NIIF 9
Instrumentos Financieros
NIIF 9
Instrumentos Financieros
Introducción
Las tres fases (IN 6)
Fase 1: clasificación y medición de los activos
En noviembre de 2009 el IASB emitió
clasificación y medición de los activos financieros
los activos financieros se clasifiquen sobrese mantienen y de las características de susse mantienen y de las características de sus
En octubre de 2010 el IASB añadió a la NIIF
clasificación y medición de los pasivos financieros
Introducción
Las tres fases (IN 6)
activos financieros y pasivos financieros.
emitió los capítulos de la NIIF 9 relativos a
financieros. Dichos capítulos requieren qu
sobre la base del modelo de negocio en el qu
sus flujos de efectivo contractuales.sus flujos de efectivo contractuales.
NIIF 9 los requerimientos relacionados con
financieros.
Introducción
Las tres fases (IN 6)
Fase 2: metodología del deterioro
En julio de 2014, el IASB añadió
de deterioro de valor relacionados
pérdidas crediticias esperadaspérdidas crediticias esperadasuna entidad y los compromisos
Introducción
Las tres fases (IN 6)
deterioro de valor.
añadió a la NIIF 9 los requerimientosrelacionados con la contabilidad de la
esperadas sobre los activos financieros deesperadas sobre los activos financieros de
compromisos de ampliar el crédito.
Introducción
Las tres fases (IN 6)
Fase 3: contabilidad de coberturas
En noviembre de 2013 el
requerimientos relacionados
coberturas.coberturas.
Introducción
Las tres fases (IN 6)
coberturas.
IASB añadió a la NIIF 9 lo
relacionados con la contabilidad de
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
La NIIF 9 tiene un alcance muy similarinstrumentos financieros que sela NIC 39 también lo estarán en
La NIIF 9 incluye la posibilidadcontratos de compra o venta decontratos de compra o venta depropio como a valor razonableNIC 39 estos contratos están fuera
El alcance de los requisitos deamplio que la NIC 39. La NIIFgarantía financiera y compromisosactivos de la norma de ingresos
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
similar a la NIC 39 de modo que lose encuentran dentro del alcance de
el de la NIIF 9
posibilidad de designar determinadode partidas no financieras para usode partidas no financieras para uso
razonable con cambios en resultados. Enfuera del alcance de la norma.
de deterioro de la NIIF 9 es maNIIF 9 incluye ciertos contratos de
compromisos de préstamo, así como loNIIF 15 que no están en la NIC 39
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39(No Coberturas)
4. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque
conceptos: Las características de losactivos y el modelo de negocio de la
5. La NIIF 9 contempla dos opcionesreconocimiento inicial A) Instrumentos
razonable con cambios en el ORI. Posteriormenterazonable con cambios en el ORI. Posteriormente
no se permite la reclasificación areconocidos en el patrimonio y únicamente
(esta designación no existía en la NIC
valor razonable con cambios en resultados
contable (esta alternativa si existía en
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39(No Coberturas)
enfoque de clasificación, basado en dolos flujos de efectivo contractuales de
entidad
opciones de designación irrevocable en
Instrumentos de patrimonio que se llevaran a valo
Posteriormente en su venta del instrumentoPosteriormente en su venta del instrumento
a cuenta de resultados de los importe
únicamente se lleva a resultados los dividendo
NIC 39). B) Un activo financieros designado
resultados para reducir o eliminar una asimetrí
en la NIC 39)
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
La clasificación de pasivos se
embargo hay nuevos requisitos
valorados bajo la opción de
razonable. En este caso, losrazonable. En este caso, los
originados por la variación delllevan al ORI y no se reciclan posteriormente
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
mantiene similar a la NIC 39, sin
requisitos contables para los pasivo
de designación inicial a valo
cambios en el valor razonablecambios en el valor razonable
del riesgo propio de créditoposteriormente a resultados
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
Con referencia a los derivadosgran cambio para los contratos
financieros, a diferencia de lo
NIIF 9 el derivado implícito noNIIF 9 el derivado implícito node clasificación al instrumento
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
derivados implícitos se ha producido un
contratos principales que son activoslo que ocurría con la NIC 39 con
no se separa y se aplica las normano se separa y se aplica las norma
instrumento hibrido en su totalidad
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
El nuevo modelo de deterioroperdida esperada a diferencia
incurrida de NIC 39. Esto significa
deterioros se registran, condeterioros se registran, con
anticipada a lo que requiere la
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
deterioro de la NIIF 9 se basa en
diferencia del modelo de perdidasignifica que con la NIIF 9, lo
con carácter general, de formacon carácter general, de forma
la NIC 39
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
En relación con los requisitosNIIF 9 prácticamente sin alteraciones
incluido el árbol de decisiones
ultima normaultima norma
10.Los Instrumentos de patrimoniodesignados a VR con cambios
a las reglas de deterioro, cosa
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
requisitos de baja se han trasladado a
alteraciones los mismos de la NIC 39
decisiones sobre bajas de activos de esta
patrimonio (activos) que han sido
cambios en el ORI dejan de estar sujeto
cosa que no era así en la NIC 39
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
11.Bajo la NIIF 9 un instrumentocotizado ya no se podrá valorar
valorarlo a VR. La NIC 39 si lo
circunstanciascircunstancias
Comparación de la NIIF9 vs NIC 39
(No Coberturas)
instrumento de patrimonio (activo) no
valorar al costo y será obligatoria de
lo permitía el costo bajo cierta
Clasificación de Activos FinancierosClasificación de Activos Financieros
Activos FinancierosActivos Financieros
Costo AmortizadoCosto AmortizadoP 4.1.2P 4.1.2 Valor RazonableValor Razonable
Resultado del Resultado del periodoperiodo
Derivados de Derivados de Negociación Negociación
Regla GeneralRegla General(negociables)(negociables)
P 4.1.4P 4.1.4
DesignadosDesignados(asimetrías)(asimetrías)
P 4.1.5P 4.1.5
1.1. Característica de los flujos de efectivoCaracterística de los flujos de efectivo2.2. Modelo de negocios Modelo de negocios
Activos FinancierosActivos Financieros
Valor RazonableValor Razonable
ORIORI
Inst. de deudaInst. de deuda(dos condiciones)(dos condiciones)
P 4.1.2A IN 8P 4.1.2A IN 8
Inst. de Inst. de PatrimonioPatrimonio(elección)(elección)
P 4.1.4 / 5.7.5P 4.1.4 / 5.7.5
Característica de los flujos de efectivoCaracterística de los flujos de efectivoModelo de negocios Modelo de negocios
Medición Resumen
Tipo de Instrumento
1. CXC sin componente financiero significativo
2. CXC con componente 2. CXC con componente financiero significativo
3. Activo - Pasivo financiero negociable (G&P)
4. Otros Activos financieros / Pasivos financieros
Medición inicialResumen
Valor inicial
Precio de transacción según la NIIF 15
Valor presente (precio Valor presente (precio contado)
Valor razonable
/ Valor razonable + - Costo de transacción
Resumen de Inst. de Patrim
reconocer en el ORI
• Resumen
•• DividendosDividendos
•• El cambio del VR El cambio del VR
•• DeterioroDeterioro•• DeterioroDeterioro
•• Diferencia de cambio Diferencia de cambio
•• Cambio del VR en Cobertura Cambio del VR en Cobertura
•• Los montos en el ORI no se reclasificanLos montos en el ORI no se reclasifican
atrimonio que se he elegido
reconocer en el ORI
Resumen
------ ResultadosResultados
El cambio del VR El cambio del VR ------ ORIORI
DeterioroDeterioro ------ ORIORIDeterioroDeterioro ------ ORIORI
Diferencia de cambio Diferencia de cambio ------ ORIORI
Cambio del VR en Cobertura Cambio del VR en Cobertura ------ ORIORI
Los montos en el ORI no se reclasificanLos montos en el ORI no se reclasifican
Resumen de Inst. de Deuda
reconoce en el ORI
• Resumen
•• El cambio del VR El cambio del VR
•• DeterioroDeterioro ------
•• Diferencia de cambio Diferencia de cambio •• Diferencia de cambio Diferencia de cambio
•• Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a
ResultadosResultados
•• Interés calculado con tasa efectiva Interés calculado con tasa efectiva
uda que el cambio del VR se
reconoce en el ORI
Resumen
El cambio del VR El cambio del VR ------ ORIORI
------ ResultadosResultados
Diferencia de cambio Diferencia de cambio ------ ResultadosResultadosDiferencia de cambio Diferencia de cambio ------ ResultadosResultados
Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a Cuando se dada de baja Reclasificar del ORI a ------
ResultadosResultados
Interés calculado con tasa efectiva Interés calculado con tasa efectiva ------ ResultadosResultados
Clasificación de Pasivos financierosClasificación de Pasivos financieros
Pasivos FinancierosPasivos Financieros
Costo AmortizadoCosto Amortizado(regla general)(regla general)
P 4.2.1P 4.2.1
Derivados de Derivados de Negociación Negociación
ORIORI(cambio del (cambio del
riesgo crediticio)riesgo crediticio)P 5.7.7P 5.7.7
DesignadosDesignados(asimetría o gestión VR)(asimetría o gestión VR)
P 4.2.2P 4.2.2
No se No se reclasifican a reclasifican a
resultadosresultados
Negociación Negociación
Pasivos FinancierosPasivos Financieros
Valor RazonableValor Razonable
Resultados Resultados Ejercicio.Ejercicio.
Derivados de Derivados de Negociación Negociación Ejercicio.Ejercicio.
DesignadosDesignados(asimetría o gestión VR)(asimetría o gestión VR)
P 4.2.2P 4.2.2
NegociablesNegociablesP 4.2.1 a)P 4.2.1 a)
El resto del El resto del cambio del VR cambio del VR
en el Resultado en el Resultado del ejerciciodel ejercicio
Negociación Negociación
Otros Pasivos Financieros Otros Pasivos Financieros
Pasivos – Contratos de Pasivos –
Implicación
continuada
Contratos de
Garantías
Financieras
Otros Pasivos Financieros Otros Pasivos Financieros
Compromisos de
concesión de concesión de
prestamos a una tasa
inferior a la de
mercado
Contraprestación
Contingente - NIIF 3
Caso de pasivo designado a VR
La empresa Acuario S.A emite un bono con las siguientes características
Emisión de un Bono con Vto
Valor nominal del bono
Tasa cupón anual
Tasa de mercado al inicioTasa de mercado al inicio
Tasa de referencia
A la fecha de emisión del bono la LIBOR es
Al final del año 1 LIBOR
Tasa de mercado al final del año 1
Se requiere separar la parte del cambio del VR que debe ir al ORI
Caso de pasivo designado a VR
La empresa Acuario S.A emite un bono con las siguientes características
10 años
150,000
0.08
0.080.08
LIBOR
A la fecha de emisión del bono la LIBOR es 0.05
0.0475
Tasa de mercado al final del año 1 0.076
Se requiere separar la parte del cambio del VR que debe ir al ORI
Caso de pasivo designado a
Solución
Tasa de rendimiento al inicio =
Tasa de referencia (LIBOR)al inicio
Componente especifico del instrumento
Tasa de descuento (final del añoTasa de descuento (final del año
ORI = 4.75% + 3% = 7.75%
Caso de pasivo designado a VR
Solución
8%
inicio = 5%
instrumento = 8% - 5% = 3%
año 1) para encontrar el monto deaño 1) para encontrar el monto de
Caso de pasivo designado a VR
Solución
Caso de pasivo designado a VR
Solución
Caso de pasivo designado a VR
Solución
Caso de pasivo designado a VR
Solución
Caso de pasivo designado a VR
Solución
VP de las cuotas a tasa del 7.75%
VP de los 150,000 a tas del 7.75%VP de los 150,000 a tas del 7.75%
B VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%)
Caso de pasivo designado a VR
Solución
VP de las cuotas a tasa del 7.75% $75,748.26
VP de los 150,000 a tas del 7.75% $76,618.87VP de los 150,000 a tas del 7.75% $76,618.87
VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%) $152,367.13
Caso de pasivo designado a VR
SoluciónSE CALCULA EL VR DEL BONO AL FINAL DEL AÑO 1
Caso de pasivo designado a VR
SoluciónSE CALCULA EL VR DEL BONO AL FINAL DEL AÑO 1
Caso de pasivo designado a VR
Solución
Caso de pasivo designado a VR
Solución
Caso de pasivo designado a VR
Solución
Interés cupón 8%
VP de las cuotas a tasa del 7.6%
VP de los 150,000 a tas del 7.6%
A VR la tasa vigente fin del año 1 de 7.6%
VP de las cuotas a tasa del 7.75%
VP de los 150,000 a tas del 7.75%
B VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%)
A-B (ORI)
Caso de pasivo designado a VR
Solución
12,000
VP de las cuotas a tasa del 7.6% $76,225.74
VP de los 150,000 a tas del 7.6% $77,585.55
VR la tasa vigente fin del año 1 de 7.6% $153,811.29
VP de las cuotas a tasa del 7.75% $75,748.26
VP de los 150,000 a tas del 7.75% $76,618.87
VP (tasa 4.75% + 3% = 7.75%) $152,367.13
$1,444.15
Deterioro de valorDeterioro de valor
Etapa I
Estimación ajustada a cada fecha de reporte
12 meses PE
(perdidas que
resultan por
incumplimientos que
son posibles en los
próximos 12 meses)
PE por el
vida del crédito
PE por la vida del instrumento
El riesgo de crédito
aumentado de
manera significativa
desde el
reconocimiento inicial reconocimiento inicial
(en forma individual
por cartera)
Intereses en ingresos basados en :
Tasa efectiva de
interés (TEI) sobre
el valor bruto del
crédito
Tasa efectiva de
interés (TEI) sobre el
valor bruto del crédito
Cambio en riesgo crediticio desde el reconocimiento inicialMejora Empresa
Etapa II Etapa III
PE por el total de la
vida del crédito
PE por el total de la
vida del crédito
El riesgo de crédito
aumentado de
manera significativa
desde el
reconocimiento inicial
El riesgo de crédito
aumentado de
manera significativa
desde el
reconocimiento inicial reconocimiento inicial
(en forma individual o
por cartera)
reconocimiento inicial
(en forma individual o
por cartera) +Evidencia de deterioro
Tasa efectiva de
interés (TEI) sobre el
valor bruto del crédito
TEI sobre el costo
amortizado (valor
bruto menosestimación de
perdida)
Cambio en riesgo crediticio desde el reconocimiento inicialMejora Empresa
Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas
Enfoque general (p 5.5.1)
Una entidad reconocerá una correcciónpérdidas crediticias esperadas sobremide de acuerdo con los párrafos4.1.2A (Inst. de deuda VR con cambioscobrar por arrendamientos,compromiso de préstamo y uncobrar por arrendamientos,compromiso de préstamo y unlos que se les aplica los requerimientosacuerdo con los párrafos 2.1(g)están fuera del alcance), 4.2.1(c)o 4.2.1(d) (compromisos de concesióninferior al mercado).
Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los cambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deteriorocambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deterioro
Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas
Enfoque general (p 5.5.1)
corrección de valor por pérdidas posobre un activo financiero que
párrafos 4.1.2 (costo amortizado)cambios en el ORI), una cuenta po
un activo de contrato o uncontrato de garantía financieraun activo de contrato o uncontrato de garantía financiera
requerimientos de deterioro de valor de(g) (compromisos de préstamo que
) (contratos de garantía financieraconcesión de un préstamo a tasa
Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los Es decir los Instrumentos de patrimonio que se ha elegido reconocer los cambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deteriorocambios del VR en el ORI no están sujetos a las reglas de deterioro
Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas
Enfoque general (p 5.5.3)
Con sujeción a los párrafos 5.5
presentación, una entidad medirá
pérdidas de un instrumento financiero
las pérdidas crediticias esperadaslas pérdidas crediticias esperadas
del activo, si el riesgo crediticio
se ha incrementado de formareconocimiento inicial.
Etapa II
Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas
Enfoque general (p 5.5.3)
5.13 a 5.5.16, en cada fecha de
medirá la corrección de valor po
financiero por un importe igual
esperadas durante el tiempo de vidaesperadas durante el tiempo de vida
crediticio de ese instrumento financiero
forma significativa desde su
Etapa II
Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas
Enfoque general (p 5.5.5)
Con sujeción a los párrafos 5.5
presentación, el riesgo crediticiono se ha incrementado dereconocimiento inicial, una entidadreconocimiento inicial, una entidad
valor por pérdidas para ese
importe igual a las pérdidas
próximos 12 meses.
Etapa I
Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas
Enfoque general (p 5.5.5)
5.13 a 5.5.16, si, en la fecha de
crediticio de un instrumento financierode forma significativa desde
entidad medirá la corrección deentidad medirá la corrección de
ese instrumento financiero a unpérdidas crediticias esperadas en los
Etapa I
Determinación de incrementos significa
• Si la información con vistas al
está disponible sin coste o esfuerzo
entidad no puede confiar únicamentemorosidad para determinar si
crediticio de forma significativa
inicial.inicial.
• Sin embargo, cuando la información
proyección futura que de morosidad
una base individual o colectiva)
esfuerzo desproporcionado,
información sobre morosidad
incrementos significativos en
reconocimiento inicial.
ificativos en el riesgo crediticio (P 5.5.11)
al futuro razonable y sustentable
esfuerzo desproporcionado, una
únicamente en información sobresi se ha incrementado el riesgo
significativa desde el reconocimiento
información que tiene más estatus de
morosidad pasada (ya sea sobre
colectiva) no está disponible sin costo o
una entidad puede utilizar la
morosidad para determinar si ha habido
en el riesgo crediticio desde el
Determinación de incrementos significa
Independientemente de la forma en que una entidadriesgo crediticio, existe una presunción refutablese ha incrementado significativamente desdecontractuales se atrasen por más de 30 días.
Una entidad puede refutar esta presunción si tiene
disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado,disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado,
incrementado de forma significativa desde el
contractuales se atrasen por más de 30 días.
Cuando una entidad determina que ha habido incrementos
de que los pagos contractuales tengan más de 30
ificativos en el riesgo crediticio (P 5.5.11)
entidad evalúa los incrementos significativos enrefutable de que el riesgo crediticio de un activo financie
desde el reconocimiento inicial, cuando los pago
tiene información razonable y sustentable que es
desproporcionado, que demuestre que el riesgo crediticio no sedesproporcionado, que demuestre que el riesgo crediticio no se
el reconocimiento inicial aun cuando los pag
incrementos significativos en el riesgo crediticio ant
30 días de mora, la presunción refutable no se aplica
Activos financieros con deterioro d
originados
A pesar de lo establecido en los
5.5.5 (12 meses), en la fecha de
reconocerá los cambios acumulados
esperadas durante el tiempoesperadas durante el tiemporeconocimiento inicial como
pérdidas para activos financieros
crediticio originados o comprados
Etapa III
oro de valor crediticio comprados u
originados. (p 5.5.13)
los párrafos 5.5.3 (toda la vida)
de presentación una entidad solo
acumulados en las pérdidas crediticia
tiempo de vida del activo desdetiempo de vida del activo desdeuna corrección de valor po
financieros con deterioro de valocomprados.
Etapa III
Enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)
A pesar de lo establecido en
entidad medirá siempre la corrección
un importe igual a las pérdidas
tiempo de vida del activo para:tiempo de vida del activo para:
para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)
los párrafos 5.5.3 y 5.5.5, una
corrección de valor por pérdidas
pérdidas crediticias esperadas durante::
Enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)
cuentas por cobrar comercialesprocedan de transacciones que15 y que:i. no contienen un componente
entidad aplica la solución prácticamenos) de acuerdo con la NIIF 15entidad aplica la solución prácticamenos) de acuerdo con la NIIF 15
ii. contienen un componente financieroNIIF 15, si la entidad elige comode valor por pérdidas a un importeesperadas durante el tiempo deaplicará a todas las cuentas porcontratos pero puede aplicarsecomerciales y activos de los contratos
para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)
comerciales o activos de los contratos queestán dentro del alcance de la NIIF
financiero significativo (o cuandopráctica para los contratos que son a un año
15; opráctica para los contratos que son a un año
15; o
financiero significativo de acuerdo consu política contable medir la correcció
importe igual a las pérdidas crediticiavida del activo. Esa política contable
por cobrar comerciales o activos de lopor separado a las cuentas por cobra
contratos.
Enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)
Las cuentas por cobrar por arrendamientostransacciones que están dentro
entidad elige como su políticade valor por pérdida a unde valor por pérdida a un
crediticias esperadas duranteDicha política contable se aplicará
cobrar por arrendamientos
separado a las cuentas por
operativos y financieros.
Enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales,activos de los contratos y cuentas por cobrar por arrendamientos (p 5.5.15)
arrendamientos que proceden de
dentro del alcance de la NIC 17, si
política contable medir la corrección
un importe igual a las pérdidaun importe igual a las pérdida
durante el tiempo de vida del activoaplicará a todas las cuentas po
arrendamientos pero puede aplicarse po
por cobrar por arrendamiento
Medición de las pérdidas crediticias esperadas (p 5.5.17)
Una entidad medirá las pérdidas
instrumento financiero de forma que
a) un importe de probabilidad ponderadala evaluación de un rango de resultados
b) el valor temporal del dinero; yb) el valor temporal del dinero; y
c) la información razonable y sustentabledesproporcionado en la fecha de
condiciones actuales y pronósticos de
Medición de las pérdidas crediticias esperadas (p 5.5.17)
pérdidas crediticias esperadas de un
que refleje:
ponderada no sesgado que se determina mediant
resultados posibles;
sustentable que está disponible sin costo o esfuerz
de presentación sobre sucesos pasado
de condiciones económicas futuras.
Contabilidad de Cobertura
Alternativas NIIF 9 o NIC 39
Contabilidad de Cobertura
Alternativas NIIF 9 o NIC 39
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
Contabilidad de cobertura siguetan igual que en la NICestablecidos.
La NIIF 9 usa mucha de la terminologíapuede ser, partida cubierta,puede ser, partida cubierta,cobertura de valor razonable,ineficiencia de cobertura, etc.
Los procedimientos de registrocobertura siguen siendo bastantediferencias.
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
sigue siendo opcional en la NIIF39 cumpliendo los requisito
terminología de la NIC 39 comcubierta, instrumento de coberturacubierta, instrumento de cobertura
razonable, cobertura de flujo de efectivo
registro de los tres tipos dbastante similares con alguna
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
Las ineficiencias de coberturaresultados del ejercicio tan igualel caso de las inversiones en(ver párrafo 6.5.8 de la NIIF 9cambios en su valor razonablecambios en su valor razonable
El método para calcular laflujo de efectivo no cambiamétodo se le denomina pruebaacumulados, el mismo está enel párrafo 6.5.11 de la NIIF 9
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
cobertura se siguen reconociendo eigual que la NIC 39 excepto paren instrumentos de patrimoni
9) que se han designados que lorazonable se reconozcan en el ORI.razonable se reconozcan en el ORI.
ineficiencia en la cobertura dcon relación a la NIC 39. Est
prueba del menor de los valoreen el párrafo 96 de la NIC 39 y e
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
Tan igual que en la NIC 39 enuna opción emitida sea designadade cobertura en términosapreciar en los párrafos 72párrafos 6.2.1 y B6.2.4 de lapárrafos 6.2.1 y B6.2.4 de la
A diferencia de la NIC 39 eninstrumento no derivado quesus cambios en su valor razonablepueda designar como instrumentopárrafo 6.2.2)
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
en la NIIF 9 no se permite qudesignada como un instrument
términos generales. Esto se puedy GA94 de la NIC 39 y en loNIIF 9NIIF 9
en la NIIF 9 se permite que uque se mide a valor razonable
razonable se imputa a resultados, sinstrumento de cobertura (ve
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
La NIC 39 solo permite cubrirpartidas financieras (ver párrafola NIIF 9 también se permitea partidas no financieras (ver
La NIIF 9 permite a diferenciaLa NIIF 9 permite a diferenciauna exposición agregada quepartida cubierta (ver párrafos
10.En la NIIF 9 a diferenciacircunstancias se puede cubrirpárrafos 6.6.1 y B6.6.1)
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
cubrir componentes de riesgo dpárrafo GA100 de la NIC 39), co
permite cubrir componentes de riesgopárrafo B6.3.8).
diferencia de la NIC 39 que se designdiferencia de la NIC 39 que se designque incluyan un derivado com
párrafos 6.3.4 y B6.3.3)
diferencia de la NIC 39 bajo ciertacubrir posiciones netas (ve
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
11. En la NIIF 9 cuando solo se designavalor intrínseco de una opción (verforma de contabilización del valortodo el valor temporal se imputaba
12.La evaluación de la eficiencia debase a un método (ver párrafo B6.4base a un método (ver párrafo B6.4cualitativa (es decir que coincidancuantitativas, la norma no especificase ha eliminado la regla cuantitativala NIC 39. Además en la NIIF 9evaluación de la eficiencia de formaseguir haciendo el cálculo para elcobertura.
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
designa como instrumento de cobertura(ver párrafo 6.5.15), se ha modificado
temporal de la misma, con la NICa resultado bajo esta alternativa.
de la cobertura en la NIIF 9 se hará4.13) que puede ser una evaluació4.13) que puede ser una evaluació
coincidan las condiciones fundamentales)especifica un método para evaluar, con lo cu
cuantitativa del rango de 80% - 125% que tienha dejado de ser un requisito un
forma retrospectiva aunque habrá quregistro de la parte inefectiva de
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
13.En la NIIF 9 a diferencia de
de la NIC 39) no se contempla
revocar de manera voluntaria
cobertura puesto que la mismacobertura puesto que la misma
hasta que haya cambiado
riesgo.
Comparación de la NIIF 9 y la NIC 39
Contabilidad de Cobertura
de la NIC 39 (ver párrafo 10
contempla que una entidad pued
voluntaria una designación d
misma no podrá interrumpirsmisma no podrá interrumpirs
cambiado el objetivo de gestión d
Cobertura del Valor Razonable
Cobertura Cobertura
Inst. de coberturaInst. de cobertura
Cobertura Cobertura de VRde VR
Partida cubiertaPartida cubierta
Cobertura del Valor Razonable
Regla
general
Cubre Inst.
de patrim.
Resultado del Resultado del ejercicioejercicio
ORIORI
Inst. de deuda VR ---- ORI
Inst. de patrim. VR ---- ORI
Compromiso en firme (activo o
pasivo)
Resultado del ejercicio
ORI
Resultado del ejercicio
Caso cobertura VR
El 1 de noviembre de 2016 se compra mercaderíaplazo de pago hasta el 28 de febrero de 2017, la mercaderíael tipo de cambio en esa fecha era S/. 2.80 por dólar
El mismo 1 de noviembre de 2016 se contratapactado de S/. 3.00 por dólar a ser ejecutadacobertura de la operación descrita en el párrafo anterior)periodo del contrato fueron:
Al 31-12-2016 el tipo de cambio era de S/3.10 porAl 31-12-2016 el tipo de cambio era de S/3.10 por
Al 31-01-2017 el tipo de cambio era de S/3.30 por
Al 28-02-2017 el tipo de cambio era de S/3.25 por
Caso cobertura VR
mercadería por $100,000 dólares y el proveedor nos damercadería ingresa a los almacenes ese mismo día
dólar.
contrata un forward por $100,000 con un tipo de cambejecutada el 28 de febrero de 2017 (es una operación
anterior). Los tipos de cambio vigentes durante en
por dólar
51
por dólar
por dólar
por dólar
Caso cobertura VR
Se requiere lo siguiente:Calcular o estimar los tipos de cambiointerés de la moneda nacional esdólares es 4% anual para operacionesde interés del mercado es 12% anualde interés del mercado es 12% anual
¿Cómo debería ser contabilizacióncobertura del valor razonable?
Calcular la eficiencia de la cobertura
Caso cobertura VR
cambio forward sabiendo que la tasa10% anual y la tasa de interés de lo
operaciones con derivados forward. La tasanual
52
anual
contabilización fecha a fecha si se esta haciendo
cobertura
Solución Caso
Calculo del tipo cambio forward usando formula
Fp = Sp x [ (1 + R S/.) / (1 + R $ )] n/360
Donde:
Fp = Tipo de Cambio forward
Sp = Tipo de Cambio spot (al contado)
RS/.= Tasa de interés en soles
R$ = Tasa de interés en dólares
n = Plazo
Solución Caso
Calculo del tipo cambio forward usando formula
Fp = Sp x [ (1 + R S/.) / (1 + R $ )] n/360
53
Sp = Tipo de Cambio spot (al contado)
Tasa de interés en soles (efectiva anual) 0.10
Tasa de interés en dólares (efectiva anual) 0.04
120 dias
Solución Caso
Tipo de cambio
Fecha Tiempo Spot
01/11/2016 120
31/12/2016 60
31/01/2017 30
28/02/2017 0
Solución Caso
Estimado
Tipo de cambio Tipo de cambio
Spot Factor Forward
54
2.80 1.018872 2.85
3.10 1.009392 3.13
3.30 1.004685 3.32
3.25 1.000000 3.25
Solución Caso
Calculo del valor razonable del Forward
Tipo de cambio
Fecha Tiempo Spot
01/11/2016 120
31/12/2016 60
31/01/2017 30
28/02/2017 0
Solución Caso
Calculo del valor razonable del Forward
Tipo de cambio Tipo de cambio Valor razonable
Spot Forward del Forward
55
2.80 3.00 0.00
3.10 3.13 12,756.76
3.30 3.32 31,699.20
3.25 3.25 25,000.00
Solución Caso
3.13 x 100,000 =
3.00 x 100,000 =
1/(1+0.12)^(2/12) =
13,000 x 0.981289 =
Solución Caso
313,000.00
300,000.00
13,000.00
56
13,000.00
1/(1+0.12)^(2/12) = 0.981289
13,000 x 0.981289 = 12,756.76
Solución Caso
3.32 x 100,000 =
3.00 x 100,000 =
1/(1+0.12)^(1/12) =
32,000 x 0.990600 =
Solución Caso
332,000.00
300,000.00
32,000.00
57
1/(1+0.12)^(1/12) = 0.990600
32,000 x 0.990600 = 31,699.20
Solución Caso
3.25 x 100,000 =
3.00 x 100,000 =
1/(1+0.12)^(0/12) =
25,000 x 1.000000 =
Solución Caso
3.25 x 100,000 = 325,000.00
3.00 x 100,000 = 300,000.00
25,000.00
58
25,000.00
1/(1+0.12)^(0/12) = 1.000000
25,000 x 1.000000 = 25,000.00
Solución Caso
Existencias
Fecha 1-11-2016
Cuentas por pagar
Por registro de la compra de mercadería $100,000 x 2.80 = S/280,000
Solución Caso
280,000
59
280,000
Por registro de la compra de mercadería $100,000 x
Solución Caso
Fecha 1-11-2016
Por el contrato ForwardPor el contrato Forwardregistro pues su valormomento es cero
Solución Caso
Forward no se hace ningún
60
Forward no se hace ningúnvalor razonable en ese
Solución Caso
Fecha 31-12-2016
Gasto por Dif. de cambio
Cuentas por pagar
Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x (3.10 -2.80) = S/30,000
Solución Caso
30,000
61
30,000
Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x
Solución Caso
Fecha 31-12-2016
Activo Derivado (FW)
Ganancia por VR del derivado
Por registro del valor razonable del contrato forward
Solución Caso
12,757
62
Ganancia por VR del derivado 12,757
Por registro del valor razonable del contrato forward
Solución Caso
Fecha 31-01-2017
Gasto por Dif. de cambio
Cuentas por pagar
Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x (3.30 -3.10) = S/20,000
Solución Caso
20,000
63
20,000
Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x
Solución Caso
Fecha 31-01-2017
Activo Derivado (FW)
Ganancia por VR del derivado
Por registro del valor razonable del contrato forward, 31,699 – 12,757 = 18,942
Solución Caso
18,942
64
Ganancia por VR del derivado 18,942
Por registro del valor razonable del contrato forward, 12,757 = 18,942
Solución Caso
Fecha 28-02-2017
Cuentas por pagar
Ingreso por Dif. de cambio
Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x (3.25 -3.30) = S/5,000 (ingreso)
Solución Caso
5,000
65
Ingreso por Dif. de cambio 5,000
Por registro de la diferencia de cambio $100,000 x 3.30) = S/5,000 (ingreso)
Solución Caso
Fecha 28-02-2017
Perdida VR del derivado
Activo Derivado (FW)
Por registro del valor razonable del contrato forward, 25,000 – 31,699 = 6,699 (perdida)
Solución Caso
6,699
66
6,699
Por registro del valor razonable del contrato forward, 31,699 = 6,699 (perdida)
Solución Caso
Fecha 28-02-2017
Caja Bancos Cta dólares
Activo Derivado (FW)Activo Derivado (FW)
Por registro de la ejecución100,000 dólares que ingresanS/325,000 pero solo se ha
Caja Bancos M/N
Solución Caso
325,000
25,000
67
ejecución del contrato forward, losingresan valen en el mercadoha pagado S/300,000
300,000
Solución Caso
Fecha 28-02-2017
Cuentas por pagar
Caja Bancos Cta. dólares
Por registro del pago$100,000 x 3.25 = 325,000
Caja Bancos Cta. dólares
Solución Caso
325,000
Caja Bancos Cta. dólares 325,000
68
de la cuenta por pagar,000
Caja Bancos Cta. dólares 325,000
Medición de la eficiencia
Mercado Spot
Sub Total
Menos costo del forward
Total (Perdida y Ganancia)
eficienteeficiente
Medición de la eficiencia
Mercado Spot Mercado Derivado
-30,000 +12,757
-20,000 +18,942
+5,000 -6,699+5,000 -6,699
-45,000 +25,000
20,000 0
-25,000 +25,000
100% 100% eficienteeficiente
Cobertura sobre flujo de efectivo
Párrafo 6.5.11
La G o P va a La G o P va a
Resultados de
periodo
Componente Componente separado del separado del patrimoniopatrimonio
Resultados Resultados acumulados del acumulados del
Inst. de coberturaInst. de cobertura
El cambio El cambio acumulado en el acumulado en el VR de la partida VR de la partida
cubierta cubierta
Cobertura sobre flujo de efectivo
Párrafo 6.5.11
G o P del instrumento
de cobertura
CoberturaLa G o P va a NO
Inicio
70
Cobertura
Eficaz ?
La G o P va al
“Otro resultado integral”
La G o P va a
Resultados de
periodo
SI
acumulado en el acumulado en el VR de la partida VR de la partida
Ajuste Ajuste al valor al valor menormenor
Cobertura sobre flujo de
párrafo 6.5.11 literal d)
Transacción
PrevistaLuego
Activo o
Pasivo NO
Financiero
o pasa a un
El resultado
acumulado
En el ORIo
Compromiso
en firme
(VR)
En el ORI
Si se espera no se recupere
toda o parte de la perdida
entonces esa parte se imputara
a resultados como un
reclasificación según NIC 1
En la 3)
Cobertura sobre flujo de efectivo
párrafo 6.5.11 literal d)
El resultado
acumulado
En el ORI
1) Se incluirá en el costo inicial
o en el importe en libros del
Activo o Pasivo no Financiero
No es un ajuste de
reclasificación según NIC 1
2) Para otras coberturas
distintas a 1 se reclasificara En el ORI
Si se espera no se recupere
toda o parte de la perdida
entonces esa parte se imputara
a resultados como un
reclasificación según NIC 1
distintas a 1 se reclasificara
de la reserva (ORI) a
resultados del ejercicio
como un ajuste de
reclasificación según NIC 1
Diapositiva 71
U4 Terminologia actualizada con version 2009USUARIO, 19/12/2010
Caso Cobertura flujo de efectivo• La Inversora S.A. emite bonos por $
dichos bonos pagaran una tasa variablehará en forma anual, como la Inversorapara el futuro, toma un Swap donde6.5% anual y recibirá la tasa LIBOR,$10’000,000 y las fechas de pago coincidenlos bonos.
• Información adicional
• Las tasas reales de la LIBOR al inicio• Las tasas reales de la LIBOR al iniciosido las siguientes:
– año 1 4%
– año 2 6%
– año 3 7.5%
– año 4 8.5%
• Se solicita hacer los cálculos y registrarasumiendo que se cumple todos loscobertura.
Caso Cobertura flujo de efectivo$10’000,000 con vencimiento a 4 años,
variable que será la LIBOR y este pago seInversora teme que la tasa variable se elevedonde esta empresa pagara una tasa fija deLIBOR, el nocional del Swap también es de
coinciden con la de pago de intereses de
inicio de cada año y por todo el año han
72
inicio de cada año y por todo el año han
registrar la cobertura del flujo de efectivolos requisitos para una contabilidad de
Solución Caso
Cálculos
Interes anual del bono
Año 1 Año 2
Capital 10,000,000 10,000,000
Tasa - libor 4% 6%
Monto 400,000 600,000Monto 400,000 600,000
Proyecccion del Swap año
Año 1 Año 2
Recibe - Libor 400,000 400,000
Paga - fijo 6.5% 650,000 650,000
Neto -250,000 -250,000
Solución Caso
Cálculos
Año 3 Año 4
10,000,000 10,000,000
7.5% 8.5%
750,000 850,000
73
750,000 850,000
Proyecccion del Swap año 1
Valor Presente
Año 3 Año 4 Tasa libor
400,000 400,000
650,000 650,000
-250,000 -250,000 -907,474
250,000 x FAS (n=4 , i= 4%)
Solución Caso Cálculos
Proyecccion del Swap año 2
Año 1 Año 2 Año
Recibe - Libor 600,000
Paga - fijo 6.5% 650,000
Neto -50,000Neto -50,000
Proyecccion del Swap año 3
Año 1 Año 2 Año
Recibe - Libor
Paga - fijo 6.5%
Neto
100,000 x FAS (n=2 , i= 7.5%)
Solución Caso Cálculos
2
Valor Presente
Año 3 Año 4 Tasa libor
600,000 600,000
650,000 650,000
-50,000 -50,000 -133,651
74
-50,000 -50,000 -133,651
3
Valor Presente
Año 3 Año 4 Tasa libor
750,000 750,000
650,000 650,000
100,000 100,000 179,557
50,000 x FAS (n=3 , i= 6%)
100,000 x FAS (n=2 , i= 7.5%)
Solución Caso
Cálculos
Proyecccion del Swap año
Año 1 Año 2
Recibe - LiborRecibe - Libor
Paga - fijo 6.5%
Neto
Solución Caso
Cálculos
Proyecccion del Swap año 4
Valor Presente
Año 3 Año 4 Tasa libor
850,000
75
850,000
650,000
200,000 184,332
200,000 x FSA (n=1, i=8.5%)
Solución Caso
Por la emisión del bono Año 1
104 Cta Cte IF
453 Bonos Por Pagar
Por el valor razonable del Swap año 1
562 Patrimonio
464 Pasivo Financiero -Derivado
Solución Caso
CARGO ABONO
10’000,000
10’000,000
76
CARGO ABONO
907,474
907,474
Solución Caso
Por el pago anual de intereses de los bonos año 1
671 Gastos por intereses
104 Cta Cte IF104 Cta Cte IF
Por los intereses netos de la operación Swap año 1
673 Gastos por intereses
104 Cta Cte IF
Solución Caso
CARGO ABONO
400,000
400,000
77
400,000
CARGO ABONO
250,000
250,000
Solución Caso
Para rebajar el pasivo – derivado por el primer pago neto año 1
464 Pasivo Financiero - Derivado464 Pasivo Financiero - Derivado
562 Patrimonio
)04.01(
1
+ = 240,385250,000 x
Solución Caso
derivado por CARGO ABONO
Derivado 240,385Derivado 240,385
240,385
385
Solución Caso
Por el valor razonable del Swap año 2
464 Pasivo Financiero -Derivado
562 Patrimonio562 Patrimonio
(907,474 – 240,385) – 133,651 = 533,438
Por el pago anual de intereses de los bonos año 2
671 Gastos por intereses
104 Cta Cte IF
Solución Caso
CARGO ABONO
533,438
533,438
79
533,438
133,651 = 533,438
CARGO ABONO
600,000
600,000
Solución Caso
Por los intereses netos de la operación Swap año 2
673 Gastos por intereses673 Gastos por intereses
104 Cta Cte IF
Solución Caso
CARGO ABONO
50,000
80
50,000
50,000
Solución Caso
Para rebajar el pasivo – derivado por el segundo pago neto año 2
464 Pasivo Financiero - Derivado
50,000 x
464 Pasivo Financiero - Derivado
562 Patrimonio
)06.01(
1
+= 47,170
Solución Caso
derivado por CARGO ABONO
Derivado 47,170
81
Derivado 47,170
47,170
Solución Caso
Por el valor razonable del Swap año 3
464 Pasivo Financiero -Derivado
166 Activo Financiero -DerivadoDerivado
562 Patrimonio
(133,651 – 47,170) = 86,481
Por el pago anual de intereses de los bonos año 3
671 Gastos por intereses
104 Cta cte IF
Solución Caso
CARGO ABONO
86,481
179,557
82
266,038
47,170) = 86,481
CARGO ABONO
750,000
750,000
Solución Caso
Por los intereses netos de la operación Swap año 3
104 Cta cte IF
779 Ingresos Financieros
100,000 x
Para rebajar el activo – derivado por el tercer pago neto año 3
562 Patrimonio
166 Activo Financiero -Derivado
075.01(
1
+
Solución Caso
CARGO ABONO
100,000
100,000
83
CARGO ABONO
93,023
93,023
)075= 93,023
Solución Caso
Por el valor razonable del Swap a
166 Activo Financiero - Derivado
562 Patrimonio
(179,557 – 93,023) = 86,534184,332 – 86,534 = 97,798
Por el pago anual de intereses de los bonos año 4
671 Gastos por intereses
104 Cta Cte IF
Solución Caso
Por el valor razonable del Swap año 4 CARGO ABONO
Derivado 97,798
97,798
84
Por el pago anual de intereses de los CARGO ABONO
850,000
850,000
Solución Caso
Por los intereses netos de la operación Swap año 4
104 Cta Cte IF
779 Ingresos Financieros
Solución Caso
CARGO ABONO
200,000
85
200,000
Solución Caso
Para rebajar el activo – derivado por el cuarto pago neto año 4
562 Patrimonio562 Patrimonio
166 Activo Financiero - Derivado
200,000 x )085.01(
1
+
= 184,332
Solución Caso
derivado por CARGO ABONO
184,332
86
184,332
Derivado 184,332
332
Solución Caso
Por la cancelación del bono al vencimiento
453 Bonos por pagar
104 Cta cte IF104 Cta cte IF
Si analizamos el gasto financiero neto que a ocurrido en cada año es $650,000 dólares que viene ha ser la tasa del 6.5% máxima que la empresa estaba dispuesta a pagar.
Es decir 6.5% de $10’000,000 es $650,000
Solución Caso
CARGO ABONO
10’000,000
10’000,000
87
10’000,000
Si analizamos el gasto financiero neto que a ocurrido en cada año es $650,000 dólares que viene ha ser la tasa del 6.5% máxima que la empresa estaba dispuesta a pagar.
Es decir 6.5% de $10’000,000 es $650,000
Solución Caso
Movimiento del derivado
Pasivo
Sub total
Activo
Total
Solución Caso
Movimiento del derivado
-907,474
240,385
533,438
47,170
88
47,170
86,481
0
179,557
-93,023
97,798
-184,332
0
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