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LECCIÓN 3.
AMPLIACIÓN DE CAPITAL EN LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
Objetivos didácticos
1. Introducción y requisitos legales
2. Clases y tratamiento contable
3. Prima de emisión y derecho de suscripción preferente
4. Información a facilitar en las cuentas anuales
CONTABILIDAD FINANCIERA SUPERIOR
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OBJETIVOS DIDÁCTICOS
a) Conocer las distintas formas de ampliar el capital en las sociedades de capital,
así como los requisitos mercantiles para que puedan llevarse a cabo.
b) Efectuar el registro y valoración contable de las ampliaciones del capital en las
sociedades de capital.
c) Apreciar los efectos que pueden derivar de una ampliación de capital,
introduciendo la problemática de la prima de emisión y los derechos de
suscripción.
d) Señalar la información que en relación a la ampliación del capital debe figurar en
las cuentas anuales.
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1. Introducción y requisitos legales
� El aumento de la cifra de capital social responde a una alternativa con la que
cuenta la empresa para incrementar sus recursos financieros. Está regulado en los
artículos del 295 al 316 del TRLSC.
� Una ampliación de capital puede consistir en la emisión de nuevos títulos o en
el aumento del valor nominal de los existentes. En este último procedimiento es
necesario el consentimiento de todos los socios, salvo que se haga con cargo a
reservas o beneficios que figuren en el último balance aprobado (art. 296).
� En los aumentos de capital social será lícita la creación de participaciones
sociales y la emisión de acciones con prima que deberá satisfacerse íntegramente
en el momento de la suscripción (art. 298).
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� La cifra de capital social tiene que constar en los estatutos de la sociedad, con la
finalidad de servir de garantía frente a terceros (principalmente acreedores en el caso
de disminución), por tal motivo el TRLSC dicta una serie de medidas en defensa de la
integridad del capital, entre las cuales se encuentra que toda modificación de los
estatutos (el aumento o disminución del capital suponen una modificación) debe ser
acordada por la Junta General (art. 285).
�Una vez ejecutado el acuerdo de aumento del capital social, los administradores
deberán dar nueva redacción a los estatutos sociales a fin de recoger en los mismos
la nueva cifra de capital social (art 313).
� El acuerdo de aumento del capital social y la ejecución del mismo deberán
inscribirse simultáneamente en el Registro Mercantil (art 315).
� La escritura que documenta la ejecución deberá expresar (art 314):
• los bienes o derechos aportados
• la identidad de las personas a quienes se hayan adjudicado los títulos y la
numeración de los mismos, si el aumento se hubiese realizado por emisión
de nuevos títulos y se tratase de una sociedad de responsabilidad limitada o
una anónima que no cotiza.
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• Aumento por aportaciones dinerarias y no dinerarias (art. 299 y 300)
• Aumento por compensación de créditos (art. 301)
• Aumento por conversión de obligaciones en acciones (art. 302)
• Aumento con cargo a reservas (art. 303)
2. Clases y tratamiento contable
Modalidades de ampliación de capital
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Ampliación de capital por aportaciones dinerarias (Art. 299)
� En las ampliaciones de capital por aportaciones dinerarias de las sociedades
anónimas se exige el total desembolso de las acciones anteriormente emitidas, salvo
que se trate de entidades aseguradoras. No obstante, si el capital pendiente de
desembolso no excede del 3% de la cifra de capital social podrá realizarse dicho
aumento.
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ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos propios
I. Capital
1. Capital escriturado
2. (Capital no exigido)
……………………….
75.000
100.000
(25.000)
B) ACTIVO CORRIENTE
III. Deudores comerciales y otras cuentas a
cobrar
7. Acciones (socios) por desembolsos
exigidos10.000
TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO + PASIVO
¿Qué desembolso total se exigiría a los antiguos accionistas para poder aprobar en Junta General una ampliación de capital por aportaciones dinerarias?
Ejercicio a
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Requisito previo a la ampliación
Por el cumplimiento del desembolso exigido
Por la exigencia del dividendo pasivo pendiente
5580
5585
Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinariasSocios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros
aSocios por desembolsos no exigidos, capital social
Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros
1030153
57 Tesorería a
Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias
Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros
5580
5585
Sólo si se trata de una ampliación de capital por aportaciones dinerarias
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� La ampliación de capital con aportaciones no dinerarias requiere de un
informe elaborado por los administradores en el que se describan: las
aportaciones proyectadas, su valoración y las personas que hayan de
efectuarlas; el número y valor nominal de los títulos que hayan de crearse o
emitirse, la cuantía del aumento de capital social y las garantías adoptadas (art.
300), así como, de tratarse de una sociedad anónima, un informe elaborado por
un experto independiente, designado por el Registro Mercantil (art. 67). También
deberá expresarse si los futuros desembolsos se efectuarán en dinero o en
nuevas aportaciones no dinerarias, en este último caso, se determinará su
naturaleza, valor y contenido y su plazo de desembolso que no podrá exceder de
cinco años desde el acuerdo de aumento de capital (art. 80).
Ampliación de capital por aportaciones no dinerarias (Art. 300)
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�Si se tratase de una sociedad de responsabilidad limitada, los
administradores, los fundadores, las personas que ostentan la condición de
socios en el momento de la ampliación y quienes adquieran alguna
participación desembolsada mediante aportaciones no dinerarias, responderán
solidariamente por la diferencia entre la valoración que hubiesen realizado y el
valor real de las aportaciones no dinerarias (art. 73.3). Quedarán exonerados de
dicha responsabilidad solidaria los socios cuyas aportaciones no dinerarias
sean sometidas a valoración pericial (art. 76).
Ampliación de capital por aportaciones no dinerarias (Art. 300)
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Ampliación de capital por aportaciones (dinerarias y no dinerarias)
a) Sin oferta pública
� La finalidad de esta forma de ampliar capital, por aportaciones dinerarias o no,
consiste, normalmente, en incrementar los medios financieros a disposición de la
empresa, pudiendo la sociedad anónima optar entre hacer pública la oferta de
suscripción de las acciones representativas de la ampliación de capital o bien no
hacerla pública.
� Esta circunstancia puede plantearse en sociedades de pequeña entidad o que no
coticen sus títulos en el mercado de valores. Por lo tanto, los nuevos títulos serán
adquiridos por los antiguos socios o por personas próximas a la sociedad que amplia su
capital.Por la emisión de los títulos:
190195
Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
aCapital emitido pendiente de inscripción
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de
inscripción
194199
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(1) En el momento de suscribir las acciones se ha de desembolsar como mínimo el 25%del nominal de los títulos y la totalidad de la prima de emisión. Si se trata departicipaciones de la SRL los títulos tienen que estar totalmente desembolsados.
Por la suscripción , desembolso y reconocimiento de los desembolsos pendientes:
1034
1044
153
154
Tesorería/Aportaciones no dinerarias (1)Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripciónDesembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos financierosAportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros
aAcciones o participaciones emitidas
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
190195
Se ha de distinguir entre las acciones que forman parte del patrimonio neto y aquellasque constituyen un pasivo financiero para la empresa. Por ello el PGC establece lassiguientes cuentas:
194. Capital emitido pendiente de inscripción100. Capital
110. Prima de emisión o asunción
199. Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
150. Acciones o participaciones a l/p consideradas como pasivos financieros
502.Acciones o participaciones a c/p consideradas como pasivos financieros
En ambas cuentas, 150 y la 502 se registra el valor nominal de las acciones más laprima correspondiente
Antes de la inscripción en el Registro Mercantil
Después de la inscripción en el Registro Mercantil
31-12-200X
La ampliación de capital se reflejará en el Balance de 31-12-200X. El asiento se realiza a fecha 31-12-200X
La ampliación de capital se reflejará en el Balance del año 200X+1, pero se informa en la
memoria de 200X
Se inscribe en el Registro mercantil
entre las fechas (1) y (2)
REFLEJO EN EL BALANCE DE UNA AMPLIACIÓN DE CAPITAL CUANDOLA INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO MERCANTIL SE REALIZA CONPOSTERIORIDAD AL CIERRE DEL EJERCICIO (NECA 6.9, NRV 23)
Fecha de cierre(1)
Fecha máxima de formulación de cuentas
(2)
Fecha máxima de aprobación de cuentas
(3)
Se inscribe en el Registro mercantil
entre las fechas (2) y (3)
CONCLUSIÓN: Siempre que la fecha de inscripción en el Registro Mercantil de laescritura de ampliación de capital sea anterior a la fecha de formulación de lascuentas anuales, la ampliación de capital deberá aparecer reflejada en el balancede cierre del ejercicio.
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Por la inscripción en el Registro Mercantil:
194199
Capital emitido pendiente de inscripciónAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
aCapital social
Prima de emisión o asunciónAcciones o participaciones a l/p consideradas como
pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas
como pasivos financieros
100110150
502
10301040
Socios por desembolsos no exigidos, capital socialSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social
aSocios por desembolsos no exigidos, capital
pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes,
capital pendiente de inscripción
1034
1044
Una sociedad anónima posee un capital social de 100.000 euros dividido en accionesordinarias de 2,50 euros de valor nominal y desembolsado en un 75%. Esta sociedaddecide realizar una ampliación de capital mediante aportaciones dinerarias en laproporción de una nueva acción por cada cinco antiguas, del mismo valor nominal yemitidas al 110 %. En dicha ampliación se exige el desembolso mínimo legal. Conposterioridad se realiza la inscripción en el Registro Mercantil de la ampliación decapital.
SE PIDE: Contabilizar la operación anterior.
25.000 5580 Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias
aSocios por desembolsos no exigidos, capital social 1030 25.000
25.000 572 Banco c/c eurosa
Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias
5580 25.000
EJERCICIO 1
7.00015.000
5721034
Banco c/c eurosSocios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción
aAcciones o participaciones emitidas 190 22.000
(8.000 x 2,50 x 0,25) + (8.000 x 0,25) = 7.000
22.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 22.000
22.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
20.0002.000
15.000 1030 Socios por desembolsos no exigidos, capital sociala
Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción
1034 15.000
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Ampliación de capital por aportaciones (dinerarias y no dinerarias)
b) Con oferta pública
� Cuando se ofrezcan públicamente acciones la oferta quedará sujeta a los
requisitos establecidos por la norma reguladora del mercado de valores (art. 309).
� La ampliación de capital con oferta pública requiere de un periodo de tiempo para
poder cubrir la suscripción, al final del cual se inscribirá en el Registro Mercantil
tanto el acuerdo como la ejecución del aumento del capital.
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Una vez recibidas las peticiones de suscripción, pueden darse las siguientes
situaciones:
a) Las peticiones cubren la emisión de la oferta pública de acciones. Se procederá a
realizar la emisión, suscripción y desembolso de acuerdo a la previsión inicial
establecida en el boletín de suscripción.
b) Las peticiones son inferiores a la oferta pública de acciones. Sólo si el boletín de
suscripción lo permite se puede proceder a realizar la emisión, suscripción y
desembolso de acuerdo a las peticiones recibidas.
c) Las peticiones son superiores a la oferta pública de acciones. Para solventar este
exceso de peticiones, deberá atenderse a lo establecido en el boletín de suscripción,
pues la emisión, suscripción y desembolso se puede realizar de acuerdo a las
peticiones recibidas o respecto al capital previsto inicialmente, en cuyo caso deberá
estar contemplado el criterio que servirá para la adjudicación.
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Por la suscripción de las acciones
Por el desembolso de las acciones
192197
Suscriptores de accionesSuscriptores de acciones consideradas como pasivos financieros
aAcciones o participaciones emitidas
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
190195
57 Tesoreríaa
Suscriptores de accionesSuscriptores de acciones consideradas como pasivos
financieros
192197
Por la emisión de las acciones
190195
Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
aCapital emitido pendiente de inscripción
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
194199
21
Por el reconocimiento de los desembolsos pendientes:
1034
1044
153
154
Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripciónDesembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos financierosAportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros
aSuscriptores de acciones
Suscriptores de acciones consideradas como pasivos financieros
192197
Por los gastos ocasionados en la ampliación de capital:
198 Gastos de ampliación de capital * a
Tesorería/Deudas a c/p 57/521
22
Por la inscripción en el Registro Mercantil:
194199
Capital emitido pendiente de inscripciónAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
aCapital social
Prima de emisión o asunciónAcciones o participaciones a l/p consideradas
como pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas
como pasivos financieros
100110150
502
10301040
Socios por desembolsos no exigidos, capital socialSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social
aSocios por desembolsos no exigidos, capital
pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes,
capital pendiente de inscripción
1034
1044
23
150
502
Reservas (*)Acciones o participaciones a l/p consideradas como pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas como pasivos financieros
aGastos de ampliación de capital * 198
Si se amplia capital se distribuyen los gastos de ampliación en función de si los títuloslos consideramos como instrumentos de patrimonio neto o como pasivos financieros:
Si finalmente no se amplia capital:
62 Servicios exterioresa
Gastos de ampliación de capital * 198
(*) Si la ampliación de capital incluye prima de emisión, ésta sería la cuenta de reservas a utilizar
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EJERCICIO 2:
Una sociedad anónima acuerda en Junta General la ampliación de capital de40.000 acciones ordinarias de 10 euros de valor nominal, mediante ofertapública, con una prima de emisión del 50%, exigiéndose el desembolso mínimolegal. Los gastos de publicidad de la ampliación de capital ascienden a 1.200euros y son pagados a través de la cuenta corriente bancaria.
Durante el plazo de suscripción se han suscrito 30.000 acciones. Conposterioridad se realiza la inscripción en el Registro Mercantil de la ampliaciónde capital.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores, así como estudiar lasrepercusiones contables que se deriven de las siguientes posibilidades:
a) En el boletín de suscripción se decide llevar a cabo la ampliación de capitalpor el total de las acciones suscritas.
b) En el boletín de suscripción se acuerda no efectuar la ampliación si no seadjudican todas las acciones ofertadas.
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Solución propuesta
450.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 450.000
450.000 192 Suscriptores de accionesa
Acciones o participaciones emitidas 190 450.000
225.000 572 Banco c/c vista, eurosaSuscriptores de acciones 192 225.000
a) Las peticiones de suscripción son inferiores a la oferta pública y se decide realizarla ampliación de capital
225.000 1034 Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción
aSuscriptores de acciones 192 225.000
1.200 198 Gastos de ampliación de capital * a
Banco c/c euros 572 1.200
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450.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
300.000150.000
225.000 1030 Socios por desembolsos no exigidos, capital sociala
Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción
1034 225.000
b) Las peticiones de suscripción son inferiores a la oferta pública y se decide no realizarla ampliación de capital
1.200 110 Prima de emisión o asuncióna
Gastos de ampliación de capital * 198 1.200
1.200 198 Gastos de ampliación de capital *a
Banco c/c euros 572 1.200
1.200 627 Publicidad, propaganda y relaciones públicasa
Gastos de ampliación de capital * 198 1.200
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EJERCICIO 3:
El 20 de septiembre de 20X0 la Junta General de Accionistas de una sociedadanónima aprueba la realización de una ampliación de capital mediante laaportación de dos maquinarias valoradas en 4.125 euros cada una de ellas. Laprimera maquinaria se aportará en el momento inicial, mientras que la segundase entregará a los seis meses de la ampliación.
Sabiendo que:
- El valor nominal de las acciones, todas ellas ordinarias, es de 2,5 euros cadaacción.
-El valor teórico por acción antes de la ampliación es de 2,75 euros y coincidecon el valor de emisión de las nuevas acciones para evitar perjuicios a losantiguos accionistas.
- Con posterioridad se realiza la inscripción en el Registro Mercantil de laampliación de capital.
SE PIDE: Contabilizar la operación anterior.
28
Solución propuesta
4.1254.125
2131044
MaquinariaSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripción
aAcciones o participaciones emitidas 190 8.250
4.125 1040 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social
aSocios por aportaciones no dinerarias, capital
pendiente de inscripción1044 4.125
8.250: 2,75 = 3.000 acciones
8.250 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 8.250
8.250 194 Capital emitido pendiente de inscripción a
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
7.500750
4.125 213 Maquinariaa
Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social 1040 4.125
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La Junta General de Accionistas de la S.A. “A” aprueba la ampliación de la cifra decapital social en 250.000 euros.
Se sabe que:
• Las nuevas acciones son ordinarias y van a ser suscritas por antiguosaccionistas.
• La emisión se realiza con una prima del 10%.
• Se exige el desembolso mínimo legal y los dividendos pasivos deberánsatisfacerse mediante aportaciones en efectivo.
• El socio A aporta para cubrir su desembolso mínimo una construcción, cuyo valorrazonable se estima en 69.300 euros.
• El resto de las acciones son suscritas y desembolsadas mediante aportacionesdinerarias.
• Una vez finalizado el plazo de suscripción y desembolso, el capital es inscrito enel Registro Mercantil.
SE PIDE: Contabilizar la ampliación de capital realizando las operacionesnecesarias para su cálculo.
Ejercicio b
30
� Este tipo de aumento de capital supone una transformación de un pasivo en capital
y sólo podrá realizarse cuando se cumplan los siguientes requisitos (art. 301):
Si se trata de una sociedad anónima:
� Al menos un 25 % de los créditos a compensar han de ser líquidos, estar vencidos
y ser exigibles. El resto de los créditos no puede tener un vencimiento superior a 5
años.
Entendemos que con este requisito el legislador pretende que se cumpla con el
desembolso mínimo y con el plazo máximo de 5 años para entregar el resto de las
aportaciones. Por tanto, con los créditos líquidos, vencidos y exigibles a la fecha del
acuerdo de aumento se ha de cubrir el 25% del valor nominal de las acciones y la
totalidad de la prima de emisión de acciones.
� Los administradores han de redactar un informe sobre la naturaleza y
características de los créditos a compensar, la identidad de los aportantes, el número
de acciones que han de crearse o emitirse y la cuantía del aumento.
� Un auditor de cuentas debe certificar que los datos ofrecidos por los
administradores sobre los créditos en cuestión son exactos.
Ampliación de capital por compensación de créditos (Art. 301)
31
Si se trata de una sociedad de responsabilidad limitada:
� Los créditos a compensar han de ser totalmente líquidos y exigibles puesto que
las participaciones sociales deben estar totalmente desembolsadas.
� Los administradores también han de redactar un informe sobre la naturaleza y
características de los créditos a compensar, la identidad de los aportantes, el número
de participaciones sociales que han de crearse o emitirse y la cuantía del aumento.
� No se exige el certificado del auditor de cuentas.
� Cuando los créditos a compensar sean obligaciones convertibles en acciones se
aplicará lo establecido en el acuerdo de emisión de las obligaciones (art. 302).
32
194199
Capital emitido pendiente de inscripciónAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
aCapital social
Prima de emisión o asunciónAcciones o participaciones a l/p consideradas como
pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas como
pasivos financieros
100110150
502
190195
Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
aCapital emitido pendiente de inscripción
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
194199
Cuenta que refleje los créditos (pasivos) compensadosa
Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como
pasivos financieros
190195
33
EJERCICIO 4:
El día 31 de diciembre de 20X0 la sociedad May, SRL, acuerda con su
proveedor habitual, la entidad Pen, S.A., capitalizar la deuda contraída en los límites
establecidos por la legislación vigente, estableciéndose además una prima del 10%
del importe aportado. A tal efecto, el detalle de vencimientos es el siguiente:
VENCIMIENTO IMPORTE
31.12.20X031.12.20X231.12.20X331.12.20X331.12.20X331.12.20X731.12.20X9
2.750.0002.000.0002.000.0002.000.0004.000.0003.000.0001.000.000
SE PIDE: Contabilizar la operación anterior.
34
Solución propuesta
Deuda líquida, vencida y exigible= 2.750.000
2.750.000 = capital + 0,10 capital
Capital = 2.500.000, Prima de emisión = 250.000
2.750.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 2.750.000
2.750.000 4000 Proveedores, eurosa
Acciones o participaciones emitidas 190 2.750.000
2.750.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
2.500.000250.000
35
EJERCICIO 5:
El día 31 de diciembre de 20X0 la sociedad M, S.A., acuerda con su acreedor
por préstamos bancarios, la entidad P, S.A., capitalizar la deuda contraída en los
límites establecidos por la legislación vigente, estableciéndose además una prima
del 10% del importe aportado. A tal efecto, el detalle de vencimientos es el
siguiente:
VENCIMIENTO IMPORTE
31.12.20X031.12.20X231.12.20X331.12.20X331.12.20X331.12.20X731.12.20X9
2.800.0002.000.0002.000.0002.000.0004.000.0003.000.0001.000.000
SE PIDE: Contabilizar la operación anterior.
36
Solución propuestaX: capital
Desembolso mínimo = deuda líquida, vencida y exigible
Desembolso mínimo: 0,25X + 0,1X
Deuda líquida, vencida y exigible: 2.800.000
0,25X + 0,1X = 2.800.000, X = 8.000.000
8.800.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 8.800.000
6.000.0002.800.000
17005200
Préstamos a largo plazo de entidades de crédito*Préstamos a corto plazo de entidades de crédito
aAcciones o participaciones emitidas 190 8.800.000
8.800.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
8.000.000800.000
37
EJERCICIO 6:
El día 31 de diciembre de 20X0 la sociedad anónima X acuerda con suproveedor de inmovilizado, la entidad Z, capitalizar la deuda contraída enlos límites establecidos en la legislación vigente, estableciéndose ademásuna prima del 20% del importe aportado. A tal efecto, el detalle devencimientos es el siguiente:
Se pide: Contabilizar la operación anterior.
VENCIMIENTO IMPORTE
31.12.20X031.12.20X231.12.20X331.12.20X631.12.20X7
4.5002.5002.0007.0001.000
38
Solución propuesta
X: capital
Desembolso mínimo = deuda líquida, vencida y exigible
Desembolso mínimo: 0,25X + 0,20X
Deuda líquida, vencida y exigible: 4.500
Por tanto,
0,25X + 0,20X = 4.500
X = 10.000
Prima de Emisión = 0,20 x 10.000 = 2.000
Total ampliación: 12.000
Deuda con vencimiento hasta cinco años: 9.000
9.000 = capital + 0,20 capital
Capital = 7.500, Prima de emisión = 1.500
39
9.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 9.000
4.5004.500
173523
Proveedores de inmovilizado a largo plazoProveedores de inmovilizado a corto plazo
aAcciones o participaciones emitidas 190 9.000
9.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
7.5001.500
40
EJERCICIO 7:
Una sociedad anónima presenta el siguiente balance de situación a 31 dediciembre de 20X0:
A C T I V O PATRIMONIO NETO + P A S I V O
Inmovilizado
Existencias
Deudores
Efectivo
1.150.000
300.000
100.000
350.000
Capital social (Valor nominal = 10 € )
Reserva Legal
Reservas Voluntarias
Remanente
Resultado del ejercicio
Préstamos a largo plazo
Préstamos a corto plazo
1.000.000
180.000
100.000
60.000
100.000
210.000
250.000
TOTAL ACTIVO 1.900.000 TOTAL PASIVO + NETO 1.900.000
La sociedad quiere realizar dos ampliaciones de capital, emitiendo accionesordinarias del mismo valor nominal pero con un valor de emisión que mantenga elvalor teórico de las acciones antiguas y no se produzca el efecto dilución de laampliación de capital.
La primera ampliación se realizará mediante aportaciones dinerarias en laproporción de una acción nueva por cada cinco antiguas, exigiéndose el desembolsodel mínimo legal.
La segunda ampliación sería para compensar la deuda del pasivo con unaentidad de crédito. Se sabe que del total de la deuda, existen 207.000 euros vencidosa la fecha de elaboración del balance y que el vencimiento de las restantes no superalos cinco años.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores.
Solución propuesta
VE = Vt
Vt= 1.440.000/100.000 = 14,40
1N -------- 5A; 100.000/5 = 20.000 acciones 1ª AMPLIACIÓN DE CAPITAL
Desembolso = 20.000 x 10 x 0,25 + 20.000 x 4,40 = 138.000
288.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
200.00088.000
288.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 288.000
138.000150.000
5721034
Banco c/c eurosSocios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción
aAcciones o participaciones emitidas 190 288.000
150.000 1030 Socios por desembolsos no exigidos, capital sociala
Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción 1034 150.000
X: capital, VE = 14,40, VN = 10
0,25X + 0,44X =207.000; X = 300.000
432.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 432.000
182.000250.000
17005200
Préstamos a largo plazo de entidades de crédito*Préstamos a corto plazo de entidades de crédito
aAcciones o participaciones emitidas 190 432.000
432.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
300.000132.000
2ª AMPLIACIÓN DE CAPITAL
43
A) PATRIMONIO NETO 1.312.000
A-1) Fondos propios. 1.014.700
I. Capital (16.000 acciones) 1.000.000
III. Reservas. 190.000
1. Legal y estatutarias. 177.500
Reserva legal 110.000
Reserva estatutaria 67.500
2. Otras reservas. 12.500
Reservas voluntarias 5.000
Reserva por capital amortizado 6.000
Reserva por fondo de comercio 1.500
v. Resultados de ejercicios anteriores. (182.500)
1. (Rdos. negativos de ejercicios anteriores). (182.500)
VII. Resultado del ejercicio. 16.700
VIII. (Dividendo activo a cuenta) (9.500)
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos 297.300
La Junta General de Accionistas de la S.A “A”, acuerda ampliar su capital en 1.500 acciones al
objeto de capitalizar deudas con su proveedor habitual de inmovilizado. Las deudas a corto plazo
(42.150 euros) han vencido todas en fechas anteriores a la celebración de la Junta, mientras que
los vencimientos de las obligaciones a largo plazo (146.350 euros) se producirán en un periodo
máximo de tres años. La ampliación de capital se realiza al valor de emisión que se obtiene del
cálculo del valor teórico que resulte de la siguiente información:
SE PIDE: Contabilizar la ampliación de capital realizando las operaciones necesarias para su cálculo,
teniendo en cuenta los requisitos establecidos en el artículo 301 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades de Capital.
Ejercicio c
44
� En este tipo de aumento puede instrumentarse de acuerdo a las siguientes
prioridades:
1º) La empresa puede capitalizar cualquier reserva de libre disposición.
2º) La reserva legal puede utilizarse:
• en la parte que exceda del 10% del capital ya aumentado, si se trata de una
sociedad anónima
• En su totalidad, si se trata de una sociedad de responsabilidad limitada
� Servirá de base a la operación un balance, aprobado y debidamente auditado, que
corresponda a una fecha comprendida dentro de los seis meses anteriores al acuerdo
de ampliación del capital.
�Esta ampliación de capital no implica un incremento de recursos para la sociedad.
�En el caso de que la ampliación de capital se produzca:
- con acciones que forman parte del PN, no existirá variación cuantitativa al tratarse
de un traspaso entre cuentas de neto.
- con acciones que forman parte del PF, dará lugar a una variación cuantitativa del
PN.
Ampliación de capital con cargo a reservas (Art. 303)
45
194199
Capital emitido pendiente de inscripciónAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
aCapital social
Acciones o participaciones a l/p consideradas como pasivos financieros
Acciones o participaciones a c/p consideradas como pasivos financieros
100150
502
11 Reservasa
Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como
pasivos financieros
190195
190195
Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
aCapital emitido pendiente de inscripción
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
194199
46
EJERCICIO 8:
Una SRL presenta el siguiente balance de situación a 31 de diciembre de 20X0:
La sociedad quiere realizar dos ampliaciones de capital, la primera, a la par, serealizará mediante la capitalización de la totalidad de las reservas.
La segunda ampliación, con una prima del 10%, sería para compensar la deuda delpasivo. Se sabe que el total de la deuda a corto plazo está vencida a la fecha deelaboración del balance y que el vencimiento de las deudas a largo plazo nosupera los cinco años.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores.
A C T I V O PATRIMONIO NETO + P A S I V O
Inmovilizado
Existencias
Deudores
Efectivo
438.000
300.000
100.000
350.000
Capital social (VN= 10)
Reserva Legal
Reserva Voluntaria
Resultado del ejercicio
Deudas a largo plazo
Proveedores, euros
600.000
18.000
10.000
100.000
251.000
209.000
TOTAL ACTIVO 1.188.000 TOTAL PASIVO + NETO 1.188.000
10.00018.000
113112
Reserva voluntariaReserva legal
aAcciones o participaciones emitidas 190 28.000
1ª ampliación:
28.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 28.000
28.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital social 100 28.000
Solución propuesta
2ª ampliación:
X + 0,10X =209.000;X = 190.000Capital: 190.000Prima: 19.000
209.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital socialPrima de emisión o asunción
100110
190.00019.000
209.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 209.000
209.000 4000 Proveedores, eurosa
Acciones o participaciones emitidas 190 209.000
49
EJERCICIO 9:
Una sociedad anónima presenta el siguiente balance de situación:
La sociedad procede a realizar una ampliación de capital utilizando el saldo de lacuenta Reserva voluntaria, mediante el aumento del valor nominal de las accionesya existentes.
SE PIDE: Contabilizar la operación anterior y analizar cómo influye dichaampliación en el valor teórico de las acciones de la sociedad.
A C T I V O PATRIMONIO NETO + P A S I V O
Inmovilizado
Existencias
Deudores
Efectivo
1.150.000
300.000
100.000
350.000
Capital social (VN= 10)
Reserva Legal
Reserva Voluntaria
Pasivo exigible
1.000.000
180.000
100.000
620.000
TOTAL ACTIVO 1.900.000 TOTAL PASIVO + NETO 1.900.000
50
Solución propuesta
Al no variar el número de acciones y el patrimonio neto seguir siendo el mismocuantitativamente, el valor teórico de las acciones antes y después de la ampliaciónes el mismo.
100.000 190 Acciones o participaciones emitidasa
Capital emitido pendiente de inscripción 194 100.000
100.000 113 Reservas voluntariasa
Acciones o participaciones emitidas 190 100.000
100.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna
Capital social 100 100.000
51
EJERCICIO 10:
La composición de los fondos propios de una sociedad anónima es la siguiente:
Capital social: 100.000 euros
Prima de emisión o asunción: 5.000 euros
Reserva legal: 22.000 euros
Reserva voluntaria: 5.000 euros
Reunida la Junta General de Accionistas aprueba una ampliación de capitalutilizando para ello el máximo de sus reservas.
Sabiendo que los nuevos títulos que se ponen en circulación se corresponden enun 50% con acciones sin voto.
SE PIDE: Contabilizar la operación anterior.
52
X= ampliación de capital con reserva legal = máxima disminución de la reserva legal
Reserva legal = 10% capital ampliado
22.000 - X = 0,10(100.000 + 10.000 + X); X = 10.000
Solución propuesta
10.00010.000
190195
Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
aCapital emitido pendiente de inscripción
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de
inscripción
194199
10.00010.000
5.0005.00010.000
113110112
Reservas voluntariasPrima de emisión o asunciónReserva legal
aAcciones o participaciones emitidas
Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros
190195
10.00010.000
53
10.00010.000
194199
Capital emitido pendiente de inscripciónAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción
aCapital social
Acciones o participaciones a l/p contabilizadas como pasivo
100150
10.00010.000
54
Tipología
POR SU EFECTO EN EL PATRIMONIO NETO(incrementos de capital
con acciones que forman parte del PN)
APARENTESCUALITATIVAS
Con cargo a reservas
Conversión de obligaciones(patrimonio neto)
EFECTIVASCUANTITATIVAS
Dinerarias
No dinerarias
Compensación de créditos
55
3. Prima de emisión y derecho de suscripción preferente
Prima de emisión
�Se concreta como la diferencia entre el valor de emisión y el valor nominal de los
títulos.
�La emisión de los nuevos títulos por encima del valor nominal tiene como propósito
que los nuevos socios paguen el derecho a participar en las riquezas acumuladas
previamente por la sociedad.
�Se concibe, por tanto, como el valor que tendrán que aportar los nuevos socios en
concepto de reservas, para que la relación Neto/Capital permanezca constante antes
y después de la ampliación de capital.
� La sociedad emisora de los títulos con prima se beneficia en la medida que obtiene
más recursos, sin que a los mismos se les provea de los derechos de las acciones, al
no devengar la prima dividendos ni derechos de suscripción.
56
Los derechos de suscripción en las ampliaciones de capital(Art. 304-308)
� Es el privilegio que tienen los antiguos socios de suscribir, antes que otros no
socios, las nuevos títulos que se emiten como consecuencia de la ampliación de
capital con cargo a aportaciones dinerarias (art. 304.1).
� Dicho privilegio consiste en poder suscribir, durante el plazo de al menos un mes
desde la publicación del anuncio de la oferta de suscripción de las nuevas acciones
en el BORM, un número de títulos proporcionales al valor nominal de las que ya
posean (art. 304.1).
� El socio podrá ejercer dicho derecho utilizándolo en la compra de los nuevos
títulos lo que le permitirá mantener constante la participación del accionista antiguo
en el patrimonio neto, antes y después de la ampliación.
57
� En la sociedad anónima el accionista podrá vender sus derechos de suscripción
en las mismas condiciones que los títulos de los que derivan (art. 306.2.), en cuyo
caso habrá de hacerlo a un valor tal que le compense del perjuicio que le produce la
baja de la cotización de los títulos antiguos debido a la ampliación de capital.
�No habrá derecho de suscripción en los siguientes supuestos:
� Aumento de capital por conversión de obligaciones en acciones o en los
supuestos de absorción total o parcial de otra sociedad (art. 304.2).
� En los casos que el interés de la sociedad así lo exija, la junta general al decidir el
aumento de capital podrá acordar la supresión total o parcial del derecho de
suscripción preferente (art. 308).
�El socio tiene tantos derechos de suscripción como títulos posee antes de la
ampliación.
�Los derechos de suscripción afectan a la contabilidad del inversor, no teniendo
incidencia en la estructura económico-financiera de la empresa que amplía el capital.
58
�Para la determinación del valor del derecho de suscripción existen múltiples
procedimientos, tantos como variables pueden utilizarse para su cálculo (valor
teórico de los títulos según balance, precios de cotización, precio de adquisición
de los títulos, beneficios esperados, etc.).
Sea:D= Valor teórico del derecho de suscripciónN= Número de títulos nuevosVt= Valor teórico o proporcional de los títulos antiguos antes de la ampliaciónE= Valor de emisión de cada título nuevoA= Número de títulos antiguos en circulación
El valor teórico del derecho de suscripción según balance viene dado por:
( )NA
EtVND
+
−
=
El valor teórico del derecho de suscripción según cotización viene dado por:
( )NA
ECND
+
−=
59
Valor de emisión = Valor nominal + Prima de emisión
( )NA
EtVND
+
−
=
Prima de emisión Valor de emisión Derecho de suscripción
Por tanto, ante una ampliación de capital pueden coexistir dos figuras, la prima de
emisión y el derecho de suscripción, con la misma finalidad, es decir, proteger al
antiguo socio. Evidentemente, de darse ambas conjuntamente y para evitar un efecto
duplicador de la protección a los titulares de los título antiguos, la relación entre la
prima de emisión y el derecho de suscripción preferente ha de ser inversamente
proporcional, a mayor prima de emisión también mayor valor de emisión y por tanto,
menor valor teórico del derecho de suscripción, tal y como se evidencia en las
expresiones señaladas anteriormente, para calcular el valor teórico del derecho de
suscripción.
60
4. Información a facilitar en las cuentas anuales
En la Memoria se debe facilitar información sobre las ampliaciones del capital social.Así, en la nota 9.4. Fondos Propios del modelo normal se deberá informar sobre:
� Ampliación de capital en curso indicando el número de acciones o participacionesa suscribir, su valor nominal, la prima de emisión, el desembolso inicial, losderechos que incorporarán y restricciones que tendrán; así como la existencia o node derechos preferentes de suscripción a favor de socios, accionistas uobligacionistas; y el plazo concedido para la suscripción.
� Importe del capital autorizado por la junta de accionistas para que losadministradores lo pongan en circulación, indicando el periodo al que se extiende laautorización.
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