciona la GIR: etapasLa GIR es un conjunto de actividades para:
Riesgos
Identificar
Medir
Monitorear
Controlar
Mitigar
Divulgar
Prcticas claras,sanas y bien
definidas
Emprender actividadesdentro de niveles deriesgo consistentes y
tolerables
Se requieren sistemas de informacin y bases de datos, queposibiliten generar informacin oportuna para la toma de
decisiones.
Solucionesintegrales que
valoran el dilema
riesgo - rentabilidad
Enfoqueglobal
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INTERMEDIACIONFINANCIERA
Riesgo deCrdito
Riesgo
deMercado
Riesgo de
LiquidezRiesgoOperativo
Riesgo de
Reputacin
RiesgoLegal
Enfoque integral de riesgos
Riesgo deLiquidez yMercado
RiesgoOperativo
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Proceso continuo
Establecer el contexto
IDENTIFICACIN
MEDICIN
CONTROL /MITIGACIN
MONITOREO
DIVULGACI
N
Para la GIR
E t bl l t t
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Establecer el contexto
Al establecer el contexto una EIF define los objetivos
que pretende alcanzar al implantar una GIR: Fijando estrategias para el logro de stos objetivos
Identificando a los responsables de la GIR
Definiendo las metodologas que van a aplicarse Determinando la tolerancia al riesgo y los lmites de
exposicin que cada entidad considera aceptables paracada tipo de riesgo.
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d f
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Identificacin
Listar riesgos(internos/externos)
Origen(Factores de riesgos)
Impacto(en resultados einterdependencia entreriesgos)
Es el proceso dereconocimiento de todos losfactores de riesgo.
Comportamientos adversos
en esos factores, ocasionanaumento del nivel de riesgo.
Abarca tanto la fase previacomo la posterior a la
asuncin del riesgo. El uso de modelos internos,
resulta de gran ayuda.
Identificacin
A t l i
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Autoevaluacin
Es uno de los elementos ms crticos.
Es el proceso por el cual las unidades de negocio de cada entidad, deforma objetiva o subjetiva, identifican los riesgos inherentes a susactividades, evalan el nivel de control existente y determinan lospuntos que se deben mejorar proceso participativo.
Los inputs ms utilizados son:
Reuniones de trabajo Cuestionarios Mapas de procesos Anlisis de los cambios planteados
El resultado de este proceso:
Identificacin de los eventos adversos reas expuestas a los riesgos Posibles impactos de la materializacin de tales eventos
Identificacin
Et d l id tifi i
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Etapas de la identificacin
Herramienta de control y de gestin
Identificacin
IdentificacinFactores de
riesgoProbabilidad
Calidad de lagestin
Riesgo netoo residual
Actividadesprincipales(procesos yproductos)
y los riesgos(eventualidad deincumplir con
uno o ms de losobjetivos)
Ponderar ypriorizar losriesgos Quriesgos implicanlos ltimosconflictos
sociales?
Que el riesgoocurra y un clculode los efectospotenciales sobreel capital o lasutilidades (cuanti y
cuali).
Cun eficaces sonlos controlesestablecidospara mitigar losriesgosidentificados
Relacinentre el grado demanifestacin delos riesgosinherentes y lagestin para suMitigacin
establecida por laadministracin.
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Matriz de riesgos
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Objetivos estratgicosdel negocio
Identificacin deriesgos
Probabilidad deocurrencia yvalorizacin
Evaluacin decontroles internos
Riesgo neto o residual
Factores de riesgo
Decisiones sobre el
riesgo neto
-
=
Matriz de riesgosIdentificacin
Fases de elaboracin
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Matriz de riesgos (ejemplo 2)
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Matriz de riesgos (ejemplo 2)
Evaluacin de:
Frecuencia (probabilidad de ocurrencia)
Impacto (severidad) de los riesgos
IMPACTO PROBABILIDAD DE OCURRENCIA
ALTA MEDIA BAJA
ALTO Mxima Mxima Moderada
MEDIO Moderada Moderada Baja
BAJO Baja Mnima Mnima
Identificacin
Importancia del riesgo (Ejemplo 3)
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IMPORTANCIA
Extrema
Alta
Moderada
Baja
Frecuencia
Catastrfica
Moderada
Menor
Improbable Posible Probable
Importante
Rara
Insignificante
Casisegura
Importancia del riesgo (Ejemplo 3)Identificacin
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M it
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Monitoreo
DOS SENTIDOS:
Verificar que elproceso de GIR este
funcionandoapropiadamente.
Revisin transversalde todas las etapasdel proceso de laGIR.
El monitoreo debe ayudar adetectar y corregir, en formarpida, deficiencias en las
polticas y procedimientos.
Monitoreo
Validacin de modelos
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Validacin de modelos
MODELOS
INTERNOS:
Revisincontinua ypermanentede todos losmodelos
Se debe validar:Estructura del modelo.
Relevancia de las variables.
Los supuestos explcitos eimplcitos.
La calidad de la base de datos.
El poder predictivo de los
modelos.La coherencia y calidad de los
resultados obtenidos.
Monitoreo
El monitoreo de los modelos de mediacin es
probablemente el ms importante en este etapa.
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MitigacinMitigacin
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Mitigacin
MITIGACIN:
del posible
impacto delriesgo
Es el resultado de aceptar, que noes posible controlar el riesgo ensu totalidad.
Consiste en la planificacin yejecucin de medidas dirigidas aatenuar el efecto de lamaterializacin del Riesgo.
Se puede mitigar a travs degarantas, colaterales, seguros,derivados financieros u otrosinstrumentos.
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Los lmites pueden estar definidos por:
DeudorTipo de carteraProducto
Sector econmico, actividad o rubroRegin o zona geogrficaOtros criterios
Deben ser continuamente monitoreados por la Unidadde Gestin de Riesgos.
Las polticas deben consignar un acpite especficopara establecer criterios claves para el tratamiento deexcepciones a los lmites.
Ejemplo de lmites: Riesgo de Crdito
Si l i d i
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Las polticas deben incluir la realizacin de ejercicios desimulacin de escenarios adversos (stress testing).
El anlisis de simulacin permitir a la entidad:
Evaluar las estrategias de negocios y, eventualmente,incorporar ajustes que coadyuven a aminorar los nivelesde exposicin al riesgo.
Evaluar la pertinencia de mantener los lmites detolerancia al riesgo, o modificarlos incorporando o
eliminando criterios o factores. Evaluar el rgimen de mitigacin y cobertura de riesgos.
Simulacin de escenarios
Sistemas de
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Deben prever medidas de seguridad para una buenaadministracin y proteccin de la informacin.
Deben garantizar la existencia de un plan de continuidad
del negocio que asegure la no interrupcin de los procesosy operaciones.
Deben garantizar la calidad de los datos, as como suintegridad y oportunidad.
Las polticas sobre sistemas de informacin deben generarcondiciones propicias para la adecuada recopilacin,
procesamiento y explotacin de la informacin, de cara auna ptima Gestin Integral de Riesgos.
informacin
Estas polticas:
Estructura organizacional: Gobierno
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corporativo
Poltica
Directorio
Gerencia
EstrategiaProcesos y
procedimientos
El gobierno corporativo es un componente esencial para el
funcionamiento seguro y estable de cualquier entidad financiera; si
buenas prcticas no se aplican correctamente, el perfil de riesgo de
la entidad podra verse perjudicialmente alterado.
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Estructura organizacional: alta gerencia
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Estructura organizacional: alta gerencia
Responsable de:
poner enprctica elmarcoestructural delsistema degestin integralde riesgos
velar por elcumplimientode las polticas,estrategias yprocedimientosaprobados parala gestinintegral deriesgos
establecer lasaccionescorrectivas
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Estructura organizacional: UGR
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Estructura organizacional: UGRRealiza un conjunto de actividades orientadas a identificar, medir, monitorear,
controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos.
Caracterstica: La UGR debe contar conjerarqua y autonoma propia, sinestar supeditada a ninguna otra rea de negocios o de registro deoperaciones, ni tampoco debe depender del rea de Auditora
Principales funciones: Apoyar al Comit de Riesgos en el diseo de polticas para la GIR. Elaborar y someter a consideracin del Comit de Riesgos las
metodologas para para identificar, medir, monitorear, controlar,mitigar y divulgar los diversos riesgos.
Seguimiento de polticas de los lmites de exposicin al riesgo Analizar la incursin de la EIF en nuevos productos, operaciones y
actividades acorde con la estrategia general del negocio Analizar las condiciones del entorno econmico, de la industria y de
los mercados en los que opera la EIF Realizar peridicamente anlisis de estrs Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia.
Estructura organizacional: unidad de
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Estructura organizacional: unidad deauditora interna
Verificar que, tanto las reas comerciales y de negocios, como la UGR,hayan ejecutado correctamente las estrategias, polticas, procesos yprocedimientos aprobados formalmente por el Directorio u rgano
equivalente en la EIF, tanto para la gestin integral de riesgos comopara cada riesgo especfico en particular.
P t li i fi l
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Puntualizaciones finales
La GIR NO implica minimizar el riesgo (evitarincurrir en riesgos), sino optimizar la interrelacinentre los beneficios de aceptar parcialmente el
riesgo y las prdidas esperadas que el riesgopodra producir administrar el riesgo.
Los diversos tipos de riesgos NO deben verseaisladamente. La GIR debe reflejar lasinteracciones entre los diversos tipos de riesgos.
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Muchas gracias!!!!!
Resumen
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La GIR es un conjunto de actividades/etapas/sistemaspara:
Riesgos
Identificar
Medir
Monitorear
Controlar
Mitigar
Divulgar
Se requieren sistemas de informacin y bases de datos, que posibiliten
generar informacin oportuna para la toma de decisiones.
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Control
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Disminuir la probabilidad de ocurrencia de eventos adversos.
Mitigacin
Minimizar prdidas: previsiones, capital garantas, colaterales,seguros, derivados financieros u otros instrumentos.
DivulgacinDistribucin de informacin toma oportuna de decisiones
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Polticas de la GIR
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Las polticas deben:
Ser explcitas, adecuadas al mercado objetivo de la EIF yaprobadas formalmente por el Directorio.
Responder a la naturaleza de cada EIF
Complejidad Volumen de las operaciones
Perfil de riesgos.
Establecer los niveles de exposicin considerados comoaceptables para cada tipo de riesgoRESTRICCIONES/LMITES.
Polticas de la GIR
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Las polticas deben:
Consignar criterios especficos para cada uno de losprocesos de la GIR e incluir roles y funciones oresponsabilidades.
Poner nfasis en las poltica orientadas al establecimientode criterios, metodologas y tcnicas de cuantificacin delos riesgos
Basarse en criterios y fundamentos objetivos, y preferentementeestar respaldados por estudios especializados.
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Estructura organizacional: UGR
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gRealiza un conjunto de actividades orientadas a identificar, medir, monitorear,
controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos.
Caracterstica: La UGR debe contar conjerarqua y autonoma propia, sinestar supeditada a ninguna otra rea de negocios o de registro deoperaciones, ni tampoco debe depender del rea de Auditora
Principales funciones: Apoyar al Comit de Riesgos en el diseo de polticas para la GIR. Elaborar y someter a consideracin del Comit de Riesgos las
metodologas para para identificar, medir, monitorear, controlar,mitigar y divulgar los diversos riesgos.
Seguimiento de polticas de los lmites de exposicin al riesgo Analizar la incursin de la EIF en nuevos productos, operaciones y
actividades acorde con la estrategia general del negocio Analizar las condiciones del entorno econmico, de la industria y de
los mercados en los que opera la EIF Realizar peridicamente anlisis de estrs Elaborar y proponer al Comit de Riesgos planes de contingencia.
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El Comit de Basilea y suPropuesta
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El Comit de Basilea
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Es el principal referente en regulacin y supervisin bancaria
en el mundo. Se cre en 1975 por las autoridades de los bancos centrales del
grupo de pases G-10:Alemania, Blgica, Canad, Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Pases Bajos, Suecia, Suiza,Reino Unido, Estados Unidos y Espaa.
Se constituy con el objeto de: Fortalecer los sistemas financieros nacionales e internacionales Mejorar las prcticas operativas de las instituciones financieras Apoyar la expansin de los mercado de manera eficiente y segura
El Comit trabaja de manera cercana con pases que no sonmiembros del G-10 (en los ltimos aos).
Sus recomendaciones constituyen guas y principios aplicablesen cualquier pas.
Prcticas prudenciales
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El Comit de Basilea tiene el objeto de uniformizarcriterios y conceptos de alcance universal.
Es un foro de debate y anlisis.
No emite normassino documentos relacionadoscon sanas prcticas de supervisin bajo el enfoquede riesgos.
Productos
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Productos
El Comit gener tres acuerdos:
BasileaI
BasileaII
BasileaIII
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Contextualizacin
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Basilea I
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Capital
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COMPONENTES: Capital principal,
capital bsico ocapital de 1er. Nivel.
Capitalcomplementario osuplementario, ocapital de 2do.
Nivel.
Para qu sirve: Asegurar la sostenibilidad de la
entidad.
Limitar el excesivo crecimiento
de los activos riesgosos. Absorber prdidas.
Minimizar riesgo de crisisfinanciera.
Promover la confianza delpblico.
Proteger a los depositantes.
Ponderacin de activos enfuncin al Riesgo Crediticio
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funcin al Riesgo Crediticio
ACTIVOS PONDERACIN- Efectivo- Activos con gobiernos centrales y bancos centrales en moneda local
- Otros activos con gobiernos centrales de la OCDE- Activos colateralizados con efectivo o valores de gobiernos centrales
de la OCDE- Activos sobre entidades internas del sector pblico y prstamos
garantizados por valores emitidos por dichas entidades0%, 10%, 20%, 50%
(a discrecin decada pas)
- Activos con bancos de desarrollo multilateral- Activos garantizados por valores de bancos constituidos en la OCDE
- Activos garantizados por valores de bancos constituidos fuera de laOCDE, con vencimiento residual de hasta 1 ao
- Items en efectivo en proceso de cobranza- Prestamos toalmente asegurados por hipoteca sobre propiedadresidencial ocupada por el deudor
50%
- Resto de activos 100%
0%
20%
Efectivo +Soberanos
(gobiernocentral)
Gobiernos
regionales ylocales
Entidades decrdito
Crditohipotecario
Empresas/minoristas
Basilea I
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Constituye un Acuerdo de Capital que prcticamente ha
logrado consenso a nivel mundial Ms de 130 pases, tanto desarrollados, como emergentes o en
transicin, lo han adoptado y cuenta con el reconocimiento del FMI yBM como buena prctica internacional.
A pesar de haber transcurrido 20 aos desde su publicacin,hasta la fecha varios pases no lograron adecuarseplenamente.
El ndice de capital de 8% ha sido incrementado en varios
pases, incluyendo el nuestro.
Uno de los principales mritos del Acuerdo de 1988 es susimplicidad (y tambin una de sus desventajas)
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Porqu ya no es suficiente Basilea I?
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Abarca slo requisitos patrimoniales.
Existe una visin limitada del riesgo (Slo crdito).
No recoge los cambios de la situacin financiera ocrediticia de los prestatarios (Mejoras en su calificacin deriesgo).
No es compatible con las tcnicas avanzadas degestin de riesgos (Slo mtodos estndar).
Qu es Basilea II?
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Q
Una nueva forma de medir la solvencia de lasentidades, basada en un enfoque de gestin integralde riesgos.
Consta de tres pilares:
Pilar I : Requisitos mnimos de capital
Pilar II : El rol del organismo supervisor
Pilar III: Disciplina de mercado
Segn el Comit
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g
el objetivo que persigue la mejora en el marco de
suficiencia de capital es poner ms nfasis en la
gestin de riesgo y fomentar mejoras continuasen la capacidad de los bancos para evaluar
riesgos
Objetivos de Basilea II
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Adecuacin del capital ms sensible a los riesgos.
Promover que sus principios bsicos se apliquen aentidades de diferente tamao y nivel de sofisticacin.
Alentar la comparabilidad y fomentar la competencia.
Promover mayor coordinacin entre EIF y organismos
supervisores. Promover la autorregulacin (introduce mtodos
internos para medicin de riesgos).
SEGURIDAD Y SOLIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO
Grandes lneas de actuacin
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Requerimientos mnimos de capital
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Requisito de capital
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Pilar 1
RiesgoCrdito
M. Estndar
M. IRB
bsico
M. IRBAvanzado
RiesgoMercado
M. Estndar
Mod.
Internos
RiesgoOperacional
M. Ind.bsico
M. Estndar
M. MedicinAvanzada
Simple
Complejo
Sensible al riesgo
Riesgo de Crdito
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MTODO
ESTNDAR:
Proporcionado porel supervisor
En ambos casos se debecalcular:
PRDIDA ESPERADA
PRDIDA INESPERADA
Las entidades pueden elegir entre dos metodologas para lacobertura del Riesgo de Crdito:
MODELOSINTERNOS (IRB):
Desarrollado por laentidad
Prdidas
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Existen dos tipos de prdidas: Prdida esperada Prdida inesperada
Prdida Esperada
(Cubierta con previsin)
Prdida Inesperada
(Cubierta con capital)
Regin de Prdida no
Cubierta
Nivel de Confianza
Definido
Prdida
Probab
ilidad
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Mtodo estndar: Ponderadores
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Tambin existen ponderaciones para exposiciones fuera de balance
Mtodo estndar: En sntesis
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Mtodo Estndar
Ponderaciones fijas segn lascategoras de riesgo establecidas
Evaluadoras externas o calificadoras deriesgo seleccionadas por los bancos y
aceptadas por los supervisores.
Cobertura de riesgo de crditocon una gama mas amplia de
garantas
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Elementos clave para el IRB
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Requisitos mnimos: criterios mnimos que deben satisfacerse para que un bancopueda utilizar el mtodo IRB.
Funciones de ponderacin del riesgo: Frmulas especificadas por el Comit deBasilea (basadas en modernas tcnicas de gestin de riesgo) los componentesde riesgo se transforman en APR y en requerimientos de capital.
Componentes del riesgo: estimaciones de los factores de riesgo proporcionadaspor los bancos, algunas de las cuales sern estimaciones procedentes delsupervisor
Probabilidad de incumplimiento (PD)
Prdida en caso de incumplimiento (LGD)
Exposicin al incumplimiento (EAD)
Vencimiento efectivo (M)
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Requisitos mnimos para su aplicacin
1 P d l d ti l tid d d tili t d l
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1. Para cada clase de activos las entidades podrn utilizar una metodologay sistema de calificacin diferente, documentando los fundamentos de la
apertura adoptada.2. Cada cliente debe tener una sola calificacin (excepciones: exposiciones
en diferentes monedas y con o sin garanta).3. Para el IRB bsico se deben establecer escalas de calificaciones de
crdito con al menos siete grados de calidad crediticia ms la situacin
de incumplimiento. El IRB avanzado no tiene este requisito. Los criteriospara definir los grados de calidad crediticia deben fundamentarse en laexperiencia histrica, evidencia emprica y tener en cuenta toda lainformacin disponible, relevante y actualizada.
4. El horizonte temporal para estimar la probabilidad de incumplimiento esde 1 ao. Las entidades deben evaluar la capacidad y voluntad de pagocon independencia de la fase del ciclo econmico que se estatravesando (auge o recesin).
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Diferencia entre el enfoque bsico y el avanzado
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Para que el supervisor autorice su aplicacin (y a permaneceren este enfoque), los bancos deben cumplir ciertos requisitosbsicos (12) Ver principios de Basilea II.
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Prdida inesperada
Modelos internos
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p
Cmo se calcula?
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Riesgo de Mercado
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MTODO
ESTNDAR:Proporcionado porel supervisor
Se calcula el CAPITAL,que servir para la
cobertura de este Riesgo
Las entidades pueden elegir entre dos metodologas para la
cobertura de los Riesgos de Mercado:
MODELOSINTERNOS:
Desarrollado por laentidad (VaR)
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PILAR II: Rol del Supervisor
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Basilea II Garantizar que los bancos posean el capital
necesario para cubrir sus riesgos
y Tambinincentivar a que las EIF desarrollen y
utilicen mejores tcnicas de gestin de riesgos.
El papel de los supervisores:
Evaluar la eficiencia con que los bancos
cuantifican sus necesidades de capital
Intervenir cuando sea necesario.
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Cuatro principios bsicos de supervisin
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1. Bancos deberan contar con:
Un proceso para evaluar la suficiencia de capital total en funcin desu perfil de riesgo
Una estrategia de mantenimiento de su nivel de capital
2. Supervisores deberan examinar:
Las estrategias y evaluaciones internas de la suficiencia de capitalde los bancos
Su capacidad para vigilar y garantizar el cumplimiento de loscoeficientes de capital regulador.
Debern intervenir cuando no queden satisfechas con el
resultado de este proceso.Herramientas de supervisin: Inspecciones in-situ, anlisis fuera delbanco, dilogos con la direccin y revisin de los dictmenes de laauditora externa.
Cuatro principios bsicos de supervisin
3 S i d b
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3. Supervisores deberan:
Esperar que los bancos operen con un CAP mayor al requerido
CAP sombra 11%.
Capacidad de exigirles que mantengan capital por encima del mnimo
4. Supervisores deberan intervenir con prontitud a fin de:
Evitar un CAP menor al requerido.
Exigir la inmediata adopcin de medidas correctivas en caso contrario
Si los bancos no cumplen con los requerimientos, los supervisoresdeberan considerar la aplicacin de las siguiente medidas:
Mayor supervisin.
Limitar el pago de dividendos Exigir plan de restablecimiento de la suficiencia de capital
Exigirle la obtencin inmediata de capital adicional.
Prcticas del Supervisor
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Aumentar la necesidad de normas menos especficas y msprincipistas.
Es mayor el nfasis en la labor de supervisin.
Considera elemento clave la revisin de los procesosinternos, las polticas y las estrategias de gestin de riesgos.
Obligar a poner mayor atencin en las responsabilidades delDirectorio y Alta Gerencia.
Elevar la importancia del rol de otros actores (auditoresexternos y agencias calificadoras)
Privilegiar la importancia de los gobiernos corporativos y delos sistemas de control interno.
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Transparencia dela informacin
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El Pilar III se propone mejorar la informacin.
Busca reflejar mejor la relacin entre los perfiles de riesgo yel nivel de capital de las entidades.
Pretende una consistencia en los requerimientos deinformacin segn las NIIF.
La informacin se refiere a:
Estructura de capital.
Medicin y gestin del riego (procedimientos y metodologas
empleadas).Perfil de riesgo.
Cumplimiento del marco regulatorio con relacin arequerimientos de capital.
Apreciacin general
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Los supervisores estn convencidos que Basilea II es elnorte.
La industria est dividida.
Existen diferencias evidentes en los niveles de
conocimiento y comprensin sobre el NAC. Es un proceso largo y costoso, que requiere el
compromiso de todos los actores.
Los organismos internacionales (FMI, BM y otros)
estn condicionando su ayuda a los pases, esperandoun mayor apego a Basilea.
A nivel local
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Todava no se ha alcanzado un entendimiento pleno
de las implicancias y los alcances de Basilea II. Se est avanzando de a poco en generar condiciones
para la implementacin de modelos internos(Demasiado lento Por qu???). El mercado es poco sofisticado y no genera incentivos
Cuntos bancos internacionales operan?? Qu tan grande es el mercado para una mayor cantidad deentidades??
Son los bancos nacionales grandes corporaciones?? Estructura de mercado poco competitiva
Se requiere cierto ajuste para el sector
microfinanciero, dadas sus caractersticas. Ojo es el crdito ms dinmico Es el que mayor tecnologas ha desarrollado (no slo a nivel
nacional)
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Basilea III
Por qu Basilea III?
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Reforzar las normas internacionales de capital yliquidez con el fin de promover un sector bancarioms resistente.
Objetivo: Mejorar la capacidad del sector bancario
para absorber perturbaciones procedentes detensiones financieras o econmicas de cualquiertipo, reduciendo con ello el riesgo de contagio desdeel sector financiero hacia la economa real.
Refuerza Basilea II
Lo nuevo
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Nuevos trminos
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Colchn de conservacin: Capital que los bancosdebern mantener en efectivo con la finalidad deutilizarse cuando las prdidas se acumulen.
Colchn contracclico: Capital que se constituir enperiodos de crecimiento excesivo del crdito quesuponga el incremento del riesgo sistmico.
Ambos mecanismos fueron diseados para mitigar
la prociclicidad y hacer ms resistente al sectorbancario.
Cmo determinar las previsiones cclicas?Primero se debe determinar cuando existe un auge crediticio(Daz 2011)
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(Daz 2011)
Si la brecha = 10 colchn =2.50% de los APR
0
10
20
30
40
50
60
70
Cartera/PIB Tendencia
1. Elevar los requerimientos de capital y mejorar su calidad
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4.5%Capital ordinario*
2.5%Colchn de
conservacin
Otros instrumentos yacciones : 1.5%
2%Tier 2
0
2.5%
Tier 1:6% Capital
total:8%
Rango del colchnanticclico
*El Comit de Supervisin Bancaria de Basilea considera capital ordinario (common equity) bsicamente alas acciones comunes y a las utilidades retenidas.
Capital totalms colchn
de
conservacin:10.5%
Requerimientos de capital: Basilea I vs Basilea II
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* Corresponde a acciones comunes ms utilidades retenidas ("common equity" ).
Plazo de implementacin
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2. Ratio de apalancamiento (leverage ratio)
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Objetivo: Ayuda a evitar el excesivo apalancamiento en el
sistema. Asimismo, frena cualquier intento de sortear losrequerimientos de capital por riesgo.
Capital de Nivel 1
Activos totales + Exposiciones
fuera de Balance + Derivados
>= 3.0%
Definicin:
3. Mejores Estndares para controlar el riesgo de liquidez
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La crisis puso en evidencia que aunque los balances de losbancos muestren una situacin solvente no todos los activoslquidos pueden emplearse para realizar pagos corrientes. Basilea III implementa un colchn de liquidez para hacer frente a
eventuales salidas masivas de depsitos.
Se disearon dos instrumentos: Ratio de liquidez a corto plazo: mide la capacidad de una EIF para
aguantar 30 das con los mercados totalmente cerrados Cociente de financiamiento a largo plazo: verificar que existe una
correlacin temporal entre el negocio crediticio y las vas de
financiamiento del banco. Estas nuevas exigencias se ensayarn desde 2012 y entrarn
en vigencia en 2018.
3. Mejores Estndares para controlarel riesgo de liquidez
Cambios propuestos Basilea III
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Cambios propuestos Basilea III
1. Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR):Activos lquidos de alta calidad que permitan al banco sobrevivir 30 das de unescenario de estrs
2. Coeficiente de financiacin neta estable (NSFR):Establece una cantidad aceptable mnima de financiacin estable basada en lascaractersticas de liquidez de los activos (dentro y fuera de balance) y lasactividades de la institucin en un horizonte de un ao.
3. Herramientas de monitoreoUso de un conjunto de indicadores comunes en la supervisin y monitoreo delriesgo de liquidez del sector financiero. Por ejemplo: Desfase de vencimientos Concentracin de fondeo
4. Establecer nuevos riesgos en la industria bancaria
Mayor importancia a ciertos riesgos considerados
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Mayor importancia a ciertos riesgos considerados
(liquidez) > previsiones Inversiones en ttulos de deuda de los gobiernos
Se incorpor un riesgo adicional: Riesgo sistmico
Comentarios finales
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Basilea II NO ha muerto tampoco lo hahecho Basilea I (ambos continan siendoestndares de capital viables).
Basilea III NO reemplaza Basilea I ni II msbien funcionan como complemento a ambosestndares.
Basilea II y III van ms all de requerimientosde capital.
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Muchas gracias!!!!!
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