APRENDER DE FIDUCIAES APRENDER A CRECERAPRENDA DE FIDUCIA CON FIDUAGRARIA

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Origen

La fiducia, tan importante en Colombia y en el resto del mundo actualmente, tiene raíces muy antiguas en el derecho romano y en el derecho anglosajón:

En la Antigua Roma existían dos figuras de fiducia: “Fideicomimisum” y “Pactum Fiduciae”

El Fideicommisum

Una persona en su testamento transfería a otra, que gozaba de su total confianza, uno o varios de sus bienes para que los administrara en beneficio de otra u otras personas que el testador quería favorecer.

El testador podía establecer que, después de determinado tiempo, o cumplida cierta condición se transfirieran los bienes a estos beneficiarios.

Pactum FiduciaeEra un acuerdo entre dos personas en el que una le transfería a otra, que gozaba de toda su confianza, uno o varios bienes, para que cumpliera una determinada finalidad. Por ejemplo:

•Fiduciaecumcreditore:Respaldarelpagodeunadeuda,encasodeque se incumpliera la obligación.

•Fiduciaecumamico:Administrarydefenderlosbienesmientrassu propietario iba a la guerra o se ausentaba durante largo tiempo.

En el derecho anglosajón, la fiducia se originó con los llamados “uses”(antecedentes del “trust”).

Eran compromisos de conciencia que adquiría una persona al recibir los bienes que le eran entregados por otra.

Esos compromisos podían ser a favor del propietario inicial o de un tercero designado por él.

Negocios y productos fiduciarios

A través del mecanismo de la fiducia pueden desarrollarse diferentes tipos de negocios fiduciarios. Los negocios fiduciarios son totalmente flexibles, pues se adaptan a las necesidades y expectativas de cada cliente.

Por esta razón se dice que la fiducia es un traje sobre medidas. Cuando algunos de estos negocios tienen características comunes, se convierten en productos fiduciarios.

Los negocios, los productos y los contratos fiduciarios.

A veces, dentro del lenguaje común, se confunden estos tres términos.

Por esta razón, es importante diferenciarlos desde ahora.

Contratos fiduciarios

Los Contratos fiduciarios son los acuerdos que celebra la fiduciaria con cada uno de sus clientes para dar nacimiento a los negocios fiduciarios. Fijan las reglas para su funcionamiento.

1. Fiducia Mercantil

El fideicomitente se desprende de la propiedad de los bienes que transfiere, sacándolos de su patrimonio.

Estos bienes entran a conformar un patrimonio autónomo, que es administrado por la sociedad fiduciaria.

Los acreedores anteriores a la constitución del fideicomiso podrán iniciar acciones legales pertinentes en caso de que el patrimonio autónomo se hubiera constituido en fraude a terceros.

2. Encargo Fiduciario

El fideicomitente conserva la propiedad de los bienes entregados a la fiduciaria.

Se trata de una simple entrega de los bienes para el desarrollo de un objeto específico, sin transferencia de la propiedad.

El Fiduciario

A partir de 1990, en Colombia sólo pueden ser fiduciarios las Sociedades Fiduciarias especialmente autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Qué son las sociedades Fiduciarias?

Las sociedades fiduciarias son entidades de servicios financieros, constituidas como sociedades anónimas, sujetas a la inspección y a la vigilanciapermanente de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Son profesionales en la gestión de negocios, transacciones u operaciones por cuenta de terceros.

¿Qué hacen?

Su función principal es la de prestar servicios fiduciarios mediante contrato de fiducia mercantil, de encargo fiduciario o de fiducia pública.

También pueden desarrollar otras actividades:

• Administrar Carteras Colectivas.

• Representar tenedores de bonos.

•Obrar como agentes de transferencia y registro de valores.

•Desempeñarse como síndicos o curadores de bienes.

• Ser depositarias de sumas consignadas en juzgados.

• Emitir bonos por cuenta de patrimonios autónomos constituidos por varias sociedades.

•Realizar en forma diligente la gestión que le haya sido encomendada, actuando siempre en beneficio de su cliente.

•Mantener una total separación contable entre sus propios bienes y los que le hayan sido entregados por cada uno de sus clientes.

•Seguir las instrucciones señaladas por su cliente en el contrato, o previstas en la ley.

•Proteger y defender los bienes que les hayan sido transferidos, contra cualquier acto de terceros, de los beneficiarios e incluso del mismo fideicomitente.

•Devolver al fideicomitente los bienes que éste le hubiere entregado, o transferirlos a quien corresponda según las instrucciones que hubiera recibido.

•Rendir a sus clientes cuentas comprobadas de su gestión con la periodicidad que se acuerde y en todo caso, por lo menos cada seis meses.

¿Cuáles son los principales deberes de las sociedades Fiduciarias?

Además de los deberes específicos que surgen de los contratos que celebran, las sociedades fiduciarias adquieren los siguientes deberes, entre otros:

El Beneficiario También llamado fideicomisario

El beneficiario es la persona en cuyo provecho se desarrolla la fiducia y se cumple la finalidad perseguida.

Este beneficiario puede ser el mismo fideicomitente (cliente) o la persona o personas que éste designe.

Puede ser una persona natural o jurídica, de naturaleza privada o pública, nacional o extranjera.

No es necesario que el beneficiario exista al momento de la celebración del contrato de fiducia. Pero deberá serposible que exista y luego llegar a existir dentro del término de duración del contrato.

¿De qué clase son las obligaciones de las sociedades fiduciarias?

Las obligaciones principales que adquieren las sociedades fiduciarias con el fin de obtener la finalidad perseguida con los contratos fiduciarios son de medio y no de resultado.

Esto significa que las fiduciarias, como gestoras profesionales de negocios ajenos, deben manejar dichos negocios poniendo toda su diligencia y profesionalismo para lograr la finalidad encomendada.

Principales productos y negocios fiduciarios

En esta parte nos referimos a los productos y negocios fiduciarios más comunes.

Es importante anotar que los productos se pueden estructurar de acuerdo con las necesidades del cliente buscando generar alternativas para el desarrollo de los proyectos.

¿Qué derechos tiene el Fideicomitente y el beneficiario?

El beneficiario posee los siguientes derechos:

•Exigir a la fiducia el cumplimiento fiel de sus obligaciones, y en caso de que la incumpla, solicitar la correspondiente indemnización de perjuicios.

•Oponerse, si la fiduciaria no lo hace, a cualquier embargo o ejecución de los bienes dados en fiducia.

•Solicitar al superintendente Financiero por cau-sa justificada, la remoción de la fiduciaria y, si es del caso, el nombramiento de un administrador temporal que la reemplace.

1. Fideicomisos de Administración

El negocio de administración se concreta cuando se entregan bienes, derechoseconómicos y/o contratos a la sociedad fiduciaria (FIDUAGRARIA), con o sintransferencia de la propiedad, para que sean manejados en cumplimiento delobjeto contractual, y destinados a la ejecución de las instrucciones impartidaspor el fideicomitente. La fiducia de administración puede contemplar la realización de pagos, que generalmente se realizan de acuerdo a un presupesto previamente establecido, previo el cumplimiento de los requisitos establecidosy/o la instrucción del fideicomitente.

Este esquema permite dar transparencia y seguridad a la ejecución de proyectosdonde los recursos tienen una destinación específica.

1.1. Vivienda de interés social - VIS

Con este esquema fiduciario se afirma el propósito del Gobierno Nacional, de tener el control y brindar transparencia a la administración de los subsidios otorgados por las entidades autorizadas, destinados al desarrollo de proyectos de Vivienda de Interés Social, mediante la constitución de un Encargo Fiduciario en el cual se controla el flujo de pagos para la realización de un proyecto, previo cumplimiento de la normatividad legal y reglamentaria aplicable.

1.3. Recursos de distritos de riego

Esquema fiduciario que le permite a los proponentes (generalmente Asociaciones deUsuarios), cumplir con lo establecido en las disposiciones que regulan las Convocatorias Públicas abiertas por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural - MADR, para acce-der a recursos destinados a la financiación de “Distritos de Riego”, en el sentido de “(…) depositar en un encargo fiduciario mínimo el 50% de la contrapartida en efectivo...”. Así mismo, si el proyecto resulta elegido, garantizar que la fiduciaria se encargue de realizar todos los pagos a los proveedores y contratistas del proyecto. Atendiendo a la regla-mentación aplicable a la financiación de este tipo de proyectos, el esquema fiduciario se desarrolla en dos fases: en la primera el proponente acredita el depósito del 50% del valor de la contrapartida en nuestra Cartera Colectiva Abierta del Mercado Monetario “CON-FIRENTA”, y en la segunda se suscribe un contrato de encargo fiduciario de administración y pagos que tiene como objeto la administración y ejecución integral de los recursos del proyecto.

1.2. Administración de créditos asociativos

Con este esquema fiduciario se busca brindar seguridad y transparencia a la administración de recursos provenientes de créditos otorgados por entidades financieras, como alternativa de financiación de actividades productivas desarrolladas por grupos de productores.

En el esquema, los productores se asocianpara formular planes de inversión comunes, a través de los cuales resulta posible obtener menores costos a través del uso de economías de escala, especialmente en la compra de insumos y el pago de gastos y servicios necesarios en el proceso productivo.

Así mismo se obtienen ventajas en la comercialización de sus bienes, y másfácil acceso a tecnologías apropiadas.

1.4. Recursos de entes territoriales

Bajo este esquema fiduciario se maneja la totalidad de los ingresos o rentas de entes territoriales en proceso de reestructuración, y se realizan los pagos que resulten necesarios a favor de sus acreedores, atendiendo a las previsiones del acuerdo de reestructuración suscrito.

1.5. Administración procesos de titularización

Bajo este esquema la Fiduciaria expide valores o títulos representativos de derechos sobre bienes o activos determinados que conforman el patrimonio autónomo por ella manejado, o administra valores o títulos ya expedidos en el marco de un proceso de Titularización previamente adelantado.

1.6. Administración de cartera

Esquema fiduciario que tiene como finalidad principal el manejo de cartera productiva e improductiva de entidades financieras y/o del sector real.

2. Fiducia de Fuente de Pago

Esquema fiduciario a través del cual el Fideicomitente transfiere o entrega irrevocablemente a la fiduciaria (FIDUAGRARIA) un flujo futuro de recursos, producto de la cesión de derechos económicos de los negocios que realiza en desarrollo de su objeto social, con el fin de que el Patrimonio Autónomo al cual se incorporan éstos recursos, los utilice, según lo es-tablecido en el contrato, como fuente de pago de obligaciones contraídas con entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Este flujo futuro puede estar representado en facturas comerciales, contratos de naturaleza comercial, y en general cualquier otro bien o servicio cuyo valor pueda ser estimado en dinero incluso con fundamento en su comportamiento histórico en el mercado.

3. Fiducia en Garantía

La finalidad de este producto es obrar como garantía admisible para entidadesfinancieras u otros acreedores vigilados por la Superintendencia Financiera deColombia, sobre obligaciones adquiridas por el fideicomitente o por terceros.Se constituye con la transferencia de bienes a un Patrimonio Autónomo sobre elcual la Fiduciaria expide certificados de garantía a favor de él o los acreedoresgarantizados.

En caso de incumplimiento de la obligación garantizada, la Fiduciaria ejecutala garantía de conformidad con las instrucciones contenidas en el contrato,mediante la venta, remate o dación en pago de los bienes fideicomitidos.

4. Fiducia de Inversión

Consiste en la administración de un capital o un portafolio de títulos entregadospor el fideicomitente a Fiduagraria para que ésta los administre, invierta o coloquesegún las instrucciones impartidas por el cliente en beneficio de él mismo ode un tercero designado por él. Fiduagraria administra los recursos de maneraespecializada y profesional, con el objeto de invertirlos al plazo convenido paraobtener los mejores beneficios.

5. Fiducia con Recursos del Sistema de Seguridad Social y Pasivos Pensionales

Esta línea de negocio consiste en la entrega de sumas de di-nero o bienes a la Fiduciaria, transfiriendo o no su propiedad, para que sean administrados, invertidos y constituidas las re-servas y garantías destinadas a la atención y/o normalización de pasivos pensionales, para el desarrollo de la gestión encomendada por el Fideicomitente en el pago de mesadas pensionales, cuotas partes pensionales o cualquiera otra obligación derivada de dichos pasivos. Así mismo sirve para la administración de recursos destinados a algunas operaciones relacionadas con el sistema de seguridad social en las áreas de salud y riesgos profesionales.

6. Carteras Colectivas, un novedoso sistema de Inversión

También denominados Fondos de Inversión. Se entiende como cartera colectiva todo mecanismo o vehículo de captación o administración de sumas de dinero u otros activos, integrando con el aporte de un número plural de personas determinables una vez la cartera colectiva entre en operación, recursos que son gestionados de manera colectiva para obtener resultados económicos también colectivos.

Estos vehículos de inversión pueden ser abiertos, donde puede ingresar cualquier inversionista y hacer movimientos cuando lo desee; escalonados, en los cuales para poder realizar movimientos debe cumplir con ciertos plazos en el tiempo previamente establecidos; o cerrados. Los recursos de las carteras colectivas son invertidos en TES Títulos emitidos por el Gobierno Nacional, CDTs, Bonos y papeles comerciales entre otros. El inversionista puede escoger el fondo de inversión que más se acerque a su perfil de riesgo: alto, medio, bajo.

Estos recursos son gestionados colectivamente para obtener un resultado financiero que va a beneficiar a quienes participan en ellas con un riesgo conservador y/o moderado, el consumidor financiero puede invertir desde $200.000 a través de Confirenta, desde $1.00.000 en Rentaplazo y desde $3.000.000 en Rentapaís.

POR QUÉ FIDUAGRARIA?

Porque Fiduagraria trabaja por el desarrollo rural, invierte y estimula su crecimientoapoyando mediante estos productos fiduciarios los procesos productivos.Se proyecta como una sociedad fiduciaria transparente y confiable con vocaciónrural que presta servicios de calidad, contribuyendo al desarrollo económico ysocial del país.Es una compañía ágil, moderna, confiable, enfocada al servicio de sus clientes,apoyándose en un equipo altamente calificado y comprometido con el logro desus objetivos corporativos.

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Sociedad Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.Línea de atención al cliente: 01 8000 979 979

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