1 GFNorte: Resultados 4T05 Febrero-2006. 2 1.Resultados 2005 2.Nuevas Iniciativas 3.Desempeño de la...
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1
GFNorte:Resultados 4T05
Febrero-2006
2
1. Resultados 2005
2. Nuevas Iniciativas
3. Desempeño de la Acción
4. Consideraciones Finales
Índice
3
1. Resultados 2005
4
Millones de pesos constantes
2005
Utilidad neta
ROE total
Precio de la acción
UPA
P/VL
2004
Margen financiero
112% 5,719
30.8%
27% 22.28
2.83
2.20
8.1%
112%
Utilidad neta sin extraord. 4,90769%
ROE recurrente 26.4%
2,697
17.5%
17.54
1.34
2.22
5.0%
2,907
18.9%
Crecimiento anual cartera vigente
Índice cartera vencida
Índice de cobertura
24%
1.6%
166%
33%
2.0%
153%
0.9%
Cifras Relevantes de GFNorte
5
Estado de Resultados GFNorte
Margen financiero
ServiciosRecuperación
Cambios e Intermediación
Ingresos no financieros
Ingreso total
Gastos no financieros
Resultado de la operación
Otros productos y gastos, neto
Impuestos
Resultado neto
Prov. crediticias y FOBAPROA
Subsidiarias e interés minoritario
2004Variación
10,144
4,532574
914
6,021
16,165
11,509
4,656
(36)
(735)
2,697
(1,227)
40
31%
(1%)9%
13%
2%
20%
(3%)
73%
2,968%
208%
112%
18%
172%
2005
13,248
4,503629
1,037
6,169
19,417
11,116
8,301
1,041
(2,264)
5,719
(1,446)
87
Trim
Millones de pesos constantes
Acum
23%
(0%)(48%)
(54%)
(12%)
11%
6%
19%
(94%)
74%
24%
(13%)
1,986%
4T04
2,861
1,132117
221
1,469
4,330
2,622
1,708
(59)
(319)
942
(382)
(7)
4T05
3,524
1,12961
102
1,291
4,815
2,791
2,024
(3)
(554)
1,168
(332)
32
Acumulado
6
Balance General GFNorte
4T04
Disponibilidades
Banca
Ahorro y Previsión
Auxiliares de Crédito
Otros
ISR y PTU por pagar
Total de pasivos
Capital contable
Pasivo + capital
Total de activos
Inversiones en subsidiarias:
Bursátil
60
14,117
510
633
86
0
0
15,946
15,946
15,946
15,799
538
4T05
63
18,204
764
814
47
0
20,496
20,496
20,496
20,386
549
Pronegocio 0 54
29%
0
Millones de pesos constantes
7
Utilidad por Unidad de Negocios
GFNORTE
2004 2005Trim
Variación4T04 4T05 Anual
Millones de Pesos
Banca
Ahorro y Previsión
Factor y Arrendadora
Tenedora
Casa de Bolsa
Pronegocio
2,264
243
117
(6)
2,697
79
5,090
390
182
-
5,719
74
112%
125%
60%
56%
N.C.
(6%)
- (18) N.C.
862
11
35
8
942
25
1,097
12
43
5
1,168
19
- (8)
24%
27%
6%
22%
N.C.
(23%)
N.C.
8
ROE ROA
Acumulado Anual
2004
1.2%
3.1%
2005
2.7% Utilidades Recurrentes
30.8%
2005
17.5%
2004
26.4% Utilidades Recurrentes
ROE y ROA
9
Margen Financiero vs CETES
Porcentajes
CETESCETES
MaMargenrgen4.3 4.2
4.4
5.1
5.4 5.6
6.3
7.1
6.2
8.18.5
9.7
8.3
9.5
8.5
8.6
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 2T05 3T05 4T051T05
7.3
9.0
80%
99%
10
Gasto de Operación
Miles de millones de pesos constantes
ÍNDICE DE EFICIENCIA
Gasto total
2004
12
2005
11
70.6%
2004
56.8%
2005
(3%)
11
Captación y Crédito
12
Captación Tradicional
Vista
Plazo
Total
Mezcla
Vista
Plazo
Captación 4T04 4T053T05
Miles de millones de pesos constantes
66
39
105
63%
37%
67
37
104
65%
35%
100% 100%
76
40
115
65%
35%
100%
13
Miles de millones de pesos constantes
Cartera de Crédito Vigente
4T04 3T05 4T05 TrimVariación
Anual
4T04 3T05 4T05
91103 113
Comercial 39 7% 15%
Corporativa 20 16% 49%
Gobierno 15 13% 12%
Total 113 10% 24%
Consumo 38 8% 30%
34 37
14 18
14 13
91 103
29 35
14
Cartera de Consumo
4T04 3T05 4T05
2935 38
6 0% 1%
6 10% 61%
3 16% 68%
Consumo 38 8% 30%
Automotriz
Tarjeta de Crédito
Credinómina
22 9% 28%Hipotecario
Miles de millones de pesos constantes
4T04 3T05 4T05 TrimVariación
Anual
6 6
4 6
2 3
29 35
17 21
15
Calidad de Activos
Cartera vencida
Reservas crediticias
4T04 3T05 4T05
ÍNDICE DE COBERTURA
1.9
3.1
ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB
Cartera de crédito total 116
Miles de millones de pesos constantes
1.9 1.9
2.8 3.1
94 106
166%153%
165%
4T04 3T05 4T05
1.6%2.0%
1.8%
4T04 3T05 4T05
16
Miles de millones de pesos constantes
172
1997
114
2001
163
2002 2003
71%
66%59% 51%
29%34%
41%49%
2005
113
100%
2004
88%
12%
Cartera de crédito
IPAB / FOBAPROA
1996
4721%
79%
161
103
Cartera Total Banco
17
Índice de Capitalización
Básico
Complementario
TOTAL
13.3%
2.8%
16.1%
4T03 4T04 4T05
Porcentaje básico 83%
10.5% 12.2%
2.2% 4.0%
12.7% 16.2%
83% 75%
18
Banca de Recuperación
19
Banca de Recuperación
Utilidad neta
2003 2005
Propia73%
Administrada27%
Millones de pesos constantes
2003
761
2004
627
2005
848
Propia36%
Administrada64%
20
Banca de RecuperaciónACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN
4941 33
1923 33
2002 2003 2004
Banorte
IPAB
68 64 66
Miles de millones de pesos constantes
17
47
2005
64
21
Ahorro y Previsión
22
UTILIDAD NETAMillones de pesos constantes
Afore
119137
2004 2005
15%
Seguros
110
207
2004 2005
89%
Pensiones
15
46
2004 2005
217%
Sector Ahorro y Previsión
243
390
2004 2005
60%
Sector Ahorro y Previsión
23
Indicadores Relevantes
24
Clientes
34 4
2
31
2
2.4
2001 2003
Banca
Afore
Seguros
Millones
6
9
5
3
3
2005
11
83%
25
Miles de millones de pesos constantes
Activos en Administración
148
114
2001
Banca
Casa de Bolsa
284Ahorro y Previsión
243
119
2005
40139
45%
22
13%de la intermediación financiera del país
26
Millones de transacciones por mes
Transacciones con Clientela
33%
67%36%
2001
Sucursales
MediosElectrónicos
25
74%
2005
34
26%29%
71%
2003
30
27
Ventas Mensuales por Sucursal
HIPOTECARIO SEGUROS DE VIDA
1.0
1.4
4T04 4T05
1315
4T04 4T05
0.8
4T03
9
4T03
28
2. Nuevas Iniciativas
29
Nuevas Iniciativas
Clientes: 16,300.
Cartera: $325 millones.
Saldo promedio por crédito: $23 mil pesos.
Resultados al 31 de diciembre
Clientes: 43,000.
Cartera: $1,200 millones.
Saldo promedio por cliente: $28,830 pesos.
30
Nuevas Iniciativas
Cuentas abiertas: 400,440.
Saldo: $1,200 millones.
Cuentas promedio abiertas por día: 1,585.
Resultados al 31 de diciembre
Saldo promedio por cuenta: $2,330.
Proyección con tendencia actual: 100,000 cuentas en un año.
31
Cuentas abiertas: 65,000.
Captación: $1,500 millones:
Cheques: $900 millones.
Inversión: $600 millones.
Resultados al 31 de diciembre
Nuevas Iniciativas
32
3. Desempeño de la Acción
33
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
140
Dic
-04
En
e-05
Feb
-05
Mar
-05
Ab
r-05
May
-05
Jun
-05
Jul-
05
Ag
o-0
5
Sep
-05
Oct
-05
No
v-05
Dic
-05
En
e-06
Evolución Reciente de la Acción
IPC
GFNorte
2005-2006
34
Crecimiento IPC vs. GFNorte
2004
IPC
50%
Banorte
83%
IPC
38%
2005
Banorte
27%
IPC
102%
Banorte
128%
Variación acumulada 2004-2005
35
306
228
119
Rendimiento GFNorte
DE HABER INVERTIDO $100 PESOS EN DIC´92, HOY EN PESOS REALES...
IPC
Dólar
GFNorte
0
50
100
150
200
250
300
350
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06
36
Millones de dólares
3,174
1,751
2003 2004
4,229
2005
Crecimiento anual compuesto 55%
Valor de Capitalización de Mercado
37
5
7
9
11
13
15
17
19
21
2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0
Comparativo con América Latina
VALOR DE MERCADO EN MILES DE MILLONES DE DÓLARES
Banorte
Unibanco
Santander Chile
Banco de Chile
Itaú Bradesco
4.2
4.6
32.3 30.4
7.9
P/U
P/VL
9.9
38
Bursatilidad de la Acción: Volumen Diario
Millones de dólares
4T03 4T04
2.3
4.9
4T05
10.3
39
4. Consideraciones Finales
40
Estrategias de Consumo 2006
Clientes
Canales
Productos
Venta cruzada
Programas de lealtad
Servicio
Programa de Sucursales: 3 años 211 aperturas, reubicaciones y remodelaciones 106 nuevas sucursales (68% en el DF) Inversión: $1,100 millones de pesos
Canales Alternos: Crecimiento a 4,000 cajeros hacia 2008 Telecomm: 1,554 oficinas
Consolidación de nuevas iniciativas
Desarrollo e Innovación
Sociedades de inversión
Mercado Hispano en EUA
41
Retos 2006
Recomposición del mapa competitivo (Bancos grandes y pequeños).
Entorno político: lectura adelantada y correcta.
Mayor participación en captación.
Consolidación de nuevas iniciativas.
Disciplina en gasto operativo.
Promoción activa en sociedades de inversión.
Consecución del proyecto en Estados Unidos.
42