ESTADOS CONTABLES SUPERVIELLE · Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles 25.880...

BANCO SUPERVIELLE S.A.

Estados financieros condensados consolidados intermedios Correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, presentados en forma comparativa

Contenido Estado consolidado de situación financiera Estado consolidado de resultados Estado consolidado de otros resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo consolidado Notas a los estados financieros condensados consolidados intermedios Anexos a los estados financieros condensados consolidados intermedios Estado separado de situación financiera Estado separado de resultados Estado separado de otros resultados integrales Estado separado de cambios en el patrimonio Estado separado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros condensados separados intermedios Anexos a los estados financieros condensados separados intermedios Reseña informativa Informe de revisión limitada del auditor independiente Informe de la comisión fiscalizadora


Estados financieros condensados consolidados intermedios Correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, presentados en forma comparativa


Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad

Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal:

Bancaria

Clave Única de Identificación Tributaria:

33-50000517-9

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto social:

11 de febrero de 1941

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto social:

14 de agosto de 2014

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia:

167.565

Fecha en la que se cumple el contrato social:

14 de enero de 2041

Información sobre la sociedad controlante Denominación: Grupo Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Financiera y de inversión Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 96,26% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 96,22% Composición del capital

Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una

Cantidad Suscripto e integrado

(en miles de $)

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de voto cada una

743.455.980 743.459

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de 5 votos cada una

930.371 930

TOTAL 744.386.351 744.386

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE MARZO DE 2018 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017 y 1 de enero de

2017 (Cifras expresadas en miles de pesos)

Mariano Andrés Biglia Nerio Alfredo Peitiado Jorge Oscar Ramírez

Responsable del Área Contable Gerente General Vicepresidente

Véase nuestro informe de fecha Véase nuestro informe de fecha

21 de mayo de 2018 21 de mayo de 2018

Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Enrique José Barreiro

Síndico Dr. Sebastián Morazzo

Contador Público (U.N.L.Z) Contador Público (U.M.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°108 -F° 233 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159

- 5 -

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos (Anexo P) 1.8 10.467.847 11.046.642 7.981.929

Efectivo 3.167.041 3.009.050 1.860.788

Entidades Financieras y corresponsales

BCRA 6.945.126 7.049.798 5.621.780

Otras del país y del exterior 313.418 937.670 479.954

Otros 42.262 50.124 19.407

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en

resultados (Anexo P)

1.8, 7.1 9.952.896 11.404.286 426.324

Instrumentos derivados (Anexo P) 97.686 26.916 28.304

Operaciones de pase (Anexo P) 7.2 1.483.860 3.349.822 -

Otros activos financieros (Anexo P) 7.3 874.512 696.983 554.545

Préstamos y otras financiaciones (Anexos, B, C, D y P) 7.4 65.116.208 60.138.805 38.520.314

Sector Público no Financiero 31.258 32.607 4.306

Otras Entidades financieras 550.529 397.139 453.982

Sector Privado no Financiero y Residentes en el

exterior 64.534.421 59.709.059 38.062.026

Otros Títulos de Deuda (Anexo A) 7.5 74.370 257.003 1.939.721

Activos financieros entregados en garantía (Anexo P) 7.6 3.338.660 1.299.104 1.462.885

Activos por impuestos a las ganancias corriente 5 30.453 29.892 25.368

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexos A y P) 7.1 42.622 45.919 2.629

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 13 59.676 21.403 7.402

Propiedad, planta y equipo (Anexo F) 1.157.119 1.133.093 743.221

Activos intangibles (Anexo G) 175.879 176.752 142.102

Activos por impuesto a las ganancias diferido 5 340.616 499.535 340.358

Otros activos no financieros 7.7 785.241 639.266 880.094

TOTAL DEL ACTIVO 93.997.645 90.765.421 53.055.196

Conceptos Notas 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE MARZO DE 2018 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017 y 1 de enero de

2017 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 6 -

PASIVO

Depósitos (Anexos H, I, y P) 7.8 55.658.333 56.576.178 35.914.553

Sector Público no Financiero 6.187.146 6.171.661 2.587.253

Sector Financiero 19.201 15.702 9.326

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 49.451.986 50.388.815 33.317.974

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados (Anexo

P)

6 3.298.217 4.176.040 -

Operaciones de pase (Anexo P) 7.2 1.632.287 - 590.891

Otros pasivos financieros (Anexo P) 7.9 4.271.595 3.872.692 2.946.326

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones

financieras (Anexo P)

7.10 3.626.858 3.436.438 1.621.767

Obligaciones negociables emitidas (Anexo P) 15.8 10.995.645 8.563.372 1.880.982

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 302.875 641.619 477.526

Obligaciones negociables subordinadas (Anexo P) 15.8 732.696 685.873 1.378.758

Provisiones 12 76.723 72.617 57.661

Otros pasivos no financieros 7.11 3.568.394 3.314.335 2.415.733

TOTAL DEL PASIVO 84.163.623 81.339.164 47.284.197

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)

Capital social 744.386 744.386 638.283

Aportes no capitalizados 4.647.818 4.647.818 2.058.921

Ajustes al capital - - -

Ganancias reservadas 3.173.755 3.173.755 2.248.406

Resultados no asignados 498.503 -298.290 -298.290

Otros Resultados Integrales acumulados 177.313 147.358 77.797

Resultado del período 364.536 796.793 925.349

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 9.606.311 9.211.820 5.650.466

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras 227.711 214.437 120.533

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO 9.834.022 9.426.257 5.770.999

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 93.997.645 90.765.421 53.055.196

Conceptos Notas 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2018

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 7 -

Ingresos por intereses (Anexo Q) 4.547.611 3.044.310

Egresos por intereses (Anexo Q) -1.815.122 -1.130.673

Resultado neto por intereses 2.732.489 1.913.637

Ingresos por comisiones (Anexo Q) 973.978 786.941

Egresos por comisiones (Anexo Q) -320.726 -226.386

Resultado neto por comisiones 653.252 560.555

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor

razonable con cambios en resultados (Anexo Q)

349.144 275.415

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 146.643 -1.619

Otros ingresos operativos 7.12 324.475 237.159

Cargo por incobrabilidad (Anexo R) -701.038 -354.587

Ingreso operativo neto 3.504.965 2.630.560

Beneficios al personal 7.13 -1.355.586 -1.152.701

Gastos de administración 7.14 -849.108 -639.968

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (Anexos F y G) -65.772 -70.002

Otros gastos operativos 7.15 -691.688 -539.934

Resultado operativo 542.811 227.955

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos 436 2.847

Resultado antes de impuesto de las actividades que

continúan

543.247 230.802

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 5 -163.959 -106.213

Resultado neto de las actividades que continúan 379.288 124.589

Resultado de operaciones discontinuadas - -

Resultado neto del periodo 379.288 124.589

Resultado Neto atribuible a los propietarios de la controladora 364.536 118.834

Resultado Neto atribuible a participaciones no controladoras 14.752 5.755

Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 8 -

Concepto 31/03/2018 31/03/2017

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 364.536 118.834

MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias

potenciales

- -

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora

ajustada por el efecto de la dilución

364.536 118.834

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio 744.386 638.283

MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias

adicionales con efectos dilusivos.

- -

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio

ajustado por el efecto de la dilución

744.386 638.283

Ganancia por acción Básica 0,49 0,19

Ganancia por acción Diluida 0,49 0,19

ESTADO CONSOLIDADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO

EL 31 DE MARZO DE 2018 Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior

(Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 9 -

Resultado neto del periodo 379.288 379.288 124.589 124.589

Componentes de Otro Resultado Integral que no se

reclasificarán al resultado del ejercicio

Revaluación de propiedad, planta y equipo e

intangibles 25.880 25.880 7.622 7.622

Revaluaciones del periodo de propiedad, planta y equipo e

intangibles

1.1436.972 36.972 11.726 11.726

Desvalorizaciones del periodo - - - -

Impuesto a las ganancias -11.092 -11.092 -4.104 -4.104

Ganancias o pérdidas por instrumentos de

patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI

(Puntos 5.7.5de la NIIF 9) 267 267 2.506 2.506

Resultado del periodo por instrumentos de patrimonio a

valor razonable con cambios en el ORI381 381 3.855 3.855

Resultado del periodo por instrumentos de cobertura a

valor razonable con cambios en el ORI- - - -

Impuesto a las ganancias -114 -114 -1.349 -1.349

Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará

al resultado del periodo

26.147 26.147 10.128 10.128

Componentes de Otro Resultado Integral que se

reclasificarán al resultado del periodo

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a

valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a

de la NIIF 9) 3.808 3.808 10.073 10.073

Resultado del periodo por instrumentos financieros a valor

razonable con cambios en el ORI 5.441 5.441 15.497 15.497

Ajuste por reclasificación del periodo - - - -

Impuesto a las ganancias -1.633 -1.633 -5.424 -5.424

Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al

resultado del periodo

3.808 3.808 10.073 10.073

Total Otro Resultado Integral 29.955 29.955 20.201 20.201

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 409.243 409.243 144.790 144.790

Resultado integral total atribuible a los propietarios de la

controladora394.491 394.491 139.035 139.035

Resultado integral total atribuible a participaciones no

controladoras14.752 14.752 5.755 5.755

Al

31/03/2017Conceptos Notas

Trimestre

31/03/2018

Al

31/03/2018

Trimestre

31/03/2017

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 10 -

Capital SocialAportes no

capitalizados

Otros Resultados

Integrales

Reserva de utilidades

En

circulación

Primas de

emisión de

acciones

Revaluac

de PPE e

Intang.

Gcias. o

pérdidas

acum por

Inst.

Fcieros. a

VRCORI

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio 744.386 4.647.818 160.988 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.820 214.437 9.426.257

Resultado total integral del período

- Resultado neto del período - - - - - - 364.536 364.536 14.752 379.288

- Otro Resultado Integral del período - - 25.880 4.075 - 29.955 29.955

- Aportes irrevocables para futuros

aumentos de cap. recibidos durante el

ejercicio

- - - - - - - - - -

- Aporte de terceros en sociedad

controlada- - - - - - - - 19.000 19.000

- Cancelación de certificados de

participación en entidades estructuradas

consolidadas

- - - - - - - -20.478 -20.478

Saldos al cierre del período 744.386 4.647.818 186.868 -9.555 676.447 2.497.308 863.039 9.606.311 227.711 9.834.022

Movimientos Nota

Total PN de

participacion

no controla-

dora al

31/03/2018

Total PN de

participación

controladoras

al 31/03/2018

Resultados

No

asignados

Total PN

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 11 -


capitalizados

Otros Resultados

Integrales


En

circulación

Primas de

emisión de

acciones

Revaluac

de PPE e

Intang.

Gcias. o

pérdidas

acum por

Inst.

Fcieros. a

VRCORI

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio 638.283 2.058.921 77.797 - 491.377 1.757.029 627.058 5.650.465 120.533 5.770.998


- Resultado neto del período - - - - - - 118.834 118.834 5.755 124.589

- Otro Resultado Integral del período - - 11.726 8.475 - 20.201 20.201



ejercicio

- - - - - - - 95.000 - 95.000

- Aporte de terceros en sociedad

controlada- - - - - - - - 5.000 5.000

- Otros movimientos - - - - - - - -1.646 -1.646

Saldos al cierre del período 638.283 2.058.921 89.523 8.475 491.377 1.757.029 745.892 5.884.500 129.642 6.014.142

Total PNMovimientos Nota

Resultados

No

asignados

Total PN de

participación

controladoras

al 31/03/2017

Total PN de

participacion

no controla-

dora al

31/03/2017

ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.8)






(Socio)





- 12 -

Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 543.247 230.802

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades

operativas:

Amortizaciones y desvalorizaciones 54.552 57.984

Cargo por incobrabilidad 701.038 354.587

Otros ajustes -885.841 86.816

Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos:

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados -960.078 77

Instrumentos derivados -70.770 4.975

Operaciones de pase 1.865.962 -2.335.497

Préstamos y otras financiaciones

Sector Público no Financiero 4.791 -31.581

Otras Entidades financieras -131.739 86.563

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior -3.615.266 -1.718.332

Otros Títulos de Deuda 486.309 -2.908.456

Activos financieros entregados en garantía -2.039.556 -763.963

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 3.678 1.461

Otros activos -148.029 -241.808

Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos:

Depósitos

Sector Público no Financiero -3.480 1.245.260

Sector Financiero 3.499 -276

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior -1.236.750 1.472.922

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados -877.823 -

Instrumentos derivados - -

Operaciones de pase 1.632.287 429.289

Otros pasivos -417.264 -114.091

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias -75.086 -24.019

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) -5.166.319 -4.167.287

ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.8)






(Socio)





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Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos -67.719 -69.867

Obtención de control de subsidiarias u otros negocios -37.771 -

Otros pagos relacionados con actividades de inversión -555

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 27.775 16.613

Pérdida de control de subsidiarias u otros negocios

Otros cobros relacionados con actividades de inversión 5.813

…

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) -78.270 -47.441

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:

Dividendos

Adquisición o rescate de instrumentos de patrimonio propio

Obligaciones negociables no subordinadas -226.288 -120.095

Banco Central de la República Argentina

Financiaciones de entidades financieras locales -11.877.439 -4.994.951

Obligaciones subordinadas -12.985 -62.220

Cobros:

Emisión de instrumentos de patrimonio propio - 95.000

Obligaciones negociables no subordinadas 2.304.796 4.796.118


Financiaciones de entidades financieras locales 12.040.221 4.811.992

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) 2.228.305 4.525.844

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 324.256 -109.507

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES

(A+B+C+D) -2.692.028 201.609

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 20.769.185 8.406.560

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERIODO 1.8 18.077.157 8.608.169

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

AL 31 DE MARZO DE 2018 Presentadas en forma comparativa





21 de mayo de 2018 21 de mayo de 2018 Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)





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1. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACION

Banco Supervielle S.A (en adelante, “el Banco”), es una entidad financiera comprendida dentro

de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras sujeta a las disposiciones del Banco Central de

la República Argentina (B.C.R.A.) como órgano regulador de entidades financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales. La Entidad opera como un banco universal y es una subsidiaria del Grupo Supervielle S.A.

Estos estados financieros condensados consolidados intermedios han sido aprobados por el

Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 21 de mayo de 2018.

1.1 Adopción de las NIIF

El Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificatorias, estableció el plan de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), para las entidades bajo su supervisión, con excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro de valor) de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018. Se establece asimismo que las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 siendo los primeros estados financieros intermedios a presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018.

Por su parte, con fecha 12 de enero de 2018, el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 6430 por la cual se estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de Deterioro de Activos Financiero contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9 a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. Dicho modelo de deterioro de activos financieros establece un esquema de tres etapas que se basa en el cambio en la calidad crediticia de los activos financieros desde su reconocimiento inicial. Los activos se mueven a través de las tres etapas dependiendo de los cambios en el riesgo de crédito y las etapas dictan cómo una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo-.








(Socio)





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La Etapa 1 incluye los instrumentos financieros que no han tenido un incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial o que tienen un riesgo de crédito bajo a la fecha de presentación. Para estos instrumentos, se reconocen las pérdidas de crédito esperadas (PCE) por 12 meses y los ingresos por intereses se calculan sobre el importe bruto en libros del activo (es decir, sin deducción de la previsión por deterioro). Las PCE de 12 meses son las que resultan de eventos de default que son posibles dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación.

La Etapa 2 incluye los instrumentos financieros que han tenido un incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (a menos que tengan un riesgo de crédito bajo en la fecha de presentación) pero que no tienen evidencia objetiva de deterioro. Para estas partidas, se reconocen las PCE en toda la vida del instrumento, pero los ingresos por intereses se calculan todavía sobre el importe bruto en libros del activo. Las PCE en toda la vida del instrumento es el valor presente de las pérdidas que surgirían como resultado de un default ocurrido en cualquier momento en toda la vida del instrumento. Es el promedio ponderado de la pérdida que se tendría en caso de existir un default utilizando la probabilidad de default como ponderador.

La Etapa 3 incluye activos financieros que tienen evidencia objetiva de deterioro a la fecha de presentación. Para estas partidas se reconocen las PCE en toda la vida del instrumento y los ingresos por intereses se calculan sobre el valor neto en libros (es decir, neto de la previsión por deterioro).

De acuerdo con la Comunicación "A" 6114 del B.C.R.A., la Entidad ha aplicado la normativa descripta en la nota 1.12 para el reconocimiento de pérdidas crediticias en los presentes estados financieros Los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios del Banco por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” y la NIIF 1 “Aplicación por primera vez de las NIIF”. Los estados financieros condensados consolidados intermedios han sido preparados de acuerdo con las políticas que la Entidad espera adoptar en sus estados financieros consolidados anuales al 31 de diciembre de 2018.

Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1° de enero de 2017) han sido modificadas para reflejar los ajustes con el marco contable anterior.








(Socio)





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En Nota 2.1 se presenta una conciliación entre las cifras del estado de situación financiera, estado de resultado integral y estado de otros resultados integrales correspondientes a los estados financieros condensados consolidados intermedios emitidos de acuerdo con el Marco Contable anterior y las cifras presentadas de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. en los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios, a la fecha de transición (1° de enero de 2017) a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2017) y a la fecha de cierre del período comparativo (31 de marzo de 2017).

Los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios deben ser leídos en conjunto con los estados contables anuales del Banco al 31 de diciembre de 2017 preparados de acuerdo con el marco contable anterior. Adicionalmente, la Nota 17 incluida en los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios presenta información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2017 necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios.

La gerencia del Banco ha concluido que los estados financieros condensados consolidados intermedios presentan razonablemente la posición financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo.

1.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios han sido preparados

de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. descripto en la Nota 1.1.

La preparación de estos estados financieros condensados consolidados intermedios, requiere

que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos

registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los

presentes estados financieros condensados consolidados intermedios, como así también los

ingresos y egresos registrados.

La Entidad realiza estimaciones para calcular, entre otras, las previsiones para incobrables, las

vidas útiles de los bienes de propiedad, planta y equipo, las depreciaciones y amortizaciones,

el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos y

pasivos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales.

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la

fecha de preparación de los presentes estados financieros consolidados condensados

intermedios.








(Socio)





- 17 -

Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los

supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados

condensados intermedios se describen en la Nota 3.

(a) Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros condensados consolidados intermedios, no

existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la

posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha.

(b) Unidad de medida

Los estados financieros consolidados condensados intermedios de la Entidad están expresados en pesos que es la moneda funcional del Banco y de su controlada Grupo Supervielle. La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria sean expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la existencia de una economía hiperinflacionaria, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Al cierre del período bajo informe se ha evaluado que no se presentan las características definidas por las NIIF para determinar que existe un contexto de inflación que lleven a calificar a la economía como altamente inflacionaria, además la expectativa gubernamental respecto del nivel de inflación es hacia la baja. Por lo tanto, los presentes estados financieros no han sido reexpresados en moneda constante. Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido oscilaciones relevantes, lo que debe ser considerado en la evaluación e interpretación de la situación patrimonial y los resultados que se incluyen en los presentes estados financieros








(Socio)





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(c) Cambios en políticas contables/nuevas normas contables

Se detalla a continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que

todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de

2018, y no han sido adoptadas anticipadamente:

NIIF 16 “Arrendamientos”: En enero de 2016 el IASB emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que

establece el nuevo modelo de registración de operaciones de arrendamiento. Bajo la NIIF 16,

un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el

uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de consideración. La NIIF 16

requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros

de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos de

arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y

arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene

como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para

los arrendatarios impacta las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. Esta norma es

efectiva para los períodos anuales que inician en o después del 1 de enero de 2019. La Entidad

está evaluando el impacto contable que generará la aplicación de la mencionada normativa.

NIIF 17 “Contratos de seguro”: El 18 de mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos

de seguro, que proporciona un marco integral basado en principios para la medición y

presentación de todos los contratos de seguro. La nueva norma reemplazará a la NIIF 4

Contratos de seguro y exige que los contratos de seguro se midan utilizando los flujos de

efectivo de cumplimiento actuales y que los ingresos se reconozcan a medida que se brinda el

servicio durante el período de cobertura. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que

comiencen a partir del 1 de noviembre de 2021. La Entidad está evaluando el impacto de la

adopción de esta nueva norma.

CINIIF 23 “Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las ganancias”: Dicha

interpretación clarifica como el reconocimiento y las exigencias de medición de la NIC 12

Impuesto a las ganancias, son aplicados cuando hay incertidumbre sobre el tratamiento de

impuesto a las ganancias. Esta norma fue publicada en junio 2017 y entrará en vigencia para

los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Entidad. 1.3 Consolidación








(Socio)





- 19 -

Subsidiarias son aquellas entidades (o participadas), incluidas las entidades estructuradas, en

las que el Banco posee control porque (i) tiene el poder para dirigir actividades relevantes de la

participada, que afectan significativamente sus rendimientos, (ii) tiene exposición, o derechos, a

rendimientos variables por su participación en la participada, y (iii) tiene la capacidad de usar su

poder sobre la participada para afectar el monto de los rendimientos del inversor. La existencia

y el efecto de los derechos sustantivos, incluidos los derechos sustantivos de voto potencial, se

tienen en cuenta al evaluar si el Banco tiene poder sobre otra entidad. Para que un derecho

sea sustantivo, el titular debe tener la capacidad práctica de ejercer ese derecho cuando sea

necesario tomar decisiones sobre la dirección de las actividades relevantes de la entidad. El

Banco puede tener control sobre una entidad, incluso cuando tenga menos de la mayoría de

los derechos de voto.

Asimismo, los derechos protectores de otros inversores, como los que se relacionan con

cambios sustantivos en las actividades de la participada o se aplican solo en circunstancias

excepcionales, no impiden que el Banco tenga poder sobre una participada. Las subsidiarias se

consolidan desde la fecha en que se transfiere el control al Banco, dejándose de consolidar a

partir de la fecha en que cesa el control.

Se detallan en el siguiente cuadro las subsidiarias objeto de consolidación:

SOCIEDAD PAÍS MONEDA LOCAL

MONEDA FUNCIONAL

FECHA DE CIERRE

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL

31.03.2018 31.12.2017 01.01.2017

DIRECTA DIRECTA

MÁS INDIRECTA

DIRECTA

DIRECTA MÁS

INDIRECTA

DIRECTA DIRECTA

MÁS INDIRECTA

Cordial Compañía Financiera S.A.

Argentina ARP ARP 31/12/2017 95% 95% 95% 95% 95% 95%

A los fines de la consolidación se utilizaron estados financieros correspondientes al período de

tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018 de Cordial Compañía Financiera S.A. que

abarcan igual período de tiempo respecto de los estados contables del Banco.

Se eliminaron de los estados financieros consolidados condensados intermedios los activos y

pasivos y los resultados originados por operaciones entre miembros de la Entidad no

trascendidos a terceros.

La participación no controladora es aquella parte de los resultados netos y del patrimonio de

una subsidiaria atribuible a intereses que no son propiedad, en forma directa o indirecta, del








(Socio)





- 20 -

Banco. La participación no controladora forma un componente separado del patrimonio de la

Entidad.

De acuerdo con lo establecido por la NIIF 3, el método de adquisición es el utilizado para

contabilizar la adquisición de subsidiarias. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y

pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios se miden a sus valores

razonables en la fecha de adquisición.

La llave de negocio se mide como la diferencia entre el neto de los importes a la fecha de la

adquisición de los activos identificables adquiridos, de los pasivos asumidos, la

contraprestación transferida, el importe de la participación no controladora en la adquirida y el

valor razonable de una participación en la adquirida con anterioridad a la fecha de adquisición.

La contraprestación transferida en una combinación de negocios se mide al valor razonable de

los activos transferidos por la adquirente, de los pasivos incurridos por ella con los anteriores

propietarios de la adquirida y de las participaciones en el patrimonio emitidas por la adquirente.

Los costos de transacción se reconocen como gastos en los periodos en que los costos se

hayan incurrido y los servicios se hayan recibido, excepto por los costos de transacción

incurridos para emitir instrumentos de patrimonio que se deducen del patrimonio y los costos de

transacción incurridos para emitir deuda que se deducen de su valor en libros.

Tal como se menciona en Nota 2.2, la Sociedad ha optado por no aplicar retroactivamente la

NIIF 3 para aquellas combinaciones de negocios ocurridas con anterioridad a la fecha de

transición.

Entidades estructuradas consolidadas

La Entidad ha securitizado determinados instrumentos financieros, principalmente préstamos,

originados por créditos personales a través de las transferencias de dichos instrumentos a

fideicomisos financieros que emiten múltiples clases de títulos de deuda y certificados de

participación.

Se exponen a continuación los fideicomisos financieros en los cuales la entidad es fiduciante:

Emisor Fideicomiso Fecha de Monto Valores emitidos








(Socio)





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Financiero Constitución Securitizado Tipo (*) Cantidad Tipo (*) Cantidad

Cordial Compañía Financiera

XIV 04/10/2016 $ 266.322

VDF TV A VN$

207.731

CP

VN$ 58.591 Vto: 15/12/17

Vto: 16/08/21


XV 07/04/2017 $ 400.000

VDF TV A

VN$ 316.000

CP

VN$ 84.000 Vto: 15/06/18

Vto: 15/11/19


XVI 13/06/2017 $ 398.000

VDF TV A VN$

314.420

CP

VN$ 83.580 Vto: 15/06/18

Vto: 17/02/20


XVII 17/05/2017 $ 499.100

VDF TV A VN$

394.289

CP VN$

104.811 Vto: 15/08/18

Vto: 15/05/20


XVIII 13/06/2017 $ 500.000

VDF TV A VN$

395.000

CP VN$

105.000 Vto: 15/10/18

Vto: 15/04/20

Banco Serie 94 (1),

(2) 19/12/2016 $ 250.000

VDF TV A VN$

200.000

CP

VN$ 50.000 Vto: 21/05/18

Vto: 21/06/21

Banco Serie 95 (1),

(2) 16/06/2017 $ 500.000

VDF TV A VN$

450.000

CP

VN$ 50.000 Vto: 20/03/19

Vto: 20/01/22

Banco Serie 96 (1),

(2) 19/09/2017 $ 236.867

VDF TV A VN$

220.285

CP

VN$ 16.581 Vto: 20/06/19

Vto: 20/04/22

Banco Serie 97 (1),

(2) 02/03/2018 $ 750.000

VDF TV A VN$

712.500

CP

VN$ 37.500 Vto: 20/01/20

Vto: 20/03/20

(1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4.

(2) Créditos Personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

El Banco controla una entidad estructurada cuando está expuesto a, o tiene derecho a,

retornos variables y tiene la capacidad de afectar esos retornos a través de su poder para dirigir

las actividades de la entidad. Las entidades estructuradas se consolidan a partir de la fecha en

que el control es transferido al Banco, dejándose de consolidar a partir de la fecha en que cesa

el control.








(Socio)





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En relación a los fideicomisos financieros, la Entidad ha evaluado las siguientes

consideraciones:

- El propósito y el diseño de una participada.

- Cuáles son las actividades relevantes.

- Cómo se toman las decisiones sobre esas actividades.

- Si los derechos del inversor le otorgan la capacidad actual de dirigir las actividades

relevantes.

- Si el inversor está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables de su

participación en la participada.

- Si el inversionista tiene la capacidad de usar su poder sobre la participada para afectar

el monto de los rendimientos del inversor.

En base a lo anterior, el Banco ha concluido que tiene el control de estos fideicomisos

financieros y como consecuencia, estas entidades estructuradas han sido consolidadas.

El siguiente cuadro presenta el valor en libros y la clasificación de los activos y pasivos de las

entidades estructuradas que se han consolidado al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre de

2017 y al 1 de enero de 2017, a saber:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Activos Préstamos 1.561.561 1.348.654 1.447.783

Activos financieros 191.398 139.639 172.077

Otros activos 14.435 18.895 35.404

Total Activo 1.767.394 1.507.188 1.655.264

Pasivos Pasivos financieros 1.226.325 810.862 953.678

Otros pasivos 101.596 89.112 84.724

Total Pasivo 1.327.921 899.974 1.038.402

1.4 Transacciones con el interés no controlante

El Grupo aplica la política de tratar las transacciones con el interés no controlante como si

fueran transacciones con accionistas del Grupo. En el caso de adquisiciones de interés no

controlante, la diferencia entre cualquier retribución pagada y la correspondiente participación

en el valor de libros de los activos netos adquiridos de la subsidiaria se reconoce en el








(Socio)





- 23 -

patrimonio. Las ganancias y pérdidas por ventas de participación, mientras se mantenga el

control, también se reconocen en el patrimonio.

1.5 Asociadas

Las asociadas son entidades sobre las cuales el Banco tiene influencia significativa (directa o

indirectamente), pero no control, generalmente acompañando a una participación de entre 20 y

50 por ciento de los derechos de voto. Las inversiones en asociadas se contabilizan utilizando

el método de la participación, y se reconocen inicialmente al costo. El valor en libros de las

asociadas incluye la llave de negocio identificada en la adquisición menos las pérdidas por

deterioro acumuladas, de corresponder. Los dividendos recibidos de las entidades asociadas

reducen el valor en libros de la inversión en asociadas. Otros cambios posteriores a la

adquisición en la participación de la Entidad en los activos netos de una asociada se reconocen

de la siguiente manera: (i) la participación de la Entidad en las ganancias o pérdidas de las

entidades asociadas se registra en el estado de resultados integral como resultado por

asociadas y negocios conjuntos y (ii) la participación de la Entidad en otros resultados

integrales se reconoce en el estado de otros resultados integrales y se presenta por separado.

Sin embargo, cuando la participación del Banco en pérdidas en una asociada iguala o excede

su interés en la misma, la Entidad dejará de reconocer su participación en las pérdidas

adicionales, a menos que haya incurrido en obligaciones o efectuado pagos en nombre de la

asociada.

Las ganancias no realizadas en transacciones entre la Entidad y sus asociadas se eliminan en

la medida de la participación de la Entidad en las asociadas; las pérdidas no realizadas

también se eliminan a menos que la transacción proporcione evidencia de un deterioro del

activo transferido.

1.6 Información por segmentos

Un segmento operativo es un componente de una entidad que (a) desarrolla actividades de

negocio de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos

relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), (b) cuyo

resultado operativo es regularmente revisado por la Gerencia para tomar decisiones acerca de








(Socio)





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los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su desempeño y (c) para los cuales se

dispone de información diferenciada.

La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos

proporcionados a:

(i) Personal clave de la gerencia, quien constituye la máxima autoridad en la toma de

decisiones operativas y responsable de asignar los recursos y evaluar el

rendimiento de los segmentos operativos; y

(ii) El Directorio, que es quien toma las decisiones estratégicas de la Entidad.

1.7 Conversión de moneda extranjera

(a) Moneda funcional y moneda de presentación

Las cifras incluidas en los estados financieros consolidados condensados intermedios se

expresan en su moneda funcional, es decir, en la moneda del ambiente económico principal en

la que operan. Los estados financieros consolidados condensados intermedios se exponen en

cifras expresadas en miles de pesos argentinos, que es la moneda funcional y la moneda de

presentación del Banco.

(b) Transacciones y saldos

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de

cambio de referencia y de pase establecidos por el B.C.R.A. vigentes a las fechas de las

transacciones o de la valuación cuando las partidas son medidas al cierre. Las ganancias y

pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la

conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a los tipos

de cambio de cierre, se reconocen en el estado de resultados integral, en el rubro “Diferencia

de cotización de oro y moneda extranjera”.

1.8 Efectivo y depósitos en bancos

El rubro efectivo y depósitos en bancos incluye el efectivo disponible, depósitos de libre

disponibilidad en bancos locales y en bancos corresponsales del exterior.

Los activos registrados en disponibilidades se registran a su costo amortizado que se aproxima

a su valor razonable.








(Socio)





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El equivalente a efectivo está constituido por títulos públicos altamente líquidos de corto plazo,

con vencimientos originales de tres meses o menos, con medición a valor razonable.

Se detalla a continuación la composición del efectivo al 31 de marzo de 2018 y 2017.

31/03/2018 31/03/2017

Efectivo y depósitos en bancos 10.467.847 8.288.209

Títulos de deuda a valor razonable 7.609.310 319.960

Total 18.077.157 8.608.169

Por su parte, se exponen a continuación las conciliaciones entre los saldos de aquellas partidas consideradas equivalentes de efectivo en el Estado de Flujo de Efectivo y las reportadas en el Estado de Situación Financiera al cierre del período:

31/03/2018 31/03/2017

Títulos valores a valor razonable s/Estado de Sit.Financiera 9.952.896 319.960

- Letras del BCRA hasta 90 días 4.006.895 125.602

- Letras de Liquidez del BCRA hasta 90 días 3.440.349 41.153

- Letras del Tesoro Nacional hasta 90 días 104.157 45.369

- Fondos Comunes de Inversión en Lebacs hasta 90 días 57.909 107.836

Títulos de deuda a valor razonable s/Estado de Flujo de Efectivo 7.609.310 319.960

1.9 Instrumentos financieros Reconocimiento Inicial La Entidad reconoce un activo o pasivo financiero en sus Estados Financieros Condensado

Intermedios, según corresponda, cuando se haga parte de las cláusulas contractuales del

instrumento financiero en cuestión. Las compras y ventas de instrumentos financieros que

requieren la entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido por regulaciones o

condiciones de mercado,son reconocidas en la fecha de negociación de la operación en que la

Entidad, se compromete a la compra o venta del activo.








(Socio)





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En el reconocimiento inicial, la Entidad mide los activos o pasivos financieros a su valor razonable. Los instrumentos no reconocidos a valor razonables con cambios en resultados, son registrados al valor razonable ajustado por los costos de transacción que son directamente atribuibles a la propia adquisición o emision de los mismos, tales como honorarios y comisiones. Cuando el valor razonable difiera del valor de costo del reconocimiento inicial, La Entidad reconoce la diferencia de la siguiente manera:

- Cuando el valor razonable es acorde al valor del mercado del activo o pasivo financiero

o se encuentre basado en una técnica de valoración que utilice unicamente valores de

mercado, la diferencia se reconoce como ganancia o pérdida según corresponda.

- En otros casos, la diferencia se ve diferida y el reconocimiento en el tiempo de la

ganancia o pérdida es determinado individualmente. La misma se amortiza a lo largo

de la vida del instrumento hasta que el valor razonable pueda ser medido en base a

valores del mercado.

Activos financieros a - Instrumentos de deuda La Entidad considera instrumentos de deuda aquellos que se consideran pasivos financieros para el emisor, tales como préstamos, títulos públicos y privados, títulos de deuda y cuentas por cobrar de clientes en acuerdos sin recursos. Clasificación Conforme lo establecido por la NIIF 9, la Entidad clasifica los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en resultados, sobre la base:

a) Del modelo de negocio del Grupo para gestionar los activos financieros; y

b) De las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Modelo de Negocio








(Socio)





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El modelo de negocio se refiere al modo en que la Entidad gestiona un conjunto de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto. Representa la forma en la cual se mantienen los instrumentos para la generación de fondos. Los modelos de negocio que puede seguir la Entidad son los siguientes;

- Mantener los instrumentos hasta el vencimiento; - Mantener los intrumentos en cartera para el cobro de flujo de fondos y, a su vez,

venderlos en caso de que sea conveniente; o - Mantener los instrumentos para su negociación

La Entidad determina su modelo de negocio en el nivel que mejor refleja cómo administra los

grupos de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto.

El modelo de negocio no depende de las intenciones de la gerencia para un instrumento individual. Por consiguiente, dicho modelo de negocio no se evalúa instrumento por instrumento, sino a un nivel más alto de carteras agregadas y se basa en factores observables tales como:

- Cómo se evalúa el rendimiento del modelo de negocio y cómo los activos financieros que se

mantienen dentro de ese modelo de negocio se evalúan y reportan al personal clave de la

Entidad.

- Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros que

se mantienen dentro de ese modelo de negocio) y, en particular, la forma en que se gestionan

esos riesgos.

- Cómo se compensa al personal clave de la Entidad (por ejemplo, si la remuneración se basa

en el valor razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales

recaudados).

- La frecuencia esperada, el valor, el momento y las razones de las ventas también son

aspectos importantes.

La evaluación del modelo de negocio se basa en escenarios razonablemente esperados, sin

tener en cuenta los escenarios de “peor caso” o “caso de estrés”. Si posteriormente a su

reconocimiento inicial los flujos de efectivo se realizan de una manera diferente a las

expectativas originales, la Entidad no cambia la clasificación de los activos financieros

restantes mantenidos en ese modelo de negocio, sino que considera dicha información para

evaluar las compras u originaciones recientes. Solo se realiza la reclasificación de un








(Socio)





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instrumento cuando, y solo cuando, el modelo de negocio para la gestión de los activos se ve

modificado.

Características del flujo de fondos Como parte del proceso de clasificación, la Entidad evalúa los términos contractuales de sus instrumentos financieros para identificar si el rendimiento del flujo de fondos de los mismos agrupados no es significativamente diferente de la contribución que recibiría únicamente por intereses, caso contrario, deberán ser medidos a valor razonable con cambios en resultados.

En base a lo anteriormente mencionado, se distinguen tres categorías de Activos Financieros

.Dicha clasificación se expone en el Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos Financieros”:

i) Activos financieros a costo amortizado:

Los activos financieros son medidos a costo amortizado cuando: (a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y, (b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente. Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a costo amortizado. El costo amortizado de un activo financiero es igual a su costo de adquisición menos su amortización acumulada más los intereses devengados (calculados de acuerdo al método de la tasa efectiva), neto de cualquier pérdida por deterioro de valor. El método del interés efectivo utiliza la tasa que permite descontar los flujos de efectivo futuros que se estiman recibir o pagar en la vida del instrumento o un período menor, de ser apropiado, igualando el valor neto en libros. Al aplicar dicho método, la Entidad identifica los costos directos incrementales como parte integrante de la tasa de interés efectiva.

ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral:








(Socio)





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Los activos financieros son medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral cuando: (a) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros; y (b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del principal capital pendiente. Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a valor razonable con cambios en otro resultado integral. Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable se incluyen en otro resultado integral dentro de un componente separado del patrimonio. Las pérdidas o reversiones por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas por tipo de cambio se reconocen en resultados. Al momento de su venta o disposición, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en otro resultado integral se reclasifica del patrimonio al estado de resultados.

iii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados:

Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, comprende:

- Instrumentos mantenidos para negociar;

- Instrumentos específicamente designados a valor razonable con cambios en

resultados; e

- Instrumentos con términos contractuales que no representan flujos de efectivo que son

únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y cualquier ganancia o pérdida es reconocida en el estado de resultados a medida que se realizan. La Entidad clasifica un instrumento financiero como mantenido para negociar si se adquiere o se incurre principalmente con el propósito de vender o recomprar en el corto plazo, o si forma parte de una cartera de instrumentos financieros que se administran conjuntamente y para los cuales hay evidencia de ganancias a corto plazo, o es un derivado que no está en una relación








(Socio)





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de cobertura calificada. Los derivados y los valores para negociación se clasifican como mantenidos para negociar y se reconocen a valor razonable. El valor razonable de estos instrumentos se calculó utilizando las cotizaciones vigentes al cierre

de cada ejercicio en mercados activos, de ser representativas. En caso de no contar con un

mercado activo, se utilizaron técnicas de valoración que incluyeron la utilización de operaciones

de mercado realizadas en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y

debidamente informadas, siempre que estén disponibles, así como referencias al valor

razonable actual de otro instrumento que es sustancialmente similar, o bien el análisis de flujos

de efectivo descontados. La estimación de los valores razonables se explica con mayor detalle

en el apartado “políticas y estimaciones contables críticas”.

b - Instrumentos del patrimonio Los instrumentos del patrimonio son aquellos considerados de dicha manera por el emisor, esto quiere decir instrumentos que no contemplen una obligación contractual de pagar y que evidencian un interés residual sobre el activo del emisor luego de deducir todo su pasivo. Dichos instrumentos son valuados a valor razonable con cambios en resultados, excepto cuando la gerencia haya hecho uso, al momento del reconocimiento inicial, de la opción irrevocable de medirlos a valor razonable con cambio en otros resultados integrales. Este método solamente es aplicable cuando los instrumentos no sean mantenidos para negociar y los resultados serán contabilizados en ORI sin posibilidad de reclasificación, aun cuando se encuentren realizados. Los dividendos a cobrar que surgen de dicho instrumento, se reconocerán como resultado únicamente cuando se tenga el derecho a recibir el pago. Baja de Activos Financieros La Entidad reconoce la baja de los activos financieros únicamente cuando se cumple alguna de las siguientes condiciones:

1. Han expirado los derechos sobre los flujos de fondos del activo financiero; o

2. Se realice la transferencia del activo financiero de acuerdo a los requerimientos del punto

3.2.4 de la NIIF 9.

La Entidad da de baja los activos financieros que hayan sido transferidos únicamente cuando cumple con las siguientes caracteristicas:








(Socio)





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1. Ha transferido los derechos contractuales de recibir flujos de fondos futuros

2. Retiene los derechos contractuales de recibir flujos de fondos pero asume una

obligación de recompra cuando se cumplan los tres requisitos siguientes:

a. La Entidad no está obligado a pagar ningún importe sin recibir los flujos por la

transferencia del activo;

b. La Entidad tiene prohibido la venta del activo financiero;

c. La Entidad tiene que remitir los flujos de fondos a los cuales se ha

comprometido.

Pasivos financieros Clasificación La Entidad clasifica sus pasivos financieros a costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva excepto por:

- Pasivos financieros que sean valuados al valor razonable con cambios en resultados.

- Pasivos que surjan de transferencia de activos financieros.

- Contratos de garantía financiera.

- Compromisos de otorgamiento de préstamos a tasa inferior a la de mercado.

Pasivos Financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados: La Entidad puede optar por hacer uso, al inicio, de la opción irrevocable de designar un pasivo a valor razonable con cambios en resultados si y solo si, al hacerlo, refleja mas adecuadamente la información financiera porque:

- el Banco elimina o reduce significativamente las inconcistencias de medición o

reconocimiento que en caso contrario quedaría expuesto en la valuación;

- si los activos y pasivos financieros se gestionan y se evalúa su desempeño sobre una

base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o gestión de

riesgos documentada; o

- un contrato principal contiene uno o más derivados implicitos.

Contrato de garantía financiera: los contratos de garantías son aquellos que requiere que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago a su vencimiento, de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda.








(Socio)





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Los contratos de garantía financiera y los compromisos de otorgamiento de préstamos a tasa inferior a la de mercado se valúan a valor razonable en primera instancia, para luego realizar una comparación entre el mayor valor de la comisión pendiente de devengar al cierre del ejercicio y la previsión aplicable. Baja de pasivos financieros La Entidad únicamente da de baja los pasivos financieros cuando se hayan extinguido; esto es cuando haya sido cancelado, pagado o expirado el contrato.

1.10 Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados, incluidos los contratos de divisas, los futuros de tasas de interés, los contratos a plazo, los swaps de tasas de interés y de divisas, y las opciones sobre divisas y tasas de interés, se registran a su valor razonable. Todos los instrumentos derivados se contabilizan como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo, en relación al precio pactado. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados se incluyen en el resultado del ejercicio. 1.11 Operaciones de Pase

Los acuerdos de venta y recompra ("operaciones de pase pasivo"), que efectivamente proporcionan el rendimiento del prestamista a la contraparte, se tratan como transacciones de financiación garantizada. Los valores vendidos bajo tales acuerdos de venta y recompra no se dan de baja en cuentas. Los valores no se reclasifican en el estado de situación financiera a menos que el cesionario tenga el derecho por contrato o costumbre de vender o reponer los valores, en cuyo caso se reclasifican como cuentas por cobrar por recompra. El pasivo correspondiente se presenta dentro del rubro Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras.

Los valores comprados en virtud de acuerdos de reventa ("operaciones de pase activo”), que efectivamente proporcionan el rendimiento del prestamista a la Entidad, se registran como deudas del rubro Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras.








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La diferencia entre el precio de venta y el precio de recompra o el precio de compra y el precio de reventa, según corresponda, conforman la prima de la operación, la cual se trata como ingresos o egresos por intereses y se devengan durante la vigencia de los acuerdos. 1.12. Previsiones por riesgo de incobrabilidad Respecto de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, continúan vigentes las normas sobre

“Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” de la sección 8 de la LISOL, las cuales se

detallan a continuación:

Sobre el total de las deudas de los clientes, deberán aplicarse las siguientes pautas mínimas

de previsionamiento:

Cartera Comercial Cartera de consumo o

asimilable a consumo

Con garantías

preferidas

Sin garantías

preferidas

Situación normal Situación normal 1% 1%

En observación Riesgo bajo 3% 5%

En negociación o con

acuerdos de

refinanciación

N/A

6% 12%

Con problemas Riesgo medio 12% 25%

Alto riesgo de

insolvencia Riesgo alto 25% 50%

Irrecuperable Irrecuperable 50% 100%

Irrecuperable por

disposición técnica

Irrecuperable por

disposición técnica 100% 100%

El criterio principal para evaluar un préstamo perteneciente a la cartera comercial es la capacidad de su prestatario para reembolsarlo, capacidad que se mide principalmente por el flujo de efectivo futuro de dicho prestatario. En el caso del análisis de la cartera de consumo el principal criterio en la evaluación de los préstamos es la duración de los incumplimientos.

Entre otras disposiciones particulares, la Entidad ha optado por la opción de interrumpir el

devengamiento de intereses de aquellos clientes que presenten atrasos mayores a 90 días en

lugar de previsionar el 100% de los mismos.

1.13 Arrendamientos / Leasing








(Socio)





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Arrendamientos financieros

Se han registrado por el valor actual de las sumas no devengadas, calculadas según las

condiciones pactadas en los respectivos contratos, en función a la tasa de interés implícita en

ellos.

Medición inicial

El Banco utiliza la tasa de interés implícita en el arrendamiento para medir la inversión neta.

Esta es definida de manera tal que los ingresos y costos directos iniciales se incluyen

automáticamente en la inversión neta del arrendamiento.

Los costos directos iniciales, distintos de los incurridos por los fabricantes o concesionarios, se

incluyen en la medición inicial de la inversión neta del arrendamiento y reducen la cantidad de

ingresos reconocidos durante el plazo del arrendamiento. La tasa de interés implícita en el

arrendamiento se define de tal manera que los costos directos iniciales se incluyen

automáticamente en la inversión neta en el arrendamiento; no hay necesidad de agregarlos por

separado.

La diferencia entre el importe bruto por cobrar y el valor actual representa el ingreso financiero

que se reconoce durante el plazo del arrendamiento. Los ingresos financieros de los

arrendamientos se registran dentro del resultado del período. Las pérdidas por deterioro se

reconocen en el resultado del período.

El Banco utiliza los criterios detallados en Nota 1.12 para determinar si existe evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, en el caso de los préstamos llevados al costo amortizado. 1.14 Propiedad, planta y equipo (PPE)

a) Bases de medición utilizadas. Terrenos y edificios se contabilizan por sus valores revaluados basados en tasaciones periódicas, utilizando para ello el servicio de tasadores independientes, neto de la consecuente depreciación para edificios.

Toda otra propiedad, planta y equipo se contabiliza a su costo histórico neto de depreciaciones acumuladas y/o de las pérdidas por desvalorización acumuladas, si las hubiera. El costo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o construcción de estas partidas.








(Socio)





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Los costos subsecuentes se incluyen en el valor del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, si y solo si es probable que generen beneficios económicos futuros para el Grupo, y su costo pueda ser medido razonablemente. El valor de libros del activo que se reemplaza se da de baja, amortizándose el nuevo activo por la cantidad de años de vida útil restante al momento de efectuarse la mejora.

Los gastos de reparación y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados consolidado del período en que se incurren.

b) Métodos de depreciación utilizados. La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores de los bienes al final de la vida útil estimada.

A continuación, se detalla la vita útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipo:

Clase de Activo PPE Vida útil estimada

Terrenos No se amortizan

Edificios 50 Años

Mobiliario e Instalaciones 10 años

Máquinas y Equipos 5 Años

Vehículos 5 años

Obras en Curso No se amortizan

Los valores residuales de la propiedad, planta y equipo, las vidas útiles y los métodos de depreciación se revisan y ajustan si fuera necesario, a la fecha de cierre de cada ejercicio o cuando existan indicios de desvalorización.

El valor de libros de la propiedad, planta y equipo se reduce inmediatamente a su importe recuperable cuando el importe en libros es superior al monto recuperable estimado.

c) Resultado por venta Los resultados por venta de propiedad, planta y equipo se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor de libros del bien respectivo. Las utilidades o pérdidas resultantes son registradas en el estado de resultado integral consolidado.

d) Inmuebles - Revaluación y costo histórico. En el siguiente cuadro se revela la siguiente información relacionada a la clase de activos que han sido contabilizados a su valor revaluado:

Detalle de Clases Tasador Fecha de Ajuste por Revaluación - ORI acumulado Importe en








(Socio)





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*Neto de depreciaciones por revalúo

El revalúo de los terrenos y edificios propiedad de la entidad arroja una superávit de 218.307 al cierre del período, que sumado a su costo histórico y neto de depreciaciones del revalúo arroja un total de 560.290 para esta clase activo.

En el período se imputa la suma de pesos 36.973 a Otros resultados Integrales (ORI).

1.15 Propiedades de inversión

a) Bases de medición utilizadas.

Las propiedades de inversión están constituidas por inmuebles (terrenos o edificios o parte de un edificio o ambos) mantenidos para obtener una rentas o para apreciación de capital o ambos, no siendo ocupadas por la Entidad.

Son contabilizadas a su valor razonable, y los cambios en el mismo, se van reflejando directamente en los resultados del período. Las propiedades de inversión no se deprecian. El valor razonable está basado en tasaciones realizadas por peritos independientes.

b) Cifras incluidas en el resultado del período por Propiedades de Inversión.

31/03/2018 31/03/2017

Ingresos derivados de rentas (alquileres cobrados) 3.045 9.567

Gastos directos de operación de propiedades que generaron ingresos derivados de rentas

477 1.531

Resultado por medición al valor razonable 13.619 (14.230)

El resultado neto de generado por las propiedades de inversión al 31 de marzo de 2018 y 2017 asciende a una utilidad de 16.187 y una pérdida de 6.194 se reconocen en los rubros “Otros

Revaluación Saldo al inicio del período

Cambio del período *

Saldo al cierre del período

libros s/ Modelo de

costo

Inmuebles

Tribunal de Tasaciones de la Nación

31/03/2018 181.334 36.973 218.307 342.679 CM Ingeniería en

Valuaciones

Serinco

Reporte Inmobiliario

TOTALES 181.334 36.973 218.307 342.679








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ingresos operativos”, “Gastos de administración” y “Otros gastos operativos” en el estado de resultados integral consolidado.

Las ganancias y pérdidas por la venta de propiedades de inversión se incluyen en el estado de resultados integral consolidado.

1.16 Activos Intangibles

(a) Valor llave

El valor llave generado en la adquisición de subsidiarias, afiliadas o negocios conjuntos representa el exceso entre:

(i) el costo de una adquisición, el cual se mide como la suma de la contraprestación transferida, valuada al valor razonable a la fecha de la adquisición más el importe del interés no controlante; y

(ii) el valor razonable de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos de la adquirida.

Todos los valores llave, se incluyen en el rubro activos intangibles en el estado de situación financiera consolidado.

Los valores llaves no se amortizan. El Banco evalúa anualmente, o cuando existan indicios de desvalorización, la recuperabilidad de los valores llave sobre la base de flujos futuros de fondos descontados más otra información disponible a la fecha de preparación de los estados financieros consolidados. Las pérdidas por desvalorización una vez contabilizadas no se revierten. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el saldo de valor llave relacionado con la entidad vendida.

El valor llave se asigna a unidades generadoras de efectivo a efectos de realizar las pruebas de recuperabilidad. La asignación se efectúa entre aquellas unidades generadoras de efectivo (o grupos de unidades), identificadas de acuerdo con el criterio de segmento operativo, que se benefician de la combinación de negocios de la que surgió el valor llave.

Para los valores llaves resultantes de combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a NIIF, el Banco ha hecho uso de la opción prevista en la NIIF 1 “Adopción por








(Socio)





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primera vez de las NIIF”, en cuanto a la no aplicación retroactiva de la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”.

(b) Software

Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos de desarrollo, adquisición e implementación que son directamente atribuibles al diseño y pruebas de software identificables y únicos que controla la entidad, se reconocen como activos.

Los costos de desarrollo, adquisición o implementación reconocidos inicialmente como gastos de un período, no son reconocidos posteriormente como costo del activo intangible. Los costos incurridos en el desarrollo, adquisición o implementación de software, reconocidos como activos intangibles, se amortizan aplicando el método de la línea recta durante sus vidas útiles estimadas, en un plazo que no excede de cinco años.

1.17 Desvalorización de activos no financieros Los activos que tienen vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten a pruebas anuales de desvalorización. A diferencia del supuesto anterior, aquellos bienes que son amortizables se someten a pruebas de desvalorización cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor de libros o, mínimamente, en forma anual. Las pérdidas por desvalorización se reconocen cuando el valor de libros excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de la prueba de desvalorización, los activos se agrupan al menor nivel en que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). El valor de libros de activos no financieros distintos del valor llave sobre los que se ha registrado una desvalorización, se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones de desvalorizaciones. 1.18 Activos fiduciarios

Los activos mantenidos por el Banco en su rol de fiduciario, no se informan en el estado consolidado de situación financiera. Las comisiones recibidas de actividades fiduciarias se muestran en ingresos por comisiones. 1.19 Compensación








(Socio)





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Los activos y pasivos financieros se compensan informando el importe neto en el estado de

situación financiera consolidado solo cuando existe un derecho exigible legalmente para

compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidar en términos netos o

realizar el activo y liquidar la responsabilidad simultáneamente.

1.20 Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras

Los montos adeudados a otras entidades financieras son registrados en el momento en que el

capital es adelantado al banco por la entidad bancaria. El pasivo financiero no derivado es

medido a costo amortizado. En el caso que el grupo recompre la deuda propia, esta es

eliminada de los estados financieros consolidados condensados intermedios y la diferencia

entre el valor residual del pasivo financiero y el monto pagado es reconocido como un ingreso o

egreso financiero.

1.21 Provisiones / Contingencias

De acuerdo a las Normas contables adoptadas por el BCRA, una Entidad tendrá una provisión si:

a) Posee una obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un suceso

pasado;

b) Es probable que la Entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen

beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y

c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Se entenderá que una Entidad tiene una obligación implícita si (a) como consecuencia de

prácticas anteriores o políticas públicas el grupo ha asumido ciertas responsabilidades y (b)

como resultado, ha creado expectativas de que va a cumplir con esas obligaciones.

El Banco reconoce las siguientes provisiones:

Para juicios laborales, civiles y comerciales: se determinan en base a los informes de los

abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de

quebrantos a afrontar por el banco, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de

juicios.








(Socio)





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Para riesgos diversos: se constituyen para afrontar situaciones contingentes que podrían

originar obligaciones para el banco. En la estimación de los montos se considera la

probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y

profesionales del banco.

Para beneficios al personal: Se constituyen provisiones relacionadas con los planes de

prejubilaciones y por los beneficios relacionados con premios a la trayectoria.

Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán

para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de impuestos que refleje las

actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos para dicha

obligación. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro

resultados financieros netos del estado de resultado integral consolidado.

El Banco no contabilizará las contingencias positivas, exceptuando las derivadas de impuestos diferidos y aquellas cuya concreción sea virtualmente segura.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios, la Dirección del Banco entiende que no se han presentado elementos que permitan determinar la existencia de otras contingencias que puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios que las detalladas en la Nota 12. 1.22 Otros pasivos no financieros

Las cuentas por pagar no financieras se devengan cuando la contraparte ha cumplido con sus

obligaciones comprometidas en el contrato y se valúan a costo amortizado.

1.23 Obligaciones Negociables emitidas

Las obligaciones negociables subordinadas y no subordinadas emitidas por la Entidad son

medidas a costo amortizado. En el caso que el Banco compre obligaciones negociables

propias, las mismas son eliminadas de los estados financieros consolidados condensados

intermedios y la diferencia entre el valor residual del pasivo financiero y el pago de las mismas

es incluida en el Estado de Resultados Integral como un ingreso por cancelación anticipada de

deuda.








(Socio)





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Para mayor información sobre las emisiones de deuda de la entidad ver nota 13.8 Emisión de

Obligaciones Negociables.

1.24 Capital social y ajustes de capital

Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en moneda que no ha contemplado la

variación del índice de precios desde el mes de febrero de 2003, excepto el rubro "Capital

Social", el cual se ha mantenido por su valor nominal.

Las acciones ordinarias se clasifican en el patrimonio neto y se mantienen registradas a su

valor nominal.

1.25 Ganancias reservadas y distribución de dividendos

Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal

el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en

caso de corresponder. No obstante ello, para la distribución de utilidades las entidades deberán

regirse por lo estipulado por el B.C.R.A. en el texto ordenado sobre distribución de resultados

las Entidades Financieras según lo detallado en nota 15.9 Restricciones para la distribución de

utilidades

La distribución de dividendos a los accionistas del Banco y sus subsidiarias se reconoce como

pasivo en los estados financieros consolidados en el ejercicio en el que los dividendos se

aprueban por la Asamblea de Accionistas.

1.26 Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos y egresos financieros son registrados para todos los instrumentos de deuda de

acuerdo al método de la tasa efectiva, por el cual se difieren todos los resultados positivos o

negativos que son parte integral de la tasa efectiva de la operación.

Los resultados que se incluyen dentro de la tasa efectiva incluyen erogaciones o ingresos

relacionados con la creación o adquisición de un activo o pasivo financiero, como por ejemplo

costos directamente relacionados con la emisión de obligaciones negociables, compensaciones

recibidas por el análisis de la condición financiera del cliente, negociación de los términos del

instrumento, la preparación y procesamiento de los documentos necesario para concertar la








(Socio)





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transacción y las compensaciones recibidas por el otorgamiento de acuerdos de crédito que se

espera sean utilizados por el cliente.

Cabe destacar que las comisiones que la Entidad percibe por la originación de préstamos

sindicados no forma parte de la tasa efectiva del producto, siendo estas reconocidas en el

Estado de Resultados en el momento en que el servicio es prestado, siempre y cuando el

grupo no retenga parte del mismo o esta sea mantenida en iguales condiciones que el resto de

los participantes. Tampoco forman parte de la tasa efectiva las comisiones percibidas por la

Entidad por las negociaciones en las transacciones de un tercero son reconocidas en el

momento en que se perfeccionan las mismas.

Los ingresos por servicios del Banco son reconocidos en el estado de resultados conforme al

cumplimiento de las obligaciones de desempeño, difiriendo de esta forma aquellos ingresos

relacionados con los programas de fidelización de clientes, los cuales son provisionados en

base el valor razonable del punto y su tasa de redención, hasta que los mismos sean

canjeados por el cliente y puedan ser reconocidos en los resultados del período.

Los ingresos por los alquileres de propiedades de inversión se reconocen en el estado de

resultado integral consolidado sobre la base del método de línea recta en el plazo del

arrendamiento.

1.27 Impuesto a las ganancias

Impuesto a las ganancias

El cargo por impuesto a las ganancias del período comprende al impuesto corriente y al diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultado consolidado, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, el impuesto a las ganancias relacionado de tales partidas también se reconoce en dicho estado.

El cargo por impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de las leyes impositivas promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera. La Entidad evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. Por su parte, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.








(Socio)





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El impuesto a las ganancias diferido se determina en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores contables. Sin embargo, el impuesto diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios, que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o gravable, no se registra. El impuesto diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán aplicables cuando el activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se pague.

Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporarias.

Los saldos de impuestos a las ganancias diferidos de activos y pasivos se compensan cuando existe el derecho legal a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando se relacionen con la misma autoridad fiscal del Banco o de las distintas subsidiarias en donde exista intención y posibilidad de liquidar los saldos impositivos sobre bases netas.

1.28 Resultado por Acción

El resultado por acción básico es determinado por el cociente entre el resultado del período atribuible a los accionistas tenedores de acciones ordinarias del Banco por el promedio de acciones ordinarias en circulación durante el presente ejercicio.

Dado que el Banco no ha emitido instrumentos financieros que tengan un efecto dilutivo en la utilidad por acción, las ganancias básicas y diluidas por acción son iguales.








(Socio)





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2. TRANSICION A LAS NIIF

2.1 Requerimientos de la transición a NIIF

A continuación se presenta una conciliación entre las cifras de patrimonio, resultados y otros

resultados integrales correspondientes a los estados financieros consolidados emitidos de

acuerdo con el Marco Contable anterior a la fecha de transición (1° de enero de 2017), a la

fecha de adopción (31 de diciembre de 2017) y a la fecha de cierre del período comparativo (31

de marzo de 2017) y las cifras presentadas en los presentes estados financieros consolidados

condensados intermedios.

2.1.1. Conciliación del patrimonio neto al 31 de diciembre, 31 de marzo y 1 de enero de 2017.

Ref BCRA Reclasificación Ajustes NIIF NIIF

Efectivo y depósitos en bancos n 11.075.085 -34.718 6.275 11.046.642

Títulos públicos y privados i 15.255.201 -15.255.201 - -

Prestamos 54.770.929 -54.770.929 - -

Otros créditos por intermediación financiera 5.854.184 -5.854.184 - -

Créditos por arrendamientos financieros i 2.519.201 -2.519.201 - -

Inversión en subsidiarias, asociadas y neg.conjuntos

22.472 -1.069 - 21.403

Créditos diversos 1.367.214 -1.367.214 - -

Bienes de uso y diversos 1.180.803 -1.180.803 - -

Activos intangibles f, k 312.589 -76.378 -59.459 176.752

Partidas pendientes de imputación 40.871 -40.871 - -

Títulos de deuda a VR con cambios en resultados c - 11.343.588 60.698 11.404.286

Instrumentos derivados - 26.916 - 26.916

Operaciones de pase i - 3.349.822 - 3.349.822

Otros activos financieros n - 627.583 69.400 696.983

Préstamos y otras financiaciones a, b, g, m, n - 58.803.563 1.335.242 60.138.805

Otros títulos de deuda - 257.003 - 257.003

Activos financieros entregados en garantía - 1.299.104 - 1.299.104








(Socio)





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Inversión en instrumentos de patrimonio d - 38.703 7.216 45.919

Activos por impuestos a las ganancias corriente - 29.892 - 29.892

Activos por impuesto a las ganancias diferido j, n - - 499.535 499.535

Otros activos no financieros e - 562.187 77.079 639.266

Propiedad, planta y equipo e - 985.537 147.556 1.133.093

Activos no corrientes mantenidos para la venta - - - -

Total del Activo al 31/12/2017 92.398.549 -3.776.670 2.143.542 90.765.421

Depósitos 60.757.818 -4.181.640 - 56.576.178

Otras obligaciones por intermediación financiera i 18.424.080 -18.424.080 - -

Obligaciones diversas 2.332.107 -2.332.107 - -

Provisiones 72.617 - - 72.617

Obligaciones negociables subordinadas 685.873 - - 685.873


Participación de terceros o 78.585 -74.778 -3.807 -

Pasivos a VR con cambios en resultados - 4.176.040 - 4.176.040

Instrumentos derivados - - - -

Operaciones de pase - - - -

Otros pasivos financieros g, m, n - 2.016.710 1.855.982 3.872.692

Financ.recibidas del BCRA y otras inst. financieras - 3.436.438 - 3.436.438

Obligaciones negociables emitidas - 8.563.372 - 8.563.372

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente - 641.619 - 641.619

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido - - - -

Otros pasivos no financieros h, l, n - 2.380.095 934.240 3.314.335

Total del Pasivo al 31/12/2017 82.403.862 -3.851.113 2.786.415 81.339.164

Capital, aportes y reservas 8.565.959 - - 8.565.959

Otros resultados integrales acumulados d, e, j - - 147.358 147.358

Resultados no asignados 1.428.728 - -930.225 498.503








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PN atribuible a participaciones no controladoras o - 74.443 139.994 214.437

Patrimonio neto al 31/12/2017 9.994.687 74.443 -642.873 9.426.257




Prestamos 37.060.406 -37.060.406 - -



Inversión en subsidiarias, asociadas y neg.conjuntos 2.975 -734 - 2.241

Créditos diversos 1.398.109 -1.398.109 - -

Bienes de uso y diversos 993.751 -993.751 - -



Títulos de deuda a VR con cambios en resultados c - 218.951 101.009 319.960


Operaciones de pase i - 2.335.497 - 2.335.497


Préstamos y otras financiaciones a, b, g, m, n

- 39.665.019 1.079.404 40.744.423

Otros títulos de deuda - 4.985.197 -119.907 4.865.290


Inversión en instrumentos de patrimonio d - 1.168 3.855 5.023


Activos por impuesto a las ganancias diferido j, n - 0 375.167 375.167


Propiedad, planta y equipo e - 644.127 106.970 751.097









(Socio)





- 47 -


Total del Activo al 31/03/2017 62.973.191 -3.001.363 1.743.421 61.715.249

Depósitos 38.847.258 -9.550 - 38.837.708



Provisiones 61.050 - - 61.050

Obligaciones negociables subordinadas 1.358.531 - - 1.358.531


Participación de terceros o 40.131 -40.131 - -

Pasivos a VR con cambios en resultados - - - -


Operaciones de pase - 1.020.180 - 1.020.180






















(Socio)





- 48 -



Prestamos 34.742.089 -34.742.089 - -




5.651 1.751 - 7.402

Créditos diversos 980.918 -980.918 - -




Títulos de deuda a VR con cambios en resultados c - 363.954 62.370 426.324


Operaciones de pase i - - - -


Préstamos y otras financiaciones a, b, g, m, n - 37.187.318 1.332.996 38.520.314

Otros títulos de deuda - 2.178.178 -238.457 1.939.721


Inversión en instrumentos de patrimonio d - 2.629 - 2.629


Activos por impuesto a las ganancias diferido j, n - - 340.358 340.358




Total del Activo al 01/01/2017 51.501.691 -263.873 1.817.378 53.055.196

Depósitos 35.930.797 -15.088 -1.156 35.914.553



Provisiones 57.661 - - 57.661










(Socio)





- 49 -


Participación de terceros o 32.826 -32.826 - -

Pasivos a VR con cambios en resultados - - - -


Operaciones de pase - 590.891 - 590.891







Total del Pasivo al 01/01/2017 45.630.732 -296.616 1.950.081 47.284.197



Resultados no asignados 925.349 - -298.290 627.059



2.1.2. Conciliación del resultado neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y el

período finalizado el 31 de marzo de 2017.

Estado de Resultados al 31/12/2017 Ref. BCRA Reclasificación Ajustes NIIF NIIF

Ingresos financieros 14.695.715 -14.669.168 -26.547 -

Egresos financieros 6.205.760 -6.205.760 - -

Cargo por incobrabilidad m, n 1.802.751 4.152 104.445 1.911.348

Ingresos por servicios 4.522.116 -4.522.116 - -

Egresos por servicios 1.729.613 -1.729.613 - -

Gastos de administración 7.658.869 -7.658.869 - -

Resultado por participaciones de terceros -8.255 8.255 - -

Utilidades diversas 510.636 -510.636 - -

Perdidas diversas 356.837 -356.837 - -








(Socio)





- 50 -


Impuesto a las ganancias j, n 537.654 - -107.104 430.550

Ingresos por intereses a, b, l, m,

n - 12.786.520 1.087.599 13.874.119

Egresos por intereses m, n - 5.057.264 344.469 5.401.733

Ingresos por comisiones a, n - 3.760.181 -372.902 3.387.279

Egresos por comisiones n - 1.048.250 11.432 1.059.682

Resul. por inst.financieros a VR con cbios en result. c, n - 1.444.699 9.121 1.453.820

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - 246.586 - 246.586

Otros ingresos operativos e, g, n - 1.324.742 -31.973 1.292.769

Beneficios al personal b, h - 4.494.669 402.361 4.897.030

Gastos de administración a, n - 2.908.512 193.097 3.101.609

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes e, f - 243.665 50.007 293.672

Otros gastos operativos b, k - 2.058.888 275.875 2.334.763

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - 3.261 -56 3.205

Resultado atribuible a parti. no controladoras - -8.003 -22.595 -30.598

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1.428.728 - -631.935 796.793


Ingresos financieros 3.162.161 -3.154.867 -7.294 -


Cargo por incobrabilidad m, n 336.332 10.860 7.395 354.587

Ingresos por servicios 998.691 -998.691 - -

Egresos por servicios 391.062 -391.062 - -


Resultado por participaciones de terceros -2.302 2.302 - -



Impuesto a las ganancias j, n 133.913 14.046 -41.746 106.213








(Socio)





- 51 -


Ingresos por intereses a, b, l, m,

n - 2.922.402 121.908 3.044.310

Egresos por intereses m, n - 1.078.367 52.306 1.130.673

Ingresos por comisiones a, n - 842.103 -55.162 786.941

Egresos por comisiones n - 228.050 -1.664 226.386

Resul. por inst.financieros a VR con cbios en result. c, n - 275.662 -247 275.415

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - -1.619 - -1.619

Otros ingresos operativos e, g, n - 234.854 2.305 237.159


Gastos de administración a, n - 632.043 7.925 639.968


Otros gastos operativos b, k - 468.244 71.690 539.934

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - 2.847 - 2.847

Resultado atribuible a particip. no controladoras - -2.428 -3.327 -5.755

RESULTADO NETO DEL PERIODO 246.046 - -127.212 118.834

2.1.3. Conciliación del resultado integral por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y

el período finalizado el 31 de marzo de 2017

31/12/2017 31/03/2017

Otros resultados integrales atribuible a Banco Supervielle

- -

Inversiones en Títulos Públicos y Privados (c) 417 15.497

Propiedad, Planta y Equipo (e) 83.191 11.726

Inversión en otros instrumentos de patrimonio (d) 7.216 3.855

Impuesto a las Ganancias (j) (21.263) (10.877)

Otros resultados integrales bajo NIIF atribuible a Banco Supervielle

69.561

20.201

Interés no controlante

- -

Total de otros resultados integrales bajo NIIF

69.561 20.201








(Socio)





- 52 -

2.1.4. Conciliación del resultado integral y resultado neto por el ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2017 y el período finalizado el 31 de marzo de 2017

31/12/2017 31/03/2017

Resultado neto bajo NIIF

827.397 124.589

Otros resultados integrales bajo NIIF

69.561

20.201

Total del resultado neto más resultado integral

896.958

144.790

2.1.5. Explicación de los ajustes

(a) Ajuste en el reconocimiento de ingresos por intereses a través del método de la tasa efectiva.

Bajo NIIF los costos e ingresos relacionados directamente con el otorgamiento de un préstamo no se imputan directamente a resultados sino que se incorporan dentro de la tasa del préstamo y se devengan a lo largo de la vida del mismo. Como consecuencia de la aplicación de este método disminuyeron los ingresos por comisiones y los gastos de administración y se incrementaron los ingresos por intereses, con contrapartida en los activos registrados en préstamos y otras financiaciones

(b) Ajuste en el valor inicial de financiaciones a tasas inferiores a las de mercado

Se ajustó el valor inicial de operaciones de financiación a través de tarjetas de crédito y préstamos hipotecarios a tasas inferiores a las de mercado, reconociendo una pérdida al momento inicial por aplicación de la tasa de mercado que luego se devenga como ingreso por intereses a lo largo de la vida del préstamo. La pérdida está imputada en otros gastos operativos y en beneficios al personal para los préstamos hipotecarios. La utilidad se registró








(Socio)





- 53 -

dentro de los ingresos por intereses y se modificó el valor del activo registrado en préstamos y otras financiaciones

(c) Valuación de inversiones a valor razonable.

De acuerdo a lo establecido por el BCRA, la Entidad valuaba sus inversiones en títulos públicos en función del destino más probable del activo. Las especies que constaban en listados de volatilidades o de valores presentes emitidos por el BCRA se valuaban a su valor de mercado, mientras aquellas que no se encontraban en los listados mencionados se valuaban a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno.

La NIIF 9 “Instrumentos Financieros” establece que una entidad debe clasificar sus activos financieros de acuerdo al modelo de negocio que utilice para gestionarlos y de las características de los flujos de efectivo contractuales. En función de lo mencionado, la Entidad ha clasificado su cartera de inversión en aquellos que mantiene para trading, los cuales fueron valuados a valor razonable con cambios en resultados y los que mantiene para investment, los cuales fueron valuados a valor razonable con cambios en otro resultado integral. (d) Inversiones en subsidiarias y en otros instrumentos de patrimonio Bajo NIIF las inversiones en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa deben ser medidas a valor razonable. Bajo normas BCRA dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo con el límite en el valor patrimonial proporcional. El ajuste a valor razonable de las inversiones implicó un aumento con contrapartida en otros resultados integrales por aplicación de la excepción de NIIF 1.

(e) Propiedad, planta y equipo y otros activos no financieros Por la aplicación de NIC 16 y NIC 40, el Banco adopto el modelo de revaluación para sus inmuebles y el modelo del valor razonable para sus propiedades de inversión. Bajo normas BCRA dichos bienes eran contabilizados a su valor histórico menos amortización acumulada. El revalúo de los inmuebles afectados como propiedad, planta y equipo se imputó contra otros resultados integrales e incrementó el cargo por depreciaciones. Para el caso de las








(Socio)





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propiedades de inversión, el incremento por revaluó se imputó en otros ingresos operativos dentro del estado de resultados. Bajo normas BCRA se reconocieron en otros activos no financieros gastos de papelería y útiles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos como activos. La baja de dichos activos originó un incremento de los gastos de administración (f) Bienes intangibles De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee sustancia física. A fin de poder ser reconocido, el Banco debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar beneficios económicos futuros. Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos. El ajuste corresponde a la baja de dichos activos y la reversión de la amortización acumulada se imputó contra resultados por depreciaciones y desvalorizaciones de bienes. (g) Garantías Otorgadas

Bajo NIIF, las garantías financieras otorgadas deben ser reconocidas inicialmente a su valor razonable, el cual equivale a la comisión cobrada en la mayoría de los casos. Dicho monto es posteriormente amortizado en línea recta durante la vida del contrato. A cada cierre, las garantías financieras son medidas por el mayor entre: (i) el valor de la comisión pendiente de devengar al cierre del período y (ii) la mejor estimación del monto a abonar para resolver el contrato descontado a su valor presente al cierre del período. Bajo normas BCRA las comisiones cobradas en los acuerdos de garantía financiera son imputadas a resultados en el momento en el que se cobran. Como consecuencia de la aplicación de las NIIF se reconoció un activo en préstamos y otras financiaciones y un pasivo en otros pasivos financieros. El impacto en resultados fue una disminución de los otros ingresos operativos. (h) Beneficios a empleados

Bajo NIIF, los beneficios a empleados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad social, se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que el Banco espera abonar por dicho beneficio. Adicionalmente, los beneficios a








(Socio)





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largo plazo tales como premios a trayectoria y prejubilaciones, se reconocen como un pasivo equivalente al monto descontado del beneficio que el Banco espera abonar. El reconocimiento de estos pasivos generó un incremento en otros pasivos no financieros y un resultado negativo dentro de beneficios al personal (i) Pases

Pases activos Bajo NIIF, una operación de pase activo es reconocida como una financiación otorgada con garantía de títulos valores. Bajo normas BCRA, se registra el título recibido en garantía con contrapartida en otras obligaciones por intermediación financiera por el monto acordado de la venta a término por operación de pase. Como consecuencia se reclasificó la financiación que anteriormente se registraba en otros créditos por intermediación financiera al rubro operaciones de pase y se procedió a la baja en el activo de los títulos recibidos por operaciones de pase con la consiguiente reversión de la obligación por intermediación financiera. (j) Impuesto a las ganancias

Bajo NIIF el cargo por impuestos del ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance. El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros consolidados. Bajo normas BCRA, el Banco reconoce el impuesto corriente correspondiente al ejercicio. El efecto impositivo del reconocimiento del impuesto diferido representa un incremento en activos por impuesto diferido, un ajuste a resultados en impuesto a las ganancias y un ajuste en otros resultados integrales por el impuesto correspondiente a los resultados ahí registrados. (k) Llave de Negocio

Bajo normas BCRA, la llave de negocio reconocida se amortiza en un plazo máximo de 120 meses. De acuerdo con las NIIF, la llave de negocio no es amortizada, sino que se prueba por








(Socio)





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desvalorización anualmente. Como consecuencia incrementó el valor de los activos intangibles con contrapartida en otros gastos operativos (l) Programas de fidelización

Como parte de los programas de fidelización de clientes, el Banco cuenta con un programa de acumulación de puntos en base a los consumos de las tarjetas de débito y crédito que luego pueden ser canjeados por diferentes productos o servicios de turismo. Los puntos tienen un plazo de vigencia luego del cual los mismos vencen y no pueden ser canjeados. De acuerdo con la NIIF 15, el Banco establece un pasivo en base al valor razonable de los puntos ganados que se espera sean canjeados por los clientes. Los puntos a canjear son estimados en base al comportamiento de rescate pasado, tipo de producto de tarjeta, y otros rendimientos históricos de la tarjeta. El pasivo se reduce a medida que los puntos son canjeados por los clientes. El ajuste al pasivo incrementó los otros pasivos no financieros y generó un resultado negativo que se registró como una disminución de ingresos por intereses. (m) Baja de activos financieros

De acuerdo al marco contable anterior, la Entidad reconoce como bajas en activos las cesiones de cartera para la constitución de fideicomisos financieros y las ventas de cartera con recurso para el cedente. De acuerdo a lo establecido por la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” se debe analizar si la Entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido. Del análisis efectuado surge que esto no se cumple por lo que la Entidad continuará reconociendo dicho activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En consecuencia, la Sociedad reconoció un activo por las carteras transferidas dentro de préstamos y otras financiaciones y un pasivo por la contraprestación recibida dentro de otros pasivos financieros, y un ajuste en ingresos por intereses, egresos por intereses y cargo por incobrabilidad. (n) Valores de deuda fiduciaria (VDF) y Certificados de participación (CP) de

Fideicomisos financieros








(Socio)





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Conforme lo establece la NIIF 10, el Banco controla un fideicomiso cuando tiene poder sobre el mismo, esté expuesto, o tenga derecho a los resultados variables provenientes de su participación en dicho fideicomiso y tenga la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder para dirigir las actividades relevantes del mismo Los fideicomisos han sido consolidados desde la fecha en que el Banco obtuvo el control. El Banco ha evaluado lo siguiente:

- el propósito y diseño del fideicomiso - identificación de las actividades relevantes - proceso decisorio sobre dichas actividades - si los derechos que el Banco posee le permiten dirigir las actividades relevantes del

fideicomiso - si el Banco está expuesto, o tiene derecho a los resultados variables provenientes

de su participación en dicho fideicomiso

- si el Banco tiene la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder sobre el fideicomiso

Basado en dicha evaluación el Banco ha concluido que mantiene el control de los fideicomisos financieros y por lo tanto los mismos han sido consolidados (o) Participación de terceros en entidades controladas Según lo establecido por la NIIF 10 sobre estados financieros consolidados, las participaciones no controladoras se presentarán en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Bajo el marco contable anterior estas participaciones se exponen en el pasivo como participaciones de terceros. En consecuencia la entidad efectuó la reclasificación correspondiente. Adicionalmente se imputó en esta línea el patrimonio de los fideicomisos financieros de los cuales el Banco no es poseedor de los certificados de participación.








(Socio)





- 58 -

2.2 Exenciones optativas a las NIIF

La NIIF 1 permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar

determinadas excepciones de única vez. Dichas excepciones han sido previstas por el IASB

para simplificar la primera aplicación de ciertas NIIF, eliminando la obligatoriedad de su

aplicación retroactiva.

A continuación, se detallan las exenciones optativas aplicables bajo NIIF 1:

(a) Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3

“Combinaciones de negocios” retroactivamente para las combinaciones de negocios

anteriores a la fecha de transición a las NIIF.

(b) Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: La Entidad ha

optado por designar ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio como medidos a

valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5

de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de

transición a las NIIF.








(Socio)





- 59 -

(c) Inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas: El

Banco podrá optar por medir dichas inversiones al costo; de acuerdo con NIIF 9; o por

el método de la valuación patrimonial proporcional descripto en la NIC 28.

El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.

2.3 Excepciones obligatorias a las NIIF

A continuación, se detallan las excepciones obligatorias aplicables bajo NIIF 1:

(a) Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco según NIIF al 1 de enero de

2017 (fecha de transición a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas

a la misma fecha según las normas contables del Banco Central de la República

Argentina, considerando lo descripto en Nota 1 (no aplicación del capítulo de deterioro

de la NIIF 9).

(b) Baja contable de activos y pasivos financieros: La Entidad aplicó los criterios de baja

contable de activos y pasivos financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para

transacciones ocurridas con posterioridad al 1 de enero de 2017.








(Socio)





- 60 -

(c) Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los

hechos y circunstancias existentes al 1 de enero de 2017 en su evaluación sobre si los

activos financieros cumplen con las características para ser clasificados como activo

medido a costo amortizado, a valor razonable con cambios en resultados o a valor

razonable con cambios en otros resultados integrales.

(d) Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no

ser relevantes para la Entidad son

- Contabilidad de coberturas.

- Participaciones no controladoras.

- Derivados implícitos.

- Préstamos del gobierno.

Las otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 no se han aplicado por no ser

relevantes para el Banco

3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS

La preparación de estados financieros consolidados condensados intermedios de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las normas contables establecidas por el BCRA las políticas contables de la Entidad. La Entidad ha identificado las siguientes áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados condensados intermedios que son esenciales para la comprensión de los riesgos informativos contables / financieros subyacentes:

a) Valor razonable de derivados y otros instrumentos

El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en los mercados activos son

determinados usando técnicas de valuación. Dichas técnicas, son validadas y revisadas

periódicamente por personal calificado independiente del área que las creó. Todos los modelos








(Socio)





- 61 -

son evaluados y ajustados antes de ser usados, para asegurar que los resultados reflejen la

información actual y precios comparativos del mercado. En lo posible, los modelos usan

solamente información observable; sin embargo, factores como riesgo de crédito (propio y de la

contraparte), volatilidades y correlaciones requieren de la utilización de estimados. Los cambios

en los supuestos acerca de estos factores pueden afectar el valor razonable reportado de los

instrumentos financieros.

La información referida a los instrumentos que no han sido valuados en base a información del

mercado se encuentra detallada en la Nota 6 sobre valores razonables. Al respecto, la

Gerencia determina si los riesgos significativos y beneficios de la propiedad de los activos

financieros y leasing financieros son transferidos a la contraparte, particularmente aquellos de

mayor riesgo.

b) Pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos.

La Entidad realiza estimaciones sobre las capacidades de repago de los clientes para determinar el nivel de previsionamiento que le corresponde según la normativa BCRA. Dichas estimaciones son efectuadas con la periodicidad correspondiente requerida por las normas mínimas de previsionamiento del B.C.R.A.

c) Deterioro de activos no financieros

Los activos intangibles con vidas finitas y propiedades, planta y equipo se amortizan o deprecian a lo largo de su vida útil estimada en forma lineal. La Entidad monitorea las condiciones relacionadas con estos activos para determinar si los eventos y circunstancias justifican una revisión del período de amortización o depreciación restante y si existen factores o circunstancias que impliquen un deterioro en el valor de los activos que no pueda ser recuperado. La Entidad ha aplicado el juicio en la identificación de los indicadores de deterioro de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Asimismo, ha determinado que no hubo indicios de deterioro para ninguno de los períodos presentados en sus estados financieros condensados consolidados, por lo cual no se ha estimado ningún valor recuperable. El proceso de evaluación del deterioro potencial de un activo de vida útil indefinida es subjetivo y requiere un juicio significativo en muchos puntos durante el análisis, incluida la identificación de su unidad generadora de efectivo, la identificación y asignación de los activos y pasivos a la unidad generadora de efectivo y la determinación de su valor recuperable. El valor recuperable








(Socio)





- 62 -

es comparado con su valor en libros para así establecer la porción no recuperable del mismo. Al estimar el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo a los fines de sus análisis de deterioro anual o periódico, el Banco realiza estimaciones y juicios significativos sobre los flujos de efectivo futuros de esa unidad generadora de efectivo. Sus pronósticos de flujo de caja se basan en supuestos que representan el mejor y más alto uso para su unidad generadora de efectivo. Si bien el Banco cree que las suposiciones y estimaciones utilizadas son apropiadas en función de la información disponible para la administración, los cambios en las suposiciones o circunstancias podrían requerir cambios en el análisis. Los cambios adversos en los supuestos utilizados dentro de su prueba de deterioro del activo intangible de duración indefinida podrían causar una reducción o eliminación del exceso del valor razonable sobre el valor en libros, lo que daría como resultado el reconocimiento potencial del deterioro. La Entidad concluyó que no sería necesario reconocer ninguna pérdida por deterioro en los activos intangibles de vida útil indefinida bajo estas condiciones

d) Entidades estructuradas.

Las entidades estructuradas están diseñadas para que el voto o derechos similares no sean el

factor dominante para decidir quién controla la entidad. También se requiere juicio para

determinar si la relación entre el Banco y una entidad estructurada indica que la entidad

estructurada está controlada por el Banco. La Entidad no consolida entidades estructuradas

que no controla.

Como a veces puede ser difícil determinar si la Entidad controla una entidad estructurada, la

administración evalúa su exposición a los riesgos y las recompensas, así como su capacidad

para tomar decisiones operativas para la entidad estructurada en cuestión. En muchos casos,

existen elementos que, considerados de forma aislada, indican el control o la falta de control

sobre una entidad estructurada, pero cuando se los considera en conjunto dificultan llegar a

una conclusión clara. En los casos en que existen más argumentos para la existencia de

control, la entidad estructurada se consolida. La Entidad ha evaluado para determinar la

existencia, o no de control lo siguiente:

- el propósito y diseño del fideicomiso

- identificación de las actividades relevantes

- proceso decisorio sobre dichas actividades








(Socio)





- 63 -

- si los derechos que el Banco posee le permiten dirigir las actividades relevantes del

fideicomiso

- si el Banco está expuesto, o tiene derecho a los resultados variables provenientes


- si el Banco tiene la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder

sobre el fideicomiso

Si la Entidad no consolidara los activos, pasivos y los resultados de estas entidades

estructuradas consolidadas, el efecto neto en el estado de resultados consolidado sería una

pérdida de 14.728 y 4.663 al 31 de marzo de 2018 y 2017 respectivamente.

e) Impuesto a las ganancias e impuesto diferido

Se requiere un juicio significativo al determinar los pasivos y activos por impuestos corrientes y

diferidos. El impuesto corriente se provisiona de acuerdo a los montos que se espera pagar y el

impuesto diferido se provisiona sobre las diferencias temporarias entre las bases impositivas de

los activos y pasivos y sus valores en libros, a las alícuotas que se espera estén vigentes al

momento de reversión de las mismas.

Se reconoce un activo por impuesto diferido en la medida en que exista la probabilidad de que

se disponga de ganancias imponibles futuras contra las cuales se puedan utilizar las

diferencias temporarias, basado en los presupuestos de la gerencia con respecto a los montos

y la oportunidad de las ganancias imponibles futuras. Luego se debe determinar la posibilidad

de que los activos por impuesto diferido se utilicen y compensen contra ganancias imponibles

futuras. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones, por ejemplo, cambios en la

legislación impositiva o el resultado de la revisión definitiva de las declaraciones juradas de

impuestos por parte del fisco y los tribunales fiscales.

Las ganancias fiscales futuras y la cantidad de beneficios fiscales que son probables en el

futuro se basan en un plan de negocios a mediano plazo preparado por la administración el

cual se basa en expectativas que se consideran razonables.

4. INFORMACION POR SEGMENTOS








(Socio)





- 64 -

La Entidad determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que

son revisados por el Directorio y el personal clave de la Gerencia, y los actualiza a medida que

los mismos presentan cambios.

La Entidad ha identificado los siguientes segmentos operativos sobre los cuales dispone de

información financiera diferenciada, teniendo en cuenta la naturaleza de sus riesgos y

rendimientos así como también los tipos de productos y servicios ofrecidos:

a) Banca Minorista – Incluye una amplia gama de productos y servicios financieros

destinados a clientes de los segmentos de pequeñas empresas, agrupadas en

Emprendedores & Pymes, y los clientes personas de renta alta dentro identificados con

la propuesta Identité. Adicionalmente, el Banco ofrece productos y servicios destinados

a atender las necesidades de jubilados y pensionados.

b) Banca Empresa: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y

financiera, así como la gestión de activos y el otorgamiento de financiaciones a Pymes,

empresas medianas y grandes empresas.

c) Tesorería: Este segmento es el responsable de la asignación de liquidez de la Entidad

según las necesidades de las bancas y sus necesidades propias. El segmento

Tesorería implementa las políticas de gestión de riesgo financiero del Banco, gestiona

las operaciones de su mesa de dinero, distribuye productos financieros, por ejemplo

valores negociables, y desarrolla negocios con los clientes del sector financiero y no

financiero mayorista.

d) Consumo: A través de este segmento la entidad ofrece tarjetas de crédito de marca

privada, créditos para la adquisición de bienes de consumo y préstamos en efectivo a

los sectores de ingresos medios y medios bajos no bancarizados.

Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos de la Entidad se monitorean

por separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la

evaluación del desempeño de cada uno de los segmentos. El rendimiento de los mismos es

evaluado basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las

ganancias y pérdidas operativas del estado consolidado de ganancias y pérdidas.

Cuando ocurre alguna transacción, los precios de transferencia entre los segmentos operativos

son contratados en forma independiente y equitativa de manera similar a las transacciones








(Socio)





- 65 -

realizadas con terceros. Los ingresos, los gastos y los resultados producidos por las

transferencias entre los segmentos operativos son luego eliminadas de la consolidación.

La Entidad no presenta información por segmentos geográficos porque no existen

explotaciones en entornos económicos con riesgos y rendimientos que sean significativamente

diferentes.

A continuación, se presenta la información por segmentos pertinente al 31 de marzo de 2018 y

2017 respectivamente:

Resultado por Segmentos al 31/03/2018 Banca

Empresa Banca

Minorista Tesorería Consumo Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 1.490.881 2.030.172 173.630 973.960 -121.032 4.547.611

Egresos por intereses 99.922 488.286 961.162 386.804 -121.052 1.815.122

Resultados por Interés de Transferencia -807.900 279.346 528.554 - - -

Resultado neto por intereses 583.059 1.821.232 -258.978 587.156 20 2.732.489

Ingresos por comisiones 98.043 699.620 4.833 172.028 -546 973.978

Egresos por comisiones 8.970 176.812 13.324 140.446 -18.825 320.726

Resultado neto por comisiones 89.073 522.808 -8.490 31.582 18.279 653.252

Subtotal 672.132 2.344.040 -267.468 618.738 18.299 3.385.740

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

-3.708 2.668 340.336 9.848 - 349.144

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

8.084 90.202 48.596 -240 - 146.643

Otros ingresos operativos 109.150 137.345 12.390 70.760 -5.169 324.475

Cargo por incobrabilidad 72.754 246.618 5.174 376.492 - 701.038

Ingreso operativo neto 712.904 2.327.636 128.680 322.614 13.130 3.504.965

Beneficios al personal 183.825 1.032.041 58.759 80.960 - 1.355.586

Gastos de administración 68.173 631.863 29.438 125.107 -5.473 849.108

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 13.372 43.456 3.266 5.678 - 65.772

Otros gastos operativos 129.193 413.670 43.989 104.837 - 691.688

Resultado operativo 318.340 206.606 -6.771 6.032 18.603 542.811

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - 271 165 436

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan

318.340 206.606 -6.771 6.303 18.768 543.247








(Socio)





- 66 -


Empresa Banca


Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan

91.566 67.831 -1.229 5.790

- 163.959

Resultado neto de las actividades que continúan

226.774 138.775 -5.542 513 18.768 379.288

Resultado neto del periodo

226.774 138.775 -5.542

513

18.768 379.288

Otros Resultados Integrales (ORI) 16.446 12.184 1.325

-

- 29.955

Resultado Integral del periodo 243.220 150.959 -4.217 513 18.768 409.243


Empresa Banca


Ingresos por intereses 767.492 1.436.155 193.277 670.913 -23.527 3.044.310

Egresos por intereses 31.571 340.659 550.031 235.664 -27.252 1.130.673

Resultados por Interes de Transferencia -425.830 218.397 207.433 -

-

Resultado neto por intereses 310.090 1.313.893 -149.320 435.249 3.725 1.913.637

Ingresos por comisiones 102.063 570.076 4.888 110.349 -435 786.941

Egresos por comisiones 5.237 105.675 3.604 112.173 -303 226.386

Resultado neto por comisiones 96.826 464.402 1.285 -1.824 -132 560.555

Subtotal 406.917 1.778.295 -148.035 433.425 3.593 2.474.194

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - 3.630 360.225 -77.461 -10.979 275.415 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 6.446 48.535 -55.671 -929 - -1.619

Otros ingresos operativos 41.831 112.726 5.522 131.194 -54.114 237.159

Cargo por incobrabilidad 9.822 170.878 3.334 170.554 - 354.587

Ingreso operativo neto 445.372 1.772.308 158.707 315.675 -61.500 2.630.560

Beneficios al personal 156.747 851.153 53.730 91.074 - 1.152.701

Gastos de administración 55.112 452.815 24.096 111.236 -3.292 639.968


Otros gastos operativos 93.644 378.290 43.618 75.338 -50.955 539.934

Resultado operativo 133.653 34.491 33.782 33.280 -7.253 227.955

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - 106 2.741 2.847








(Socio)





- 67 -


Empresa Banca


Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 133.653 34.491 33.782 33.386 -4.512 230.802

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 84.538 -11.232 21.354 11.553 - 106.213

Resultado neto de las actividades que continúan 49.115 45.723 12.429 21.833 -4.512 124.589

Resultado neto del periodo 49.115 45.723 12.429 21.833 -4.512 124.589

ORI 402 393 19.406 - - 20.201

Resultado Integral del periodo 49.517 46.116 31.835 21.833 -4.512 144.790

5. IMPUESTO A LAS GANANCIAS El 29 de diciembre de 2017 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27430 – Impuesto a

las Ganancias. Esta ley ha introducido varios cambios en el tratamiento del impuesto a las

ganancias cuyos componentes clave son los siguientes:

Alícuota de impuesto a las ganancias: La alícuota del impuesto a las ganancias para las

sociedades argentinas se reducirá gradualmente desde el 35% al 30% para los ejercicios

fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019 y al

25% para los ejercicios fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020, inclusive.

Impuesto a los dividendos: Se introduce un impuesto sobre los dividendos o utilidades

distribuidas, entre otros, por sociedades argentinas o establecimientos permanentes a:

personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios del exterior, con las siguientes

consideraciones: (i) los dividendos derivados de las utilidades generadas durante los ejercicios

fiscales que se inicien a partir del 1 de enero 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2019 estarán

sujetos a una retención del 7%; y (ii) los dividendos originados por las ganancias obtenidas por

ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2020 en adelante estarán sujetos a retención del

13%.

Los dividendos originados por beneficios obtenidos hasta el ejercicio anterior al iniciado a partir

del 1 de enero de 2018 seguirán sujetos, para todos los beneficiarios de los mismos, a la








(Socio)





- 68 -

retención del 35% sobre el monto que exceda las ganancias acumuladas distribuibles libres de

impuestos (período de transición del impuesto de igualación)

Actualizaciones de deducciones: Las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios

fiscales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018, se actualizarán sobre la base de las

variaciones porcentuales del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) que suministre el

Instituto Nacional de Estadística y Censos, situación que incrementará la amortización

deducible y su costo computable en caso de venta.

La evolución de los conceptos por impuesto a las ganancias para los períodos finalizados el 31 de marzo de 2018 y 2017 se detalla en el siguiente cuadro:

31/03/2018 31/03/2017

Quebranto / Impuesto ganancias corriente -131.484 146.477

Impuesto - método diferido 295.442 -40.264

Impuesto a las Ganancias 163.959 106.213

IGMP - -

Cargo por impuesto diferido reconocido en el resultado del período 163.959 106.213

Cargo por impuesto diferido reconocido en el ORI 12.839 10.877

Total cargo Impuesto a las ganancias 176.797 117.090

A continuación, se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de marzo de 2018 y 2017 y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:

31/03/2018 31/03/2017

Resultado del ejercicio antes de impuesto a las ganancias

543.247 230.802

Tasa del impuesto vigente 30% 35%

Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto

162.974 80.781

Diferencias permanentes a la tasa del impuesto 984 25.432

Total cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio 163.959 106.213








(Socio)





- 69 -

31/03/2018 31/03/2017

- Diferencias temporarias a la tasa del impuesto -295.442 40.264

Impuesto a las ganancias a pagar/ Quebranto -131.484 146.477

6. VALORES RAZONABLES

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en condiciones de independencia mutua entre participantes del mercado principal (o más ventajoso) correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha . Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio

negociado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor

razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un

indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede

utilizar el valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos

descontados u otras técnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa

por los supuestos utilizados.

La Entidad clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en tres niveles, de

acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación.

Valor Razonable Nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha del periodo de reporte. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por la Entidad es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1. Valor Razonable Nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimados específicos de la gerencia. Si todas las








(Socio)





- 70 -

variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable Nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. A continuación se detallan los instrumentos financieros registrados a valor razonable al cierre

del período:

Cartera de instrumentos al 31/03/2018 VR nivel 1 VR nivel 2 VR nivel 3 Total

Activos

- Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambio en Resultados

6.114.079 3.838.817 - 9.952.896

- Instrumentos Derivados 97.686 - - 97.686

- Otros Activos Financieros 70.719 - - 70.719

- Otros Títulos de Deuda 32 - - 32

- Activos Financieros entregados en Garantía 3.219.178 - - 3.219.178

- Inversiones en instrumentos de patrimonio 34.323 8.299 - 42.622

Total Activos 9.536.017 3.847.116 - 13.383.133

Pasivos

- Pasivos a Valor Razonable con Cambio en Rtdos. 3.298.217 - - 3.298.217

- Otros Pasivos Financieros 3.504.306 - - 3.504.306

- Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 6.534 - - 6.534

Total Pasivos 6.809.057 - - 6.809.057

Técnicas de Valuación

Las técnicas de valuación para la determinación de los Valores Razonables incluyen:

- Precios de mercado o cotizaciones de instrumentos similares.

- Determinación de valor actual estimado de los instrumentos.

Todas las estimaciones del valor razonable se incluyen en el nivel 2. Para ello, la Entidad utiliza

técnicas de valorización por medio de curvas de tasa spot que estiman curvas de rendimiento

en base a precios de mercado.








(Socio)





- 71 -

La entidad evalúa periódicamente la performance de los modelos en función de indicadores los

cuales poseen definidos umbrales de tolerancia.

De acuerdo a las NIIF, el valor residual estimado de un instrumento al inicio es, generalmente,

el precio de la transacción. En el caso que el precio de transacción difiera del valor razonable

determinado, la diferencia será reconocida en el estado de resultados en forma proporcional

durante la duración del instrumento. Al 31 de marzo de 2018 no se han registrado diferencias

respecto del ejercicio precedente.

7. DETALLE DE PRINCIPALES RUBROS

Se expone a continuación el detalle de los principales rubros de activo y pasivo:

7.1 Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Los principales componentes del rubro títulos de deuda al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y

1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Títutlos públicos 1.831.352 1.555.767 193.619

Títulos privados 69.357 52.727 -

Letras del BCRA 8.052.187 9.795.792 232.705

Total 9.952.896 11.404.286 426.324

7.2 Operaciones de Pases Activos y Pasivos:

La Entidad mantiene operaciones de pase, por las cuales realiza operaciones de compra y venta al contado de un título valor con la correspondiente concertación de la operación a término del mismo, reteniendo de esta manera sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos. Los precios de las operaciones a término son valuados de acuerdo a la cotización de los títulos valores a la fecha de cierre, correspondiendo la diferencia entre el precio de concertación y el de cierre a la prima devengada, a favor o en contra según corresponda.








(Socio)





- 72 -

Al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre de y 1 de enero de 2017 se encontraban registrados

los siguientes saldos por operaciones de pases: Deudores por operaciones de pases activos:

Especie Fecha de

Vencimiento Plazo Valor Nominal

Valor al Cierre

I16Y8 LEBAC 03/04/2018 4 1.700.000.000 1.483.860

Total al 31 de marzo de 2018 1.700.000.000 1.483.860

Especie Fecha de


Valor al Cierre

I16Y8 LEBAC 02/01/2018 4 4.100.000.000 3.349.822

Total al 31 de diciembre de 2017 4.100.000.000 3.349.822

Acreedores por operaciones de pases pasivos:

Especie Fecha de


Valor al Cierre

I18A8 LEBAC 03/04/2018 3 991.500.000 980.164

I16Y8 LEBAC 03/04/2018 3 672.500.000 652.123









(Socio)





- 73 -

Especie Fecha de


Valor al Cierre

I04E7 LEBAC INT 02/01/2017 3 300.000.000 299.184

I15F7 LEBAC INT 02/01/2017 3 300.000.000 291.707

Total al 1ro de enero de 2017 600.000.000 590.891

7.3 Otros activos financieros Los principales componentes del rubro otros activos financieros al 31 de marzo 2018, 31 de

diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Certificados Participacion Fideicomisos Financieros 61.517 54.461 193.691

Deudores por operaciones contado a liquidar 66.862 22.669 4.745

Deudores Varios 441.685 295.761 233.462

Deudores Varios por operaciones de Tarjeta de Crédito 255.959 318.256 116.811

Deudores Varios por recaudaciones 48.489 5.836 5.836

Total 874.512 696.983 554.545

7.4 Préstamos y otras financiaciones Los principales componentes del rubro préstamos y otras financiaciones al 31 de marzo 2018,

31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Sector público 31.258 32.607 4.306

Sector financiero 550.529 397.139 453.982








(Socio)





- 74 -

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Adelantos 4.403.123 3.771.379 3.219.731

Documentos 15.374.573 14.665.561 9.125.835

Hipotecarios 2.615.035 1.637.631 79.746

Prendarios 397.909 317.836 66.040

Personales 17.498.817 16.424.713 12.948.662

Tarjetas de Crédito 7.985.444 7.895.912 5.082.803

Préstamos Comex 9.096.531 8.117.012 3.322.524

Arrendamientos Financieros 2.684.660 2.472.287 1.528.254

Otros 4.478.330 4.406.728 2.688.431

Total 65.116.208 60.138.805 38.520.314

7.5 Otros títulos de deuda Los principales componentes del rubro otros títulos de deuda al 31 de marzo 2018, 31 de

diciembre 2017 y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Obligaciones negociables 3.491 3.636 16.456

Títulos de deuda de fideicomisos financieros

70.847 58.796 35.605

Títulos públicos - 194.539 1.887.660

Otros 32 32 -

Total 74.370 257.003 1.939.721

7.6 Activos financieros entregados en garantía Los principales componentes del rubro activos financieros entregados en garantía al 31 de

marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:








(Socio)





- 75 -

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Títulos en garantia por operaciones de pase 1.632.717 - 590.266

BCRA Cuentas especiales de garantías. 922.738 855.261 535.352

Depósitos en garantía 783.205 443.843 337.267

Total 3.338.660 1.299.104 1.462.885

7.7 Otros activos no financieros Los principales componentes del rubro otros activos no financieros al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Otros Bienes Diversos 334.389 276.873 213.870

Anticipos al personal 234.552 159.813 181.079

Propiedades de inversión - Bienes alquilados 211.990 198.371 481.529

Pagos efectuados por adelantado 470 470 161

Obras de arte y piezas de colección 3.840 3.739 3.455

Total 785.241 639.266 880.094

7.8 Depósitos Los principales componentes del rubro depósitos al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de

enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Sector público 6.187.146 6.171.661 2.587.253


Cuentas corrientes 5.438.906 5.694.497 4.355.508

Caja de ahorros 27.188.539 29.579.007 15.728.183

Plazo fijo e inversiones a plazo 15.443.785 13.786.474 12.245.818

Otros 1.380.756 1.328.837 988.465








(Socio)





- 76 -

Total 55.658.333 56.576.178 35.914.553

7.9 Otros pasivos financieros Los principales componentes del rubro otros pasivos financieros al 31 de marzo 2018, 31 de


31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Acreedores por operaciones contado a liquidar 747.993 25.275 1.122

Cobranzas por cuenta de terceros 2.839.880 2.458.176 2.205.987

Comisiones devengadas a pagar 17.074 8.505 16.455

Contratos de garantía financiera 71.210 339.253 231.129

Pasivos asociados a la transferencia de activos financieros no dados de baja

595.438 1.041.483 491.633

Total 4.271.595 3.872.692 2.946.326

7.10 Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Los principales componentes del rubro Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Otras financiaciones de entidades financieras 761.763 602.986 796.242

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales

336.534 50.182 154.965

Otras financiaciones de organismos internacionales 201.433 150.194 -

Líneas del exterior 2.327.128 2.633.076 670.560

Total 3.626.858 3.436.438 1.621.767

7.11 Otros pasivos no financieros.








(Socio)





- 77 -

Los principales componentes del rubro otros pasivos no financieros al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Remuneraciones y cargas sociales a pagar 1.471.314 1.578.778 1.025.034

Acreedores varios 1.022.119 1.035.764 792.534

Impuestos a pagar 770.206 568.598 510.596

Ordenes de pago previsionales pendientes de liquidación

293.933 123.538 82.761

Aporte al fondo de garantia de los depositos a pagar 10.822 7.651 4.808

Total 3.568.394 3.314.329 2.415.733

7.12 Otros ingresos operativos. Se detallan a continuación los principales componentes de los otros ingresos operativos por los períodos finalizados el 31 de marzo de 2018 y 2017:

31/03/2018 31/03/2017

Alquiler de cajas de seguridad 36.490 28.128

Previsiones desafectadas y créditos recuperados 33.870 16.892

Intereses punitorios cobrados 28.416 19.988

Rendimiento fondo de riesgo S.G.R 29.264 9.913

Alquileres ganados 3.714 11.802

Otros ingresos operativos 14.802 218

Ajustes e intereses de créditos diversos 13.241 3.895

Otros 164.678 146.323

Total 324.475 237.159

7.13 Beneficios al personal








(Socio)





- 78 -

Se detallan a continuación los principales componentes de beneficios al personal por los períodos finalizados el 31 de marzo de 2018 y 2017:

Beneficios al personal 31/03/2018 31/03/2017

Gastos de personal 175.219 177.840

Remuneraciones y cargas sociales 1.180.367 974.861

Total 1.355.586 1.152.701

7.14 Gastos de Administración Se detallan a continuación los principales componentes de gastos de administración por los períodos finalizados el 31 de marzo de 2018 y 2017:

31/03/2018 31/03/2017

Alquileres pagados 72.438 55.720

Honorarios y retribuciones por servicios 316.681 228.903

Impuestos y tasas 163.019 121.511

Mantenimiento y reparaciones 95.493 67.054

Energía eléctrica, gas y teléfono 58.068 43.061

Gastos de publicidad, promoción e investigación 58.276 47.189

Gastos de representación y movilidad 11.665 16.503

Honorarios al Directorio 13.189 5.508

Utiles de oficina 9.499 7.862

Diversos 50.780 46.657

Total 849.108 639.968

7.15 Otros gastos operativos. Se detallan a continuación los principales componentes de otros gastos operativos por los períodos finalizados el 31 de marzo de 2018 y 2017:

31/03/2018 31/03/2017

Ingresos brutos 418.942 302.341

Ajuste inicial a valor razonable de financiaciones a tasas inferiores a las de mercado

70.166 61.545








(Socio)





- 79 -

31/03/2018 31/03/2017

Donaciones 4.936 5.411

Fondo de garantía de los depósitos 27.603 18.766

Obligaciones diversas 977 349

Otras provisiones 5.965 4.212

Otros 163.099 147.310

Total 691.688 539.934

8. UTILIDAD POR ACCION

La utilidad por acción se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas del Banco entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año. Dado que la Entidad no posee acciones preferidas ni deuda convertible en acciones, la utilidad básica y diluida por acción son iguales.

31/03/2018 31/03/2017

Utilidad atribuible a los accionistas de la entidad 364.536 118.834

Promedio ponderado de acciones en circulación (miles) 744.386 638.283

Utilidad por Acción 0,49 0,19

9. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS Y PROPIEDADES DE INVERSION

Los movimientos en propiedad, planta y equipos y propiedades de inversión para el período finalizado el 31 de marzo de 2018 se detallan en el Anexo F adjunto a estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

10. ACTIVOS INTANGIBLES

Los movimientos en activos intangibles para para el período finalizado el 31 de marzo de 2018

se detallan en el Anexo G adjunto a estos estados financieros consolidados condensados

intermedios.

11. DIVIDENDOS








(Socio)





- 80 -

La Asamblea Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 19 de abril de 2018 aprobó los estados contables al 31 de diciembre de 2017 y el tratamiento de los resultados correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha. Se dispuso, de acuerdo a la normativa vigente, el siguiente destino de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2017:

A reserva legal: 285.746

A reserva facultativa: 1.142.982

Adicionalmente se aprobó la capitalización de aportes efectuados por el accionista controlante por un total de 861.000 y un aumento del capital social por hasta la suma de 28.498, mediante la emisión de hasta 28.498.485 nuevas acciones ordinarias, escriturales, Clase B con derecho a 1 voto por acción y valor nominal $ 1 cada una, a un precio de suscripción de $ 31,22 por acción, con derecho a percibir dividendos o cualquier otra acreencia a partir de la fecha de su emisión y en igualdad de condiciones que el resto de las acciones Clase B que se encuentren en circulación en ese momento.

A la fecha de los presentes estados financieros el capital social asciende a 771.965, conformado por 771.964.826 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor nominal cada una y con derecho a cinco votos por acción y 771.034.755 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción. 12. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Compromisos

Compromisos de Capital

Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, la Entidad junto con su

controladora Grupo Supervielle S.A. efectuaron aportes de capital por 30.000 y 262.500

respectivamente en Tarjeta Automática S.A.

Contingencias y provisiones

Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que un pasivo contingente

consiste en (i) una obligación posible, surgida en función de sucesos pasados, cuya existencia








(Socio)





- 81 -

ha de ser confirmada por la ocurrencia de uno o más hecho futuros de naturaleza incierta, las

cuales no se hayan bajo el control de la Entidad o (ii) una obligación presente que no resulta

probable o cuyo importe no ha de ser posible de medición o estimación con suficiente fiabilidad.

Los movimientos de provisiones por contingencias ocurridos durante el ejercicio se encuentran

detallados en el Anexo J correspondiente al cual se remite.

13. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas todas aquellas entidades que poseen directa, o indirectamente a través de otras entidades, control sobre otra, se encuentren bajo el mismo control o pueda ejercer influencia significativa sobre las decisiones financieras u operacionales de otra entidad. La Entidad controla otra entidad cuando tiene el poder sobre las decisiones financieras y operativas de otras entidades y a su vez obtiene beneficios de la misma. Por otro lado, la Entidad considera que tiene control conjunto cuando existe un acuerdo entre partes sobre el control de una actividad económica en común. Por último, aquellos casos en los que la Entidad posea influencia significativa es debido al poder de influir sobre las decisiones financieras y operativas de otra entidad pero no poder ejercer el control sobre las mismas. Para la determinación de dichas situaciones, no solamente se observan los aspectos legales sino además la naturaleza y sustanciación de la relación. Entidades controladoras La Entidad es controlada por la siguiente entidad:

Nombre Naturaleza Actividad

principal

Lugar de

radicación

Porcentaje de participación

2018 2017

Grupo

Supervielle

S.A.

96,73% de

derecho a

votos

Financiera y de

Inversion

Bme Mitre 434

5to Piso.

CABA

96,77% 96,77%








(Socio)





- 82 -

Subsidiarias Las partes relacionadas al 31 de marzo de 2018 y el detalle de la naturaleza de su relación es la siguiente:

Nombre Naturaleza Lugar de

radicación


Marzo 2018 Diciembre 2017

Cordial

Compañía

Financiera S.A.

95 % del Capital

Social y derecho a

votos

Reconquista 320

CABA 95% 95%

Asociadas

Al 31 de marzo de 2018 la entidad tenía una participación accionaria de la Entidad en Tarjeta Automática S.A. representa el 12,5 % del capital social y de los votos y se encuentra registrada en el rubro Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos por 59.676 Con fecha 19 de marzo de 2018, se efectuó un aporte de capital por un total de 30.000. El

mismo fue capitalizado conforme a lo resuelto por la Asamblea de Accionistas celebrada ese

mismo día. La tenencia accionaria de la Entidad asciende a 45.381.900 acciones.

Sociedades vinculadas

Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de marzo de 2018 la

participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 3,11%

del capital social y el 3,13% de los votos. Al 31 de diciembre de 2017 representaba el 3,11%

del capital social y el 3,12% de los votos y al 01 de enero de 2017 representaba el 2,02% del

capital social y el 2,80% de los votos.

La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A.,

Espacio Cordial de Servicios S.A. y Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas

por Grupo Supervielle S.A.

A continuación se detallan los saldos y transacciones más significativas con partes relacionadas: Los saldos al 31 de marzo de 2018, al 31 diciembre de 2017 y al 1ro de enero de 2017, con las








(Socio)





- 83 -

sociedades indicadas son los siguientes:

Sociedades

31/03/2018

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos

Financieros Depósitos

Otros Pasivos

no Financieros

Pasivos a valor

razonable con

cambios en

Rdos

Cordial Cía. Financiera

S.A. 2.095.460 - - 35.297 5.626 -

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 53 - -

Espacio Cordial de

Servicios SA - - 15 6.147 985 -

Supervielle Seguros

S.A. 24.041 - 16 3.186 42.775 -

Tarjeta Automática

S.A. 18.186 - - - - -

Supervielle Asset

Management S.A. - - - 137 - -

Grupo Supervielle S.A. - - 413 890 4.095 3.306.428

TOTAL 2.137.687 - 444 45.710 53.481 3.306.428

Sociedades

31/12/2017

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no

Financieros

Pasivos a valor

razonable con

cambios en Rdos








(Socio)





- 84 -

Sociedades

31/12/2017

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no

Financieros

Pasivos a valor

razonable con

cambios en Rdos

Cordial Cía.

Financiera S.A. 1.803.445 - - 4.395 41.693 40.095

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 32 - -

Espacio Cordial

de Servicios SA 16 - - 417 1.040 -

Supervielle

Seguros S.A. 9.597 - 749 2.789 50.279 -

Tarjeta

Automática S.A. 73.030 - - 644 - -

Supervielle Asset

Management S.A. - - 1.910 204 - -

Grupo Supervielle

S.A. - - 273 - 4.858 4.199.607

TOTAL 1.886.088 - 2.932 8.481 97.870 4.239.702

Sociedades

01/01/2017

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no

Financieros

Pasivos a

valor

razonable con

cambios en

Rdos








(Socio)





- 85 -

Sociedades

01/01/2017

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no

Financieros

Pasivos a

valor

razonable con

cambios en

Rdos


S.A. 1.397.682 7.389 146 7.080 91.116 -

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 18 - -

Espacio Cordial de

Servicios SA 41.261 - 306 4.992 2.233 -

Supervielle Seguros

S.A. 3.761 - 2.500 3.650 62.579 -

Cordial Microfinanzas

S.A. 46.965 - 377 12 - -

Tarjeta Automática

S.A. 2.588 - 2 3.105 - -

Supervielle Asset


Grupo Supervielle S.A. - - 309 549 8.741 -

TOTAL 1.492.257 7.389 3.640 19.842 164.669 -

Los resultados más significativos al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre y 31 de marzo de 2017 son los siguientes

Sociedades 31/03/2018








(Socio)





- 86 -

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Adminis-

tración

Otros

Ingresos

Operativos

Cordial Cía.

Financiera SA 120.372 1.698 548 - - 406

Sofital S.A.F. e I.I. - - 8 - - -

Espacio Cordial S.A. 27 - 33 - - 39

Supervielle Seguros

S.A. - - 26.199 - 827 -

Cordial

Microfinanzas S.A. - - - - - -

Tarjeta Automática

S.A. 4.434 - 78 - - -

Supervielle Asset

Management S.A. - - 1.949 - - 357

Grupo Supervielle

S.A. - 2 107 8.240 14.550 596

TOTAL 124.833 1.700 28.992 8.240 15.377 1.398

Sociedades

31/12/2017

Ingresos por Intereses

Egresos por intereses

Ingresos por Comisiones

Egresos por Comisiones

Gastos de Administra

ción

Otros Ingresos

Operativos

Cordial Cía. Financiera SA

124.559 12.688 2.669 166.791 630 8.440

Sofital S.A.F. e I.I. - - 100 - - -








(Socio)





- 87 -

Sociedades

31/12/2017






ción

Otros Ingresos

Operativos

Espacio Cordial S.A. 3.522 - 221 - - 39

Supervielle Seguros S.A.

- - 71.291 - 2.028 -

Cordial Microfinanzas S.A.

2.123 - 144 - - -

Tarjeta Automática S.A.

1.398 - 977 - - -

Supervielle Asset Management S.A.

- - 3.275 - - -

Grupo Supervielle S.A.

5 19.660 3.049 - 48.180 -

TOTAL 131.607 32.348 81.726 166.791 50.838 8.479

Sociedades

31/03/2017

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Administración

Otros Ingresos

Operativos

Cordial Cía.

Financiera SA 29.597 - 441 50.750 205 357

Sofital S.A.F. e I.I. - - 18 - - -

Espacio Cordial

S.A. 2.211 - 45 - - -

Supervielle

Seguros S.A. - - 12.928 - - -








(Socio)





- 88 -

Sociedades

31/03/2017

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Administración

Otros Ingresos

Operativos

Cordial

Microfinanzas S.A. 2.123 - 144 - - -

Tarjeta Automática

S.A. 343 - 72 - - -

Supervielle Asset

Management S.A. - - 327 - - -

Grupo Supervielle

S.A. 1 - 578 - 12.045 -

TOTAL 34.275 - 14.553 50.750 12.250 357

14. FONDOS COMUNES DE INVERSION Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente.

Fondo común de inversión

Activo Patrimonio neto Cantidad de cuotapartes

31/03/2018 31/12/2017 31/03/2018 31/12/2017 31/03/2018 31/12/2017

Premier Renta C.P. Pesos

2.174.926 1.908.881 2.172.149 1.906.560 335.451.405 310.154.313

Premier Renta Plus en Pesos

2.545.992 2.376.919 2.533.764 2.364.512 391.943.631 388.251.454

Premier Renta Fija Ahorro

8.346.890 5.570.513 8.135.000 5.466.839 424.457.944 304.239.464








(Socio)





- 89 -



31/03/2018 31/12/2017 31/03/2018 31/12/2017 31/03/2018 31/12/2017

Premier Renta Fija

Crecimiento 229.494 225.412 226.281 222.821 22.592.054 23.616.268

Premier Renta Variable

190.249 144.493 186.529 141.002 10.232.267 8.180.869

Premier Abierto Pymes

392.358 367.845 391.397 367.120 115.247.858 114.190.777

Premier Commodities

Agrarios 18.406 6.891 10.441 6.734 3.045.949 2.217.205

Premier Capital

1.414.925 310.768 1.411.726 308.039 556.022.331 129.624.410

Premier Inversión

421.296 603.393 420.986 602.213 2.344.638.401 3.590.757.014

Premier Balanceado

511.158 319.282 510.799 318.627 359.887.367 238.318.110

Premier Renta Mixta en USD

2.276.817 2.379.900 2.040.013 2.297.195 93.282.017 110.928.209

Premier Performance

en USD 911.182 - 910.376 - 44.952.744 -

15. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA 15.1 Sistema de Seguros de Garantía de Depósitos

Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en








(Socio)





- 90 -

pesos y/o moneda extranjera. Actualmente dicho límite alcanza la suma de 450, el cual fue establecido por la comunicación “A” 5943 con vigencia a partir de mayo de 2016. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. 15.2 Bienes de disponibilidad restringida

La Entidad posee activos cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle:

Concepto 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Préstamos garantizados 6.656 28.075 133.372

Cuentas especiales de garantía en el BCRA 922.738 855.261 535.351

Depósitos en garantía por fideicomisos 11.066 15.057 7.893

Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término 411.361 245.550 114.820

Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito 174.155 161.079 135.297

Aforos por operaciones de pase 162.591 - 59.014

Otros depósitos en garantía 24.032 25.159 20.171

1.712.599 1.330.181 1.005.918

15.3 Aumentos de capital pendientes de autorización








(Socio)





- 91 -

Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2018 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:

Concepto Importe Saldo del Capital Social

Fecha de inscripción

en la IGJ

Saldo del Capital Social al 31-12-2015

456.140 11-11-2013

Aumento de capital según Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 22-09-2016

182.143

En trámite


638.283

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 04-05-2017

4.594

En trámite

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria de Accionistas del 24-11-2017

101.509 En trámite

Saldo del Capital Social al 31-12-2017 y al 31-03-18

744.386

15.4 Actividades fiduciarias

La Entidad actúa como Fiduciario o Fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fiduciario: Banco Supervielle S.A. En la actualidad Banco Supervielle S.A. no actúa como Fiduciario de Fideicomisos Financieros. Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Fiduciario: Banco Supervielle Programa Global de Valores Fiduciarios Supervielle Asset Backed Securities








(Socio)





- 92 -

Serie Fecha

constitución Valor Fideicomitido

Inicial Títulos emitidos y ultimo

vencimiento Tenencia Valor

Libro

Banex IV 19/03/2004 $ 30.012

VDFA VN$ 21.000 Vto: 20/01/05

VDFB VN$ 6.000 Vto: 20/04/05

CP VN$ 3.000 Vto: 20/04/07

En proceso de liquidación

Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 31 de marzo de 2018:

Fideicomiso Fecha Firma

Contrato

Fecha Sustitución Fiduciario

Vencimiento Monto de Capital Original

Saldo de Capital

Beneficiarios Fiduciante

Credimas 11/01/2013 - 30/04/2018 4.000 378 Banco

Supervielle S.A. Credimas S.A.

26/12/2018 16.000 12.511

Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 31 de Marzo 2018, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de $ 17.891 miles y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de $ 586 miles, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la ley 24.441 Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. A la fecha, no se ha recibido la constancia de baja definitiva en el mencionado Ente. Actuación como Fiduciante








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Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 31 de Marzo de 2018.

Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos

Fideicomiso Financiero CCF Créditos

Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Serie Modalidad Fecha de Emisión

Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos

Certificados de participación

Títulos de deuda

XIV Cesión parcial de intereses

04/10/2016 266.322 58.591 207.731

XV Cesión parcial de intereses

07/03/2017 400.000 84.000 316.000

XVI Cesión parcial de intereses

07/04/2017 398.000 83.580 314.420

XVII Cesión parcial de intereses

17/05/2017 499.100 104.811 394.289

XVIII Cesión parcial de intereses

13/06/2017 500.000 105.000 395.000

Serie 96 Cesión parcial de intereses

19/09/2017 236.867 16.581 220.285

15.5 Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

15.5.1 Disposiciones para operar como agente de mercado abierto

Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de








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la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a 15.000, y para actuar como agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, el cual asciende a 21.000, por cuanto la contrapartida líquida exigida por la norma asciende a 7.500 y 8.000 respectivamente, y se encuentra constituida por la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a 3.378.275 al 31 de marzo de 2018 y 2.529.004 al 31 de diciembre de 2017 respectivamente. Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma, cuyo valor residual contable al 31 marzo de 2018 es de 121.190 y 113.096 al 31 de diciembre de 2017, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto. 15.5.2 Resolución N° 629 de la Comisión Nacional de Valores

En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle:

- Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Opticos y sus correspondientes soportes ópticos –CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009.

- Libro Inventario desde el 31 de diciembre de 2016. - Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. - Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde

mayo de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo

de 2001 a la fecha. - Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004.

Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle:

- Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. - Registro de Operaciones desde el 2 de enero de 2015. - Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015.








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- Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. - Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de enero de 2015.

Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires. La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anterior a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa Adea S.A. 15.6 Cuentas que identifican el cumplimiento de efectivo mínimo

Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera:

Concepto 31/03/2018 31/12/2017

Cuentas corrientes en el BCRA (*) 3.378.275 2.529.004

Cuentas a la vista en el BCRA (*) 3.725.934 4.553.366

Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*)

820.611 753.141

Cuentas especiales para acreditación de haberes(*)

- -

Total 7.924.820 7.835.511

(*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que en dichas fechas la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo.








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15.7 Sanciones aplicadas a la Entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA 1. Sanciones aplicadas por la Unidad de Información Financiera (UIF) Se trata del sumario caratulado “Banco Supervielle S.A. s/ Infracción Art. 21, Ley 25.246, Expediente N° 147/2013. Fecha de notificación y N° de resolución: La resolución por medio de la cual se inició el presente expediente es la N° 362/13 de fecha 29 de agosto de 2013. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014 el presidente de la UIF, mediante resolución N° 284, decretó a su vez imponer una multa. Motivo de la sanción: Infracción al art. 21 de la Ley 25.246. Monto aplicado: 200. Responsables sancionados: Señores Juan Carlos Nougues, Julio Piekarz, Patricio Supervielle, Richard Gluzman y Aníbal Rodriguez Melgarejo. Estado de la causa: Con fecha 9 de diciembre de 2013 se presentaron descargos. Dentro del marco del sumario mencionado, se formuló un planteo de nulidad respecto del cual, con fecha 26 de mayo de 2014 no se hizo lugar al mismo. En virtud de ello en fecha 12 de junio de 2014 se presentó un recurso de reconsideración y alzada. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014, el presidente de la UIF decretó, mediante resolución N° 284, no hacer lugar a dicho recurso. En fecha 3 de julio de 2014 se procedió al pago del monto total por la suma de 200. En fecha 19 de agosto de 2014 se interpuso ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo, un recurso directo respecto de la Entidad. El mismo quedó radicado bajo el N° 38.559/14 y tramita ante la Sala I de dicha Cámara. En igual sentido, en fecha 20 de agosto de 2014 se presentó un recurso directo respecto a los Sres. Supervielle, Piekarz, Nougues, Gluzman y Rodriguez Melgarejo, el cual quedó radicado bajo el N° 38.799/14 en la Sala V de la Cámara mencionada. Luego de cumplir con las intimaciones cursadas por ambas Salas (pago de tasa de justicia, notificación a la UIF de la presentación de ambos recursos, notificación a la Procuración Nacional del Tesoro de la Nación), se solicitó en ambas Salas se proceda a resolver la conexidad de ambos recursos dado que ambas presentaciones se hicieron en el marco del mismo expediente (sumario. 147/13) y frente a la misma resolución N° 284/14. Durante el mes de septiembre del año 2016 la Sala I de la Cámara Contencioso Administrativo Federal resolvió desestimar los agravios expresados por las partes al momento de la interposición de los recursos.








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Por último, dado que el monto de la sanción fue ingresado, no corresponde registrar previsiones contables. 2. Sumarios iniciados por el BCRA 2.1. Banco Central de la República Argentina: “Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)”: Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolución N° 535 del 8 de septiembre de 2008. Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto. A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo –según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, Secretaría 9 bajo el N° 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencia art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. Por el momento no hay novedades. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución de








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Cámara que, con fecha 21/11/17, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio. 2.2. Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). Fecha de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el período de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. El día 1 de marzo de 2018 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad y a la violación de la garantía de ser Juzgado en un plazo justo. Contra dicha resolución, el día 15 de marzo de 2018, se interpuso recurso de apelación que fue rechazado el día 21 de marzo de 2018. Luego, el 23 de marzo de 2018 se presentó el escrito manifestando que se consiente la resolución y que se hace reserva de plantear su nulidad. 15.8 Emisión de obligaciones negociables Obligaciones Negociables no subordinadas Con fecha 25 de abril de 2013, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 39, resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables (el “Programa”) por hasta un monto máximo en circulación de $500.000.000. El Programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) a través de la Resolución N° 17.165 de fecha 15 de agosto de 2013. Con fecha 18 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 43, aprobó la ampliación del monto total del Programa a un valor nominal de hasta $ 1.000.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.296 de fecha 27 de octubre de 2016. Con fecha 22 de marzo de 2017, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas N° 45, resolvió aprobar el aumento del monto máximo del Programa a un valor nominal de hasta $ 2.500.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.608 de fecha 12 de abril de 2017.








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Con fecha 13 de julio de 2016, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase VI por un monto de hasta V/N $ 750.000.000 (pesos setecientos cincuenta millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 7 de octubre de 2016. Con fecha 23 de noviembre de 2016, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no subordinadas Clase A por U$S 300.000.000. El período de suscripción se inició el 27 de enero de 2016 y finalizó el 2 de febrero de 2017. Con fecha 29 de Noviembre de 2017, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase B y C por un monto que no excederá en su Conjunto V/N $ 3.500.000.000 (pesos tres mil quinientos millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 20 de Diciembre de 2017. Con fecha 16 de Enero de 2018, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase D y E por un monto que no excederá en su Conjunto V/N $ 2.500.000.000 (pesos dos mil quinientos millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 08 de Febrero de 2018. A continuación se expone un detalle de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017:

Fecha de colocación

Moneda Nro. de

Clase Monto Amortización Plazo

Fecha de vencimiento

Tasa

Valor Libros

31/03/18 31/12/17 01/01/17

20/11/15 $ V 340.100 100% al vto. 18 Meses 20/05/2017 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4.50%

- - 349.461

12/10/16 $ VI 422.000 100% al vto. 24 Meses 12/10/2018 Flotante Badlar, de Bancos Privados + 3.50%

445.637 445.673 443.574

17/11/16 $ VII 269.100 100% al vto. 12 Meses 17/11/2017 Flotante Badlar, de Bancos Privados + 3.50%

- - 276.816

06/10/15 $ IX 88.750 100% al vto. 18 Meses 06/04/2017 Variable TNA 5,95% + BADLAR

- - 94.484

19/05/16 $ X 199.000 100% al vto. 18 Meses 19/11/2017 Variable TNA 5,50% + BADLAR

- - 197.678








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Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/18 31/12/17 01/01/17

25/10/16 $ XI 200.000 100% al vto. 17 Meses 24/04/2018 Variable TNA 3,57% + BADLAR

209.551 209.782 209.967

23/12/16 $ XII 154.214 100% al vto. 12 Meses 23/12/2017 Fija 24,90% - - 155.897

23/12/16 $ XIII 151.429 100% al vto. 18 Meses 23/06/2018 Variable TNA 4,00% + BADLAR

152.429 152.451 153.105

11/05/17 $ XIV 558.000 100% al vto. 24 Meses 11/05/2019 Variable TNA 3,50% + BADLAR

575.986 576.146 -

24/08/17 $ XV 413.500 100% al vto. 17 Meses 23/02/2019 Variable TNA 3,75% + BADLAR

423.887 423.453 -

22/11/17 $ XVI 535.500 100% al vto. 23 Meses 21/11/2019 Variable TNA 4,25%+TM20

547.688 549.620 -

09/02/17 $ A 4.768.170

50% el 9-2-2020 y 50% al vencimiento el 9-8-2020

42 Meses 09/08/2020

Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal anual

4.917.385 4.914.856 -

22/12/17 $ B 629.000 100% al vto. 24 Meses 22/12/2019 Flotante TM20 + 3,25%

630.299 630.312 -








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Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/18 31/12/17 01/01/17

22/12/17 $ C 659.750

3 cuotas: 22-12-2020 33,33%, 22-06-2021 33,33%,

y en la fecha de vencimiento 33,34%.

48 Meses 22/12/2021 Flotante Badlar + 4,25%

661.578 661.079 -

14/02/18 $ D 748.889 100% al vto. 18 Meses 14/08/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5%

772.545 - -

14/02/18 $ E 1.607.667

3 cuotas iguales anuales y consecutivas, 1° 14-02-21

60 Meses 14/02/2023 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05%

1.658.660 - -

Total 10.995.645 8.563.372 1.880.982

Obligaciones Negociables subordinadas

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000.000 (ampliado a V/N $2.000.000.000). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de pesos 750.000.000. Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor nominal de pesos 2.000.000.000 o su equivalente en otras








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monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18.224 con fecha 22 de septiembre de 2016. Con fecha 16 de mayo de 2013, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase III por un monto de hasta V/N US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 15 de agosto de 2013. Con fecha 14 de octubre de 2014, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase IV por un monto de hasta V/N US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro de dicho Programa. El período de licitación finalizó el 14 de noviembre de 2014. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017:


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

11/11/10 u$s I 50.000 100% al vto. 84

Meses 11/11/2017 11,375 - - 800.674

20/08/13 u$s III 22.500 100% al vto. 84

Meses 20/08/20 7 455.274 431.701 363.623

18/11/14 u$s IV 13.441 100% al vto. 84

Meses 18/11/21 7 277.422 254.172 214.461

Total 732.696 685.873 1.378.758

15.9 Restricciones para la distribución de utilidades Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Según lo estipulado en el texto ordenado sobre distribución de resultados, las entidades financieras deberán dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No encontrarse alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registrar asistencia por iliquidez, iii) No presentar atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registrar deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias otorgadas por la








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Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo, v) haber dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación. Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados con arreglo a las regulaciones establecidas en dicho texto ordenado, siempre y cuando no se comprometa la liquidez y solvencia de la entidad. Cabe aclarar que a través de la Comunicación “A” 6464 el B.C.R.A. estableció que hasta el 31 de marzo de 2020 deberán contar con la autorización previa de la SEFyC para la distribución de resultados las entidades financieras que, para determinar el resultado distribuible, no hayan incrementado los márgenes de conservación de capital en 1 punto porcentual adicional a lo establecido en las normas. 16. RESCISION DEL CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA

PROVINCIA DE SAN LUIS

En fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a la Entidad que a partir del 28 de febrero de 2017 hace uso del derecho a rescindir el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifiesta que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. A la fecha la Entidad continúa actuando como agente financiero de la Provincia a pesar de la finalización del acuerdo y estima que seguirá actuando en ese rol hasta que un nuevo agente financiero sea seleccionado. 17. INFORMACION ADICIONAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 PARA LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS La siguiente información preparada de acuerdo al marco contable establecido por el BCRA, relativa al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2017, es necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios.








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17.1 Efectivo y Depósitos en Bancos Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones en el capital de otras entidades están excluidas de los equivalentes al efectivo Se detallan a continuación los componentes del efectivo y sus equivalentes:

31/12/2017

Efectivo y depósitos en Bancos 11.046.642

Títulos de deuda a valor razonable 9.722.543

Total 20.769.185

Por su parte, se exponen a continuación las conciliaciones entre los saldos de aquellas partidas consideradas equivalentes de efectivo en el Estado de Flujo de Efectivo y las reportadas en el Estado de Situación Financiera al cierre del ejercicio:

31/12/2017

Títulos valores a valor razonable s/Estado de Sit.Financiera 11.404.286

-Letras del BCRA hasta 90 días 9.270.724

-Letras del Tesoro Nacional hasta 90 días 375.976

-Fondos comunes de inversión en Lebacs hasta 90 días 75.843

Títulos Públicos y Privados s/Estado de Flujo de Efectivo 9.722.543

17.2. Instrumentos Financieros

Al cierre del ejercicio la Entidad mantiene los siguientes instrumentos financieros:








(Socio)





- 105 -

Cartera de instrumentos al 31/12/2017 Costo

Amortizado

Valor Razonable - Resultados

Valor Razonable -

ORI Total

Activos

- Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

- 11.404.286 - 11.404.286

- Instrumentos derivados - 26.916 - 26.916

- Operaciones de pases 3.349.822 - - 3.349.822

- Otros activos financieros 670.719 26.264 - 696.983

- Préstamos y otras financiaciones 60.138.805 - - 60.138.805

- Otros títulos de deuda 256.971 - 32 257.003

- Activos financieros entregados en garantía 119.017 1.180.087 - 1.299.104

- Inversiones en Instrumentos de Patrimonio - 38.001 7.918 45.919

Total Activos 64.535.334 12.675.554 7.950 77.218.838

Pasivos

- Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

- 4.176.040 - 4.176.040

- Otros pasivos financieros 1.199.859 2.672.833 - 3.872.692

- Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

3.386.333 50.105 - 3.436.438

- Obligaciones negociables emitidas 8.563.372 - - 8.563.372

- Obligaciones negociables subordinadas 685.873 - - 685.873

Total Pasivos 13.835.437 6.898.978 - 20.734.415

Valores Razonables

El Banco clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en 3 niveles, de


Se detallan a continuación los instrumentos financieros del grupo medidos a valor razonable al

cierre del ejercicio:


Activos


10.911.616 492.670 - 11.404.286

- Instrumentos derivados 26.916 - - 26.916

- Otros activos financieros 26.264 - - 26.264

- Otros títulos de deuda 32 - - 32








(Socio)





- 106 -


- Activos financieros entregados en garantía 1.180.087 - - 1.180.087

- Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 38.001 7.918 - 45.919

Total Activos 12.182.916 500.588 - 12.683.504

Pasivos - - -


4.176.040 - - 4.176.040

- Otros pasivos financieros 2.672.833 - - 2.672.833


50.105 - - 50.105

Total Pasivos 6.898.978 - - 6.898.978

La política del Banco es reconocer transferencias entre los niveles de Valores Razonables solo

a las fechas de cierre de ejercicio, no existiendo modificaciones en relación a los instrumentos

financieros mantenidos en cartera al 31 de diciembre de 2017.

Valor Razonable nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados a la fecha del periodo de reporte. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por el Grupo es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1. Valor Razonable nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimados específicos del Grupo. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. Este es el caso de los instrumentos de capital sin cotización.

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

La Entidad cuenta con instrumentos financieros que no son valuados a su valor razonable.

Para la mayoría de los mismos, el valor razonable no difiere sustancialmente de su valor

residual, debido a que la tasa de interés a pagar o cobrar es similar a las tasas de mercado, o








(Socio)





- 107 -

bien el instrumento es de corta duración. Al 31/12/2017 no se han registrado diferencias

sustanciales.

Instrumentos de Patrimonio

Se detallan a continuación los instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con

cambios en otros resultados Integrales al cierre del período:

VR al

01/01/2017

Dividendos de

Transferencias a ORI

VR 31/12/2017 Instrumentos mantenidos al

cierre

Instrumentos dados de baja

MAE 61 - - 4.549 4.610

SEDESA 39 - - 1.575 1.614

COELSA 54 - - 865 919

PROVINCANJE 504 - - -232 271

CUYO AVAL SGR 10 - - 212 222

ARGENCONTROL 25 - - 100 125

LOS GROBO SGR - - - 68 68

IEBA SA - - - 61 61

Otras SGR 42 - - -14 28

Total 734 - - 7.184 7.918

17.3 Préstamos y otras Financiaciones La reglamentación establecidas por el B.C.R.A sobre clasificación de deuda están destinadas a establecer pautas claras para identificar y clasificar la calidad de los activos, como también evaluar el riesgo real o potencial de pérdidas sobre el capital o los intereses, para determinar (tomando en cuenta las garantías), si las previsiones afectadas a tales contingencias son adecuadas. La Entidad debe clasificar su cartera de préstamos en dos categorías diferentes: (i) préstamos para el consumo o la vivienda, y (ii) préstamos comerciales. Los préstamos para el consumo o la vivienda incluyen préstamos para la vivienda, préstamos para el consumo (incluyendo financiamientos a través de tarjetas de crédito), préstamos de hasta 5.000.000 a Instituciones de Microcrédito y microemprendedores, y otros tipos de préstamos comerciales de hasta 5.000.000 con o sin garantías. Todos los demás préstamos son considerados préstamos comerciales. Los préstamos para el consumo o la vivienda superiores a Ps.5.000.000 cuyo repago se encuentre vinculado a la evolución de su actividad productiva o comercial, son clasificados como préstamos comerciales.








(Socio)





- 108 -

A opción de la Entidad, las financiaciones de naturaleza comercial de hasta 5.000.000, que cuenten o no con garantías preferidas, pueden agruparse junto con los créditos para consumo o vivienda, en cuyo caso reciben el tratamiento previsto para estos últimos. Si un cliente tiene ambas clases de préstamos (préstamos comerciales y para el consumo o la vivienda), los préstamos para el consumo o vivienda se incorporan a la cartera comercial para determinar bajo qué cartera deben ser clasificados basados en el monto indicado. En estos casos, los préstamos garantizados con garantías preferidas se ponderan al 50% de su valor nominal.

Bajo este sistema de clasificación, cada cliente, como también sus deudas pendientes, son incluidos dentro de una de seis sub-categorías. Los criterios de clasificación de deuda aplicados a la cartera de préstamos para el consumo están basados primordialmente en factores objetivos relacionados con el cumplimiento de las obligaciones por parte del cliente o en su situación legal, mientras que el criterio clave para clasificar la cartera de préstamo comercial lo constituye la capacidad de pago de cada cliente, basado en su flujo de efectivo futuro. Clasificación de préstamos comerciales El criterio principal utilizado por la Entidad para evaluar un préstamo perteneciente a la cartera comercial es la capacidad de su prestatario para reembolsarlo, la cual se mide principalmente por el flujo de efectivo futuro de dicho prestatario. De acuerdo con las normas B.C.R.A, los préstamos comerciales son clasificados del siguiente modo:

Clasificación Criterios

En situación normal

Deudores respecto de los que no existen dudas respecto de su capacidad para cumplir con sus obligaciones de pago.

Con seguimiento especial /En observación

Los deudores cuya mora supera los 90 días, entre otros criterios, aunque son considerados capaces de hacer frente a todas sus obligaciones financieras, son sensibles a los cambios que puedan comprometer su capacidad para honrar deudas en ausencia de medidas correctivas oportunas.

Bajo seguimiento especial / en negociación o con

Incluye aquellos clientes que ante la imposibilidad de hacer frente al pago de sus obligaciones en las condiciones pactadas, manifiesten fehacientemente antes de los 60 días contados desde








(Socio)





- 109 -


acuerdos de refinanciación.

la fecha en que se verificó la mora en el pago de las obligaciones, la intención de refinanciar sus deudas. De no haberse alcanzado el acuerdo dentro de los 90 días (si estuvieran involucrados dos entidades prestamistas) o 180 días calendarios (si estuvieran involucrados más de dos entidades prestamistas) después de la fecha de incumplimiento de pago, deberá reclasificarse al deudor en la categoría inferior que corresponda, de acuerdo con los indicadores establecidos para cada nivel.

Con problemas Deudores con dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras en forma regular que, de no ser corregidas, pueden dar como resultado pérdidas para el banco o que mantengan convenios de pago resultantes de concordatos judiciales o extrajudiciales homologados (incluyendo los acuerdos preventivos extrajudiciales homologados) a vencer.

Con alto riesgo de insolvencia

Deudores con una alta probabilidad de que no cumplan con sus compromisos financieros o hayan solicitado acuerdo preventivo, celebrado un acuerdo preventivo extrajudicial aún no homologado o hayan requerido su quiebra, en tanto no hubiere sido declarada

Irrecuperable Préstamos clasificados como incobrables al momento del análisis (aunque podría existir la posibilidad de que tales préstamos se cobraran en el futuro). Se sostiene que el deudor no cumplirá sus obligaciones financieras con la entidad financiera.Incluye prestamos a deudores insolventes o en quiebra declarada.

Irrecuperable por disposición técnica

(a) Un deudor que no ha cumplido con sus obligaciones de pago de un préstamo durante más de 180 días calendario según el informe correspondiente suministrado por el B.C.R.A, incluye (1) las entidades financieras liquidadas por el B.C.R.A, (2) entidades residuales creadas como resultado de la privatización de entidades financieras públicas, o en procesos de privatización o disolución, (3) entidades financieras cuya licencia ha sido revocada por el B.C.R.A y que se encuentran sujetas a liquidación judicial o procedimientos de quiebra, y (4) fideicomisos en los que SEDESA sea beneficiario; o (b) determinada clase de prestatario extranjero (incluyendo bancos u otras entidades financieras que no están








(Socio)





- 110 -


sujetos a la supervisión del B.C.R.A o autoridad similar del país en el cual están constituidos) que no cuentan con la calificación internacional de “investment grade” de cualquiera de las agencias calificadoras de riesgo reconocidas por el B.C.R.A

Clasificación de préstamos para el consumo y la vivienda El principal criterio utilizado en la evaluación de los préstamos en la cartera de préstamos de consumo y la vivienda es el plazo de los incumplimientos. Según las Normas del B.C.R.A, los deudores son clasificados del siguiente modo:


Situación normal

cuando existe un cumplimiento puntual o mora menor a 31 días y, en caso de adelantos en cuentas corrientes, mora menor a 61 días.

Riesgo Bajo Préstamos de clientes que registran incumplimientos ocasionales en la atención de sus obligaciones, con atrasos de más de 31 hasta 90 días.

Riesgo Medio Préstamos en los cuales sus obligaciones de pago están en mora por un período de más de 90 días pero menos de 180 días.

Riesgo Alto Préstamos en cuyo respecto se ha entablado una acción judicial de cobro, o préstamos que tengan obligaciones de pago en mora durante más de 180 días pero menos de 365 días.

Irrecuperable Préstamos a clientes insolventes, en gestión judicial o quiebra, con nula o escasa posibilidad de recuperación o con mora superior a 365 dias.


Se aplican los mismos criterios que para los préstamos comerciales en estado de técnicamente irrecuperables según los Normas B.C.R.A








(Socio)





- 111 -

Previsiones mínimas por riesgos de incobrabilidad

El B.C.R.A ha establecido las siguientes previsiones de crédito mínimas en relación con la categoría de cartera de crédito y existencia de garantías

Categoría Con Garantías Preferidas

Sin Garantías Preferidas

“En situación normal” 1% 1% “En observación” y “de Riesgo Bajo” 3% 5% “Bajo negociación o con acuerdos de refinanciación” 6% 12% “Con Problemas” y “de Riesgo Medio” 12% 25% “Con alto riesgo de insolvencia” y “de Riesgo Alto” 25% 50% “Irrecuperable” 50% 100% “Irrecuperable por disposición técnica” 100% 100%

Los porcentajes, antes descriptos, se aplican sobre la totalidad de los compromisos del cliente, considerando tanto el capital como los intereses. La previsión sobre la cartera normal es de carácter global, en tanto que la correspondiente a las demás categorías es de imputación individual .Asimismo, las normas establecen la suspensión del devengamiento o la constitución de previsiones por el 100% de los intereses correspondientes a clientes clasificados como “Con Problemas y Riesgo Medio” o en categorías de inferior calidad. No obstante, las financiaciones que se encuentren cubiertas con garantías preferidas “A” se previsionarán al 1% independientemente de la categoría del cliente. Las entidades financieras tienen derecho a registrar previsiones por incobrabilidad por montos superiores a los exigidos por las Normas del B.C.R.A. En tales casos y sin perjuicio de la existencia de determinadas excepciones, el hecho de registrar una previsión mayor para un crédito comercial, en la medida en que el monto de la previsión registrada quede comprendido en la siguiente categoría de la cartera de créditos establecida por la normativa vigente, tendrá como resultado automático que el deudor quede recategorizado consecuentemente.








(Socio)





- 112 -

Frecuencia mínima para revisión de clasificación Las entidades financieras deberán desarrollar procedimientos de análisis de cartera que aseguren un análisis adecuado de la situación económica y financiera del deudor y una revisión periódica de su situación en cuanto a las condiciones objetivas y subjetivas de todos los riesgos asumidos. Los procedimientos establecidos se deberán detallar en un manual denominado “Manual de Procedimientos de Clasificación y Previsión” que deberá estar a disposición permanente de la SEFyC para su revisión. El análisis de clasificación debe estar debidamente documentado. La revisión de clasificación deberá comprender (i) clientes cuyo endeudamiento total (en pesos y en moneda extranjera) supere el 1% de la responsabilidad patrimonial computable de la entidad correspondiente al mes anterior al de la clasificación o el equivalente a Ps. 4 millones, de ambos el menor; y (ii) alcanzar como mínimo el 20% de la cartera activa total, que se completará, en caso de corresponder, incorporando a clientes cuyo endeudamiento total sea inferior a aquellos márgenes que se describen en el punto (i) anterior. En el caso de préstamos comerciales, las normas aplicables también requieren una frecuencia mínima de revisión. Dicha revisión deberá tener lugar (i) trimestralmente para clientes cuyas financiaciones sean equivalentes al 5,0% o más de la RPC del mes anterior a la finalización de dicho período y (ii) semestralmente, respecto de clientes cuyas financiaciones sumen (x) en algún momento entre el 1% -o el equivalente a 12,5 millones, de ambos el menor e (y) menos del 5,0% de la RPC de la entidad financiera respecto del mes anterior. Al cierre del segundo trimestre, la revisión íntegra conforme al punto (i) y (ii) deberá haber alcanzado no menos del 50% del importe total de la cartera comercial comprendida, y de resultar inferior, será completada incorporando clientes (en orden descendente) cuyo endeudamiento total resulte inferior a los límites que se describen en (ii)(x) de la oración anterior. Asimismo, las entidades financieras deben revisar la clasificación asignada a un deudor en ciertos casos, tales como cuando otra entidad financiera reduce la clasificación del deudor en la “Central de Deudores del Sistema Financiero” cuyas acreencias representen como mínimo el 10% del total informado en el sistema financiero. Solamente se permite una discrepancia de más de un nivel en relación a la información presentada por las entidades financieras a la Central de Deudores del Sistema Financiero y la clasificación más baja otorgada por al menos otras dos entidades y el total de acreencias de dichas entidades totalicen 40% o más del total informado; si existiera una discrepancia superior, la entidad financiera deberá reclasificar al deudor. Previsiones por riesgo de incobrabilidad








(Socio)





- 113 -

La previsión por riesgo de incobrabilidad es mantenida de conformidad con las normas aplicables por el B.C.R.A. Los incrementos en la previsión se basan en el nivel de crecimiento de la cartera de préstamos así como en el deterioro de la calidad de préstamos existentes, mientras que las disminuciones en la previsión se basan en reglamentaciones que requieren que los préstamos en situación irregular clasificados como “irrecuperables” sean pasados a pérdida después de determinado período de tiempo y en las decisiones de la administración de pasar a pérdida aquellos préstamos en situación irregular que evidencien una muy baja

probabilidad de recuperación.

17.4 Obligaciones por arrendamientos financieros A continuación, se realiza un detalle de los vencimientos de los arrendamientos por cobrar del

Banco y de los valores actuales al 31 de diciembre de 2017:

Canones a cobrar 31/12/2017

Hasta un año 1.358.464

Más de uno a dos años 1.113.691

De dos a tres años 704.272

De tres a cinco años 427.456

Más de cinco años 6.022

Valores residuales 3.609.905

El saldo de las previsiones por riesgo de incobrabilidad asociadas a arrendamientos financieros asciende a 25.356 al cierre del ejercicio. 17.5 Transferencia de Activos Financieros

Cuando el Banco realiza la transferencia de un activo financiero bajo un acuerdo que cumple con los requisitos para dar de baja dicho activo pero aún continúa con el derecho de administración a cambio de una comisión, se reconoce el activo o pasivo por la comisión establecida en el contrato. Al realizar la baja del activo financiero, la diferencia entre el valor de libros y el recibido en contrapartida es imputado a resultados. Transferencias que no cumplen con los requisitos para dar de baja los activos financieros cedidos








(Socio)





- 114 -

A continuación se detallan los activos financieros transferidos por el Banco que se continuan reconociendo en sus estados financieros consolidados:

Al 31 de diciembre de 2017

Valor libro de activos Valor libro de los pasivos

asociados

Préstamos personales cedidos a fideicomisos financieros

1.345.522 900.544

Cartera cedida con recurso 570.803 570.803

Se detallan a continuación aquellas transferencias en las cuales la Entidad continúa administrado los activos financieros cedidos: El Banco puede vender en determinadas oportunidades, cartera con mora significativa sin recurso para el comprador. En estos casos, La entidad no retiene ningún riesgo ni beneficio sustancial sobre la cartera cedida, y por lo tanto la misma califica para su baja en cuentas 17.6 Inversión en Otras Sociedades Las inversiones en otras sociedades al 31 de diciembre de 2017 son las siguientes: 31/12/2017

Mercado Abierto Electrónico S.A. 4.610

Seguro de Depósitos S.A 1.614

Compensador Electrónica S.A. 919

Provincanje S.A. 271

Cuyo Aval Sociedad de Garantía Recíproca 222

Argencontrol S.A. 125

Los Grobo Sociedad de Garantía Recíproca 68

IEBA S.A. 61

Otras Sociedades de Garantía Recíproca 28

Total 7.918








(Socio)





- 115 -

A continuación, se detallan los movimientos ocurridos durante el ejercicio al 31 de diciembre de 2017:

Saldo al

01/01/2017 Incremento

en ORI Saldo al

31/12/2017

Mercado Abierto Electrónico S.A. 61 4.549 4.610

Seguro de Depósitos S.A 39 1.575 1.614

Compensador Electrónica S.A. 54 865 919

Provincanje S.A. 504 -232 271

Cuyo Aval Sociedad de Garantía Recíproca 10 212 222

Argencontrol S.A. 25 100 125

Los Grobo Sociedad de Garantía Recíproca - 68 68

IEBA S.A. - 61 61

Otras Sociedades de Garantía Recíproca 42 -14 28

Total 734 7.184 7.918

17.7 Inversión en Entidades Estructuradas

Entidades Estructuradas Consolidadas

La Entidad controla una entidad estructurada cuando tiene los derechos sobre los resultados de las inversiones y además posee la capacidad de afectar dichos resultados mediante la administración de la entidad.

Las entidades estructuradas son consolidadas desde el momento en que el Grupo posee el control sobre la misma.

La compañía evaluó los siguientes aspectos al momento de medir su participación:

- La naturaleza y propósito de la relación - Las actividades relevantes realizadas - La influencia en dichas actividades








(Socio)





- 116 -

- El derecho que posee el inversor de definir las condiciones sobre las actividades relevantes

- Si el inversor está expuesto, o tiene derechos, a los rendimientos variables de su participación en la entidad estructurada

- La influencia que puede ejercer el Grupo sobre los resultados de la entidad.

Teniendo en cuenta lo mencionado anteriormente, las entidades estructuradas fueron consolidadas.

Al 31 de diciembre de 2017 el valor contable de dichas participaciones fue el siguiente:

31/12/2017

Activo Corriente 1.507.188

Activo No Corriente -

Activo Total 1.507.188

Pasivo Corriente 899.974

Pasivo No Corriente -

Pasivo Total 899.974

Patrimonio Neto 607.214

Resultado 51.953

17.8 Propiedad, planta y equipo

Los movimientos en propiedad, planta y equipo para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre

2017 fueron los siguientes:

Depreciación

Concepto

Valor de origen al inicio del ejercicio

Vida Útil total

estimada en años

Revaluación

Altas Bajas Acumulada Del

período Al cierre

Valor residual al cierre del período

Medición a costo

- Mobiliario e Instalaciones 97.584

10

14.499

(117) (44.098)

(10.630)

(54.728)

57.238

- Máquinas y equipos 364.302

5

173.291

(7.124) (200.015)

(86.557)

(286.572)

243.897

- Vehículos 31.642

5

12.469

(1.620) (9.027)

(7.016)

(16.043)

26.448








(Socio)





- 117 -

Depreciación

Concepto


Vida Útil total

estimada en años

Revaluación

Altas Bajas Acumulada Del

período Al cierre


- Inmuebles adquiridos por arrendamientos financieros

-

50

-

- - -

-

- Muebles adquiridos por arrendamientos financieros

-

5

-

- - -

-

- Obras en curso 22.266

-

271.111

(13.719) - - -

279.658

Modelo de revaluación

- Inmuebles 517.979 50 83.191 - (8.982) (37.412) (28.924) (66.336) 525.852

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

1.033.773 83.191 471.370 (31.562) (290.552) (133.127) (423.679) 1.133.093

Información adicional al 31 de diciembre de 2017

Mobiliario e Instalaciones

Máquinas y Equipos

Vehículos Inmuebles Obras en Curso

Método de depreciación

Línea recta Línea recta Línea recta Línea recta -

Vida útil 10 años 5 años 5 años 50 años -

Revalúo de Propiedad, planta y equipo

Al finalizar cada período, la Gerencia actualiza la valuación del valor razonable de terrenos y

edificios (clasificados como propiedad, planta y equipo), teniendo en cuenta valoraciones

independientes. La Gerencia determina el valor de una propiedad, planta y equipo dentro de

una gama de estimaciones de su valor razonable.

La última valuación se realizó al 31 de diciembre de 2017. La misma fue realizada por un

tasador independiente.

En el siguiente cuadro se revela la siguiente información relacionada al revalúo de los terrenos

y edificios, como así también se presentan los valores en libros que se habrían reconocido si

los activos revaluados hubieran sido contabilizados bajo modelo de costo:








(Socio)





- 118 -

Detalle de Clases

Tasador Fecha de

Revaluación

Ajuste por Revaluación - ORI acumulado

Amortización revaluo

Importe en libros s/ Modelo de costo

Saldo al inicio del período

Cambio del

período


Inmuebles


31/12/2017 119.688 83.191 202.879 (21.545) 344.518 CM Ingeniería en

Valuaciones

Serinco


TOTALES 119.688 83.191 202.879 (21.545 344.518

17.9 Propiedades de Inversión

Los movimientos en propiedades de inversión para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre


Concepto


Vida Útil total estimada en

años

Pérdida/ Ganancia Neta por medición a

VR Altas Bajas


Medición al valor razonable

Inmuebles alquilados 481.529 50 16.920 14.294 (314.372) 198.371

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN 481.529

16.920 14.294 (314.372) 198.371

Las propiedades de inversión se valorizan a su valor razonable. Su valor de mercado al 31 de

diciembre de 2017 es de 198.371 y fue determinado por tasadores profesionales

independientes.


Los movimientos en activos intangibles para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre 2017

fueron los siguientes:

Depreciación

Concepto

Valor de origen al

inicio

Vida Útil total

estimada Altas Bajas Acumulada

Del período

AAl cierre

del

Valor residual al cierre








(Socio)





- 119 -

del ejercicio

en años periodo del período

Llave de negocio- Combinación de negocios

31.753

-

(770) - -

-

30.983

Otros activos intangibles 378.561

3

134.635

(1.063)

(268.212)

(98.152)

(366.364)

145.769

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 410.314

134.635

(1.833)

(268.212)

(98.152)

(366.364) 176.752


Programas y aplicaciones informáticas

Vida útil definida 3 años

Método de depreciación Línea recta

17.11 Interés no controlante Los movimientos del interés no controlante significativos de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 fueron los siguientes:

31/12/2017

Saldo al inicio 120.533

Participación neta en las ganancias del ejercicio 40.472

Incorporación neta de sociedades estructuradas 53.432

Saldo al cierre 214.437

A continuación, se presenta una conciliación de la información financiera resumida de las inversiones en las asociadas generadoras del interés no controlante:

Cordial Compañía

Financiera S.A.

Fideicomisos

Financieros

Activo Total 7.948.135 624.020

Pasivo Total 6.452.289 484.022

Patrimonio Neto 1.495.846 139.998

Ingresos por actividades

ordinarias 4.355.666 299.115








(Socio)





- 120 -

Resultado del ejercicio 110.552 51.953

Resultado integral total 110.552 51.953

17.12 Obligaciones por beneficios de retiro del personal

Al 31 de diciembre de 2017 los saldos registrados por beneficios por planes de retiros del personal ascendían a 451.505 El importe del ejercicio reconocido como gasto respecto de los beneficios de retiro del personal

al 31 de diciembre de 2017 fue de 264.328.

Se detalla a continuación la evolución durante el ejercicio

31/12/2017

Saldo al inicio del ejercicio 187.177

Altas del período 369.455

Beneficios pagados a los participantes 105.127

Saldo al 31 de diciembre de 2017 451.505

17.13 Compromisos

Compromisos de arrendamiento operativos

El Banco arrienda ciertos inmuebles bajo contratos de alquiler operativos no cancelables. El

plazo de estos contratos varía entre uno y cinco años y la mayoría son renovables a su

vencimiento a precios de mercado.

Se detalla a continuación el total de los pagos mínimos estimados futuros de arrendamiento por

contratos de alquiler operativos no cancelables:

31/12/2017

Hasta 1 año 225.024

Más de 1 año y hasta 5 años 452.863

Más de 5 años 45.620








(Socio)





- 121 -

31/12/2017

Total 723.507

17.14 Composición del capital

Acciones

Capital Social

Votos

Emitido Pendiente

Clase Cantidad por

En En

cartera Adquisición de emisión Asignado Integrado

acción

circulación Fecha Motivo o

distribución

Ordinarias escriturales clase A 930.371 5

930 - - - - - 930

Ordinarias escriturales clase B 743.455.980 1

743.456 - - - - - 743.456

TOTAL 744.386 - - - - - 744.386

Al 31 de diciembre de 2017 la reserva facultativa constituida por la asamblea asciende a 2.497.308 y la reserva legal a 676.447. 17.15 Utilidad por Acción La utilidad por acción se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas del Banco entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año. Dado que el Banco no posee acciones preferidas ni deuda convertible en acciones, el resultado básico es igual al resultado diluido por acción.

31/12/2017

Utilidad atribuible a los accionistas del grupo 796.799

Promedio ponderado de acciones en circulación (miles) 650.228

Utilidad por Acción 1,2254








(Socio)





- 122 -

17.16 Ingreso por intereses / comisiones

Ingresos por intereses 31/12/2017

Por efectivo y depósitos en bancos 190

Por títulos públicos 3.181

Por otros activos financieros 239

Al sector financiero 89.182

Adelantos 1.164.578

Documentos 2.719.250

Hipotecarios 24.184

Prendarios 30.916

Personales 4.457.319

Tarjetas de crédito 2.005.783

Arrendamientos Financieros 414.303

Otros 2.784.841

Por operaciones de pase con otras entidades financieras 180.153

Total 13.874.119

Ingresos por comisiones 31/12/2017

Comisiones vinculadas con obligaciones 1.435.478

Comisiones vinculadas con créditos 1.752.914

Comisiones vinculadas con compromisos eventuales y garantías financieras 18.197

Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 7.847

Comisiones por operaciones exterior y cambio 172.843

Total 3.387.279

17.17 Egresos por intereses / comisiones

Egresos por intereses 31/12/2017

Cuentas corrientes 641.184

Cajas de ahorro 3.702

Plazo fijo e inversiones a plazo 2.024.962

Otros 440.690








(Socio)





- 123 -


Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 207.779

Por operaciones de pase 108.712

Por otros pasivos financieros 1.846.467

Por otras obligaciones negociables subordinadas 128.237

Total 5.401.733

Egresos por comisiones 31/12/2017

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 7.074

Servicios de cobranza 211.394

Servicios de comercializadora 164.577

Financiaciones y consumos de tarjetas de crédito 345.601

Otros 331.036

Total 1.059.682

17.18 Otros ingresos / (Egresos) netos

Otros ingresos operativos 31/12/2017

Alquileres 27.828

Otros ingresos operativos 20.667

Alquiler de cajas de seguridad 128.305

Ajustes e intereses de créditos diversos 27.729

Intereses punitorios 91.125

Previsiones desafectadas y créditos recuperados 165.920

Rendimiento fondo de riesgo SGR 63.656

Otros resultados OCIF 27.904

Otros 739.635

Total 1.292.769

Otros gastos operativos 31/12/2017

Donaciones 21.252








(Socio)





- 124 -

Fondo de garantía de los depósitos 82.721

Ingresos brutos 1.325.131

Obligaciones diversas 6.168

Otras provisiones 25.625

Venta o desvalorizaciones de propiedades y otros activos no financieros 1.036


261.597

Otros 611.227

Total 2.334.757

17.19 Gastos por función y naturaleza La Entidad presentó sus estados de resultados integrales bajo el método de la función del gasto. De acuerdo con este método, los gastos se clasifican de acuerdo a su función como parte de la partida “gastos de administración”. La siguiente tabla proporciona la información adicional requerida sobre la naturaleza de los gastos y su relación con la función:

Beneficios al personal 31/12/2017

Gastos de personal 899.210

Remuneraciones y cargas sociales 3.997.820

Total 4.897.030

Gastos de administración 31/12/2017

Alquileres 239.373

Diversos 243.840

Energía eléctrica, gas y teléfono 186.520

Gastos de publicidad, promoción e investigación 266.804

Gastos de representación y movilidad 69.697

Honorarios al Directorio 49.965

Honorarios y retribuciones por servicios 1.114.047

Impuestos y tasas 561.396

Mantenimiento y reparaciones 314.305








(Socio)





- 125 -

Utiles de oficina 55.662

Total 3.101.609

17.20 Impuesto a las Ganancias

La evolución de los conceptos por impuesto a las ganancias para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 es el siguiente:

31/12/2017

Impuesto a las ganancias corriente 601.664

Impuesto -método diferido -171.114

Impuesto a las Ganancias 430.550

IGMP -

Subtotal 430.550

Cargo por impuesto diferido reconocido en el resultado 430.550 Cargo por impuesto diferido reconocido en el otro resultado integral 29.124

Total cargo Impuesto a las ganancias 459.674

A continuación, se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de diciembre de 2017 y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:

31/12/2017

Resultado del ejercicio antes de impuesto a las ganancias 1.257.947

Tasa del impuesto vigente 35%

Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto 440.281

Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: -9.731

Total cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio 430.550

- Diferencias temporarias a la tasa del impuesto 171.114








(Socio)





- 126 -

Total impuesto del ejercicio determinado a los fines fiscales 601.664

Pagos a cuenta del impuesto a las ganancias -

Impuesto a las ganancias a pagar 601.664

17.21 Información por segmentos Adicionalmente a lo expresado en la nota 4 de los presentes estados financieros condensados

consolidados intermedios, se detalla a continuación, la información por segmentos

corresondiente al ejercicio ecónomico finalizado el 31 de diciembre de 2017:


Empresa Banca


Ingresos por intereses 3.676.833 6.319.060 859.886 3.276.191 -257.851 13.874.119 Egresos por intereses 181.169 1.604.130 2.806.896 1.040.772 -231.235 5.401.733

Resultados por Interes de Transferencia -2.313.053 1.172.277 1.140.776 - - -

Resultado neto por intereses 1.182.612 5.887.207 -806.234 2.235.419 -26.616 8.472.386

Ingresos por comisiones 468.323 2.371.489 17.402 531.670 -1.606 3.387.279

Egresos por comisiones 23.897 513.457 17.655 519.477 -14.805 1.059.682

Resultado neto por comisiones 444.426 1.858.032 -253 12.193 13.199 2.327.597

Subtotal 1.627.038 7.745.239 -806.487 2.247.612 -13.417 10.799.983


- 15.201 1.766.394 -299.017 -28.758 1.453.820


-43.337 151.538 135.118 3.268 - 246.586

Otros ingresos operativos 217.886 676.678 52.465 547.519 -201.779 1.292.769

Cargo por incobrabilidad 157.896 788.372 3.751 984.718 -23.390 1.911.348

Ingreso operativo neto 1.643.690 7.800.284 1.143.739 1.514.664 -220.564 11.881.810

Beneficios al personal 659.700 3.560.993 243.699 432.638 - 4.897.030

Gastos de administración 273.644 2.179.951 129.415 538.486 -19.887 3.101.609


Otros gastos operativos 416.732 1.598.732 142.703 350.721 -174.131 2.334.757

Resultado operativo 253.283 278.036 580.614 169.357 -26.546 1.254.742

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - 287 2.918 3.205


253.283 278.036 580.614 169.644 -23.628 1.257.947


83.549 69.325 218.583 59.092 - 430.550








(Socio)





- 127 -


Empresa Banca



169.733 208.710 362.031 110.552 -23.628 827.397

Resultado neto del ejercicio 169.733 208.710 362.031 110.552 -23.628 827.397

ORI 30.846 27.401 11.314 - - 69.561

Resultado Integral del ejercicio 200.580 236.111 373.345 110.552 -23.628 896.958

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2018 Presentadas en forma comparativa







(Socio)





- 128 -

17.22 Factores de riesgos financieros

Riesgo de crédito El Comité de Riesgos Integrales aprueba las estrategias y políticas de riesgo de crédito elevadas en base al asesoramiento de la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales, la Gerencia Corporativa de Créditos y las bancas comerciales y en cumplimiento con las reglamentaciones del BCRA. La estrategia y política crediticia apunta al desarrollo de oportunidades comerciales dentro del ámbito y las condiciones del plan de negocios del Banco, manteniendo al mismo tiempo adecuados niveles de prudencia frente al riesgo.

Por medio de políticas y procedimientos, son definidos los aspectos detallados para llevar a cabo la Estrategia del Banco vinculada a la gestión del riesgo de crédito; entre ellos los criterios del Banco para otorgar crédito, atribuciones y facultades crediticias, tipos de productos y la forma en que organiza su estructura, entre otros aspectos. Asimismo, el Banco posee por un lado una política de riesgos integrales donde se detallan aspectos vinculados al gobierno de riesgos fundamentales generales para su gestión y por otro, manuales y procedimientos especifico que contemplan entre otros las normas señaladas en las materias emanadas del BCRA.

La política para la gestión de riesgo de crédito de la Entidad está abierta a los mercados de empresas e individuos. Para ello, se ha definido una segmentación de clientela para la banca empresas, banca minorista y finanzas.

El Banco se focaliza en el apoyo a empresas pertenecientes a sectores con potencial, y, exitosas en su actividad. Dentro de la gama de productos crediticios ofrecidos para el segmento de empresas, el Banco apunta a desarrollar y liderar el mercado de factoring y leasing, como así también ser referente en comercio exterior.

Dentro de la banca empresas se busca tener una propuesta sólida para el mercado de PyMES y Megras buscando mantener la proximidad con los clientes a través de los centros de atención, acuerdos con clientes a lo largo de su cadena de valor y brindando respuestas ágiles mediante los procesos crediticios existentes.

En lo que se refiere a individuos, la banca minorista busca mantener el liderazgo en el negocio previsional y orientarse a la financiación para el consumo mediante sus dos redes de distribución: red de sucursales y red de atención para jubilados.

Por su parte, finanzas apunta al segmento de negocios fiduciarios; colocación de activos en el mercado de capitales a través de fideicomisos financieros y obligaciones negociables, propios y de terceros; y mesa de dinero. Entre los productos negociados encontramos: call interbancario, pases REPO, call corporate, títulos públicos e instrumentos de política monetaria del Banco Central, Compra cartera de consumo, fideicomisos financieros de terceros, negociación de derivados financieros (futuros, swaps de tasas, etc.), entre otros.








(Socio)





- 129 -

Es voluntad de la Entidad llevar a cabo una estrategia que permita atender sus compromisos contractuales, tanto en condiciones normales de mercado como en situaciones adversas. En relación a ello, la entidad cuenta con modelos de scoring y rating con el objetivo de estimar la probabilidad de default (PD) de las distintas carteras de clientes. Vinculado al marco de apetito de riesgo, la Entidad posee cut offs para cada segmento que reflejan el riesgo máximo que están dispuesta a asumir en términos de probabilidad de default.

Adicionalmente a los parámetros de PD, se cuenta con estimaciones de los parámetros exposición al default (EAD) y la pérdida dado el default (LGD) con el objetivo de poder estimar las previsiones estadísticas de la cartera del Banco y el capital económico necesario para afrontar las pérdidas inesperadas que puedan ocurrir en materia de riesgo crediticio.

El Banco tiene como pauta mantener una cartera diversificada y atomizada para minimizar la concentración de riesgos, para lo cual se orienta el otorgamiento del crédito y perfil de cartera objetivo, todo ello ajustado a las circunstancias del momento en que correspondan las mismas.

Modelos de medición del riesgo de crédito

La Entidad cuenta con modelos para estimar la distribución de posibles pérdidas de la cartera crediticia, las cuales dependen de la realización de incumplimientos por parte de las contrapartes (PD – probabilidad de incumplimiento), así como de la exposición asumida con ellos (EAD – exposición al momento del incumplimiento) y de la proporción de cada préstamo incumplido que la Entidad sea capaz de recuperar (LGD – pérdida en caso de impago).

A partir de ello, se desarrollaron en el Banco sistemas que calculan las previsiones estadísticas, capital económico y modelos de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC) con el fin de optimizar la gestión y la toma de decisiones.

Cálculo de previsiones estadísticas

Los ejercicios para la estimación de las previsiones estadísticas son estudios que tienen por objetivo analizar la información propia de cartera de la Entidad de manera de estimar, en términos globales, el valor medio de la función de distribución de pérdidas para un horizonte de tiempo anual (pérdida esperada). En función a los resultados de las estimaciones de PD, EAD y LGD, se calcula la pérdida esperada asociada.

Cálculo de capital económico

El capital económico por riesgo de crédito representa la diferencia entre el valor a riesgo del portafolio (según el nivel de confianza establecido del 99,9% para individuos y 99% para empresas) y las pérdidas esperadas.








(Socio)





- 130 -

La Entidad cuenta con dos modelos de capital económico por riesgo de crédito (uno para individuos y otro para empresas). En dichos modelos cuantitativos se incluye la exacerbación del capital por riesgo de concentración, así como la correspondiente por riesgo de titulización. El holding period utilizado en los modelos de capital económico para el presente riesgo es de un año, con excepción de las exposiciones vinculadas con factoring. Para dichas exposiciones se utiliza un holding period de seis meses.

Gestión del riesgo de contrapartes

La Entidad cuenta con un mapa de riesgos de contraparte donde se define por cada contraparte en función al apetito de riesgo de la Entidad: límites de exposición crediticia y liquidación (Settlement), riesgo liquidación (Settlement) en cambios, títulos, operaciones de pases entre otros aspectos que la Entidad aprueba en el Comité de Créditos y definiendo un marco de acción para finanzas.

En lo que se refiere al capital económico por el riesgo de contraparte se encuentra incluido en el modelo cuantitativo de capital económico por riesgo de crédito. Deterioro de Instrumentos Financieros

La Entidad previsiona los préstamos de acuerdo al tipo de cartera del préstamo, realizando un

análisis individual para cada cliente en el caso de aquellos clasificados como “Cartera Comercial” o

“Cartera Asimilable a Consumo” y un análisis masivo en base a los días de mora para aquellos

clientes clasificados como “Cartera de Consumo”. Ver en Nota 1.12 los criterios de previsionamiento

seguidos.

A continuación, se detallan los movimientos de las previsiones por deterioro del ejercicio 2017:

Saldo inicial 654.029

Deterioros del ejercicio 793.314

Write Off (562.782)

Recupero del ejercicio (790)

Saldo final 883.771

De acuerdo a las normas de previsionamiento, los préstamos al sector financiero y las responsabilidades eventuales en situación normal no deben generar pérdidas por deterioro. El valor de los mencionados saldos asciende a 22.227 y 1.017 respectivamente. Préstamos dados de baja








(Socio)





- 131 -

Aquellos créditos clasificados como irrecuperables durante 7 meses, son eliminados del activo

reconociéndose los mismos en cuentas fuera de balance. El saldo de los mismos al 31 de

diciembre de 2017 asciende a 601.583.

Riesgo de mercado Banco Supervielle define al Riesgo de Mercado como el riesgo que surge de las desviaciones que se producen en el valor de la cartera de negociación, como consecuencia de las fluctuaciones en los mercados durante el período de tiempo requerido para liquidar las posiciones de la cartera.

El perímetro de medición, control y seguimiento de la Gerencia de Riesgos Financieros abarca aquellas operaciones donde se asume riesgo de pérdida en el valor patrimonial de la Entidad, a nivel consolidado e individual en cada una de las entidades con las que consolida, como consecuencia de cambios en los factores de mercado. Este riesgo proviene de la variación de los factores de riesgo considerados (tasa de interés, tipo de cambio, precio de activos de renta variable y opciones), así como del riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Entidad.

A efectos de medir el riesgo de las posiciones en forma homogénea y en base a ello establecer una estructura de límites y umbrales a los efectos de gestión y esquemas de control, Banco Supervielle utiliza el modelo VaR (valor a riesgo), el que se define como la máxima pérdida esperada que puede registrar una cartera de activos financieros en situaciones normales de mercado, dentro de un horizonte de tiempo determinado y con un nivel de confianza preestablecido. Los indicadores elaborados en base a ello permiten detectar el nivel a partir del cual se identifica un riesgo potencial de mercado para, de esta forma, tomar las acciones preventivas correspondientes.

Las estrategias y políticas aprobadas se reflejan en un instrumento denominado mapa de riesgos unificado, donde se explican detalladamente las operaciones habilitadas que puede realizar la Mesa de Dinero definiendo los funcionarios autorizados a aprobar esas operaciones. En el mismo documento figura el plazo máximo de las operaciones, los montos máximos de posición por producto y monto máximo de pérdida involucrado (“stop loss”).

Cálculo de capital económico Banco Supervielle adopta la metodología de VaR Paramétrico para el cálculo del capital económico por riesgo de mercado, tanto a nivel consolidado como individual en cada una de las entidades reguladas que integran esta consolidación. Riesgo de tasa de interés Se define al riesgo de tasa de interés como el riesgo que se basa en la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en








(Socio)





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las tasas de interés del mercado, teniendo efecto sobre los ingresos financieros de la Entidad así como también en su valor económico. Se reconocen los siguientes factores de riesgo:

Diferentes plazos de vencimiento y fechas de reajustes de tasa para activos, pasivos y tenencias fuera de balance.

Tasa local, tasa extranjera y CER en cuanto a su proyección, evolución y volatilidad. El riesgo de base que surge como consecuencia de una correlación imperfecta en el ajuste

de las tasas activas y pasivas para instrumentos que poseen características similares de revaluación;

Las opciones implícitas en determinados activos, pasivos y conceptos fuera de balance de la Entidad

Banco Supervielle encara el modelo de gestión del riesgo de tasa de interés incorporando el análisis de gaps de tasas de interés. Este análisis facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos. La gestión del riesgo de tasa de interés del balance busca mantener la exposición del Banco en niveles acordes con el perfil de apetito al riesgo validado por el Directorio ante variaciones en los tipos de interés del mercado. Con ese objetivo, la gestión del riesgo de tasa de interés descansa en el monitoreo de dos métricas:

Enfoque MVE – VaR: mide la diferencia entre el valor económico estimado con la curva de interés de mercado y el mismo considerando la curva de tasas de interés que surge de la simulación de distintos escenarios de estrés. Este es el enfoque empleado por la entidad para calcular capital económico por este riesgo.

Enfoque NIM – EaR: mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de interés originado en un ejercicio de simulación de distintos escenarios de estrés.

Cálculo de capital económico La Entidad calcula el capital económico por riesgo de tasa de interés a partir del enfoque MVE-EaR, utilizando para ello un holding period de tres meses y un nivel de confianza del 99%. Este modelo cuantitativo incluye la exacerbación del capital por riesgo de titulización. Riesgo de Liquidez La Entidad define al riesgo de liquidez como el riesgo de afrontar costos de financiación adicionales cuando se producen necesidades de liquidez inesperadas. Este riesgo surge debido a la diferencia de tamaños y de vencimientos entre los activos y pasivos de la Entidad. Se reconocen:








(Socio)





- 133 -

Riesgo liquidez de fondeo; es el riesgo que surge de la imposibilidad de conseguir fondos a costo normal de mercado cuando son requeridos, teniendo como fundamento la percepción que el mercado posea sobre la Entidad.

Riesgo de liquidez de mercado; es el riesgo que nace cuando la Entidad no puede deshacer una posición a precio de mercado en uno o varios activos para la obtención de fondos, como consecuencia de dos factores clave:

los activos no son lo suficientemente líquidos, es decir, no cuentan con el mercado secundario necesario.

las alteraciones que puedan producirse en los mercados donde cotizan Los indicadores de liquidez y concentración de fuentes de fondeo permiten cuantificar la tolerancia a este riesgo, partiendo desde las definiciones más ácidas o restrictivas del concepto de liquidez hasta aquellas más abarcativas y que incluyen particularidades propias del modelo de negocios de la Entidad. Entre las métricas fundamentales (core metrics) utilizadas para la gestión del riesgo de liquidez se destacan:

LCR (Liquidity Coverage Ratio): mide la relación entre activos líquidos de alta calidad y las salidas de efectivo netas totales durante un período de 30 días. Banco Supervielle calcula diariamente este indicador, habiéndose cumplido durante 2017 el valor mínimo previsto.

Cobertura de Cuentas Remuneradas y PF Precancelables: este indicador busca limitar la dependencia del fondeo de fuentes más inestables en escenarios ilíquidos, ya sean de características idiosincráticas o sistémicas.

Adicionalmente, la gestión se complementa con el monitoreo diario de una serie de métricas de seguimiento en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO). Estos indicadores procuran desagregar los principales componentes del LCR, ofreciendo una evaluación de la situación de liquidez en la entidad y alertando ante eventuales cambios de tendencia que puedan poner en juego los lineamientos establecidos en la política de apetito de riesgo. Finalmente, apropiados controles sobre la liquidez intradiaria y el cumplimiento con la normativa de efectivo mínimo constituyen los restantes pilares en los que se sustenta la política de liquidez de la entidad. La gestión del riesgo de liquidez se caracteriza por un estricto control diario del ratio de cobertura de liquidez (LCR), procurando una correcta proyección de las necesidades de fondeo y de activos líquidos de libre disponibilidad para mantener el LCR dentro de los niveles establecidos en la política de apetito de riesgo. A partir de 2018 se incorpora el seguimiento del ratio de fondeo estable (NSFR), de acuerdo a lo establecido por normativa del BCRA y alineándose a los criterios de Basilea III.








(Socio)





- 134 -

Cálculo de Capital Económico La Entidad cuenta con elementos que aseguran una adecuada gestión de este riesgo, a saber:

Tablero de indicadores de liquidez abarcativo, a través del cual se monitorea un abanico de niveles de liquidez. Cada indicador cuenta con su correspondiente umbral y límite, los cuales son monitoreados con una frecuencia diaria dentro de la Gerencia de Riesgos Financieros (dando la debida alerta en caso de vulneración), quincenal en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y mensual en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. Asimismo, se realiza un reporte semanal destinado a miembros del Comité de Dirección de Riesgos Integrales, ALCO y otros miembros del Directorio.

Indicadores que miden la concentración de las fuentes de fondeo, estableciendo el apetito

de la Entidad a este riesgo.

Elaboración y monitoreo de los nuevos indicadores de cobertura de liquidez y apalancamiento requeridos por el BCRA en el marco del cumplimiento de la hoja de ruta hacia Basilea III.

Se incorporaron a la gestión diversas herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez, incluyendo un desagregado análisis de los desfases de plazos contractuales e informes de concentración del fondeo captado por la Entidad, por contraparte, producto y moneda significativa. La granularidad de la información requerida para la elaboración de estos reportes contribuyó significativamente a la mejora del MIS (Management Information System) de riesgos.

La propia definición del ratio de cobertura de liquidez supone evaluar la capacidad de la Entidad de cubrir sus necesidades de liquidez durante un período de 30 días en el escenario de estrés descripto por el BCRA. El seguimiento de este indicador se realiza en forma diaria, manteniéndose informados semanalmente sobre su evolución al director y a los funcionarios responsables de la liquidez de la Entidad.

Observancia en todo momento del cumplimiento con los límites y umbrales establecidos para el ratio de fondeo estable (NSFR).

Pruebas de estrés individuales ejecutadas diariamente a partir del planteo de un escenario crítico de fuerte salida de depósitos y su efecto sobre la posición de efectivo mínimo y sobre el LCR.

En cuanto a los planes de contingencia, la Entidad adopta la política de aplicar sus lineamientos en ejercicios de pruebas de estrés, así como en situaciones en las que la vulneración de umbrales y/o límites así lo ameriten, de acuerdo a la decisión adoptada por el Comité ALCO y validada por el Comité de Dirección de Riesgos Integrales.








(Socio)





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El esquema de gestión de riesgo aquí descripto permite justificar una adecuada situación de liquidez, por lo que la Entidad no considera necesaria la estimación de capital económico para cubrir este riesgo, en la medida en que la solvencia de la Entidad no se vea afectada una vez aplicadas las medidas establecidas en el plan de contingencia de las pruebas de estrés. 17.23 Administración del capital Los objetivos del Banco en cuanto a la administración del capital se establecen a continuación:

Cumplimiento de los requerimiento establecidos por el BCRA en su comunicación “A” 6260 y modificatorias

Respaldar las operaciones del Banco para evita cualquier situación que ponga en riesgo la operatoria de la Entidad

El total de capital bajo administración y regulación al 31 de diciembre de 2017 asciende a 9.426.616 compuesto de la siguiente manera (valor de libros):

31/12/2017

- Capital social 744.386

- Primas de emisión 4.647.818

- Reservas 3.173.755

- Resultados no asignados 498.503

- Otros resultados integrales 147.358

Total del patrimonio neto atribuible a la controladora

9.211.820

Patrimonio neto atribuible a la participación no controladora

214.437

Total patrimonio neto 9.426.257

El Directorio a través de su Comité de Riesgos es el encargado de monitorear, supervisar, adecuar y asegurar el cumplimiento de los objetivos dispuestos para la administración del capital. Según los lineamientos establecidos por el BCRA, las entidades financieras deben mantener ratios de capital para reducir los riesgos asociados. Cabe destacar que al 31 de diciembre de 2017 la Entidad cumplió con la exigencia de capitales mínimos determinada de acuerdo con lo dispuesto por las normas del BCRA.

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO

Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 136 -

Concepto 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

CARTERA COMERCIAL

En situación normal 33.532.613 30.865.152 19.498.225

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 732.489 826.521 552.267

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 5.863.444 5.979.688 2.870.254

Sin garantías ni contragarantías preferidas 26.936.680 24.058.943 16.075.704

Con seguimiento especial

En observación 63.754 48.672 9.879

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 106 19 -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 25.146 30.607 4.354

Sin garantías ni contragarantías preferidas 38.502 18.046 5.525

En negociación o con acuerdos de refinanciación - - -

Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -

Sin garantías ni contragarantías preferidas - - -

Con problemas 2.875 6.028 7.857


Con garantías y contragarantías "B" 244 4.849 1.048


Con alto riesgo de insolvencia 81.157 49.195 33.437

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 61 - 2



Irrecuperable 4.283 1.540 358


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 38 108 -

Sin garantías ni contragarantías preferidas 4.245 1.432 358

Irrecuperable por disposición técnica - - -

Con garantías preferidas y contragarantías "A" - - -



TOTAL CARTERA COMERCIAL 33.684.682 30.970.587 19.549.756

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO







(Socio)





- 137 -

Concepto 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal 31.168.238 29.733.441 19.074.521


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.122.453 1.961.110 320.440


Riesgo bajo 1.527.344 1.229.481 741.684



Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.472.502 1.175.533 724.654

Riesgo medio 961.738 875.622 492.060

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 727 163 378

Con garantías y contragarantías "B" 8.243 2.993 5.620


Riesgo alto 1.082.758 963.506 464.189

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 5.424 841 -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.958 483 2.059

Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.073.376 962.182 462.130

Irrecuperable 24.912 36.768 20.240


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 309 666 30


Irrecuperable por disposición técnica 2.017 1.589 805




TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 34.767.007 32.840.407 20.793.499

TOTAL GENERAL 68.451.689 63.810.994 40.343.255

ANEXO C

CONCENTRACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADOS







(Socio)





- 138 -

FINANCIACIONES

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

10 mayores clientes 7.793.125 11,38% 7.197.044 11,28% 5.039.759 12,49%

50 siguientes mayores clientes 8.993.825 13,14% 8.129.953 12,74% 5.752.003 14,26%


Resto de clientes 45.047.815 65,81% 42.462.260 66,54% 25.554.233 63,34%

TOTAL 68.451.689 100,00% 63.810.994 100,00% 40.343.255 100,00%

Número de clientes

ANEXO D

APERTURA POR PLAZOS DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO

Al 31 DE MARZO DE 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 139 -

Plazos que restan para su vencimiento

1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 1.158 3.396 1.672 5.631 10.882 38.215 60.954

Sector Financiero - 396.952 12.385 16.418 86.806 47.576 34.499 594.636

Sector Privado no financiero y

residentes en el exterior

1.816.093 20.051.370 11.188.189 10.830.964 11.930.967 14.611.568 15.300.274 85.729.425

TOTAL 1.816.093 20.449.480 11.203.970 10.849.054 12.023.404 14.670.026 15.372.988 86.385.015

ConceptoCartera

vencidaTotal

ANEXO F

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO CONSOLIDADO Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 140 -

Revaluación Depreciación

Incremento Altas Acumula da BajaDel

períodoAl cierre

Medición al costo

- Mobiliario e Instalaciones 119.609 10 - 4.041 - -62.371 - -2.959 -65.330 58.320 57.238 53.486

- Máquinas y equipos 564.912 5 - 5.701 - -321.015 - -28.474 -349.489 221.124 243.897 164.287

- Vehículos 40.690 5 - 10.393 -1.207 -14.242 802 -2.227 -15.667 34.209 26.448 22.615

- Diversos 304 - - - - -304 - - -304 - - -

- Obras en curso 279.658 - - 30.086 -26.568 - - - - 283.176 279.658 22.266


- Inmuebles 592.188 50 36.973 - - -66.336 - -2.535 -68.871 560.290 525.852 480.567

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1.597.361 36.973 50.221 -27.775 -464.268 802 -36.195 -499.661 1.157.119 1.133.093 743.221

Valor

residual al

31/03/2018

Valor

residual al

31/12/2017

Valor

residual al

01/01/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada

en años

Bajas

ANEXO F

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO CONSOLIDADO Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 141 -

Detalle de Clases TasadorAjuste por Revaluación - ORI acumulado

Saldo al inicio

del período

Cambio del

período

Saldo al cierre

del período

Tribunal de Tasaciones de la Nación 31/03/2018 181.334 36.973 218.307 342.679

Inmuebles CM Ingeniería en Valuaciones

Serinco


TOTALES 181.334 36.973 218.307 342.679

Importe en

libros s/

Modelo de

costo

Fecha de

Revaluación

ANEXO F

MOVIMIENTO DE PROPIEDADES DE INVERSION CONSOLIDADO Al 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017







(Socio)





- 142 -


Inmuebles alquilados 198.371 50 13.619 211.990 198.371 481.529

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN

198.371 13.619 211.990 198.371 481.529

Valor

residual al

31/03/2018

Valor

residual al

31/12/2017

Valor

residual al

01/01/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada en

años

Pérdida/

Ganancia Neta

por medición

a VR

ANEXO G

MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES CONSOLIDADO

Al 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 143 -

Depreciación

Acumulada BajaDel

períodoAl cierre

Medición al costo

Llave de negocio- Combinación

de negocios 30.983 - - - - - - - 30.983 30.983 31.753

Otros activos intangibles 531.093 3 17.498 -14 -385.324 - -18.357 -403.681 144.896 145.769 110.349

TOTAL ACTIVOS

INTANGIBLES 562.076 17.498 -14 -385.324 - -18.357 -403.681 175.879 176.752 142.102

Valor

residual al

31/03/2018

Valor

residual al

31/12/2017

Valor

residual al

01/01/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada

en años

Altas Bajas

ANEXO H

CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS CONSOLIDADO Al 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016







(Socio)





- 144 -

DEPOSITOS

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total





TOTAL 55.658.333 100,00% 56.576.178 100,00% 35.914.553 100,00%

Número de clientes

ANEXO I

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES CONSOLIDADO Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 145 -


1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

mesesTotal

Depósitos

Sector Público no Financiero 5.619.886 551.635 8.820 35.903 - - 6.216.243

Sector Financiero 19.201 - - - - - 19.201

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 44.107.851 3.810.051 617.102 1.100.523 10.771 - 49.646.297

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.009.784 2.299.832 - - - - 3.309.615

Operaciones de pase


Otras Entidades financieras 1.632.287 - - - - - 1.632.287

Otros pasivos financieros 2.617.143 398.083 407.526 544.718 640.236 283.288 4.890.994


financieras

618.517 1.600.048 710.153 370.592 270.305 471.590 4.041.206

Obligaciones negociables emitidas 240.006 778.423 689.612 2.184.816 7.092.306 6.517.393 17.502.556

Obligaciones negociables subordinadas - 9.529 15.951 25.902 51.382 778.493 881.257

TOTAL 55.864.675 9.447.601 2.449.164 4.262.453 8.064.999 8.050.764 88.139.656

Conceptos

ANEXO P

CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS CONSOLIDADO Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 146 -

VR con cambios en

resultados Jerarquía de valor razonable

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

ACTIVOS FINANCIEROS

Efectivo y depósitos en Bancos

Efectivo 3.167.041

Entidades Financieras y corresponsales 7.258.544

Otros 42.262 42.262

Títulos de deuda a valor razonable con

cambios en resultados

9.952.896 6.114.079 3.838.817

Instrumentos derivados 97.686 97.686

Operaciones de pase

Banco Central de la República Argentina 820.611

Otras Entidades financieras 663.249

Otros activos financieros 803.793 70.719 70.719


Sector Público no Financiero 31.258

B.C.R.A.

Otras Entidades financieras 550.529


exterior

Adelantos 4.403.123


Hipotecarios 2.615.035

Prendarios 397.909


Tarjetas de Crédito 7.985.444

Préstamos Comex 9.096.531

Arrendamientos Financieros 2.684.660

Otros 4.478.330

Otros Títulos de Deuda 74.338 32 32

Activos financieros entregados en garantía 119.482 3.219.178 3.219.178

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 8.299 34.323 34.323 8.299

TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS 78.023.266 8.331 13.417.064 9.578.279 3.847.116

ConceptosCosto

Amortizado

VR con

cambios

en ORI

Designados

inicialmente

o de acuerdo

con el 6.7.1.

de la NIIF 9

Medición

obligatoria

ANEXO P

CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS CONSOLIDADO Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 147 -

VR con cambios en



PASIVOS FINANCIEROS

Depósitos

Sector Público no Financiero 6.187.146

Sector Financiero 19.201


exterior

Cuentas corrientes 5.438.906

Caja de ahorros 27.188.539


Otros 1.380.756

Pasivos a valor razonable con cambios en

resultados

3.298.217 3.298.217

Operaciones de pase


Otras Entidades financieras 1.632.287

Otros pasivos financieros 767.289 3.504.306 3.504.306

Financiaciones recibidas del BCRA y otras

instituciones financieras

3.620.324 6.534 6.534

Obligaciones negociables emitidas 10.995.645

Obligaciones negociables subordinadas 732.696

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 73.406.574 6.809.057 6.809.057

ConceptosCosto Amorti

zado

VR con

cambios

en ORI

Designados

inicialmente

o de acuerdo

con el 6.7.1.

de la NIIF 9

Medición

obligatoria

ANEXO Q

APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 148 -

Ingreso/(Egreso) Financiero

Neto

Designados

inicialmente o

de acuerdo

con el

6.7.1. de la

NIIF 9

Medición

obligatoria

Por medición de activos financieros a valor razonable con


349.144 5.822

Resultado de títulos públicos 413.051 5.441

Resultado de títulos privados 7.482

Resultado de Instrumentos financieros derivados -67.677

Operaciones a término

Permutas de tasa

Opciones

Resultado de otros activos financieros -3.712

Resultado de préstamos y otras financiaciones

Sector Público no Financiero

B.C.R.A.

Sector Financiero

Sector Privado no Financiero

Adelantos

Documentos

Hipotecarios

Prendarios

Personales

Tarjetas de Crédito

Otros

Residentes en el exterior

Por inversiones en Instrumentos de Patrimonio 381

Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable

Por medición pasivos financieros a valor razonable con cambios

en resultados

Resultado de Instrumentos financieros derivados


Permutas de tasa

Opciones

Resultado de otros pasivos financieros

Resultado de obligaciones negociables emitidas

Resultado de obligaciones negociables subordinadas

TOTAL 349.144 5.822

Conceptos ORI

ANEXO Q








(Socio)





- 149 -

Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos

financieros medidos a costo amortizado

Ingreso/(Egreso)

Financiero

Ingresos por intereses


Por títulos privados 4.819

Por títulos públicos -2.601


Por préstamos y otras financiaciones

Al Sector Financiero 36.431

Adelantos 417.764


Hipotecarios 26.601

Prendarios 19.566


Tarjetas de Crédito 576.785


Otros 932.746

Por operaciones de pase


Otras Entidades Financieras 3.226

TOTAL 4.547.611


Por Depósitos

Cuentas corrientes -199.606

Cajas de ahorro -1.210

Plazo fijo e inversiones a plazo -664.056

Otros -85.125

Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -47.081



Otras Entidades financieras -51.706

Por otros pasivos financieros -753.809

Por obligaciones negociables emitidas

Por otras obligaciones negociables subordinadas -12.529

TOTAL -1.815.122

ANEXO Q








(Socio)





- 150 -

Ingresos por ComisionesResultado del

período

Comisiones vinculadas con obligaciones 441.636

Comisiones vinculadas con créditos 484.945

Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras 1.270


Comisiones por gestión de cobranza

Alquiler de cajas de seguridad

Comisiones por operaciones de exterior y cambio 43.750

Otros

TOTAL 973.978

Gastos por comisionesResultado del

período

Servicios de administración por transferencia de cartera

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores -8.294

Otros -312.432

TOTAL -320.726

ANEXO R

CORRECCION DE VALOR POR PERDIDAS CONSOLIDADAS PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD

Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 1 DE ENERO DE 2017 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 151 -

Disminuciones

Desafecta

ciones

Aplicacio

nes

Otros activos financieros 257 205 462 257


Otras Entidades Financieras 22.227 4.101 26.328 22.227 18.374

Sector privado no financiero y residentes

en el Exterior

Adelantos 64.982 18.276 -9.198 74.060 64.982 28.863

Documentos 107.320 14.065 -4.960 116.425 107.320 74.265

Hipotecarios 14.598 13.839 28.437 14.598 2.203

Prendarios 3.475 1.313 4.788 3.475 993

Personales 942.024 417.441 -285.478 1.073.987 942.024 518.847

Tarjetas de Crédito 236.926 127.246 -94.287 269.885 236.926 125.117

Arrendamientos Financieros 25.356 4.165 -1.157 28.364 25.356 15.254

Otros 281.229 68.169 -16.181 333.217 281.229 197.294

Títulos Privados 140 140

Compromisos eventuales 3.984 3.984 3.984 2.347

TOTAL DE PREVISIONES 1.702.378 668.961 -411.261 1.960.078 1.702.378 983.557

La línea Cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados incluye 33.710 en concepto de cargo directo a resultados.

En la línea Personales de la columna aumentos se incluye ajuste de 1.633 con motivo de las retrocesiones de f ideicomisos habidas durante el período.

Saldo al

01/01/2017Conceptos

Saldos al

inicio del

periodo

AumentosSaldo al

31/03/2018

Saldo al

31/12/2017


Estados financieros condensados separados intermedios Correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, presentados en forma comparativa

ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2018

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017 y 1 enero 2017 (Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1. in fine)






(Socio)





- 153 -

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos (Anexo P) 1.6 10.458.935 11.030.347 7.950.509

Efectivo 3.167.031 3.009.050 1.860.788


BCRA 6.943.708 7.048.538 5.596.159


Otros 42.262 50.124 19.407

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en

resultados (Anexos A y P)1.6, 7.1 9.894.987 11.328.443 348.450




Préstamos y otras financiaciones (Anexos B, C, D y P) 7.4 59.815.411 54.648.748 34.339.970


B.C.R.A. - - -

Otras Entidades financieras 2.605.960 2.200.439 1.843.097


exterior 57.178.193 52.415.702 32.492.567

Otros Títulos de Deuda (Anexo A) 7.5 74.147 257.003 2.012.149

Activos financieros entregados en garantía (Anexo P) 6, 7.6 3.219.178 1.180.087 1.361.663

Activos por impuestos a las ganancias corriente 5.449 4.881 3.566

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexos A y P) 7.1 42.622 45.919 2.629

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

(Anexo E)13 1.829.766 1.438.112 607.715





Activos no corrientes mantenidos para la venta - - -

TOTAL DEL ACTIVO 89.683.020 85.998.316 49.131.967

Conceptos Notas 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2018

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017 y 1 enero 2017 (Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1. in fine)






(Socio)





- 154 -

PASIVO

Depósitos (Anexos H, I y P) 7.8 54.962.870 55.881.353 35.334.530

Sector Público no Financiero 6.187.146 6.171.661 2.587.253

Sector Financiero 54.235 20.097 15.751


exterior 48.721.489 49.689.595 32.731.526

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

(Anexo P)6 3.298.217 4.176.040 -

Instrumentos derivados - - -

Operaciones de pase (Anexo P) 7.2 1.632.287 - 590.891

Otros pasivos financieros (Anexo P) 7.9 3.591.433 2.721.982 1.778.511


financieras (Anexo P)7.10 3.539.194 3.375.493 868.162

Obligaciones negociables emitidas (Anexo P) 15.8 9.086.104 6.651.920 1.069.851

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 172.027 510.947 431.753

Obligaciones negociables subordinadas (Anexo P) 15.8 732.696 685.873 1.378.758

Provisiones (Anexo J) 12 54.838 52.997 41.732

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido - - -

Otros pasivos no financieros 7.11 3.007.043 2.729.891 1.987.313

TOTAL DEL PASIVO 80.076.709 76.786.496 43.481.501

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)

Capital social (Anexo K) 744.386 744.386 638.283

Aportes no capitalizados 4.647.818 4.647.818 2.058.921

Ajustes al capital - - -

Ganancias reservadas 3.173.755 3.173.755 2.248.406

Resultados no asignados 498.503 -298.290 -298.290

Otros Resultados Integrales acumulados 177.313 147.358 77.797

Resultado del período 364.536 796.793 925.349

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la

controladora (*) 9.606.311 9.211.820 5.650.466

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no

controladoras - - -

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO 9.606.311 9.211.820 5.650.466

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 89.683.020 85.998.316 49.131.967

Conceptos Notas 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1.in fine)






(Socio)





- 155 -

Ingresos por intereses (Anexo Q) 3.694.683 2.330.590

Egresos por intereses (Anexo Q) -1.577.341 -889.655

Resultado neto por intereses 2.117.342 1.440.935

Ingresos por comisiones (Anexo Q) 802.496 677.027

Egresos por comisiones (Anexo Q) -183.875 -114.264

Resultado neto por comisiones 618.621 562.763

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a

valor razonable con cambios en resultados (Anexo Q) 336.628 360.225

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 146.883 -690


Cargo por incobrabilidad -324.716 -176.638

Ingreso operativo neto 3.150.507 2.346.647

Beneficios al personal 7.13 -1.274.626 -1.061.627

Gastos de administración 7.14 -714.804 -520.638

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (Anexos F y

G) -60.094 -65.255

Otros gastos operativos 7.15 -586.851 -515.551

Resultado operativo 514.132 183.576

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos 654 23.482

Resultado antes de impuesto de las actividades que

continúan5 514.786 207.058

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 5 -150.250 -88.224

Resultado neto de las actividades que continúan 364.536 118.834

Resultado neto del periodo 364.536 118.834

Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1.in fine)






(Socio)





- 156 -

Concepto 31/03/2018 31/03/2017

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 364.536 118.834

MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias

potenciales

- -

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora

ajustada por el efecto de la dilución

364.536 118.834

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio 744.386 638.283

MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias

adicionales con efectos dilusivos.

- -

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio

ajustado por el efecto de la dilución

744.386 638.283

Ganancia por acción Básica 0,49 0,19

Ganancia por acción Diluida 0,49 0,19

ESTADO SEPARADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES AL 31 DE MARZO DE 2018

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 1.1.in fine)






(Socio)





- 157 -

Resultado neto del periodo 364.536 364.536 118.834 118.834

Componentes de Otro Resultado Integral que no se

reclasificarán al resultado del ejercicio

Revaluación de propiedad, planta y equipo e

intangibles 25.880 25.880 7.622 7.622

Revaluaciones del periodo de propiedad, planta y equipo e

intangibles

1.1236.972 36.972 11.726 11.726

Desvalorizaciones del periodo - - - -

Impuesto a las ganancias 5 -11.092 -11.092 -4.104 -4.104

Ganancias o pérdidas por instrumentos de

patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI

(Puntos 5.7.5de la NIIF 9) 267 267 2.506 2.506

Resultado del periodo por instrumentos de patrimonio a

valor razonable con cambios en el ORI381 381 3.855 3.855

Resultado del periodo por instrumentos de cobertura a

valor razonable con cambios en el ORI- - - -

Impuesto a las ganancias 5 -114 -114 -1.349 -1.349

Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará

al resultado del periodo

26.147 26.147 10.128 10.128

Componentes de Otro Resultado Integral que se

reclasificarán al resultado del periodo

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a

valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a

de la NIIF 9) 3.808 3.808 10.073 10.073

Resultado del periodo por instrumentos financieros a valor

razonable con cambios en el ORI 5.441 5.441 15.497 15.497

Ajuste por reclasificación del periodo - - - -

Impuesto a las ganancias 5 -1.633 -1.633 -5.424 -5.424

Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al

resultado del periodo

3.808 3.808 10.073 10.073

Total Otro Resultado Integral 29.955 29.955 20.201 20.201

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 394.491 394.491 139.035 139.035

Al

31/03/2017Conceptos Notas

Trimestre

31/03/2018

Al

31/03/2018

Trimestre

31/03/2017

ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 158 -


capitalizados

Otros Resultados

Integrales


En circula

ción

Primas de

emisión de

acciones

Revaluac

de PPE e

Intang.

Gcias. o

pérdidas

acum por

Inst.

Fcieros. a

VRCORI

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio 744.386 4.647.818 160.988 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.820 9.211.820

Ajustes y reexpresiones retroactivas - -

Saldo al inicio del ejercicio ajustado 744.386 4.647.818 160.988 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.820 9.211.820


- Resultado neto del período - - - - - - 364.536 364.536 364.536

- Otro Resultado Integral del período - - 25.880 4.075 - - - 29.955 29.955

Saldos al cierre del período 744.386 4.647.818 186.868 -9.555 676.447 2.497.308 863.039 9.606.311 9.606.311

Movimientos Nota

Total PN de

participación

controladoras

al 31/03/2018

Resultados

no

Asignados

Total PN

ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 159 -


capitalizados

Otros Resultados

Integrales


En circula

ción

Primas de

emisión de

acciones

Otros

Revaluac

de PPE e

Intang.

Gcias. o

pérdidas

acum por

Inst.

Fcieros. a

VRCORI

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio 638.283 2.058.921 - 77.797 - 491.377 1.757.029 627.058 5.650.465 5.650.465

Ajustes y reexpresiones retroactivas - - -

Saldo al inicio del ejercicio ajustado 638.283 2.058.921 - 77.797 - 491.377 1.757.029 627.058 5.650.465 5.650.465


- Resultado neto del período - - - - - - - 118.834 118.834 118.834

- Otro Resultado Integral del período - - - 11.726 8.475 - - - 20.201 20.201



ejercicio

- - 95.000 - - - - - 95.000 95.000

Saldos al cierre del período 638.283 2.058.921 95.000 89.523 8.475 491.377 1.757.029 745.892 5.884.500 5.884.500

Total PNMovimientos Nota

Resultados

no

Asignados

Total PN de

participación

controladoras

al 31/03/2017

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Notas 1.1 y 1.2.)






(Socio)





- 160 -

Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 514.786 207.058

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades

operativas:

Amortizaciones y desvalorizaciones 48.874 53.199

Cargo por incobrabilidad 324.716 176.638

Otros ajustes -890.147 248.877

Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos:

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados -960.078 77

Instrumentos derivados -70.770 4.975

Operaciones de pase 1.865.962 -2.335.497


Sector Público no Financiero 4.791 -31.581

Otras Entidades financieras -383.870 -142.619

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior -3.552.005 -1.276.661

Otros Títulos de Deuda 486.532 -2.804.007

Activos financieros entregados en garantía -2.039.091 -742.180

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 3.678 1.461

Otros activos -33.826 10.801

Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos:

Depósitos

Sector Público no Financiero -3.480 1.245.260

Sector Financiero 34.138 -18

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior -1.240.870 708.494

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados -877.823 -

Instrumentos derivados - -

Operaciones de pase 1.632.287 429.289

Otros pasivos 354.936 -23.113

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias -75.086 -23.724

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) -4.856.346 -4.293.271

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO


(Cifras expresadas en miles de pesos – Notas 1.1 y 1.2.)






(Socio)





- 161 -

Conceptos Notas 31/03/2018 31/03/2017

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos -61.454 -62.873

Compra de instrumentos de pasivo o de patrimonio emitidos por otras

entidades

Obtención de control de subsidiarias u otros negocios -391.000 -95.000

Otros pagos relacionados con actividades de inversión

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 27.775 16.613

Venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de patrimonio emitidos

por otras entidades

Pérdida de control de subsidiarias u otros negocios

Otros cobros relacionados con actividades de inversión 5.813

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) -424.679 -135.447

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:

Dividendos

Adquisición o rescate de instrumentos de patrimonio propio

Obligaciones negociables no subordinadas -224.377 -68.783


Financiaciones de entidades financieras locales -11.877.439 -3.161.213

Obligaciones subordinadas -12.985 -62.220

Cobros:

Emisión de instrumentos de patrimonio propio - 95.000

Obligaciones negociables no subordinadas 2.362.388 4.769.897


Financiaciones de entidades financieras locales 12.040.221 3.140.992

Otros cobros relacionados con actividades de financiación

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) 2.287.808 4.713.673

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 326.506 -109.507

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES

(A+B+C+D) -2.666.711 175.448

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 20.677.047 8.297.266

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERIODO 1.6 18.010.336 8.472.714

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS SEPARADOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2018 Presentadas en forma comparativa






(Socio)





- 162 -

1. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PRESENTACION

Banco Supervielle S.A (en adelante, “el Banco”), es una entidad financiera comprendida dentro

de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras sujeta a las disposiciones del Banco Central de

la República Argentina (B.C.R.A.) como órgano regulador de entidades financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales. La Entidad opera como un banco universal y es una subsidiaria del Grupo Supervielle S.A.

Estos estados financieros condensados separados intermedios han sido aprobados por el

Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 21 de mayo de 2018.

1.1 Adopción de las NIIF

El Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificatorias, estableció el plan de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), para las entidades bajo su supervisión, con excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro de valor) de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018. Se establece asimismo que las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 siendo los primeros estados financieros intermedios a presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de 2018.

Por su parte, con fecha 12 de enero de 2018, el B.C.R.A. publicó la Comunicación “A” 6430 por la cual se estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de Deterioro de Activos Financieros contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9 a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. Dicho modelo de deterioro de activos financieros establece un esquema de tres etapas que se basa en el cambio en la calidad crediticia de los activos financieros desde su reconocimiento inicial. Los activos se mueven a través de las tres etapas dependiendo de los cambios en el riesgo de crédito y las etapas dictan cómo una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo-.







(Socio)





- 163 -

La Etapa 1 incluye los instrumentos financieros que no han tenido un incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial o que tienen un riesgo de crédito bajo a la fecha de presentación. Para estos instrumentos, se reconocen las pérdidas de crédito esperadas (PCE) por 12 meses y los ingresos por intereses se calculan sobre el importe bruto en libros del activo (es decir, sin deducción de la previsión por deterioro). Las PCE de 12 meses son las que resultan de eventos de default que son posibles dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación.

La Etapa 2 incluye los instrumentos financieros que han tenido un incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (a menos que tengan un riesgo de crédito bajo en la fecha de presentación) pero que no tienen evidencia objetiva de deterioro. Para estas partidas, se reconocen las PCE en toda la vida del instrumento, pero los ingresos por intereses se calculan todavía sobre el importe bruto en libros del activo. Las PCE en toda la vida del instrumento es el valor presente de las pérdidas que surgirían como resultado de un default ocurrido en cualquier momento en toda la vida del instrumento. Es el promedio ponderado de la pérdida que se tendría en caso de existir un default utilizando la probabilidad de default como ponderador.

La Etapa 3 incluye activos financieros que tienen evidencia objetiva de deterioro a la fecha de presentación. Para estas partidas se reconocen las PCE en toda la vida del instrumento y los ingresos por intereses se calculan sobre el valor neto en libros (es decir, neto de la previsión por deterioro).

De acuerdo con la Comunicación "A" 6114 del B.C.R.A., la Entidad ha aplicado la normativa descripta en la nota 1.12 para el reconocimiento de pérdidas crediticias en los presentes estados financieros Los presentes estados financieros condensados separados intermedios del Banco por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” y la NIIF 1 “Aplicación por primera vez de las NIIF”. Los estados financieros condensados separados intermedios han sido preparados de acuerdo con las políticas que la Entidad espera adoptar en sus estados financieros separados anuales al 31 de diciembre de 2018.

Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1° de enero de 2017) han sido modificadas para reflejar los ajustes con el marco contable anterior.







(Socio)





- 164 -

En Nota 2.1 se presenta una conciliación entre las cifras del estado de situación financiera, estado de resultado integral y estado de otros resultados integrales correspondientes a los estados financieros condensados separados intermedios emitidos de acuerdo con el Marco Contable anterior y las cifras presentadas de acuerdo con Marco Contable establecido por el B.C.R.A. en los presentes estados financieros condensados separados intermedios a la fecha de transición (1° de enero de 2017) a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2017) y a la fecha de cierre del período comparativo (31 de marzo de 2017).

Los presentes estados financieros condensados separados intermedios deben ser leídos en conjunto con los estados contables anuales del Banco al 31 de diciembre de 2017 preparados de acuerdo con el marco contable anterior. Adicionalmente, la Nota 17 incluida en los presentes estados financieros condensados separados intermedios presenta información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2017 necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros condensados separados intermedios.

La gerencia del Banco ha concluido que los estados financieros condensados separados intermedios presentan razonablemente la posición financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo.

1.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros condensados separados intermedios han sido preparados

de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. descripto en la Nota 1.1.

La preparación de estos estados financieros condensados separados intermedios, requiere que

se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos

registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los

presentes estados financieros condensados separados intermedios, como así también los

ingresos y egresos registrados.

La Entidad realiza estimaciones para calcular, entre otras, las previsiones para incobrables, las

vidas útiles de los bienes de propiedad, planta y equipo, las depreciaciones y amortizaciones,

el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos y

pasivos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales.

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la

fecha de preparación de los presentes estados financieros separados condensados

intermedios.

Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los

supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros separados

condensados intermedios se describen en la Nota 3.







(Socio)





- 165 -

(a) Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros condensados separados intermedios, no

existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la

posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha.

(b) Unidad de medida

Los estados financieros condensados separados intermedios de la Entidad están expresados en pesos que es la moneda funcional del Banco y de su controlada Grupo Supervielle. La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria sean expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la existencia de una economía hiperinflacionaria, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Al cierre del período bajo informe se ha evaluado que no se presentan las características definidas por las NIIF para determinar que existe un contexto de inflación que lleven a calificar a la economía como altamente inflacionaria, además la expectativa gubernamental respecto del nivel de inflación es hacia la baja. Por lo tanto, los presentes estados financieros no han sido reexpresados en moneda constante. Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido oscilaciones relevantes, lo que debe ser considerado en la evaluación e interpretación de la situación patrimonial y los resultados que se incluyen en los presentes estados financieros (c) Cambios en políticas contables/nuevas normas contables

Se detalla a continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que

todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de

2018, y no han sido adoptadas anticipadamente:

NIIF 16 “Arrendamientos”: En enero de 2016 el IASB emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que

establece el nuevo modelo de registración de operaciones de arrendamiento. Bajo la NIIF 16,

un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el







(Socio)





- 166 -

uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de consideración. La NIIF 16

requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros

de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos de

arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y

arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene

como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para

los arrendatarios impacta las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. Esta norma es

efectiva para los períodos anuales que inician en o después del 1 de enero de 2019. La Entidad

está evaluando el impacto contable que generará la aplicación de la mencionada normativa.

NIIF 17 “Contratos de seguro”: El 18 de mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos

de seguro, que proporciona un marco integral basado en principios para la medición y

presentación de todos los contratos de seguro. La nueva norma reemplazará a la NIIF 4

Contratos de seguro y exige que los contratos de seguro se midan utilizando los flujos de

efectivo de cumplimiento actuales y que los ingresos se reconozcan a medida que se brinda el

servicio durante el período de cobertura. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que

comiencen a partir del 1 de noviembre de 2021. La Entidad está evaluando el impacto de la

adopción de esta nueva norma.

CINIIF 23 “Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las ganancias”: Dicha

interpretación clarifica como el reconocimiento y las exigencias de medición de la NIC 12

Impuesto a las ganancias, son aplicados cuando hay incertidumbre sobre el tratamiento de

impuesto a las ganancias. Esta norma fue publicada en junio 2017 y entrará en vigencia para

los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Entidad. 1.3 Asociadas

Las asociadas son entidades sobre las cuales el Banco tiene influencia significativa (directa o

indirectamente), pero no control, generalmente acompañando a una participación de entre 20 y

50 por ciento de los derechos de voto. Las inversiones en asociadas se contabilizan utilizando

el método de la participación, y se reconocen inicialmente al costo. El valor en libros de las

asociadas incluye la llave de negocio identificada en la adquisición menos las pérdidas por

deterioro acumuladas, de corresponder. Los dividendos recibidos de las entidades asociadas

reducen el valor en libros de la inversión en asociadas. Otros cambios posteriores a la

adquisición en la participación de la Entidad en los activos netos de una asociada se reconocen

de la siguiente manera: (i) la participación de la Entidad en las ganancias o pérdidas de las







(Socio)





- 167 -

entidades asociadas se registra en el estado de resultados integral como resultado por

asociadas y negocios conjuntos y (ii) la participación de la Entidad en otros resultados

integrales se reconoce en el estado de otros resultados integrales y se presenta por separado.

Sin embargo, cuando la participación del Banco en pérdidas en una asociada iguala o excede

su interés en la misma, la Entidad dejará de reconocer su participación en las pérdidas

adicionales, a menos que haya incurrido en obligaciones o efectuado pagos en nombre de la

asociada.

Las ganancias no realizadas en transacciones entre la Entidad y sus asociadas se eliminan en

la medida de la participación de la Entidad en las asociadas; las pérdidas no realizadas

también se eliminan a menos que la transacción proporcione evidencia de un deterioro del

activo transferido.


Un segmento operativo es un componente de una entidad que (a) desarrolla actividades de

negocio de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos

relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), (b) cuyo

resultado operativo es regularmente revisado por la Gerencia para tomar decisiones acerca de

los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su desempeño y (c) para los cuales se

dispone de información diferenciada.

La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos

proporcionados a:

(i) Personal clave de la gerencia, quien constituye la máxima autoridad en la toma de

decisiones operativas y responsable de asignar los recursos y evaluar el

rendimiento de los segmentos operativos; y

(ii) El Directorio, que es quien toma las decisiones estratégicas de la Entidad.

1.5 Conversión de moneda extranjera

(c) Moneda funcional y moneda de presentación

Las cifras incluidas en los estados financieros separados condensados intermedios se

expresan en su moneda funcional, es decir, en la moneda del ambiente económico principal en

la que operan. Los estados financieros separados condensados intermedios se exponen en







(Socio)





- 168 -

cifras expresadas en miles de pesos argentinos, que es la moneda funcional y la moneda de

presentación del Banco.

(d) Transacciones y saldos

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de

cambio de referencia y de pase establecidos por el B.C.R.A. vigentes a las fechas de las

transacciones o de la valuación cuando las partidas son medidas al cierre. Las ganancias y

pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la

conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a los tipos

de cambio de cierre, se reconocen en el estado de resultados integral, en el rubro “Diferencia

de cotización de oro y moneda extranjera”.

1.6 Efectivo y depósitos en bancos

El rubro efectivo y depósitos en bancos incluye el efectivo disponible, depósitos de libre

disponibilidad en bancos locales y en bancos corresponsales del exterior.

Los activos registrados en disponibilidades se registran a su costo amortizado que se aproxima

a su valor razonable.

El equivalente a efectivo está constituido por títulos públicos altamente líquidos de corto plazo,

con vencimientos originales de tres meses o menos, con medición a valor razonable.

Se detalla a continuación la composición del efectivo al 31 de marzo de 2018 y 2017.

31/03/2018 31/03/2017

Efectivo y depósitos en bancos 10.458.935 8.260.590

Títulos de deuda a valor razonable 7.551.401 212.124

Total 18.010.336 8.472.714

Por su parte, se exponen a continuación las conciliaciones entre los saldos de aquellas partidas consideradas equivalentes de efectivo en el Estado de Flujo de Efectivo y las reportadas en el Estado de Situación Financiera al cierre del período:

31/03/2018 31/03/2017

Títulos de deuda a valor razonables s/Estado de Sit.Financiera 9.894.987 212.124

- Letras del BCRA hasta 90 días 4.006.895 125.602

- Letras de Liquidez del BCRA hasta 90 días 3.440.349 41.153







(Socio)





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- Letras del Tesoro Nacional hasta 90 días 104.157 45.369

Títulos de deuda a valor razonables s/Estado de Flujo de Efectivo 7.551.401 212.124

1.7 Instrumentos financieros Reconocimiento Inicial La Entidad reconoce un activo o pasivo financiero en sus estados financieros condensados

separados intermedios, según corresponda, cuando se haga parte de las cláusulas

contractuales del instrumento financiero en cuestión. Las compras y ventas de instrumentos

financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido por

regulaciones o condiciones de mercado,son reconocidas en la fecha de negociación de la

operación en que la Entidad, se compromete a la compra o venta del activo.

En el reconocimiento inicial, la Entidad mide los activos o pasivos financieros a su valor razonable. Los instrumentos no reconocidos a valor razonables con cambios en resultados, son registrados al valor razonable ajustado por los costos de transacción que son directamente atribuibles a la propia adquisición o emision de los mismos, tales como honorarios y comisiones. Cuando el valor razonable difiera del valor de costo del reconocimiento inicial, La Entidad reconoce la diferencia de la siguiente manera:

- Cuando el valor razonable es acorde al valor del mercado del activo o pasivo financiero

o se encuentre basado en una técnica de valoración que utilice unicamente valores de

mercado, la diferencia se reconoce como ganancia o pérdida según corresponda.

- En otros casos, la diferencia se ve diferida y el reconocimiento en el tiempo de la

ganancia o pérdida es determinado individualmente. La misma se amortiza a lo largo

de la vida del instrumento hasta que el valor razonable pueda ser medido en base a

valores del mercado.

Activos financieros a - Instrumentos de deuda La Entidad considera instrumentos de deuda aquellos que se consideran pasivos financieros para el emisor, tales como préstamos, títulos públicos y privados, títulos de deuda y cuentas por cobrar de clientes en acuerdos sin recursos.







(Socio)





- 170 -

Clasificación Conforme lo establecido por la NIIF 9, la Entidad clasifica los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en resultados, sobre la base:

a) Del modelo de negocio del Grupo para gestionar los activos financieros; y

b) De las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Modelo de Negocio El modelo de negocio se refiere al modo en que la Entidad gestiona un conjunto de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto. Representa la forma en la cual se mantienen los instrumentos para la generación de fondos. Los modelos de negocio que puede seguir la Entidad son los siguientes

- Mantener los instrumentos hasta el vencimiento; - Mantener los intrumentos en cartera para el cobro de flujo de fondos y, a su vez,

venderlos en caso de que sea conveniente; o - Mantener los instrumentos para su negociación

La Entidad determina su modelo de negocio en el nivel que mejor refleja cómo administra los

grupos de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto.

El modelo de negocio no depende de las intenciones de la gerencia para un instrumento individual. Por consiguiente, dicho modelo de negocio no se evalúa instrumento por instrumento, sino a un nivel más alto de carteras agregadas y se basa en factores observables tales como:

- Cómo se evalúa el rendimiento del modelo de negocio y cómo los activos financieros que se

mantienen dentro de ese modelo de negocio se evalúan y reportan al personal clave de la

Entidad.

- Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros que

se mantienen dentro de ese modelo de negocio) y, en particular, la forma en que se gestionan

esos riesgos.







(Socio)





- 171 -

- Cómo se compensa al personal clave de la Entidad (por ejemplo, si la remuneración se basa

en el valor razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales

recaudados).

- La frecuencia esperada, el valor, el momento y las razones de las ventas también son

aspectos importantes.

La evaluación del modelo de negocio se basa en escenarios razonablemente esperados, sin

tener en cuenta los escenarios de “peor caso” o “caso de estrés”. Si posteriormente a su

reconocimiento inicial los flujos de efectivo se realizan de una manera diferente a las

expectativas originales, la Entidad no cambia la clasificación de los activos financieros

restantes mantenidos en ese modelo de negocio, sino que considera dicha información para

evaluar las compras u originaciones recientes. Solo se realiza la reclasificación de un

instrumento cuando, y solo cuando, el modelo de negocio para la gestión de los activos se ve

modificado.

Características del flujo de fondos Como parte del proceso de clasificación, la Entidad evalúa los términos contractuales de sus instrumentos financieros para identificar si el rendimiento del flujo de fondos de los mismos agrupados no es significativamente diferente de la contribución que recibiría únicamente por intereses, caso contrario, deberán ser medidos a valor razonable con cambios en resultados.

En base a lo anteriormente mencionado, se distinguen tres categorías de Activos Financieros

.Dicha clasificación se expone en el Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros”:

i) Activos financieros a costo amortizado:

Los activos financieros son medidos a costo amortizado cuando: (a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y, (b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente. Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a costo amortizado.







(Socio)





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El costo amortizado de un activo financiero es igual a su costo de adquisición menos su amortización acumulada más los intereses devengados (calculados de acuerdo al método de la tasa efectiva), neto de cualquier pérdida por deterioro de valor. El método del interés efectivo utiliza la tasa que permite descontar los flujos de efectivo futuros que se estiman recibir o pagar en la vida del instrumento o un período menor, de ser apropiado, igualando el valor neto en libros. Al aplicar dicho método, la Entidad identifica los costos directos incrementales como parte integrante de la tasa de interés efectiva.

ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral:

Los activos financieros son medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral cuando: (a) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros; y (b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del principal capital pendiente. Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a valor razonable con cambios en otro resultado integral. Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable se incluyen en otro resultado integral dentro de un componente separado del patrimonio. Las pérdidas o reversiones por deterioro, los ingresos por intereses y las ganancias y pérdidas por tipo de cambio se reconocen en resultados. Al momento de su venta o disposición, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en otro resultado integral se reclasifica del patrimonio al estado de resultados.

iii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados:

Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, comprende:

- Instrumentos mantenidos para negociar;

- Instrumentos específicamente designados a valor razonable con cambios en

resultados; e

- Instrumentos con términos contractuales que no representan flujos de efectivo que son

únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.







(Socio)





- 173 -

Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y cualquier ganancia o pérdida es reconocida en el estado de resultados a medida que se realizan. La Entidad clasifica un instrumento financiero como mantenido para negociar si se adquiere o se incurre principalmente con el propósito de vender o recomprar en el corto plazo, o si forma parte de una cartera de instrumentos financieros que se administran conjuntamente y para los cuales hay evidencia de ganancias a corto plazo, o es un derivado que no está en una relación de cobertura calificada. Los derivados y los valores para negociación se clasifican como mantenidos para negociar y se reconocen a valor razonable.

El valor razonable de estos instrumentos se calculó utilizando las cotizaciones vigentes al cierre

de cada ejercicio en mercados activos, de ser representativas. En caso de no contar con un

mercado activo, se utilizaron técnicas de valoración que incluyeron la utilización de operaciones

de mercado realizadas en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y

debidamente informadas, siempre que estén disponibles, así como referencias al valor

razonable actual de otro instrumento que es sustancialmente similar, o bien el análisis de flujos

de efectivo descontados. La estimación de los valores razonables se explica con mayor detalle

en el apartado “políticas y estimaciones contables críticas”.

b - Instrumentos del patrimonio Los instrumentos del patrimonio son aquellos considerados de dicha manera por el emisor, esto quiere decir instrumentos que no contemplen una obligación contractual de pagar y que evidencian un interés residual sobre el activo del emisor luego de deducir todo su pasivo. Dichos instrumentos son valuados a valor razonable con cambios en resultados, excepto cuando la gerencia haya hecho uso, al momento del reconocimiento inicial, de la opción irrevocable de medirlos a valor razonable con cambio en otros resultados integrales. Este método solamente es aplicable cuando los instrumentos no sean mantenidos para negociar y los resultados serán contabilizados en ORI sin posibilidad de reclasificación, aun cuando se encuentren realizados. Los dividendos a cobrar que surgen de dicho instrumento, se reconocerán como resultado únicamente cuando se tenga el derecho a recibir el pago. Baja de Activos Financieros La Entidad reconoce la baja de los activos financieros únicamente cuando se cumple alguna de las siguientes condiciones:

1. Han expirado los derechos sobre los flujos de fondos del activo financiero; o







(Socio)





- 174 -

2. Se realice la transferencia del activo financiero de acuerdo a los requerimientos del punto

3.2.4 de la NIIF 9.

La Entidad da de baja los activos financieros que hayan sido transferidos únicamente cuando cumple con las siguientes caracteristicas:

1. Ha transferido los derechos contractuales de recibir flujos de fondos futuros

2. Retiene los derechos contractuales de recibir flujos de fondos pero asume una

obligación de recompra cuando se cumplan los tres requisitos siguientes:

a. La Entidad no está obligado a pagar ningún importe sin recibir los flujos por la

transferencia del activo;

b. La Entidad tiene prohibido la venta del activo financiero;

c. La Entidad tiene que remitir los flujos de fondos a los cuales se ha

comprometido.

Pasivos financieros Clasificación La Entidad clasifica sus pasivos financieros a costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva excepto por:

- Pasivos financieros que sean valuados al valor razonable con cambios en resultados.

- Pasivos que surjan de transferencia de activos financieros.

- Contratos de garantía financiera.

- Compromisos de otorgamiento de préstamos a tasa inferior a la de mercado.

Pasivos financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados: La Entidad puede optar por hacer uso, al inicio, de la opción irrevocable de designar un pasivo a valor razonable con cambios en resultados si y solo si, al hacerlo, refleja mas adecuadamente la información financiera porque:

- el Banco elimina o reduce significativamente las inconcistencias de medición o

reconocimiento que en caso contrario quedaría expuesto en la valuación;

- si los activos y pasivos financieros se gestionan y se evalúa su desempeño sobre una

base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o gestión de

riesgos documentada; o

- un contrato principal contiene uno o más derivados implicitos.







(Socio)





- 175 -

Contrato de garantía financiera: los contratos de garantías son aquellos que requiere que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago a su vencimiento, de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda. Los contratos de garantía financiera y los compromisos de otorgamiento de préstamos a tasa inferior a la de mercado se valúan a valor razonable en primera instancia, para luego realizar una comparación entre el mayor valor de la comisión pendiente de devengar al cierre del ejercicio y la previsión aplicable. Baja de pasivos financieros La Entidad únicamente da de baja los pasivos financieros cuando se hayan extinguido; esto es cuando haya sido cancelado, pagado o expirado el contrato. 1. 8 Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados, incluidos los contratos de divisas, los futuros de tasas de interés, los contratos a plazo, los swaps de tasas de interés y de divisas, y las opciones sobre divisas y tasas de interés, se registran a su valor razonable. Todos los instrumentos derivados se contabilizan como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo, en relación al precio pactado. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados se incluyen en el resultado del ejercicio. 1.9 Operaciones de Pase

Los acuerdos de venta y recompra ("operaciones de pase pasivo"), que efectivamente proporcionan el rendimiento del prestamista a la contraparte, se tratan como transacciones de financiación garantizada. Los valores vendidos bajo tales acuerdos de venta y recompra no se dan de baja en cuentas. Los valores no se reclasifican en el estado de situación financiera a menos que el cesionario tenga el derecho por contrato o costumbre de vender o reponer los valores, en cuyo caso se reclasifican como cuentas por cobrar por recompra. El pasivo correspondiente se presenta dentro del rubro Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras.

Los valores comprados en virtud de acuerdos de reventa ("operaciones de pase activo”), que efectivamente proporcionan el rendimiento del prestamista a la Entidad, se registran como deudas del rubro Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras.







(Socio)





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La diferencia entre el precio de venta y el precio de recompra o el precio de compra y el precio de reventa, según corresponda, conforman la prima de la operación, la cual se trata como ingresos o egresos por intereses y se devengan durante la vigencia de los acuerdos. 1.10. Previsiones por riesgo de incobrabilidad Respecto de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, continúan vigentes las normas sobre

“Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” de la sección 8 de la LISOL, las cuales se

detallan a continuación:

Sobre el total de las deudas de los clientes, deberán aplicarse las siguientes pautas mínimas

de previsionamiento:

Cartera Comercial Cartera de consumo o

asimilable a consumo

Con garantías

preferidas

Sin garantías

preferidas

Situación normal Situación normal 1% 1%

En observación Riesgo bajo 3% 5%

En negociación o con

acuerdos de

refinanciación

N/A

6% 12%

Con problemas Riesgo medio 12% 25%

Alto riesgo de

insolvencia Riesgo alto 25% 50%

Irrecuperable Irrecuperable 50% 100%

Irrecuperable por

disposición técnica

Irrecuperable por

disposición técnica 100% 100%

El criterio principal para evaluar un préstamo perteneciente a la cartera comercial es la capacidad de su prestatario para reembolsarlo, capacidad que se mide principalmente por el flujo de efectivo futuro de dicho prestatario. En el caso del análisis de la cartera de consumo el principal criterio en la evaluación de los préstamos es la duración de los incumplimientos.

Entre otras disposiciones particulares, la Entidad ha optado por la opción de interrumpir el

devengamiento de intereses de aquellos clientes que presenten atrasos mayores a 90 días en

lugar de previsionar el 100% de los mismos.

1.11 Arrendamientos / Leasing







(Socio)





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Arrendamientos financieros

Se han registrado por el valor actual de las sumas no devengadas, calculadas según las

condiciones pactadas en los respectivos contratos, en función a la tasa de interés implícita en

ellos.

Medición inicial

El Banco utiliza la tasa de interés implícita en el arrendamiento para medir la inversión neta.

Esta es definida de manera tal que los ingresos y costos directos iniciales se incluyen

automáticamente en la inversión neta del arrendamiento.

Los costos directos iniciales, distintos de los incurridos por los fabricantes o concesionarios, se

incluyen en la medición inicial de la inversión neta del arrendamiento y reducen la cantidad de

ingresos reconocidos durante el plazo del arrendamiento. La tasa de interés implícita en el

arrendamiento se define de tal manera que los costos directos iniciales se incluyen

automáticamente en la inversión neta en el arrendamiento; no hay necesidad de agregarlos por

separado.

La diferencia entre el importe bruto por cobrar y el valor actual representa el ingreso financiero

que se reconoce durante el plazo del arrendamiento. Los ingresos financieros de los

arrendamientos se registran dentro del resultado del período. Las pérdidas por deterioro se

reconocen en el resultado del período.

El Banco utiliza los criterios detallados en Nota 1.10 para determinar si existe evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, en el caso de los préstamos llevados al costo amortizado. 1.12 Propiedad, planta y equipo (PPE)

a) Bases de medición utilizadas. Terrenos y edificios se contabilizan por sus valores revaluados basados en tasaciones periódicas, utilizando para ello el servicio de tasadores independientes, neto de la consecuente depreciación para edificios.

Toda otra propiedad, planta y equipo se contabiliza a su costo histórico neto de depreciaciones acumuladas y/o de las pérdidas por desvalorización acumuladas, si las hubiera. El costo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o construcción de estas partidas.

Los costos subsecuentes se incluyen en el valor del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, si y solo si es probable que generen beneficios económicos







(Socio)





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futuros para el Grupo, y su costo pueda ser medido razonablemente. El valor de libros del activo que se reemplaza se da de baja, amortizándose el nuevo activo por la cantidad de años de vida útil restante al momento de efectuarse la mejora.

Los gastos de reparación y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados separados del período en que se incurren.

b) Métodos de depreciación utilizados. La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores de los bienes al final de la vida útil estimada.

A continuación, se detalla la vita útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipo:

Clase de Activo PPE Vida útil estimada

Terrenos No se amortizan

Edificios 50 Años

Mobiliario e Instalaciones 10 años

Máquinas y Equipos 5 Años

Vehículos 5 años

Obras en Curso No se amortizan

Los valores residuales de la propiedad, planta y equipo, las vidas útiles y los métodos de depreciación se revisan y ajustan si fuera necesario, a la fecha de cierre de cada ejercicio o cuando existan indicios de desvalorización.

El valor de libros de la propiedad, planta y equipo se reduce inmediatamente a su importe recuperable cuando el importe en libros es superior al monto recuperable estimado.

c) Resultado por venta Los resultados por venta de propiedad, planta y equipo se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor de libros del bien respectivo. Las utilidades o pérdidas resultantes son registradas en el estado de resultado integral separado.

d) Inmuebles - Revaluación y costo histórico. En el siguiente cuadro se revela la siguiente información relacionada a la clase de activos que han sido contabilizados a su valor revaluado:

Detalle de Clases Tasador Fecha de Ajuste por Revaluación - ORI acumulado Amortización Importe en







(Socio)





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El revalúo de los terrenos y edificios propiedad de la entidad arroja una superávit de 218.307 al cierre del período, que sumado a su costo histórico y neto de depreciaciones del revalúo arroja un total de 560.290 para esta clase activo.

En el período se imputa la suma de pesos 36.973 a Otros resultados Integrales (ORI).

1.13 Propiedades de inversión

a) Bases de medición utilizadas.

Las propiedades de inversión están constituidas por inmuebles (terrenos o edificios o parte de un edificio o ambos) mantenidos para obtener una rentas o para apreciación de capital o ambos, no siendo ocupadas por la Entidad.

Son contabilizadas a su valor razonable, y los cambios en el mismo, se van reflejando directamente en los resultados del período. Las propiedades de inversión no se deprecian. El valor razonable está basado en tasaciones realizadas por peritos independientes.

b) Cifras incluidas en el resultado del período por Propiedades de Inversión.

31/03/2018 31/03/2017

Ingresos derivados de rentas (alquileres cobrados) 3.045 9.567

Gastos directos de operación de propiedades que generaron ingresos derivados de rentas

477

1.531

Resultado por medición al valor razonable 13.619 (14.230)

El resultado neto de generado por las propiedades de inversión al 31 de marzo de 2018 y 2017 asciende a una utilidad de 16.187 y una pérdida de 6.194 se reconocen en los rubros “Otros

Revaluación Saldo al inicio del período

Cambio del

período


revaluo libros s/ Modelo de

costo

Inmuebles

Tribunal de Tasaciones de la

Nación

31/03/2018 181.334 36.973 218.307 (696) 342.679 CM Ingeniería en

Valuaciones

Serinco


TOTALES 181.334 36.973 218.307 (696) 342.679







(Socio)





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ingresos operativos”, “Gastos de administración” y “Otros gastos operativos” en el estado de resultados separado.

Las ganancias y pérdidas por la venta de propiedades de inversión se incluyen en el estado de resultados separados.


(a) Valor llave

El valor llave generado en la adquisición de subsidiarias, afiliadas o negocios conjuntos representa el exceso entre:

(i) el costo de una adquisición, el cual se mide como la suma de la contraprestación transferida, valuada al valor razonable a la fecha de la adquisición más el importe del interés no controlante; y

(ii) el valor razonable de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos de la adquirida.

Todos los valores llave, se incluyen en el rubro activos intangibles en el estado de situación financiera separado.

Los valores llaves no se amortizan. El Banco evalúa anualmente, o cuando existan indicios de desvalorización, la recuperabilidad de los valores llave sobre la base de flujos futuros de fondos descontados más otra información disponible a la fecha de preparación de los estados financieros separados. Las pérdidas por desvalorización una vez contabilizadas no se revierten. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el saldo de valor llave relacionado con la entidad vendida.

El valor llave se asigna a unidades generadoras de efectivo a efectos de realizar las pruebas de recuperabilidad. La asignación se efectúa entre aquellas unidades generadoras de efectivo (o grupos de unidades), identificadas de acuerdo con el criterio de segmento operativo, que se benefician de la combinación de negocios de la que surgió el valor llave.

Para los valores llaves resultantes de combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a NIIF, el Banco ha hecho uso de la opción prevista en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, en cuanto a la no aplicación retroactiva de la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”.

(b) Software

Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos de desarrollo, adquisición e implementación que son directamente







(Socio)





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atribuibles al diseño y pruebas de software identificables y únicos que controla la entidad, se reconocen como activos.

Los costos de desarrollo, adquisición o implementación reconocidos inicialmente como gastos de un período, no son reconocidos posteriormente como costo del activo intangible. Los costos incurridos en el desarrollo, adquisición o implementación de software, reconocidos como activos intangibles, se amortizan aplicando el método de la línea recta durante sus vidas útiles estimadas, en un plazo que no excede de cinco años.

1.15 Desvalorización de activos no financieros Los activos que tienen vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten a pruebas anuales de desvalorización. A diferencia del supuesto anterior, aquellos bienes que son amortizables se someten a pruebas de desvalorización cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor de libros o, mínimamente, en forma anual. Las pérdidas por desvalorización se reconocen cuando el valor de libros excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de la prueba de desvalorización, los activos se agrupan al menor nivel en que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). El valor de libros de activos no financieros distintos del valor llave sobre los que se ha registrado una desvalorización, se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones de desvalorizaciones. 1.16 Activos fiduciarios

Los activos mantenidos por el Banco en su rol de fiduciario, no se informan en el estado separado de situación financiera. Las comisiones recibidas de actividades fiduciarias se muestran en ingresos por comisiones. 1.17 Compensación

Los activos y pasivos financieros se compensan informando el importe neto en el estado de

situación financiera separado solo cuando existe un derecho exigible legalmente para

compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidar en términos netos o

realizar el activo y liquidar la responsabilidad simultáneamente.

1.18 Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras

Los montos adeudados a otras entidades financieras son registrados en el momento en que el

capital es adelantado al banco por la entidad bancaria. El pasivo financiero no derivado es







(Socio)





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medido a costo amortizado. En el caso que el grupo recompre la deuda propia, esta es

eliminada de los estados financieros condensados separados intermedios y la diferencia entre

el valor residual del pasivo financiero y el monto pagado es reconocido como un ingreso o

egreso financiero.

1.19 Provisiones / Contingencias

De acuerdo a las Normas contables adoptadas por el BCRA, una Entidad tendrá una provisión si:

a) Posee una obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un suceso

pasado;

b) Es probable que la Entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen

beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y

c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Se entenderá que una Entidad tiene una obligación implícita si (a) como consecuencia de

prácticas anteriores o políticas públicas el grupo ha asumido ciertas responsabilidades y (b)

como resultado, ha creado expectativas de que va a cumplir con esas obligaciones.

El Banco reconoce las siguientes provisiones:

Para juicios laborales, civiles y comerciales: se determinan en base a los informes de los

abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de

quebrantos a afrontar por el banco, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de

juicios.

Para riesgos diversos: se constituyen para afrontar situaciones contingentes que podrían

originar obligaciones para el banco. En la estimación de los montos se considera la

probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y

profesionales del banco.

Para beneficios al personal: Se constituyen provisiones relacionadas con los planes de

prejubilaciones y por los beneficios relacionados con premios a la trayectoria.

Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán

para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de impuestos que refleje las

actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos para dicha







(Socio)





- 183 -

obligación. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro

resultados financieros netos del estado de resultado separado.

El Banco no contabilizará las contingencias positivas, exceptuando las derivadas de impuestos diferidos y aquellas cuya concreción sea virtualmente segura.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros separados condensados intermedios, la Dirección del Banco entiende que no se han presentado elementos que permitan determinar la existencia de otras contingencias que puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados financieros condensados separados intermedios que las detalladas en la Nota 12. 1.20 Otros pasivos no financieros

Las cuentas por pagar no financieras se devengan cuando la contraparte ha cumplido con sus

obligaciones comprometidas en el contrato y se valúan a costo amortizado.

1.21 Obligaciones Negociables emitidas

Las obligaciones negociables subordinadas y no subordinadas emitidas por la Entidad son

medidas a costo amortizado. En el caso que el Banco compre obligaciones negociables

propias, las mismas son eliminadas de los estados financieros separados condensados

intermedios y la diferencia entre el valor residual del pasivo financiero y el pago de las mismas

es incluida en el Estado de Resultados Integral como un ingreso por cancelación anticipada de

deuda.

Para mayor información sobre las emisiones de deuda de la entidad ver nota 13.8 Emisión de

Obligaciones Negociables.

1.22 Capital social y ajustes de capital

Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en moneda que no ha contemplado la

variación del índice de precios desde el mes de febrero de 2003, excepto el rubro "Capital

Social", el cual se ha mantenido por su valor nominal.

Las acciones ordinarias se clasifican en el patrimonio neto y se mantienen registradas a su

valor nominal.

1.23 Ganancias reservadas y distribución de dividendos







(Socio)





- 184 -

Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal

el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en

caso de corresponder. No obstante ello, para la distribución de utilidades las entidades deberán

regirse por lo estipulado por el B.C.R.A. en el texto ordenado sobre distribución de resultados

las Entidades Financieras según lo detallado en nota 15.9 Restricciones para la distribución de

utilidades

La distribución de dividendos a los accionistas del Banco y sus subsidiarias se reconoce como

pasivo en los estados financieros separados en el ejercicio en el que los dividendos se

aprueban por la Asamblea de Accionistas.

1.24 Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos y egresos financieros son registrados para todos los instrumentos de deuda de

acuerdo al método de la tasa efectiva, por el cual se difieren todos los resultados positivos o

negativos que son parte integral de la tasa efectiva de la operación.

Los resultados que se incluyen dentro de la tasa efectiva incluyen erogaciones o ingresos

relacionados con la creación o adquisición de un activo o pasivo financiero, como por ejemplo

costos directamente relacionados con la emisión de obligaciones negociables, compensaciones

recibidas por el análisis de la condición financiera del cliente, negociación de los términos del

instrumento, la preparación y procesamiento de los documentos necesario para concertar la

transacción y las compensaciones recibidas por el otorgamiento de acuerdos de crédito que se

espera sean utilizados por el cliente.

Cabe destacar que las comisiones que la Entidad percibe por la originación de préstamos

sindicados no forma parte de la tasa efectiva del producto, siendo estas reconocidas en el

Estado de Resultados en el momento en que el servicio es prestado, siempre y cuando el

grupo no retenga parte del mismo o esta sea mantenida en iguales condiciones que el resto de

los participantes. Tampoco forman parte de la tasa efectiva las comisiones percibidas por la

Entidad por las negociaciones en las transacciones de un tercero son reconocidas en el

momento en que se perfeccionan la mismas.

Los ingresos por servicios del Banco son reconocidos en el estado de resultados conforme al

cumplimiento de las obligaciones de desempeño, difiriendo de esta forma aquellos ingresos

relacionados con los programas de fidelización de clientes, los cuales son provisionados en

base el valor razonable del punto y su tasa de redención, hasta que los mismos sean

canjeados por el cliente y puedan ser reconocidos en los resultados del período.







(Socio)





- 185 -

Los ingresos por los alquileres de propiedades de inversión se reconocen en el estado de

resultado separado sobre la base del método de línea recta en el plazo del arrendamiento.

1.25 Impuesto a las ganancias

Impuesto a las ganancias

El cargo por impuesto a las ganancias del período comprende al impuesto corriente y al diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultado separado, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, el impuesto a las ganancias relacionado de tales partidas también se reconoce en dicho estado.

El cargo por impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de las leyes impositivas promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera. La Entidad evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. Por su parte, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

El impuesto a las ganancias diferido se determina en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores contables. Sin embargo, el impuesto diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios, que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o gravable, no se registra. El impuesto diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán aplicables cuando el activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se pague.

Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporarias.

Los saldos de impuestos a las ganancias diferidos de activos y pasivos se compensan cuando existe el derecho legal a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando se relacionen con la misma autoridad fiscal del Banco o de las distintas subsidiarias en donde exista intención y posibilidad de liquidar los saldos impositivos sobre bases netas.

1.26 Resultado por Acción







(Socio)





- 186 -

El resultado por acción básico es determinado por el cociente entre el resultado del período atribuible a los accionistas tenedores de acciones ordinarias del Banco por el promedio de acciones ordinarias en circulación durante el presente ejercicio.

Dado que el Banco no ha emitido instrumentos financieros que tengan un efecto dilutivo en la utilidad por acción, las ganancias básicas y diluidas por acción son iguales.

2. TRANSICION A LAS NIIF

2.1 Requerimientos de la transición a NIIF

A continuación se presenta una conciliación entre las cifras de patrimonio, resultados y otros resultados integrales correspondientes a los estados financieros separados emitidos de acuerdo con el Marco Contable anterior a la fecha de transición (1° de enero de 2017), a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2017) y a la fecha de cierre del período comparativo (31 de marzo de 2017) y las cifras presentadas en los presentes estados financieros separados condensados intermedios.

2.1.1. Conciliación del patrimonio neto al 31 de diciembre, 31 de marzo y al 1 de enero de 2017.


Efectivo y depósitos en bancos 11.059.465 -29.118 11.030.347

Títulos públicos y privados i 15.255.201 -15.255.201

Prestamos 50.776.774 -50.776.774

Otros créditos por intermediación financiera 5.072.479 -5.072.479

Créditos por arrendamientos financieros i 2.519.201 -2.519.201


d 1.511.178 -734 -72.332 1.438.112

Créditos diversos 1.162.611 -1.162.611

Bienes de uso y diversos 1.139.613 -1.139.613


Partidas pendientes de imputación 40.871 -40.871

Títulos de deuda a VR con cambios en resultados c 11.343.891 -15.448 11.328.443

Instrumentos derivados 26.916 26.916







(Socio)





- 187 -


Operaciones de pase i 3.349.822 3.349.822

Otros activos financieros n 449.769 449.769

Préstamos y otras financiaciones a, b, g,

m 54.172.129 476.619 54.648.748

Otros títulos de deuda 257.003 257.003

Activos financieros entregados en garantía 1.180.087 1.180.087

Inversión en instrumentos de patrimonio d 38.703 7.216 45.919

Activos por impuestos a las ganancias corriente 4.881 4.881

Activos por impuesto a las ganancias diferido j - 377.744 377.744

Otros activos no financieros e 543.267 78.672 621.939

Propiedad, planta y equipo e 950.881 147.556 1.098.437

Total del Activo al 31/12/2017 88.808.776 -3.755.631 945.171 85.998.316

Depósitos 60.057.393 -4.176.040 55.881.353

Otras obligaciones por intermediación financiera i 16.319.420 -16.319.420

Obligaciones diversas 1.645.624 -1.645.624

Provisiones 52.997 - 52.997

Obligaciones negociables subordinadas 685.873 - 685.873


Pasivos a VR con cambios en resultados 4.176.040 4.176.040

Otros pasivos financieros g, m 1.908.920 813.062 2.721.982

Financ.recibidas del BCRA y otras inst. financieras 3.375.493 3.375.493

Obligaciones negociables emitidas 6.651.920 6.651.920

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 510.947 510.947

Otros pasivos no financieros h, l 1.814.915 914.976 2.729.891


Capital, aportes y reservas 8.565.959 - 8.565.959



Patrimonio neto al 31/12/2017 9.994.687 - -782.867 9.211.820







(Socio)





- 188 -


Efectivo y depósitos en bancos 8.537.817 -277.227 - 8.260.590

Títulos públicos y privados i 7.259.408 -7.259.408

- -

Prestamos 34.043.585 -34.043.585

- -

Otros créditos por intermediación financiera 5.110.682 -5.110.682

- -

Créditos por arrendamientos financieros i 1.693.673 -1.693.673

- -


d 765.033 -734 -43.538 720.761

Créditos diversos 1.014.055 -1.014.055

- -

Bienes de uso y diversos 957.002 -957.002

- -



- -

Títulos de deuda a VR con cambios en resultados c

- 210.052

2.072

212.124

Instrumentos derivados

- 23.329

-

23.329

Operaciones de pase i

- 2.335.497

-

2.335.497

Otros activos financieros n

- 446.309

-

446.309

Préstamos y otras financiaciones a, b, g, m

- 36.226.505 99.311 36.325.816

Otros títulos de deuda

- 4.833.269

-

4.833.269

Activos financieros entregados en garantía

- 2.103.843

-

2.103.843

Inversión en instrumentos de patrimonio d

- 1.168 3.855 5.023

Activos por impuestos a las ganancias corriente

- 4.092

-

4.092

Activos por impuesto a las ganancias diferido j

-

- 297.990 297.990

Otros activos no financieros e

- 741.288 138.395 879.683

Propiedad, planta y equipo e

- 615.128 106.970 722.098

Total del Activo al 31/03/2017 59.664.862 -2.938.179 558.271 57.284.954







(Socio)





- 189 -


Depósitos 37.465.963

-

- 37.465.963

Otras obligaciones por intermediación financiera i 12.852.144 -12.852.144

- -

Obligaciones diversas 1.546.242 -

1.546.242

- -

Provisiones 44.472

-

- 44.472

Obligaciones negociables subordinadas 1.358.531

-

- 1.358.531


- -

Pasivos a VR con cambios en resultados -

-

-

-

Otros pasivos financieros g, m -

1.666.711

272.128

1.938.839

Financ.recibidas del BCRA y otras inst. financieras -

848.113

-

848.113

Obligaciones negociables emitidas -

5.971.449

-

5.971.449

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente -

544.414

-

544.414

Otros pasivos no financieros h, l -

1.594.846

613.647

2.208.493

Total del Pasivo al 31/03/2017 53.452.858 -2.938.179 885.775 51.400.454

Capital, aportes y reservas

5.040.610

-

- 5.040.610

Otros resultados integrales acumulados d, e, j -

-

97.998 97.998

Resultados no asignados

1.171.394

- -425.502 745.892


Ref BCRA Reclasificación

Ajustes NIIF

NIIF

Efectivo y depósitos en bancos 8.088.679 -138.170 - 7.950.509


Prestamos 32.180.163 -32.180.163 - -









(Socio)





- 190 -


Ajustes NIIF

NIIF


d 627.373 -736 -18.922 607.715

Créditos diversos 683.765 -683.765 - -




Títulos de deuda a VR con cambios en resultados c - 357.933 -9.483 348.450

Instrumentos derivados -

28.304 - 28.304

Operaciones de pase i - - - -

Otros activos financieros n -

493.470 - 493.470

Préstamos y otras financiaciones a, b, g, m - 34.249.075 90.895 34.339.970

Otros títulos de deuda - 2.012.149 - 2.012.149


Inversión en instrumentos de patrimonio d - 2.629 - 2.629


Activos por impuesto a las ganancias diferido j - - 290.291 290.291



Total del Activo al 01/01/2017 48.730.638 -157.038 558.367 49.131.967

Depósitos 35.334.530 - - 35.334.530

Otras obligaciones por intermediación financiera i 4.639.923 -4.639.923 -

Obligaciones diversas 1.330.402 -1.330.402 -

Provisiones 41.732 - - 41.732


Partidas pendientes de imputación 134.334 -134.334 -

Operaciones de pase 590.891 - 590.891

Otros pasivos financieros g, m 1.547.382 231.129 1.778.511

Financ.recibidas del BCRA y otras inst. financieras 868.162 868.162

Obligaciones negociables emitidas 1.069.851 1.069.851







(Socio)





- 191 -


Ajustes NIIF

NIIF

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 431.753 431.753

Otros pasivos no financieros h, l 1.439.582 547.731 1.987.313

Total del Pasivo al 01/01/2017 42.859.679 -157.038 778.860 43.481.501

Capital, aportes y reservas 4.945.610 - 4.945.610


Resultados no asignados 925.349 - -298.290 627.059


2.1.2. Conciliación del resultado neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y el período finalizado el 31 de marzo de 2017


Ingresos financieros 12.167.106 -12.167.106 - -


Cargo por incobrabilidad m 894.238 26.742 - 920.980

Ingresos por servicios 3.706.949 -3.706.949 - -

Egresos por servicios 1.302.539 -1.302.539 - -




Impuesto a las ganancias j 460.741 - -108.717 352.024

Ingresos por intereses a, b, l, m - 10.097.700 474.254 10.571.954

Egresos por intereses m - 4.464.223 - 4.464.223

Ingresos por comisiones a - 3.204.035 -346.820 2.857.215

Egresos por comisiones - 540.338 - 540.338

Result. por inst.financieros a VR con cbios en result. c - 1.772.474 -6.080 1.766.394

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - 243.318 - 243.318

Otros ingresos operativos e, g - 1.016.843 -69.902 946.941


Gastos de administración a - 2.512.051 14.915 2.526.966








(Socio)





- 192 -


Otros gastos operativos b, k - 1.882.298 275.875 2.158.173

Resultado por asociadas y negocios conjuntos d - 161.744 -53.466 108.278

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1.428.728 - -631.935 796.793


Ingresos financieros 2.611.406 -2.611.406 - -


Cargo por incobrabilidad m 176.206 432 -

176.638

Ingresos por servicios 821.966 -821.966 - -

Egresos por servicios 310.604 -310.604 - -


Resultado monetario por egresos operativos - - - -

Resultado por participaciones de terceros - - - -



Resultado monetario por otras operaciones - - - -

Resultado de filiales en el exterior - - - -

Impuesto a las ganancias j 106.800 - -18.576 88.224

Ingresos por intereses a, b, l, m - 2.237.073

93.517 2.330.590

Egresos por intereses m - 889.655 - 889.655

Ingresos por comisiones a - 731.823 -

54.796 677.027

Egresos por comisiones - 114.264 - 114.264

Resul. por inst.financieros a VR con cbios en result. c - 364.167 -

3.942 360.225

Resul. por baja de activos a costo amortizado - - - -

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - -690 - -690

Otros ingresos operativos e, g - 157.774

2.278 160.052

Beneficios al personal b, h - 983.674

77.953 1.061.627

Gastos de administración a - 523.596 -2.958 520.638








(Socio)





- 193 -


Otros gastos operativos b, k - 443.861 71.690 515.551

Resultado por asociadas y negocios conjuntos d - 48.098 -

24.616 23.482

RESULTADO NETO DEL PERIODO 246.046 - -127.212 118.834

2.1.3. Conciliación del resultado integral por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y el período finalizado el 31 de marzo de 2017

31/12/2017 31/03/2017

Otros resultados integrales atribuible a Banco Supervielle

- -

Inversiones en Títulos Públicos y Privados (c) 417 15.497

Propiedad, Planta y Equipo (e) 83.191 11.726

Inversión en otros instrumentos de patrimonio (d) 7.216 3.855

Impuesto a las Ganancias (j) (21.263) (10.877)

Total de otros resultados integrales bajo NIIF

69.561 20.201

2.1.4. Conciliación del resultado integral y resultado neto por el el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y el período finalizado el 31 de marzo de 2017

31/12/2017 31/03/2017

Resultado neto bajo NIIF

796.799 118.834

Otros resultados integrales bajo NIIF

69.561

20.201

Total del resultado neto más resultado integral bajo NIIF

866.360

139.035

2.1.5. Explicación de los ajustes

(a) Ajuste en el reconocimiento de ingresos por intereses a través del método de la tasa efectiva.







(Socio)





- 194 -

Bajo NIIF los costos e ingresos relacionados directamente con el otorgamiento de un préstamo no se imputan directamente a resultados sino que se incorporan dentro de la tasa del préstamo y se devengan a lo largo de la vida del mismo. Como consecuencia de la aplicación de este método disminuyeron los ingresos por comisiones y los gastos de administración y se incrementaron los ingresos por intereses, con contrapartida en los activos registrados en préstamos y otras financiaciones

(b) Ajuste en el valor inicial de financiaciones a tasas inferiores a las de mercado

Se ajustó el valor inicial de operaciones de financiación a través de tarjetas de crédito y préstamos hipotecarios a tasas inferiores a las de mercado, reconociendo una pérdida al momento inicial por aplicación de la tasa de mercado que luego se devenga como ingreso por intereses a lo largo de la vida del préstamo. La pérdida está imputada en otros gastos operativos y en beneficios al personal para los préstamos hipotecarios. La utilidad se registró dentro de los ingresos por intereses y se modificó el valor del activo registrado en préstamos y otras financiaciones

(c) Valuación de inversiones a valor razonable.

De acuerdo a lo establecido por el BCRA, la Entidad valuaba sus inversiones en títulos públicos en función del destino más probable del activo. Las especies que constaban en listados de volatilidades o de valores presentes emitidos por el BCRA se valuaban a su valor de mercado, mientras aquellas que no se encontraban en los listados mencionados se valuaban a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno.

La NIIF 9 “Instrumentos Financieros” establece que una entidad debe clasificar sus activos financieros de acuerdo al modelo de negocio que utilice para gestionarlos y de las características de los flujos de efectivo contractuales. En función de lo mencionado, la Entidad ha clasificado su cartera de inversión en aquellos que mantiene para trading, los cuales fueron valuados a valor razonable con cambios en resultados y los que mantiene para investment, los cuales fueron valuados a valor razonable con cambios en otro resultado integral. (d) Inversiones en subsidiarias y en otros instrumentos de patrimonio

El Banco cuenta con una participación del 95% en el capital de Cordial Compañía Financiera S.A, lo que le otorga el control sobre la sociedad, razón por la cual se consolida en los estados contables según NIIF 10. Dicha participación se mide utilizando el método de la participación previsto en la NIC 28 y generó un ajuste de valuación por los cambios originados por aplicación de las NIIF en la sociedad controlada







(Socio)





- 195 -

Bajo NIIF las inversiones en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa deben ser medidas a valor razonable. Bajo normas BCRA dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo con el límite en el valor patrimonial proporcional. El ajuste a valor razonable de las inversiones implicó un aumento con contrapartida en otros resultados integrales por aplicación de la excepción de NIIF 1.

(e) Propiedad, planta y equipo y otros activos no financieros Por la aplicación de NIC 16 y NIC 40, el Banco adopto el modelo de revaluación para sus inmuebles y el modelo del valor razonable para sus propiedades de inversión. Bajo normas BCRA dichos bienes eran contabilizados a su valor histórico menos amortización acumulada. El revalúo de los inmuebles afectados como propiedad, planta y equipo se imputó contra otros resultados integrales e incrementó el cargo por depreciaciones. Para el caso de las propiedades de inversión, el incremento por revaluó se imputó en otros ingresos operativos dentro del estado de resultados. Bajo normas BCRA se reconocieron en otros activos no financieros gastos de papelería y útiles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos como activos. La baja de dichos activos originó un incremento de los gastos de administración (f) Bienes intangibles De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee sustancia física. A fin de poder ser reconocido, el Banco debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar beneficios económicos futuros. Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos. El ajuste corresponde a la baja de dichos activos y la reversión de la amortización acumulada se imputó contra resultados por depreciaciones y desvalorizaciones de bienes. (g) Garantías Otorgadas

Bajo NIIF, las garantías financieras otorgadas deben ser reconocidas inicialmente a su valor razonable, el cual equivale a la comisión cobrada en la mayoría de los casos. Dicho monto es posteriormente amortizado en línea recta durante la vida del contrato. A cada cierre, las garantías financieras son medidas por el mayor entre: (i) el valor de la comisión pendiente de







(Socio)





- 196 -

devengar al cierre del período y (ii) la mejor estimación del monto a abonar para resolver el contrato descontado a su valor presente al cierre del período. Bajo normas BCRA las comisiones cobradas en los acuerdos de garantía financiera son imputadas a resultados en el momento en el que se cobran. Como consecuencia de la aplicación de las NIIF se reconoció un activo en préstamos y otras financiaciones y un pasivo en otros pasivos financieros. El impacto en resultados fue una disminución de los otros ingresos operativos. (h) Beneficios a empleados

Bajo NIIF, los beneficios a empleados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad social, se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que el Banco espera abonar por dicho beneficio. Adicionalmente, los beneficios a largo plazo tales como premios a trayectoria y prejubilaciones, se reconocen como un pasivo equivalente al monto descontado del beneficio que el Banco espera abonar. El reconocimiento de estos pasivos generó un incremento en otros pasivos no financieros y un resultado negativo dentro de beneficios al personal (i) Pases

Pases activos Bajo NIIF, una operación de pase activo es reconocida como una financiación otorgada con garantía de títulos valores. Bajo normas BCRA, se registra el título recibido en garantía con contrapartida en otras obligaciones por intermediación financiera por el monto acordado de la venta a término por operación de pase. Como consecuencia se reclasificó la financiación que anteriormente se registraba en otros créditos por intermediación financiera al rubro operaciones de pase y se procedió a la baja en el activo de los títulos recibidos por operaciones de pase con la consiguiente reversión de la obligación por intermediación financiera. (j) Impuesto a las ganancias

Bajo NIIF el cargo por impuestos del ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance. El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de







(Socio)





- 197 -

los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros separados. Bajo normas BCRA, el Banco reconoce el impuesto corriente correspondiente al ejercicio. El efecto impositivo del reconocimiento del impuesto diferido representa un incremento en activos por impuesto diferido, un ajuste a resultados en impuesto a las ganancias y un ajuste en otros resultados integrales por el impuesto correspondiente a los resultados ahí registrados. (k) Llave de Negocio

Bajo normas BCRA, la llave de negocio reconocida se amortiza en un plazo máximo de 120 meses. De acuerdo con las NIIF, la llave de negocio no es amortizada, sino que se prueba por desvalorización anualmente. Como consecuencia incrementó el valor de los activos intangibles con contrapartida en otros gastos operativos

(l) Programas de fidelización

Como parte de los programas de fidelización de clientes, el Banco cuenta con un programa de acumulación de puntos en base a los consumos de las tarjetas de débito y crédito que luego pueden ser canjeados por diferentes productos o servicios de turismo. Los puntos tienen un plazo de vigencia luego del cual los mismos vencen y no pueden ser canjeados. De acuerdo con la NIIF 15, el Banco establece un pasivo en base al valor razonable de los puntos ganados que se espera sean canjeados por los clientes. Los puntos a canjear son estimados en base al comportamiento de rescate pasado, tipo de producto de tarjeta, y otros rendimientos históricos de la tarjeta. El pasivo se reduce a medida que los puntos son canjeados por los clientes. El ajuste al pasivo incrementó los otros pasivos no financieros y generó un resultado negativo que se registró como una disminución de ingresos por intereses. (m) Baja de activos financieros

De acuerdo al marco contable anterior, la Entidad reconoce como bajas en activos las cesiones de cartera para la constitución de fideicomisos financieros y las ventas de cartera con recurso para el cedente. De acuerdo a lo establecido por la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” se debe analizar si la Entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido. Del análisis efectuado surge que esto no se cumple por lo que la Entidad continuará reconociendo dicho activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida.







(Socio)





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En consecuencia, la Sociedad reconoció un activo por las carteras transferidas dentro de

préstamos y otras financiaciones y un pasivo por la contraprestación recibida dentro de otros

pasivos financieros, y un ajuste en ingresos por intereses, egresos por intereses y cargo por

incobrabilidad.

2.2 Exenciones optativas a las NIIF

La NIIF 1 permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar

determinadas excepciones de única vez. Dichas excepciones han sido previstas por el IASB

para simplificar la primera aplicación de ciertas NIIF, eliminando la obligatoriedad de su

aplicación retroactiva.

A continuación, se detallan las exenciones optativas aplicables bajo NIIF 1:

(a) Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3

“Combinaciones de negocios” retroactivamente para las combinaciones de negocios

anteriores a la fecha de transición a las NIIF.

(b) Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: La Entidad ha

optado por designar ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio como medidos a

valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5

de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de

transición a las NIIF.

(c) Inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas: El

Banco podrá optar por medir dichas inversiones al costo; de acuerdo con NIIF 9; o por

el método de la valuación patrimonial proporcional descripto en la NIC 28.

El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1.

2.3 Excepciones obligatorias a las NIIF

A continuación, se detallan las excepciones obligatorias aplicables bajo NIIF 1:







(Socio)





- 199 -

(a) Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco según NIIF al 1 de enero de

2017 (fecha de transición a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas

a la misma fecha según las normas contables del Banco Central de la República

Argentina, considerando lo descripto en Nota 1 (no aplicación del capítulo de deterioro

de la NIIF 9).

(b) Baja contable de activos y pasivos financieros: La Entidad aplicó los criterios de baja

contable de activos y pasivos financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para

transacciones ocurridas con posterioridad al 1 de enero de 2017.

(c) Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los

hechos y circunstancias existentes al 1 de enero de 2017 en su evaluación sobre si los

activos financieros cumplen con las características para ser clasificados como activo

medido a costo amortizado, a valor razonable con cambios en resultados o a valor

razonable con cambios en otros resultados integrales.

(d) Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no

ser relevantes para la Entidad son

- Contabilidad de coberturas.

- Participaciones no controladoras.

- Derivados implícitos.

- Préstamos del gobierno.

Las otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 no se han aplicado por no ser

relevantes para el Banco

3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS

La preparación de estados financieros separados condensados intermedios de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las normas contables establecidas por el BCRA las políticas contables de la Entidad. La Entidad ha identificado las siguientes áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los







(Socio)





- 200 -

estados financieros separados condensados intermedios que son esenciales para la comprensión de los riesgos informativos contables / financieros subyacentes:

a) Valor razonable de derivados y otros instrumentos

El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en los mercados activos son

determinados usando técnicas de valuación. Dichas técnicas, son validadas y revisadas

periódicamente por personal calificado independiente del área que las creó. Todos los modelos

son evaluados y ajustados antes de ser usados, para asegurar que los resultados reflejen la

información actual y precios comparativos del mercado. En lo posible, los modelos usan

solamente información observable; sin embargo, factores como riesgo de crédito (propio y de la

contraparte), volatilidades y correlaciones requieren de la utilización de estimados. Los cambios

en los supuestos acerca de estos factores pueden afectar el valor razonable reportado de los

instrumentos financieros.

La información referida a los instrumentos que no han sido valuados en base a información del

mercado se encuentra detallada en la Nota 6 sobre valores razonables. Al respecto, la

Gerencia determina si los riesgos significativos y beneficios de la propiedad de los activos

financieros y leasing financieros son transferidos a la contraparte, particularmente aquellos de

mayor riesgo.

b) Pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos.

La Entidad realiza estimaciones sobre las capacidades de repago de los clientes para determinar el nivel de previsionamiento que le corresponde según la normativa BCRA. Dichas estimaciones son efectuadas con la periodicidad correspondiente requerida por las normas mínimas de previsionamiento del B.C.R.A.

c) Deterioro de activos no financieros

Los activos intangibles con vidas finitas y propiedades, planta y equipo se amortizan o deprecian a lo largo de su vida útil estimada en forma lineal. La Entidad monitorea las condiciones relacionadas con estos activos para determinar si los eventos y circunstancias justifican una revisión del período de amortización o depreciación restante y si existen factores o circunstancias que impliquen un deterioro en el valor de los activos que no pueda ser recuperado. La Entidad ha aplicado el juicio en la identificación de los indicadores de deterioro de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Asimismo, ha determinado que no hubo







(Socio)





- 201 -

indicios de deterioro para ninguno de los períodos presentados en sus estados financieros condensados separados, por lo cual no se ha estimado ningún valor recuperable.

El proceso de evaluación del deterioro potencial de un activo de vida útil indefinida es subjetivo y requiere un juicio significativo en muchos puntos durante el análisis, incluida la identificación de su unidad generadora de efectivo, la identificación y asignación de los activos y pasivos a la unidad generadora de efectivo y la determinación de su valor recuperable. El valor recuperable es comparado con su valor en libros para así establecer la porción no recuperable del mismo. Al estimar el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo a los fines de sus análisis de deterioro anual o periódico, el Banco realiza estimaciones y juicios significativos sobre los flujos de efectivo futuros de esa unidad generadora de efectivo. Sus pronósticos de flujo de caja se basan en supuestos que representan el mejor y más alto uso para su unidad generadora de efectivo. Si bien el Banco cree que las suposiciones y estimaciones utilizadas son apropiadas en función de la información disponible para la administración, los cambios en las suposiciones o circunstancias podrían requerir cambios en el análisis. Los cambios adversos en los supuestos utilizados dentro de su prueba de deterioro del activo intangible de duración indefinida podrían causar una reducción o eliminación del exceso del valor razonable sobre el valor en libros, lo que daría como resultado el reconocimiento potencial del deterioro. La Entidad concluyó que no sería necesario reconocer ninguna pérdida por deterioro en los activos intangibles de vida útil indefinida bajo estas condiciones

d) Entidades estructuradas.

Las entidades estructuradas están diseñadas para que el voto o derechos similares no sean el

factor dominante para decidir quién controla la entidad. También se requiere juicio para

determinar si la relación entre el Banco y una entidad estructurada indica que la entidad

estructurada está controlada por el Banco. La Entidad no consolida entidades estructuradas

que no controla.

Como a veces puede ser difícil determinar si la Entidad controla una entidad estructurada, la

administración evalúa su exposición a los riesgos y las recompensas, así como su capacidad

para tomar decisiones operativas para la entidad estructurada en cuestión. En muchos casos,

existen elementos que, considerados de forma aislada, indican el control o la falta de control

sobre una entidad estructurada, pero cuando se los considera en conjunto dificultan llegar a

una conclusión clara. En los casos en que existen más argumentos para la existencia de

control, la entidad estructurada se consolida. La Entidad ha evaluado para determinar la

existencia, o no de control lo siguiente:







(Socio)





- 202 -

- el propósito y diseño del fideicomiso

- identificación de las actividades relevantes

- proceso decisorio sobre dichas actividades

- si los derechos que el Banco posee le permiten dirigir las actividades relevantes del

fideicomiso

- si el Banco está expuesto, o tiene derecho a los resultados variables provenientes


- si el Banco tiene la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder

sobre el fideicomiso

e) Impuesto a las ganancias e impuesto diferido

Se requiere un juicio significativo al determinar los pasivos y activos por impuestos corrientes y

diferidos. El impuesto corriente se provisiona de acuerdo a los montos que se espera pagar y el

impuesto diferido se provisiona sobre las diferencias temporarias entre las bases impositivas de

los activos y pasivos y sus valores en libros, a las alícuotas que se espera estén vigentes al

momento de reversión de las mismas.

Se reconoce un activo por impuesto diferido en la medida en que exista la probabilidad de que

se disponga de ganancias imponibles futuras contra las cuales se puedan utilizar las

diferencias temporarias, basado en los presupuestos de la gerencia con respecto a los montos

y la oportunidad de las ganancias imponibles futuras. Luego se debe determinar la posibilidad

de que los activos por impuesto diferido se utilicen y compensen contra ganancias imponibles

futuras. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones, por ejemplo, cambios en la

legislación impositiva o el resultado de la revisión definitiva de las declaraciones juradas de

impuestos por parte del fisco y los tribunales fiscales.

Las ganancias fiscales futuras y la cantidad de beneficios fiscales que son probables en el

futuro se basan en un plan de negocios a mediano plazo preparado por la administración el

cual se basa en expectativas que se consideran razonables.

4. INFORMACION POR SEGMENTOS

La Entidad determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que

son revisados por el Directorio y el personal clave de la Gerencia, y los actualiza a medida que

los mismos presentan cambios.







(Socio)





- 203 -

La Entidad ha identificado los siguientes segmentos operativos sobre los cuales dispone de

información financiera diferenciada, teniendo en cuenta la naturaleza de sus riesgos y

rendimientos así como también los tipos de productos y servicios ofrecidos:

a) Banca Minorista – Incluye una amplia gama de productos y servicios financieros

destinados a clientes de los segmentos de pequeñas empresas, agrupadas en

Emprendedores & Pymes, y los clientes personas de renta alta dentro identificados con

la propuesta Identité. Adicionalmente, el Banco ofrece productos y servicios destinados

a atender las necesidades de jubilados y pensionados.

b) Banca Empresa: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y

financiera, así como la gestión de activos y el otorgamiento de financiaciones a Pymes,

empresas medianas y grandes empresas.

c) Tesorería: Este segmento es el responsable de la asignación de liquidez de la Entidad

según las necesidades de las bancas y sus necesidades propias. El segmento

Tesorería implementa las políticas de gestión de riesgo financiero del Banco, gestiona

las operaciones de su mesa de dinero, distribuye productos financieros, por ejemplo

valores negociables, y desarrolla negocios con los clientes del sector financiero y no

financiero mayorista.

Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos de la Entidad se monitorean

por separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la

evaluación del desempeño de cada uno de los segmentos. El rendimiento de los mismos es

evaluado basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las

ganancias y pérdidas operativas del estado separado de ganancias y pérdidas.

Cuando ocurre alguna transacción, los precios de transferencia entre los segmentos operativos

son contratados en forma independiente y equitativa de manera similar a las transacciones

realizadas con terceros. Los ingresos, los gastos y los resultados producidos por las

transferencias entre los segmentos operativos son luego eliminadas de la consolidación.

La Entidad no presenta información por segmentos geográficos porque no existen

explotaciones en entornos económicos con riesgos y rendimientos que sean significativamente

diferentes.

A continuación, se presenta la información por segmentos pertinente al 31 de marzo de 2018 y

2017 respectivamente:







(Socio)





- 204 -


Empresa Banca

Minorista Tesorería Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 1.490.881 2.030.172 173.630

3.694.683

Egresos por intereses 99.922 516.258 961.161

1.577.341

Resultados por Interes de Transferencia -807.900 279.346 528.554

-

Resultado neto por intereses 583.059 1.793.260 -258.977 - 2.117.340

Ingresos por comisiones 98.042 699.620 4.833

802.496

Egresos por comisiones 8.970 161.582 13.324

183.875

Resultado neto por comisiones 89.073 538.038 -8.490 - 618.621

Subtotal 672.132 2.331.298 -267.468 - 2.735.961


-3.708 - 340.336

336.628


8.084 90.202 48.596

146.883


255.749

Cargo por incobrabilidad 72.754 246.788 5.174

324.716

Ingreso operativo neto 712.904 2.308.921 128.681 - 3.150.507

Beneficios al personal 183.825 1.032.041 58.759

1.274.626

Gastos de administración 68.173 617.193 29.438

714.804

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

13.372 43.456 3.266

60.094

Otros gastos operativos 129.193 413.670 43.989

586.851

Resultado operativo 336.032 202.561 -6.770 - 514.132

Resultado por asociadas y negocios conjuntos

654 654


336.032 202.561 -6.770 654 514.786


91.566 59.912 -1.229

150.250


244.466 142.649 -5.542 654 364.536

Resultado neto del periodo 244.466 142.649 -5.542 654 364.536

ORI 23.494 17.409 1.893 - 42.796

Impuesto a las Ganancias ORI 7.048 5.223 568 12.839

Resultado Integral del periodo 260.912 154.835 -4.217 654 394.491







(Socio)





- 205 -


Empresa Banca


Ingresos por intereses 767.492 1.369.821 193.277 - 2.330.590

Egresos por intereses 31.571 308.054 550.031 - 889.655

Resultados por interés de Transferencia -425.830 218.397 207.433

0

Resultado neto por intereses 310.090 1.280.164 -149.320 - 1.440.935

Ingresos por comisiones 102.063 570.076 4.888 - 677.027

Egresos por comisiones 5.237 105.423 3.604 - 114.264

Resultado neto por comisiones 96.826 464.654 1.285 - 562.763

Subtotal 406.917 1.744.818 -148.035 - 2.003.698


- - 360.225 - 360.225


6.446 48.535 -55.671 - -690

Otros ingresos operativos 41.831 112.699 5.522 - 160.052

Cargo por incobrabilidad 9.822 163.483 3.334 - 176.638

Ingreso operativo neto 445.372 1.742.569 158.707 - 2.346.647

Beneficios al personal 156.747 851.153 53.730 - 1.061.627

Gastos de administración 55.112 441.429 24.096 - 520.638

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

6.216 55.559 3.481 - 65.255

Otros gastos operativos 93.644 378.290 43.618 - 515.551

Resultado operativo 133.653 16.138 33.785 - 183.576

Resultado por asociadas y negocios conjuntos

- - - 23.482 23.482


133.653 16.138 33.784 23.482 207.058


84.538 -17.668 21.354

88.224


49.115 33.806 12.431 23.482 118.834

Resultado neto del periodo 49.115 33.806 12.431 23.482 118.834

ORI 402 393 19.406 - 20.201

Resultado Integral del periodo 49.517 34.199 31.837 23.482 139.035

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2018 Presentadas en forma comparativa







(Socio)





- 206 -

5. IMPUESTO A LAS GANANCIAS El 29 de diciembre de 2017 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27430 – Impuesto a

las Ganancias. Esta ley ha introducido varios cambios en el tratamiento del impuesto a las

ganancias cuyos componentes clave son los siguientes:

Alícuota de impuesto a las ganancias: La alícuota del impuesto a las ganancias para las

sociedades argentinas se reducirá gradualmente desde el 35% al 30% para los ejercicios

fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019 y al

25% para los ejercicios fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020, inclusive.

Impuesto a los dividendos: Se introduce un impuesto sobre los dividendos o utilidades

distribuidas, entre otros, por sociedades argentinas o establecimientos permanentes a:

personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios del exterior, con las siguientes

consideraciones: (i) los dividendos derivados de las utilidades generadas durante los ejercicios

fiscales que se inicien a partir del 1 de enero 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2019 estarán

sujetos a una retención del 7%; y (ii) los dividendos originados por las ganancias obtenidas por

ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2020 en adelante estarán sujetos a retención del

13%.

Los dividendos originados por beneficios obtenidos hasta el ejercicio anterior al iniciado a partir

del 1 de enero de 2018 seguirán sujetos, para todos los beneficiarios de los mismos, a la

retención del 35% sobre el monto que exceda las ganancias acumuladas distribuibles libres de

impuestos (período de transición del impuesto de igualación)

Actualizaciones de deducciones: Las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios

fiscales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018, se actualizarán sobre la base de las

variaciones porcentuales del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) que suministre el

Instituto Nacional de Estadística y Censos, situación que incrementará la amortización

deducible y su costo computable en caso de venta.

La evolución de los conceptos por impuesto a las ganancias para los períodos finalizados el 31 de marzo de 2018 y 2017 se detalla en el siguiente cuadro:

31/03/2018 31/03/2017

Quebranto / Impuesto ganancias corriente -147.898 118.776

Impuesto - método diferido 298.148 -30.552

Impuesto a las Ganancias 150.250 88.224

IGMP - -

Subtotal 150.250 88.224








(Socio)





- 207 -

31/03/2018 31/03/2017

Cargo por impuesto diferido reconocido en el resultado del período 150.250 88.224

Cargo por impuesto diferido reconocido en el ORI 12.839 10.877

Total cargo Impuesto a las ganancias 163.089 99.101

A continuación, se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de marzo de 2018 y 2017 y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:

31/03/2018 31/03/2017

Resultado del ejercicio antes de impuesto a las ganancias

514.786 207.058

Tasa del impuesto vigente 30% 35%

Resultado del período a la tasa del impuesto

154.436 72.470

Diferencias permanentes a la tasa del impuesto -4.186 15.754

Total cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio

150.250 88.224

- Diferencias temporarias a la tasa del impuesto -298.148 30.552

Total impuesto del ejercicio determinado a los fines fiscales -147.898 118.776

Pagos a cuenta del impuesto a las ganancias - -

Impuesto a las ganancias a pagar/ Quebranto -147.898 118.776

6. VALORES RAZONABLES

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en condiciones de independencia mutua entre participantes del mercado principal (o más ventajoso) correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha . Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio

negociado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor

razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un

indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede

utilizar el valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos

descontados u otras técnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa

por los supuestos utilizados.

La Entidad clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en tres niveles, de









(Socio)





- 208 -

Valor Razonable Nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha del periodo de reporte. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por la Entidad es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1. Valor Razonable Nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimados específicos de la gerencia. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable Nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. A continuación se detallan los instrumentos financieros registrados a valor razonable al cierre

del período:


Activos

- Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambio en Resultados

6.056.170 3.838.817 - 9.894.987

- Instrumentos Derivados 97.686 - - 97.686

- Otros Activos Financieros 70.719 - - 70.719

- Otros Títulos de Deuda 32 - - 32

- Activos Financieros entregados en Garantía 3.219.178 - - 3.219.178

- Inversiones en instrumentos de patrimonio 34.323 8.299 - 42.622

Total Activo 9.478.108 3.847.116 13.325.224

Pasivos

- Pasivos a Valor Razonable con Cambio en Rtdos. 3.298.217 - - 3.298.217

- Otros Pasivos Financieros 2.430.034 - - 2.430.034


6.534 - - 6.534

Total Pasivo 5.734.785 - - 5.734.785

Técnicas de Valuación

Las técnicas de valuación para la determinación de los Valores Razonables incluyen:

- Precios de mercado o cotizaciones de instrumentos similares.

- Determinación de valor actual estimado de los instrumentos.








(Socio)





- 209 -

Todas las estimaciones del valor razonable se incluyen en el nivel 2. Para ello, la Entidad utiliza

técnicas de valorización por medio de curvas de tasa spot que estiman curvas de rendimiento

en base a precios de mercado.

La entidad evalúa periódicamente la performance de los modelos en función de indicadores los

cuales poseen definidos umbrales de tolerancia.

De acuerdo a las NIIF, el valor residual estimado de un instrumento al inicio es, generalmente,

el precio de la transacción. En el caso que el precio de transacción difiera del valor razonable

determinado, la diferencia será reconocida en el estado de resultados en forma proporcional

durante la duración del instrumento. Al 31 de marzo de 2018 no se han registrado diferencias

respecto del ejercicio precedente.

7. DETALLE DE PRINCIPALES RUBROS

7.1 Títulos de deuda Los principales componentes del rubro títulos de deuda a valor razonable con cambios en

resultados al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Títutlos públicos 1.773.443 1.479.924 115.745

Títulos privados 69.357 52.727 -

Letras del BCRA 8.052.187 9.795.792 232.705

Total 9.894.987 11.328.443 348.450

7.2 Operaciones de Pases Activos y Pasivos:

La Entidad mantiene operaciones de pase, por las cuales realiza operaciones de compra y venta al contado de un título valor con la correspondiente concertación de la operación a término del mismo, reteniendo de esta manera sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos. Los precios de las operaciones a término son valuados de acuerdo a la cotización de los títulos valores a la fecha de cierre, correspondiendo la diferencia entre el precio de concertación y el de cierre a la prima devengada, a favor o en contra según corresponda. Al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre de y 1 de enero de 2017 se encontraban registrados

los siguientes saldos por operaciones de pases:








(Socio)





- 210 -

Deudores por operaciones de pases activos:

Especie Fecha de


Valor al Cierre

I16Y8 LEBAC 03/04/2018 4 1.700.000.000 1.483.860


Especie Fecha de


Valor al Cierre

I16Y8 LEBAC 02/01/2018 4 4.100.000.000 3.349.822

Total al 31 de diciembre de 2017 4.100.000.000 3.349.822

Acreedores por operaciones de pases pasivos:

Especie Fecha de


Valor al Cierre

I18A8 LEBAC 03/04/2018 3 991.500.000 980.164

I16Y8 LEBAC 03/04/2018 3 672.500.000 652.123


Especie Fecha de


Valor al Cierre

I04E7 LEBAC INT 02/01/2017 3 300.000.000 299.184

I15F7 LEBAC INT 02/01/2017 3 300.000.000 291.707








(Socio)





- 211 -

Especie Fecha de


Valor al Cierre

I04E7 LEBAC INT 02/01/2017 3 300.000.000 299.184

I15F7 LEBAC INT 02/01/2017 3 300.000.000 291.707

Total al 1ro de enero de 2017 600.000.000 590.891

7.3 Otros activos financieros Los principales componentes del rubro otros activos financieros al 31 de marzo 2018, 31 de


31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Certificados Participacion Fideicomisos Financieros 3.857 3.595 349.408

Deudores por operaciones contado a liquidar 66.862 22.669 4.745

Deudores Varios 252.372 250.127 48.682

Deudores Varios por operaciones de tarjeta de crédito

199.941 173.378 90.635

Total 523.032 449.769 493.470

7.4 Préstamos y otras financiaciones Los principales componentes del rubro préstamos y otras financiaciones para los períodos al 31

de marzo 2018, 31 de diciembre 2017 y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Sector público 31.258 32.607 4.306

Sector financiero 2.605.960 2.200.439 1.843.097

Adelantos 4.403.123 3.771.379 3.219.731

Documentos 15.374.573 14.665.561 9.125.835

Hipotecarios 2.615.035 1.637.631 79.746

Prendarios 397.909 317.836 66.040

Personales 12.623.571 11.598.449 7.379.203

Tarjetas de Crédito 5.623.449 5.522.704 5.082.803

Préstamos Comex 9.096.531 8.117.012 3.322.524

Arrendamientos Financieros 2.684.660 2.472.287 1.528.254








(Socio)





- 212 -

Otros 4.359.342 4.312.843 2.688.431

Total 59.815.411 54.648.748 34.339.970

7.5 Otros títulos de deuda Los principales componentes del rubro otros títulos de deuda al 31 de marzo 2018, 31 de


31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Obligaciones negociables 3.491 3.636 23.845

Títulos de deuda de fideicomisos financieros 70.624 58.796 100.644

Títulos públicos - 194.539 1.887.660

Otros 32 32 .-

Total 74.147 257.003 2.012.149

7.6 Activos financieros entregados en garantía Los principales componentes del rubro activos financieros entregados en garantía al 31 de

marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Títulos en garantia por operaciones de pase 1.632.717 - 590.266

BCRA Cuentas especiales de garantías. 820.611 753.141 481.939

Depósitos en garantía 765.850 426.946 289.458

Total 3.219.178 1.180.087 1.361.663

7.7 Otros activos no financieros. Los principales componentes del rubro otros activos no financieros al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017








(Socio)





- 213 -

Anticipos al personal 222.645 153.597 177.595

Propiedades de inversión - Bienes alquilados 211.990 198.371 481.529

Pagos efectuados por adelantado 174.061 125.030 97.234

Bienes diversos 149.708 141.202 102.612

Obras de arte y piezas de colección 3.735 3.739 3.455

Total 762.139 621.939 862.425

7.8 Depósitos Los principales componentes del rubro depósitos al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de

enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Sector público 6.187.146 6.171.661 2.587.253


Cuentas corrientes 5.446.155 5.700.097 4.370.596

Caja de ahorros 27.188.539 29.579.007 15.728.183

Plazo fijo e inversiones a plazo 14.706.039 13.081.654 11.644.282

Otros 1.380.756 1.328.837 988.465

Total 54.962.870 55.881.353 35.334.530

7.9 Otros pasivos financieros

Los principales componentes del rubro otros pasivos financieros al 31 de marzo 2018, 31 de


31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Acreedores por operaciones contado a liquidar 747.993 25.275 1.122

Cobranzas por cuenta de terceros 1.634.491 1.875.140 1.529.805

Comisiones devengadas a pagar 17.074 8.505 16.455

Contratos de garantía financiera 71.210 339.253 231.129

Pasivos asociados a la transferencia de activos financieros no dados de baja

1.120.665 473.809 -

Total 3.591.433 2.721.982 1.778.511

7.10 Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras








(Socio)





- 214 -

Los principales componentes del rubro Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Otras financiaciones de entidades financieras 674.099 502.118 42.636

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales

336.534 90.105 154.966

Otras financiaciones de organismos internacionales 201.433 150.194 -

Líneas del exterior 2.327.128 2.633.076 670.560

Total 3.539.194 3.375.493 868.162

7.11 Otros pasivos no financieros. Los principales componentes del rubro otros pasivos no financieros al 31 de marzo 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 son los siguientes:

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Remuneraciones y cargas sociales a pagar 1.449.544 1.503.211 960.071

Acreedores varios 596.246 632.132 493.298

Impuestos a pagar 656.498 463.359 446.375

Ordenes de pago previsionales pendientes de liquidación

293.933 123.538 82.761

Aporte al fondo de garantia de los depositos 10.822 7.651 4.808

Total 3.007.043 2.729.891 1.987.313

7.12 Otros ingresos operativos.

Otros ingresos operativos 31/03/2018 31/03/2017

Alquileres 3.714 11.802

Otros ingresos operativos 14.802 218

Alquiler de cajas de seguridad 36.490 28.128

Ajustes e intereses de créditos diversos 11.058 3.798

Intereses punitorios 16.951 12.730

Previsiones desafectadas y créditos recuperados 29.219 16.645

Rendimiento fondo de riesgo SGR 29.264 9.913

Otros resultados OCIF 1.009 9

Otros 113.242 76.809








(Socio)





- 215 -

Total 255.749 160.052

7.13 Beneficios al personal

Beneficios al personal 31/03/2018 31/03/2017

Gastos de personal 163.365 162.570

Remuneraciones y cargas sociales 1.111.261 899.057

Total 1.274.626 1.061.627

7.14 Gastos de Administración

Gastos de administración 31/03/2018 31/03/2017

Alquileres 70.585 54.148

Energía eléctrica, gas y teléfono 37.223 25.094

Gastos de publicidad, promoción e investigación 43.399 35.937

Gastos de representación y movilidad 8.889 14.044

Honorarios al Directorio 13.100 5.437

Honorarios y retribuciones por servicios 278.793 210.977

Impuestos y tasas 135.467 89.167

Mantenimiento y reparaciones 93.778 65.433

Utiles de oficina 7.594 6.385

Diversos 25.976 14.016

Total 714.804 520.638

7.15 Otros Gastos operativos.

Otros gastos operativos 31/03/2018 31/03/2017

Donaciones 4.936 5.411

Fondo de garantía de los depósitos 27.286 18.461

Ingresos brutos 330.013 235.464

Obligaciones diversas - -

Otras provisiones 2.811 3.150

Venta o desvalorizaciones de propiedades y otros activos no financieros

- 12.147


70.166 61.545

Otros 151.639 179.373

Total 586.851 515.551








(Socio)





- 216 -

8. UTILIDAD POR ACCION

La utilidad por acción se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas del Banco entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año. Dado que la Entidad no posee acciones preferidas ni deuda convertible en acciones, la utilidad básica y diluida por acción son iguales.

31/03/2018 31/03/2017

Utilidad atribuible a los accionistas de la entidad 364.536 118.834

Promedio ponderado de acciones en circulación (miles) 744.386 638.283

Utilidad por Acción 0,49 0,19

9. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS Y PROPIEDADES DE INVERSION

Los movimientos en propiedad, planta y equipos y propiedades de inversión para el período finalizado el 31 de marzo de 2018 se detallan en el Anexo F adjunto a estos estados financieros condensados separados intermedios.

10. ACTIVOS INTANGIBLES

Los movimientos en activos intangibles para para el período finalizado el 31 de marzo de 2018

se detallan en el Anexo G adjunto a estos estados financieros condensados separados

intermedios.

11. DIVIDENDOS La Asamblea Anual Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 19 de abril de 2018 aprobó los estados contables al 31 de diciembre de 2017 y el tratamiento de los resultados correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha. Se dispuso, de acuerdo a la normativa vigente, el siguiente destino de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2017:

A reserva legal: 285.746

A reserva facultativa: 1.142.982

Adicionalmente se aprobó la capitalización de aportes efectuados por el accionista controlante por un total de 861.000 y un aumento del capital social por hasta la suma de 28.498, mediante la emisión de hasta 28.498.485 nuevas acciones ordinarias, escriturales, Clase B con derecho a 1 voto por acción y valor nominal $ 1 cada una, a un precio de suscripción de $ 31,22 por acción, con derecho a percibir dividendos o cualquier otra acreencia a partir de la fecha de su emisión y en igualdad de condiciones que el resto de las acciones Clase B que se encuentren en circulación en ese momento.








(Socio)





- 217 -

A la fecha de los presentes estados financieros el capital social asciende a 771.965, conformado por 771.964.826 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor nominal cada una y con derecho a cinco votos por acción y 771.034.755 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción. 12. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Compromisos

Compromisos de Capital

Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, la Entidad junto con su

controladora Grupo Supervielle efectuaron aportes de capital por 361.000 y 19.000

respectivamente en la sociedad controlada Cordial Compañía Financiera S.A. y por 30.000 y

262.500 en Tarjeta Automática S.A. respectivamente.

Contingencias y provisiones

Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que un pasivo contingente

consiste en (i) una obligación posible, surgida en función de sucesos pasados, cuya existencia

ha de ser confirmada por la ocurrencia de uno o más hecho futuros de naturaleza incierta, las

cuales no se hayan bajo el control de la Entidad o (ii) una obligación presente que no resulta

probable o cuyo importe no ha de ser posible de medición o estimación con suficiente fiabilidad.

Los movimientos de provisiones por contingencias ocurridos durante el ejercicio se encuentran

detallados en el Anexo J correspondiente al cual se remite.

13. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas todas aquellas entidades que poseen directa, o indirectamente a través de otras entidades, control sobre otra, se encuentren bajo el mismo control o pueda ejercer influencia significativa sobre las decisiones financieras u operacionales de otra entidad. La Entidad controla otra entidad cuando tiene el poder sobre las decisiones financieras y operativas de otras entidades y a su vez obtiene beneficios de la misma. Por otro lado, la Entidad considera que tiene control conjunto cuando existe un acuerdo entre partes sobre el control de una actividad económica en común.








(Socio)





- 218 -

Por último, aquellos casos en los que la Entidad posea influencia significativa es debido al poder de influir sobre las decisiones financieras y operativas de otra entidad pero no poder ejercer el control sobre las mismas. Para la determinación de dichas situaciones, no solamente se observan los aspectos legales sino además la naturaleza y sustanciación de la relación. Entidades controladoras El Banco es controlado por la siguiente entidad:

Nombre Naturaleza Actividad

principal

Lugar de

radicación


2018 2017

Grupo

Supervielle

S.A.

96,73% de

derecho a

votos

Financiera y de

Inversion

Bme Mitre 434

5to Piso.

CABA

96,77% 96,77%

Entidades controladas y subsidiarias Las partes relacionadas al 31 de marzo de 2018 y el detalle de la naturaleza de su relación es la siguiente:

Nombre Naturaleza Lugar de

radicación


Marzo 2018 Diciembre 2017

Cordial

Compañía

Financiera S.A.

95 % del Capital

Social y derecho a

votos

Reconquista 320

CABA 95% 95%

Con fecha 16 de enero de 2018, se efectuó un aporte de capital en la sociedad controlada por por 361.000. El mismo fue capitalizado el día 24 de enero del mismo año conforme a lo resuelto por la Asamblea de Accionistas celebrada ese mismo día. La tenencia accionaria de la Entidad asciende a 171.442.287 acciones Asociadas

Al 31 de marzo de 2018 la entidad tenía una participación accionaria de la Entidad en Tarjeta Automática S.A. representa el 10 % del capital social y de los votos y se encuentra registrada en el rubro Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos por 42.622 Con fecha 19 de marzo de 2018, se efectuó un aporte de capital en Tarjeta Automática por un total de 30.000. El mismo fue capitalizado conforme a lo resuelto por la Asamblea de Accionistas celebrada ese mismo día. La tenencia accionaria de la Entidad asciende a 45.381.900 acciones Sociedades vinculadas








(Socio)





- 219 -

Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de marzo de 2018 la

participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 3,11%

del capital social y el 3,13% de los votos. Al 31 de diciembre de 2017 representaba el 3,11%

del capital social y el 3,12% de los votos y al 01 de enero de 2017 representaba el 2,02% del

capital social y el 2,80% de los votos.

Al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017 la participación accionaria de la

Entidad en Tarjeta Automática S.A. representa el 10 % del capital social y de los votos.

Con fecha 19 de marzo de 2018, se efectuó aportes por un total de 30.000. El mismo fue

capitalizado conforme a lo resuelto por la Asamblea de Accionistas celebrada ese mismo día.

La tenencia accionaria de la Entidad asciende a 45.381.900 acciones.

La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A.,

Espacio Cordial de Servicios S.A. y Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas

por Grupo Supervielle S.A.

A continuación se detallan los saldos y transacciones más significativas con partes relacionadas: Los saldos al 31 de marzo de 2018, al 31 diciembre de 2017 y al 1ro de enero de 2017, con las sociedades indicadas son los siguientes:

Sociedades

31/03/2018

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no Financieros

Pasivos a valor

razonable con

cambios en

Rdos


S.A. 2.095.460 - - 35.297 5.626 -

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 53 - -

Espacio Cordial de

Servicios SA - - 15 6.147 985 -

Supervielle Seguros

S.A. 24.041 - 16 3.186 42.775 -

Tarjeta Automática

S.A. 18.186 - - - - -

Supervielle Asset









(Socio)





- 220 -

Sociedades

31/03/2018

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no Financieros

Pasivos a valor

razonable con

cambios en

Rdos

Grupo Supervielle S.A. - - 413 890 4.095 3.306.428

TOTAL 2.137.687 - 444 45.710 53.481 3.306.428

Sociedades

31/12/2017

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no

Financieros

Pasivos a valor

razonable con

cambios en Rdos

Cordial Cía.

Financiera S.A. 1.803.445 - - 4.395 41.693 40.095

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 32 - -

Espacio Cordial

de Servicios SA 16 - - 417 1.040 -

Supervielle

Seguros S.A. 9.597 - 749 2.789 50.279 -

Tarjeta

Automática S.A. 73.030 - - 644 - -

Supervielle Asset

Management S.A. - - 1.910 204 - -

Grupo Supervielle

S.A. - - 273 - 4.858 4.199.607

TOTAL 1.886.088 - 2.932 8.481 97.870 4.239.702








(Socio)





- 221 -

Sociedades

01/01/2017

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros

Títulos de

Deuda

Otros Activos


Otros Pasivos

no

Financieros

Pasivos a

valor

razonable con

cambios en

Rdos


S.A. 1.397.682 7.389 146 7.080 91.116 -

Sofital S.A.F. e I.I. - - - 18 - -

Espacio Cordial de

Servicios SA 41.261 - 306 4.992 2.233 -

Supervielle Seguros

S.A. 3.761 - 2.500 3.650 62.579 -

Cordial Microfinanzas

S.A. 46.965 - 377 12 - -

Tarjeta Automática

S.A. 2.588 - 2 3.105 - -

Supervielle Asset


Grupo Supervielle S.A. - - 309 549 8.741 -

TOTAL 1.492.257 7.389 3.640 19.842 164.669 -

Los resultados más significativos al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre y 31 de marzo de 2017 son los siguientes

Sociedades

31/03/2018

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Adminis-

tración

Otros

Ingresos

Operativos

Cordial Cía.

Financiera SA 120.372 1.698 548 - - 406

Sofital S.A.F. e I.I. - - 8 - - -

Espacio Cordial S.A. 27 - 33 - - 39








(Socio)





- 222 -

Sociedades

31/03/2018

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Adminis-

tración

Otros

Ingresos

Operativos

Supervielle Seguros

S.A. - - 26.199 - 827 -

Cordial

Microfinanzas S.A. - - - - - -

Tarjeta Automática

S.A. 4.434 - 78 - - -

Supervielle Asset

Management S.A. - - 1.949 - - 357

Grupo Supervielle

S.A. - 2 107 8.240 14.550 596

TOTAL 124.833 1.700 28.992 8.240 15.377 1.398

Sociedades

31/12/2017






ción

Otros Ingresos

Operativos

Cordial Cía. Financiera SA

124.559 12.688 2.669 166.791 630 8.440

Sofital S.A.F. e I.I. - - 100 - - -

Espacio Cordial S.A. 3.522 - 221 - - 39

Supervielle Seguros S.A.

- - 71.291 - 2.028 -

Cordial Microfinanzas S.A.

2.123 - 144 - - -

Tarjeta Automática S.A.

1.398 - 977 - - -

Supervielle Asset Management S.A.

- - 3.275 - - -

Grupo Supervielle S.A.

5 19.660 3.049 - 48.180 -








(Socio)





- 223 -

Sociedades

31/12/2017






ción

Otros Ingresos

Operativos

TOTAL 131.607 32.348 81.726 166.791 50.838 8.479

Sociedades

31/03/2017

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Administración

Otros Ingresos

Operativos

Cordial Cía.

Financiera SA 29.597 - 441 50.750 205 357

Sofital S.A.F. e I.I. - - 18 - - -

Espacio Cordial

S.A. 2.211 - 45 - - -

Supervielle

Seguros S.A. - - 12.928 - - -

Cordial

Microfinanzas S.A. 2.123 - 144 - - -

Tarjeta Automática

S.A. 343 - 72 - - -

Supervielle Asset

Management S.A. - - 327 - - -

Grupo Supervielle

S.A. 1 - 578 - 12.045 -

TOTAL 34.275 - 14.553 50.750 12.250 357

14. FONDOS COMUNES DE INVERSION Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la CNV,








(Socio)





- 224 -

se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente.



31/03/2018 31/12/2017 31/03/2018 31/12/2017 31/03/2018 31/12/2017

Premier Renta C.P. Pesos

2.174.926 1.908.881 2.172.149 1.906.560 335.451.405 310.154.313

Premier Renta Plus en Pesos

2.545.992 2.376.919 2.533.764 2.364.512 391.943.631 388.251.454

Premier Renta Fija Ahorro

8.346.890 5.570.513 8.135.000 5.466.839 424.457.944 304.239.464

Premier Renta Fija

Crecimiento 229.494 225.412 226.281 222.821 22.592.054 23.616.268

Premier Renta Variable

190.249 144.493 186.529 141.002 10.232.267 8.180.869

Premier Abierto Pymes

392.358 367.845 391.397 367.120 115.247.858 114.190.777

Premier Commodities

Agrarios 18.406 6.891 10.441 6.734 3.045.949 2.217.205

Premier Capital

1.414.925 310.768 1.411.726 308.039 556.022.331 129.624.410

Premier Inversión

421.296 603.393 420.986 602.213 2.344.638.401 3.590.757.014

Premier Balanceado

511.158 319.282 510.799 318.627 359.887.367 238.318.110

Premier Renta Mixta en USD

2.276.817 2.379.900 2.040.013 2.297.195 93.282.017 110.928.209

Premier Performance

en USD 911.182 - 910.376 - 44.952.744 -

15. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA 15.1 Sistema de Seguros de Garantía de Depósitos

Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras.








(Socio)





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Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Actualmente dicho límite alcanza la suma de 450, el cual fue establecido por la comunicación “A” 5943 con vigencia a partir de mayo de 2016. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. 15.2 Bienes de disponibilidad restringida

La Entidad posee activos cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle:

Concepto 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Préstamos garantizados 6.656 28.075 133.372

Cuentas especiales de garantía en el BCRA 922.738 855.261 535.351

Depósitos en garantía por fideicomisos 11.066 15.057 7.893

Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término 411.361 245.550 114.820

Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito 174.155 161.079 135.297

Aforos por operaciones de pase 162.591 - 59.014

Otros depósitos en garantía 24.032 25.159 20.171

1.712.599 1.330.181 1.005.918

15.3 Aumentos de capital pendientes de autorización

Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2018 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:

Concepto Importe Saldo del Fecha de








(Socio)





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Capital Social inscripción en la IGJ


456.140 11-11-2013

Aumento de capital según Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 22-09-2016

182.143

En trámite


638.283

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 04-05-2017

4.594

En trámite

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria de Accionistas del 24-11-2017

101.509 En trámite

Saldo del Capital Social al 31-12-2017 y al 31-03-18

744.386

15.4 Actividades fiduciarias

La Entidad actúa como Fiduciario o Fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fiduciario: Banco Supervielle S.A. En la actualidad Banco Supervielle S.A. no actúa como Fiduciario de Fideicomisos Financieros. Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Fiduciario: Banco Supervielle Programa Global de Valores Fiduciarios Supervielle Asset Backed Securities

Serie Fecha

constitución Valor Fideicomitido

Inicial Títulos emitidos y ultimo

vencimiento Tenencia Valor

Libro

Banex IV 19/03/2004 $ 30.012

VDFA VN$ 21.000 Vto: 20/01/05

VDFB VN$ 6.000 Vto: 20/04/05

CP VN$ 3.000 Vto: 20/04/07

En Proceso de Liquidación

Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 31 de marzo de 2018:








(Socio)





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Fideicomiso Fecha Firma

Contrato

Fecha Sustitución Fiduciario

Vencimiento Monto de Capital Original

Saldo de Capital

Beneficiarios Fiduciante

Credimas 11/01/2013 - 30/04/2018 4.000 378 Banco

Supervielle S.A. Credimas S.A.

26/12/2018 16.000 12.511

Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 31 de Marzo 2018, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de $ 17.891 miles y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de $ 586 miles, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la ley 24.441 Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. A la fecha, no se ha recibido la constancia de baja definitiva en el mencionado Ente. Actuación como Fiduciante Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 31 de Marzo de 2018.

Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.


Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos


Títulos de deuda

XIV Cesión parcial de intereses

04/10/2016 266.322 58.591 207.731

XV Cesión parcial de intereses

07/03/2017 400.000 84.000 316.000








(Socio)





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Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos


Títulos de deuda

XVI Cesión parcial de intereses

07/04/2017 398.000 83.580 314.420

XVII Cesión parcial de intereses

17/05/2017 499.100 104.811 394.289

XVIII Cesión parcial de intereses

13/06/2017 500.000 105.000 395.000

Serie 96 Cesión parcial de intereses

19/09/2017 236.867 16.581 220.285

15.5 Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

15.5.1 Disposiciones para operar como agente de mercado abierto

Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a 15.000, y para actuar como agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, el cual asciende a 21.000, por cuanto la contrapartida líquida exigida por la norma asciende a 7.500 y 8.000 respectivamente, y se encuentra constituida por la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a 3.378.275 al 31 de marzo de 2018 y 2.529.004 al 31 de diciembre de 2017 respectivamente. Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma, cuyo valor residual contable al 31 marzo de 2018 es de 121.190 y 113.096 al 31 de diciembre de 2017, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto. 15.5.2 Resolución N° 629 de la Comisión Nacional de Valores

En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle:








(Socio)





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- Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Opticos y sus correspondientes soportes ópticos –CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009.

- Libro Inventario desde el 31 de diciembre de 2016. - Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. - Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde

mayo de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo

de 2001 a la fecha. - Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004.

Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle:

- Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. - Registro de Operaciones desde el 2 de enero de 2015. - Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015. - Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. - Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de enero de 2015.

Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires. La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anterior a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa Adea S.A. 15.6 Cuentas que identifican el cumplimiento de efectivo mínimo

Al 31 de marzo de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera:

Concepto 31/03/2018 31/12/2017

Cuentas corrientes en el BCRA (*) 3.378.275 2.529.004

Cuentas a la vista en el BCRA (*) 3.725.934 4.553.366

Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*)

820.611 753.141

Cuentas especiales para acreditación de haberes(*)

- -

Total 7.924.820 7.835.511








(Socio)





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(*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que en dichas fechas la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo. 15.7 Sanciones aplicadas a la Entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA 1. Sanciones aplicadas por la Unidad de Información Financiera (UIF) Se trata del sumario caratulado “Banco Supervielle S.A. s/ Infracción Art. 21, Ley 25.246, Expediente N° 147/2013. Fecha de notificación y N° de resolución: La resolución por medio de la cual se inició el presente expediente es la N° 362/13 de fecha 29 de agosto de 2013. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014 el presidente de la UIF, mediante resolución N° 284, decretó a su vez imponer una multa. Motivo de la sanción: Infracción al art. 21 de la Ley 25.246. Monto aplicado: 200. Responsables sancionados: Señores Juan Carlos Nougues, Julio Piekarz, Patricio Supervielle, Richard Gluzman y Aníbal Rodriguez Melgarejo. Estado de la causa: Con fecha 9 de diciembre de 2013 se presentaron descargos. Dentro del marco del sumario mencionado, se formuló un planteo de nulidad respecto del cual, con fecha 26 de mayo de 2014 no se hizo lugar al mismo. En virtud de ello en fecha 12 de junio de 2014 se presentó un recurso de reconsideración y alzada. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014, el presidente de la UIF decretó, mediante resolución N° 284, no hacer lugar a dicho recurso. En fecha 3 de julio de 2014 se procedió al pago del monto total por la suma de 200. En fecha 19 de agosto de 2014 se interpuso ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo, un recurso directo respecto de la Entidad. El mismo quedó radicado bajo el N° 38.559/14 y tramita ante la Sala I de dicha Cámara. En igual sentido, en fecha 20 de agosto de 2014 se presentó un recurso directo respecto a los Sres. Supervielle, Piekarz, Nougues, Gluzman y Rodriguez Melgarejo, el cual quedó radicado bajo el N° 38.799/14 en la Sala V de la Cámara mencionada. Luego de cumplir con las intimaciones cursadas por ambas Salas (pago de tasa de justicia, notificación a la UIF de la presentación de ambos recursos, notificación a la Procuración Nacional del Tesoro de la Nación), se solicitó en ambas Salas se proceda a resolver la conexidad de ambos recursos dado que ambas presentaciones se hicieron en el marco del mismo expediente (sumario. 147/13) y frente a la misma resolución N° 284/14. Durante el mes de septiembre del año 2016 la Sala I de la Cámara Contencioso Administrativo Federal resolvió desestimar los agravios expresados por las partes al momento de la interposición de los recursos. Por último, dado que el monto de la sanción fue ingresado, no corresponde registrar previsiones contables.








(Socio)





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2. Sumarios iniciados por el BCRA 2.1. Banco Central de la República Argentina: “Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)”: Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolución N° 535 del 8 de septiembre de 2008. Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto. A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo –según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, Secretaría 9 bajo el N° 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencia art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. Por el momento no hay novedades. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución de Cámara que, con fecha 21/11/17, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio. 2.2. Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). Fecha de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8° de la Ley del








(Socio)





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Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el período de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. El día 1 de marzo de 2018 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad y a la violación de la garantía de ser Juzgado en un plazo justo. Contra dicha resolución, el día 15 de marzo de 2018, se interpuso recurso de apelación que fue rechazado el día 21 de marzo de 2018. Luego, el 23 de marzo de 2018 se presentó el escrito manifestando que se consiente la resolución y que se hace reserva de plantear su nulidad. 15.8 Emisión de obligaciones negociables Obligaciones Negociables no subordinadas Con fecha 13 de julio de 2016, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase VI por un monto de hasta V/N $ 750.000.000 (pesos setecientos cincuenta millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 7 de octubre de 2016. Con fecha 23 de noviembre de 2016, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no subordinadas Clase A por U$S 300.000.000. El período de suscripción se inició el 27 de enero de 2016 y finalizó el 2 de febrero de 2017. Con fecha 29 de Noviembre de 2017, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase B y C por un monto que no excederá en su Conjunto V/N $ 3.500.000.000 (pesos tres mil quinientos millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 20 de Diciembre de 2017. Con fecha 16 de Enero de 2018, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase D y E por un monto que no excederá en su Conjunto V/N $ 2.500.000.000 (pesos dos mil quinientos millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 08 de Febrero de 2018. A continuación se expone un detalle de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2018 y 31 de diciembre de 2017:


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/18 31/12/17 01/01/17

20/11/15 $ V 340.100 100% al vto. 18 Meses 20/05/2017 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4.50%

- - 349.461

12/10/16 $ VI 422.000 100% al vto. 24 Meses 12/10/2018 Flotante Badlar, de Bancos Privados + 3.50%

445.637 445.673 443.574








(Socio)





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Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/18 31/12/17 01/01/17

17/11/16 $ VII 269.100 100% al vto. 12 Meses 17/11/2017 Flotante Badlar, de Bancos Privados + 3.50%

- - 276.816

09/02/17 $ A 4.768.170

50% el 9-2-2020 y 50% al vencimiento el 9-8-2020

42 Meses 09/08/2020

Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal anual

4.917.385 4.914.856 -

22/12/17 $ B 629.000 100% al vto. 24 Meses 22/12/2019 Flotante TM20 + 3,25%

630.299 630.312 -

22/12/17 $ C 659.750

3 cuotas: 22-12-2020 33,33%, 22-06-2021 33,33%, y en la fecha de vencimiento 33,34%.

48 Meses 22/12/2021 Flotante Badlar + 4,25%

661.578 661.079 -

14/02/18 $ D 748.889 100% al vto. 18 Meses 14/08/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5%

772.545 - -

14/02/18 $ E 1.607.667

3 cuotas iguales anuales y consecutivas, 1° 14-02-21

60 Meses 14/02/2023 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05%

1.658.660 - -

TotalA 9.086.104 6.651.920 1.069.851

Obligaciones Negociables subordinadas

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000.000 (ampliado a V/N $2.000.000.000). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de pesos 750.000.000. Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de








(Socio)





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dicho programa hasta un valor nominal de pesos 2.000.000.000 o su equivalente en otras monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18.224 con fecha 22 de septiembre de 2016. Con fecha 16 de mayo de 2013, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase III por un monto de hasta V/N US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables. El período de licitación finalizó el 15 de agosto de 2013. Con fecha 14 de octubre de 2014, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase IV por un monto de hasta V/N US$ 30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) dentro de dicho Programa. El período de licitación finalizó el 14 de noviembre de 2014. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones vigentes al 31 de marzo de 2018, 31 de diciembre y 1 de enero de 2017:


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

11/11/2010 u$s I 50.000 100% al vto. 84 Meses

11/11/2017 11,375 - - 800.674

20/08/13 u$s III 22.500 100% al vto. 84

Meses 20/08/20 7 455.274 431.701 363.623

18/11/14 u$s IV 13.441 100% al vto. 84

Meses 18/11/21 7 277.422 254.172 214.461

Total 732.696 685.873 1.378.758

15.9 Restricciones para la distribución de utilidades Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Según lo estipulado en el texto ordenado sobre distribución de resultados, las entidades financieras deberán dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No encontrarse alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registrar asistencia por iliquidez, iii) No presentar atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registrar deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo, v) haber dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación.








(Socio)





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Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados con arreglo a las regulaciones establecidas en dicho texto ordenado, siempre y cuando no se comprometa la liquidez y solvencia de la entidad. Cabe aclarar que a través de la Comunicación “A” 6464 el B.C.R.A. estableció que hasta el 31 de marzo de 2020 deberán contar con la autorización previa de la SEFyC para la distribución de resultados las entidades financieras que, para determinar el resultado distribuible, no hayan incrementado los márgenes de conservación de capital en 1 punto porcentual adicional a lo establecido en las normas. 16. RESCISION DEL CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA

PROVINCIA DE SAN LUIS

En fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a la Entidad que a partir del 28 de febrero de 2017 hace uso del derecho a rescindir el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifiesta que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. A la fecha la Entidad continúa actuando como agente financiero de la Provincia a pesar de la finalización del acuerdo y estima que seguirá actuando en ese rol hasta que un nuevo agente financiero sea seleccionado. 17. INFORMACION ADICIONAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 PARA LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS SEPARADOS INTERMEDIOS La siguiente información preparada de acuerdo al marco contable establecido por el BCRA, relativa al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2017, es necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros condensados separados intermedios. 17.1 Efectivo y Depósitos en Bancos Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones en el capital de otras entidades están excluidas de los equivalentes al efectivo Se detallan a continuación los componentes del efectivo y sus equivalentes:








(Socio)





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31/12/2017

Efectivo y depósitos en bancos 11.030.347

Títulos valores a valor razonable 9.646.700

Total 20.677.047

Por su parte, se exponen a continuación las conciliaciones entre los saldos de aquellas partidas consideradas equivalentes de efectivo en el Estado de Flujo de Efectivo y las reportadas en el Estado de Situación Financiera al cierre del ejercicio:

31/12/2017

Títulos valores a valor razonable s/Estado de Sit.Financiera 11.030.208

- Letras del BCRA hasta 90 días 9.270.724

-Letras del Tesoro Nacional hasta 90 días 375.976

Títulos Públicos y Privados s/Estado de Flujo de Efectivo 9.646.700

17.2. Instrumentos Financieros

Al cierre del ejercicio la Entidad mantiene los siguientes instrumentos financieros:


Amortizado


Valor Razonable -

ORI Total

Activos

- Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - 11.328.443 - 11.328.443

- Instrumentos derivados - 26.916 - 26.916

- Operaciones de pases 3.349.822 - - 3.349.822

- Otros activos financieros 423.505 26.264 - 449.769

- Préstamos y otras financiaciones 54.648.748 -

54.648.748

- Otros títulos de deuda 256.971 - 32 257.003

- Activos financieros entregados en garantía - 1.180.087 - 1.180.087

- Inversiones en Instrumentos de Patrimonio - 38.001 7.918 45.919

Total Activo 58.679.046 12.599.711 7.950 71.286.707

Pasivos


- 4.176.040 - 4.176.040

- Instrumentos derivados - - - -

- Operaciones de pases - - - -

- Otros pasivos financieros 501.321 2.220.661 - 2.721.982


3.325.388 50.105 - 3.375.493

- Obligaciones negociables emitidas 6.651.920 - - 6.651.920

- Obligaciones negociables subordinadas 685.873 - - 685.873








(Socio)





- 237 -


Amortizado


Valor Razonable -

ORI Total

Total pasivos 11.164.502 6.446.806 - 17.611.308

Valores Razonables

El Banco clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en 3 niveles, de


Se detallan a continuación los instrumentos financieros del grupo medidos a valor razonable al

cierre del ejercicio:


Activos


10.835.773 492.670 - 11.328.443

- Instrumentos derivados 26.916 - - 26.916

- Operaciones de pases - - - -

- Otros activos financieros 26.264 - - 26.264

- Préstamos y otras financiaciones - - - -

- Otros títulos de deuda 32 - - 32

- Activos financieros entregados en garantía 1.180.087 - - 1.180.087

- Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 38.001 7.918 - 45.919

Total Activos 12.107.073 500.588 - 12.607.661

Pasivos - - -

- Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 4.176.040 - - 4.176.040

- Instrumentos derivados - - -

- Operaciones de pases - - -

- Otros pasivos financieros 2.220.661 - - 2.220.661

- Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 50.105 - - 50.105

- Obligaciones negociables emitidas - - -

- Obligaciones negociables subordinadas - - -

Total Pasivos 6.446.806 -

6.446.806

La política del Banco es reconocer transferencias entre los niveles de Valores Razonables solo

a las fechas de cierre de ejercicio, no existiendo modificaciones en relación a los instrumentos

financieros mantenidos en cartera al 31 de diciembre de 2017.

Valor Razonable nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados a la fecha del periodo de reporte. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por el Grupo es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1.








(Socio)





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Valor Razonable nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimados específicos del Grupo. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. Este es el caso de los instrumentos de capital sin cotización.

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

La Entidad con cuenta instrumentos financieros que no son valuados a su valor razonable.

Para la mayoría de los mismos, el valor razonable no difiere sustancialmente de su valor

residual, debido a que la tasa de interés a pagar o cobrar es similar a las tasas de mercado, o

bien el instrumento es de corta duración. Al 31/12/2017 no se han registrado diferencias

sustanciales.

Baja de Activos Financieros

La cartera cedida a fideicomisos financieros no implica la baja de las mismas en las cuentas de

activos de la Entidad. La misma ha mantenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios

asociados a la cartera fideicomitida de acuerdo a lo establecido en el punto 3.2.4. (Baja en

cuentas de activos) de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, reconociendo de esta forma la

totalidad de la cartera securitizada y la deuda adquirida con el fideicomiso en su estado de

situación financiera.

Se exponen a continuación los saldos de la cartera fideicomitida y la deuda asociada a las

mismas:

31/12/2017

Total de Activos Fideicomitidos 568.133

Pasivos asociados a la transferencia (*) 473.809 (*) Al 31/12/2017 no se han generado pasivos asociados a la trasferencia de cartera fiduciaria

Instrumentos de Patrimonio

Se detallan a continuación los instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con

cambios en otros resultados Integrales al cierre del período:

VR al

01/01/2017

Dividendos de

Transferencias a ORI

VR 31/12/2017 Instrumentos mantenidos al

cierre

Instrumentos dados de baja

MAE 61 - - 4.549 4.610








(Socio)





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SEDESA 39 - - 1.575 1.614

COELSA 54 - - 865 919

PROVINCANJE 504 - - -232 271

CUYO AVAL SGR 10 - - 212 222

ARGENCONTROL 25 - - 100 125

LOS GROBO SGR - - - 68 68

IEBA SA - - - 61 61

Otras SGR 42 - - -14 28

Total 734 - - 7.184 7.918

17.3 Préstamos y otras Financiaciones La reglamentación establecidas por el B.C.R.A sobre clasificación de deuda están destinadas a establecer pautas claras para identificar y clasificar la calidad de los activos, como también evaluar el riesgo real o potencial de pérdidas sobre el capital o los intereses, para determinar (tomando en cuenta las garantías), si las previsiones afectadas a tales contingencias son adecuadas. La Entidad debe clasificar su cartera de préstamos en dos categorías diferentes: (i) préstamos para el consumo o la vivienda, y (ii) préstamos comerciales. Los préstamos para el consumo o la vivienda incluyen préstamos para la vivienda, préstamos para el consumo (incluyendo financiamientos a través de tarjetas de crédito), préstamos de hasta 5.000.000 a Instituciones de Microcrédito y microemprendedores, y otros tipos de préstamos comerciales de hasta 5.000.000 con o sin garantías. Todos los demás préstamos son considerados préstamos comerciales. Los préstamos para el consumo o la vivienda superiores a Ps.5.000.000 cuyo repago se encuentre vinculado a la evolución de su actividad productiva o comercial, son clasificados como préstamos comerciales. A opción de la Entidad, las financiaciones de naturaleza comercial de hasta 5.000.000, que cuenten o no con garantías preferidas, pueden agruparse junto con los créditos para consumo o vivienda, en cuyo caso reciben el tratamiento previsto para estos últimos. Si un cliente tiene ambas clases de préstamos (préstamos comerciales y para el consumo o la vivienda), los préstamos para el consumo o vivienda se incorporan a la cartera comercial para determinar bajo qué cartera deben ser clasificados basados en el monto indicado. En estos casos, los préstamos garantizados con garantías preferidas se ponderan al 50% de su valor nominal. Bajo este sistema de clasificación, cada cliente, como también sus deudas pendientes, son incluidos dentro de una de seis sub-categorías. Los criterios de clasificación de deuda aplicados a la cartera de préstamos para el consumo están basados primordialmente en factores objetivos relacionados con el cumplimiento de las obligaciones por parte del cliente o en su situación legal, mientras que el criterio clave para clasificar la cartera de préstamo comercial lo constituye la capacidad de pago de cada cliente, basado en su flujo de efectivo futuro. Clasificación de préstamos comerciales El criterio principal utilizado por la Entidad para evaluar un préstamo perteneciente a la cartera








(Socio)





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comercial es la capacidad de su prestatario para reembolsarlo, la cual se mide principalmente por el flujo de efectivo futuro de dicho prestatario. De acuerdo con las normas B.C.R.A, los préstamos comerciales son clasificados del siguiente modo:


En situación normal

Deudores respecto de los que no existen dudas respecto de su capacidad para cumplir con sus obligaciones de pago.

Con seguimiento especial /En observación

Los deudores cuya mora supera los 90 días, entre otros criterios, aunque son considerados capaces de hacer frente a todas sus obligaciones financieras, son sensibles a los cambios que puedan comprometer su capacidad para honrar deudas en ausencia de medidas correctivas oportunas.

Bajo seguimiento especial / en negociación o con acuerdos de refinanciación.

Incluye aquellos clientes que ante la imposibilidad de hacer frente al pago de sus obligaciones en las condiciones pactadas, manifiesten fehacientemente antes de los 60 días contados desde la fecha en que se verificó la mora en el pago de las obligaciones, la intención de refinanciar sus deudas. De no haberse alcanzado el acuerdo dentro de los 90 días (si estuvieran involucrados dos entidades prestamistas) o 180 días calendarios (si estuvieran involucrados más de dos entidades prestamistas) después de la fecha de incumplimiento de pago, deberá reclasificarse al deudor en la categoría inferior que corresponda, de acuerdo con los indicadores establecidos para cada nivel.

Con problemas Deudores con dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras en forma regular que, de no ser corregidas, pueden dar como resultado pérdidas para el banco o que mantengan convenios de pago resultantes de concordatos judiciales o extrajudiciales homologados (incluyendo los acuerdos preventivos extrajudiciales homologados) a vencer.

Con alto riesgo de insolvencia

Deudores con una alta probabilidad de que no cumplan con sus compromisos financieros o hayan solicitado acuerdo preventivo, celebrado un acuerdo preventivo extrajudicial aún no homologado o hayan requerido su quiebra, en tanto no hubiere sido declarada

Irrecuperable Préstamos clasificados como incobrables al momento del análisis (aunque podría existir la posibilidad de que tales préstamos se cobraran en el futuro). Se sostiene que el deudor no cumplirá sus obligaciones financieras con la entidad financiera.Incluye prestamos a deudores insolventes o en quiebra declarada.








(Socio)





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(a) Un deudor que no ha cumplido con sus obligaciones de pago de un préstamo durante más de 180 días calendario según el informe correspondiente suministrado por el B.C.R.A, incluye (1) las entidades financieras liquidadas por el B.C.R.A, (2) entidades residuales creadas como resultado de la privatización de entidades financieras públicas, o en procesos de privatización o disolución, (3) entidades financieras cuya licencia ha sido revocada por el B.C.R.A y que se encuentran sujetas a liquidación judicial o procedimientos de quiebra, y (4) fideicomisos en los que SEDESA sea beneficiario; o (b) determinada clase de prestatario extranjero (incluyendo bancos u otras entidades financieras que no están sujetos a la supervisión del B.C.R.A o autoridad similar del país en el cual están constituidos) que no cuentan con la calificación internacional de “investment grade” de cualquiera de las agencias calificadoras de riesgo reconocidas por el B.C.R.A

Clasificación de préstamos para el consumo y la vivienda El principal criterio utilizado en la evaluación de los préstamos en la cartera de préstamos de consumo y la vivienda es el plazo de los incumplimientos. Según las Normas del B.C.R.A, los deudores son clasificados del siguiente modo:


Situación normal

cuando existe un cumplimiento puntual o mora menor a 31 días y, en caso de adelantos en cuentas corrientes, mora menor a 61 días.

Riesgo Bajo Préstamos de clientes que registran incumplimientos ocasionales en la atención de sus obligaciones, con atrasos de más de 31 hasta 90 días.

Riesgo Medio Préstamos en los cuales sus obligaciones de pago están en mora por un período de más de 90 días pero menos de 180 días.

Riesgo Alto Préstamos en cuyo respecto se ha entablado una acción judicial de cobro, o préstamos que tengan obligaciones de pago en mora durante más de 180 días pero menos de 365 días.

Irrecuperable Préstamos a clientes insolventes, en gestión judicial o quiebra, con nula o escasa posibilidad de recuperación o con mora superior a 365 dias.








(Socio)





- 242 -



Se aplican los mismos criterios que para los préstamos comerciales en estado de técnicamente irrecuperables según los Normas B.C.R.A

Previsiones mínimas por riesgos de incobrabilidad

El B.C.R.A ha establecido las siguientes previsiones de crédito mínimas en relación con la categoría de cartera de crédito y existencia de garantías

Categoría Con Garantías Preferidas

Sin Garantías Preferidas

“En situación normal” 1% 1% “En observación” y “de Riesgo Bajo” 3% 5% “Bajo negociación o con acuerdos de refinanciación” 6% 12% “Con Problemas” y “de Riesgo Medio” 12% 25% “Con alto riesgo de insolvencia” y “de Riesgo Alto” 25% 50% “Irrecuperable” 50% 100% “Irrecuperable por disposición técnica” 100% 100%

Los porcentajes, antes descriptos, se aplican sobre la totalidad de los compromisos del cliente, considerando tanto el capital como los intereses. La previsión sobre la cartera normal es de carácter global, en tanto que la correspondiente a las demás categorías es de imputación individual .Asimismo, las normas establecen la suspensión del devengamiento o la constitución de previsiones por el 100% de los intereses correspondientes a clientes clasificados como “Con Problemas y Riesgo Medio” o en categorías de inferior calidad. No obstante, las financiaciones que se encuentren cubiertas con garantías preferidas “A” se previsionarán al 1% independientemente de la categoría del cliente. Las entidades financieras tienen derecho a registrar previsiones por incobrabilidad por montos superiores a los exigidos por las Normas del B.C.R.A. En tales casos y sin perjuicio de la existencia de determinadas excepciones, el hecho de registrar una previsión mayor para un crédito comercial, en la medida en que el monto de la previsión registrada quede comprendido en la siguiente categoría de la cartera de créditos establecida por la normativa vigente, tendrá como resultado automático que el deudor quede recategorizado consecuentemente.

Frecuencia mínima para revisión de clasificación Las entidades financieras deberán desarrollar procedimientos de análisis de cartera que aseguren un análisis adecuado de la situación económica y financiera del deudor y una revisión








(Socio)





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periódica de su situación en cuanto a las condiciones objetivas y subjetivas de todos los riesgos asumidos. Los procedimientos establecidos se deberán detallar en un manual denominado “Manual de Procedimientos de Clasificación y Previsión” que deberá estar a disposición permanente de la SEFyC para su revisión. El análisis de clasificación debe estar debidamente documentado. La revisión de clasificación deberá comprender (i) clientes cuyo endeudamiento total (en pesos y en moneda extranjera) supere el 1% de la responsabilidad patrimonial computable de la entidad correspondiente al mes anterior al de la clasificación o el equivalente a Ps. 4 millones, de ambos el menor; y (ii) alcanzar como mínimo el 20% de la cartera activa total, que se completará, en caso de corresponder, incorporando a clientes cuyo endeudamiento total sea inferior a aquellos márgenes que se describen en el punto (i) anterior. En el caso de préstamos comerciales, las normas aplicables también requieren una frecuencia mínima de revisión. Dicha revisión deberá tener lugar (i) trimestralmente para clientes cuyas financiaciones sean equivalentes al 5,0% o más de la RPC del mes anterior a la finalización de dicho período y (ii) semestralmente, respecto de clientes cuyas financiaciones sumen (x) en algún momento entre el 1% -o el equivalente a 12,5 millones, de ambos el menor e (y) menos del 5,0% de la RPC de la entidad financiera respecto del mes anterior. Al cierre del segundo trimestre, la revisión íntegra conforme al punto (i) y (ii) deberá haber alcanzado no menos del 50% del importe total de la cartera comercial comprendida, y de resultar inferior, será completada incorporando clientes (en orden descendente) cuyo endeudamiento total resulte inferior a los límites que se describen en (ii)(x) de la oración anterior. Asimismo, las entidades financieras deben revisar la clasificación asignada a un deudor en ciertos casos, tales como cuando otra entidad financiera reduce la clasificación del deudor en la “Central de Deudores del Sistema Financiero” cuyas acreencias representen como mínimo el 10% del total informado en el sistema financiero. Solamente se permite una discrepancia de más de un nivel en relación a la información presentada por las entidades financieras a la Central de Deudores del Sistema Financiero y la clasificación más baja otorgada por al menos otras dos entidades y el total de acreencias de dichas entidades totalicen 40% o más del total informado; si existiera una discrepancia superior, la entidad financiera deberá reclasificar al deudor. Previsiones por riesgo de incobrabilidad La previsión por riesgo de incobrabilidad es mantenida de conformidad con las normas aplicables por el B.C.R.A. Los incrementos en la previsión se basan en el nivel de crecimiento de la cartera de préstamos así como en el deterioro de la calidad de préstamos existentes, mientras que las disminuciones en la previsión se basan en reglamentaciones que requieren que los préstamos en situación irregular clasificados como “irrecuperables” sean pasados a pérdida después de determinado período de tiempo y en las decisiones de la administración de pasar a pérdida aquellos préstamos en situación irregular que evidencien una muy baja probabilidad de recuperación.

17.4 Obligaciones por arrendamientos financieros








(Socio)





- 244 -

A continuación, se realiza un detalle de los vencimientos de los arrendamientos por cobrar del

Banco y de los valores actuales al 31 de diciembre de 2017:

Canones a cobrar 31/12/2017

Hasta un año 1.358.464

Más de uno a dos años 1.113.691

De dos a tres años 704.272

De tres a cinco años 427.456

Más de cinco años 6.022

Valores residuales 2.512.388

El saldo de las previsiones por riesgo de incobrabilidad asociadas a arrendamientos financieros asciende a 25.356 al cierre del ejercicio. 17.5 Transferencia de Activos Financieros Cuando el Banco realiza la transferencia de un activo financiero bajo un acuerdo que cumple con los requisitos para dar de baja dicho activo pero aún continúa con el derecho de administración a cambio de una comisión, se reconoce el activo o pasivo por la comisión establecida en el contrato. Al realizar la baja del activo financiero, la diferencia entre el valor de libros y el recibido en contrapartida es imputado a resultados. Transferencias que no cumplen con los requisitos para dar de baja los activos financieros cedidos A continuación se detallan los activos financieros transferidos por el Banco que se continuan reconociendo en sus estados financieros separados:

Al 31 de diciembre de 2017

Valor libro de activos Valor libro de los pasivos

asociados

Préstamos personales cedidos a fideicomisos financieros

568.133 473.809

El Banco puede vender en determinadas oportunidades, cartera con mora significativa sin recurso para el comprador. En estos casos, La entidad no retiene ningún riesgo ni beneficio sustancial sobre la cartera cedida, y por lo tanto la misma califica para su baja en cuentas 17.6 Inversión en Otras Sociedades Las inversiones en otras sociedades al 31 de diciembre de 2017 son las siguientes:








(Socio)





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31/12/2017

Mercado Abierto Electrónico S.A. 4.610

Seguro de Depósitos S.A 1.614

Compensador Electrónica S.A. 919

Provincanje S.A. 271

Cuyo Aval Sociedad de Garantía Recíproca 222

Argencontrol S.A. 125

Los Grobo Sociedad de Garantía Recíproca 68

IEBA S.A. 61

Otras Sociedades de Garantía Recíproca 28

Total 7.918

A continuación, se detallan los movimientos ocurridos durante el ejercicio al 31 de diciembre de 2017:

Saldos al

01/01/2017 Incremento

en ORI Saldo al

31/12/2017

Mercado Abierto Electrónico S.A. 61 4.549 4.610

Seguro de Depósitos S.A 39 1.575 1.614

Compensador Electrónica S.A. 54 865 919

Provincanje S.A. 504 -232 271

Cuyo Aval Sociedad de Garantía Recíproca 10 212 222

Argencontrol S.A. 25 100 125

Los Grobo Sociedad de Garantía Recíproca - 68 68

IEBA S.A. - 61 61

Otras Sociedades de Garantía Recíproca 42 -14 28

Total 734 7.184 7.918

17.7 Propiedad, planta y equipo

Los movimientos en propiedad, planta y equipo para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre

2017 fueron los siguientes








(Socio)





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Mobiliario e Instalaciones

Máquinas y Equipos

Vehículos Inmuebles Obras en Curso

Método de depreciación

Línea recta Línea recta Línea recta Línea recta -

Vida útil 10 años 5 años 5 años 50 años -

Revalúo de Propiedad, planta y equipo

Al finalizar cada período, la Gerencia actualiza la valuación del valor razonable de terrenos y

edificios (clasificados como propiedad, planta y equipo), teniendo en cuenta valoraciones

independientes. La Gerencia determina el valor de una propiedad, planta y equipo dentro de

una gama de estimaciones de su valor razonable.

La última valuación se realizó el 31 de diciembre de 2017. La misma fue realizada por un

tasador independiente.

En el siguiente cuadro se revela la siguiente información relacionada al revalúo de los terrenos

y edificios, como así también se presentan los valores en libros que se habrían reconocido si

los activos revaluados hubieran sido contabilizados bajo modelo de costo:

Detalle de Clases

Tasador Fecha de

Revaluación


Amortización revaluo

Importe en libros s/

Modelo de costo

Saldo al inicio del período

Cambio del

período



Incremento Altas AcumuladaDel

ejercicioAl cierre

Medición al costo

- Mobiliario e Instalaciones 93.390 10 - 8.427 -117 -44.098 -8.610 -52.708 48.992

- Máquinas y equipos 341.116 5 - 164.832 -7.124 -200.015 -79.292 -279.307 219.517

- Vehículos 29.299 5 - 12.007 -1.508 -9.027 -6.353 -15.380 24.418

- Obras en curso 22.266 - - 271.111 -13.719 - - - 279.658


- Inmuebles 517.979 50 83.191 - -8.982 -37.412 -28.924 -66.336 525.852

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1.004.050 83.191 456.377 -31.450 -290.552 -123.179 -413.731 1.098.437

Valor

residual al

31/12/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada

en años

Bajas








(Socio)





- 247 -

Inmuebles


31/12/2017 119.688 83.191 202.879 (21.545) 344.518 CM Ingeniería en

Valuaciones

Serinco


TOTALES 119.688 83.191 202.879 (21.545 344.518

17.8 Propiedades de Inversión

Los movimientos en propiedades de inversión para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre


Concepto


Vida Útil total estimada en

años

Pérdida/ Ganancia Neta por medición a

VR Altas Bajas



Inmuebles alquilados 481.529 50 16.920 14.294 (314.372) 198.371

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN 481.529

16.920 14.294 (314.372) 198.371

Las propiedades de inversión se valorizan a su valor razonable. Su valor de mercado al 31 de

diciembre de 2017 es de 198.371 y fue determinado por tasadores profesionales

independientes.


Los movimientos en activos intangibles para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre 2017

fueron los siguientes:

Información adicional al 31 de Diciembre de 2017

Depreciación

AcumuladaDel

períodoAl cierre

Medición al costo

Llave de negocio 31.266 10 - -562 - - - 30.704

Otros activos intangibles 354.218 3 113.659 -1.063 -268.212 -89.157 -357.369 109.445

TOTAL ACTIVOS

INTANGIBLES 385.484 113.659 -1.625 -268.212 -89.157 -357.369 140.149

Valor

residual

al

31/12/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada

en años

Altas Bajas








(Socio)





- 248 -

Programas y aplicaciones informáticas

Vida útil definida 3 años

Método de depreciación Línea recta

17.10 Obligaciones por beneficios de retiro del personal Al 31 de diciembre de 2017 los saldos registrados por beneficios por planes de retiros del personal ascendían a 451.505 El importe del ejercicio reconocido como gasto respecto de los beneficios de retiro del personal al 31 de diciembre de 2017 fue de 264.328. Se detalla a continuación la evolución durante el ejercicio

31/12/2017

Saldo al inicio del ejercicio 187.177

Altas del período 369.455

Beneficios pagados a los participantes 105.127

Saldo al 31 de diciembre de 2017 451.505

17.11 Compromisos

Compromisos de arrendamiento operativos

La Entidad arrienda ciertos inmuebles bajo contratos de alquiler operativos no cancelables. El

plazo de estos contratos varía entre uno y cinco años y la mayoría son renovables a su

vencimiento a precios de mercado.

Se detalla a continuación el total de los pagos mínimos estimados futuros de arrendamiento por

contratos de alquiler operativos no cancelables:

31/12/2017

Hasta 1 año 225.024

Más de 1 año y hasta 5 años 452.863

Más de 5 años 45.620

Total 723.507

17.12 Composición del capital Acciones

Capital Social (1)








(Socio)





- 249 -

Votos

Emitido Pendiente

Clase Cantidad por

En En

cartera Adquisición de emisión Asignado Integrado

acción

circulación Fecha Motivo o

distribución

Ordinarias escriturales clase A 930.371 5

930 - - - - - 930

Ordinarias escriturales clase B 743.455.980 1

743.456 - - - - - 743.456

TOTAL 744.386 - - - - - 744.386

Al 31 de diciembre de 2017 la reserva facultativa constituida por la asamblea asciende a 2.497.308 y la reserva legal a 676.447. 17.13 Utilidad por Acción La utilidad por acción se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas del Banco entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año. Dado que el Banco no posee acciones preferidas ni deuda convertible en acciones, el resultado básico es igual al resultado diluido por acción.

31/12/2017

Utilidad atribuible a los accionistas del grupo 796.799

Promedio ponderado de acciones en circulación (miles) 650.228

Utilidad por Acción 1,2254

17.14 Ingreso por intereses / comisiones

Ingresos por intereses 31/12/2017


Al sector financiero 206.874

Adelantos 1.164.578


Hipotecarios 24.184

Prendarios 30.916


Tarjetas de crédito 1.441.113

Arrendamientos financieros 413.029

Otros 651.711

Por operaciones de pase con otras entidades financieras 180.153

Total 10.571.954








(Socio)





- 250 -

Ingresos por comisiones 31/12/2017

Comisiones vinculadas con obligaciones 1.435.508

Comisiones vinculadas con créditos 1.221.244

Comisiones vinculadas con compromisos eventuales y garantías financieras 18.197


Comisiones por operaciones exterior y cambio 173.535

Total 2.857.215

17.15 Egresos por intereses / comisiones


Cuenas corrientes 641.184

Cajas de ahorro 3.702


Otros 318.444

Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 64.591

Por operaciones de pase 108.712

Por otros pasivos financieros 1.401.841

Por otras obligaciones negociables subordinadas 128.237

Total 4.464.223

Egresos por comisiones 31/12/2017

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 7.074

Financiaciones y consumos de tarjeta de crédito 345.601

Otros 187.663

Total 540.338

17.16 Otros ingresos / (Egresos) operativos

Otros ingresos operativos 31/12/2017

Alquileres 27.828

Otros ingresos operativos 20.667

Alquiler de cajas de seguridad 128.305

Ajustes e intereses de créditos diversos 25.368

Intereses punitorios 57.989

Previsiones desafectadas y créditos recuperados 162.240








(Socio)





- 251 -

Rendimiento fondo de riesgo SGR 63.656

Otros resultados OCIF 25.458

Otros 435.430

Total 946.941

Otros gastos operativos 31/12/2017

Donaciones 21.252

Fondo de garantía de los depósitos 80.809

Ingresos brutos 1.033.135

Obligaciones diversas 2.144

Otras provisiones 19.066

Venta o desvalorizaciones de propiedades y otros activos no financieros 1.036


261.597

Otros 739.128

Total 2.158.167

17.17 Gastos por función y naturaleza La Entidad presentó sus estados de resultados integrales bajo el método de la función del gasto. De acuerdo con este método, los gastos se clasifican de acuerdo a su función como parte de la partida “gastos de administración”. La siguiente tabla proporciona la información adicional requerida sobre la naturaleza de los gastos y su relación con la función:

Beneficios al personal 31/12/2017

Gastos de personal 815.907

Remuneraciones y cargas sociales 3.648.485

Total 4.464.392

Gastos de administración 31/12/2017

Alquileres 232.323

Diversos 71.084

Energía eléctrica, gas y teléfono 109.522

Gastos de publicidad, promoción e investigación 217.567

Gastos de representación y movilidad 58.527

Honorarios al Directorio 49.632

Honorarios y retribuciones por servicios 1.005.229








(Socio)





- 252 -

Impuestos y tasas 424.888

Mantenimiento y reparaciones 308.236

Utiles de oficina 49.958

Total 2.526.966

17.18 Impuesto a las Ganancias

31/12/2017

Impuesto a las ganancias corriente 439.477

Impuesto -método diferido -87.453

Impuesto a las Ganancias 352.024

IGMP -

Subtotal 352.024

Cargo por impuesto diferido reconocido en el resultado 352.024

Cargo por impuesto diferido reconocido en el otro resultado integral 29.214

Total cargo Impuesto a las ganancias 381.238

A continuación, se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de diciembre de 2017 y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:

31/12/2017

Resultado del ejercicio antes de impuesto a las ganancias 1.148.823

Tasa del impuesto vigente 35%

Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto 402.088

Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: -50.064

Total cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio 352.024

- Diferencias temporarias a la tasa del impuesto 87.453

Total impuesto del ejercicio determinado a los fines fiscales 439.477

Pagos a cuenta del impuesto a las ganancias -

Impuesto a las ganancias a pagar 439.477









(Socio)





- 253 -

Adicionalmente a lo expresado en la nota 4 de los presentes estados financieros condensados

separados intermedios, se detalla a continuación, la información por segmentos corresondiente

al ejercicio ecónomico finalizado el 31 de diciembre de 2017:

Resultado Segmentos al 31/12/2017 Banca

Empresa Banca


Ingresos por intereses 3.676.833 6.035.234 859.886 - 10.571.954

Egresos por intereses 181.169 1.476.158 2.806.896 - 4.464.222

Resultados por Interes de Transferencia -2.313.053 1.172.277 1.140.776 - -

Resultado neto por intereses 1.182.612 5.731.353 -806.234 - 6.107.731

Ingresos por comisiones 468.323 2.371.489 17.402 - 2.857.214

Egresos por comisiones 23.897 498.785 17.655 - 540.337

Resultado neto por comisiones 444.426 1.872.704 -253 - 2.316.877

Subtotal 1.627.038 7.604.057 -806.487 - 8.424.608

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - - 1.766.394 - 1.766.394

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera -43.337 151.538 135.118 - 243.319

Otros ingresos operativos 217.886 676.590 52.465 - 946.941

Cargo por incobrabilidad 157.896 759.332 3.751 - 920.980

Ingreso operativo neto 1.643.690 7.672.853 1.143.739 - 10.460.282

Beneficios al personal 659.700 3.560.993 243.699 - 4.464.392

Gastos de administración 273.644 2.123.907 129.415 - 2.526.966

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 40.331 182.573 47.307 - 270.211

Otros gastos operativos 416.732 1.598.725 142.703 - 2.158.160

Resultado operativo 253.283 206.642 580.614 - 1.040.539

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - 108.278 108.278

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 253.283 206.642 580.614 108.278 1.148.817

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 83.549 49.891 218.583 - 352.024

Resultado neto de las actividades que continúan 169.733 156.750 362.031 108.278 796.793

Resultado neto del periodo 169.733 156.750 362.031 108.278 796.793

ORI 30.846 27.401 11.314 - 69.561

Resultado Integral del periodo 200.580 184.151 373.345 108.278 866.354

17.20 Factores de riesgos financieros

Riesgo de crédito








(Socio)





- 254 -

El Comité de Riesgos Integrales aprueba las estrategias y políticas de riesgo de crédito elevadas en base al asesoramiento de la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales, la Gerencia Corporativa de Créditos y las bancas comerciales y en cumplimiento con las reglamentaciones del BCRA. La estrategia y política crediticia apunta al desarrollo de oportunidades comerciales dentro del ámbito y las condiciones del plan de negocios del Banco, manteniendo al mismo tiempo adecuados niveles de prudencia frente al riesgo.

Por medio de políticas y procedimientos, son definidos los aspectos detallados para llevar a cabo la Estrategia del Banco vinculada a la gestión del riesgo de crédito; entre ellos los criterios del Banco para otorgar crédito, atribuciones y facultades crediticias, tipos de productos y la forma en que organiza su estructura, entre otros aspectos. Asimismo, el Banco posee por un lado una política de riesgos integrales donde se detallan aspectos vinculados al gobierno de riesgos fundamentales generales para su gestión y por otro, manuales y procedimientos especifico que contemplan entre otros las normas señaladas en las materias emanadas del BCRA.

La política para la gestión de riesgo de crédito de la Entidad está abierta a los mercados de empresas e individuos. Para ello, se ha definido una segmentación de clientela para la banca empresas, banca minorista y finanzas.

El Banco se focaliza en el apoyo a empresas pertenecientes a sectores con potencial, y, exitosas en su actividad. Dentro de la gama de productos crediticios ofrecidos para el segmento de empresas, el Banco apunta a desarrollar y liderar el mercado de factoring y leasing, como así también ser referente en comercio exterior.

Dentro de la banca empresas se busca tener una propuesta sólida para el mercado de PyMES y Megras buscando mantener la proximidad con los clientes a través de los centros de atención, acuerdos con clientes a lo largo de su cadena de valor y brindando respuestas ágiles mediante los procesos crediticios existentes.

En lo que se refiere a individuos, la banca minorista busca mantener el liderazgo en el negocio previsional y orientarse a la financiación para el consumo mediante sus dos redes de distribución: red de sucursales y red de atención para jubilados.

Por su parte, finanzas apunta al segmento de negocios fiduciarios; colocación de activos en el mercado de capitales a través de fideicomisos financieros y obligaciones negociables, propios y de terceros; y mesa de dinero. Entre los productos negociados encontramos: call interbancario, pases REPO, call corporate, títulos públicos e instrumentos de política monetaria del Banco Central, Compra cartera de consumo, fideicomisos financieros de terceros, negociación de derivados financieros (futuros, swaps de tasas, etc.), entre otros.

Es voluntad de la Entidad llevar a cabo una estrategia que permita atender sus compromisos contractuales, tanto en condiciones normales de mercado como en situaciones adversas. En relación a ello, la entidad cuenta con modelos de scoring y rating con el objetivo de estimar la probabilidad de default (PD) de las distintas carteras de clientes. Vinculado al marco de apetito








(Socio)





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de riesgo, la Entidad posee cut offs para cada segmento que reflejan el riesgo máximo que están dispuesta a asumir en términos de probabilidad de default.

Adicionalmente a los parámetros de PD, se cuenta con estimaciones de los parámetros exposición al default (EAD) y la pérdida dado el default (LGD) con el objetivo de poder estimar las previsiones estadísticas de la cartera del Banco y el capital económico necesario para afrontar las pérdidas inesperadas que puedan ocurrir en materia de riesgo crediticio.

El Banco tiene como pauta mantener una cartera diversificada y atomizada para minimizar la concentración de riesgos, para lo cual se orienta el otorgamiento del crédito y perfil de cartera objetivo, todo ello ajustado a las circunstancias del momento en que correspondan las mismas.

Modelos de medición del riesgo de crédito

La Entidad cuenta con modelos para estimar la distribución de posibles pérdidas de la cartera crediticia, las cuales dependen de la realización de incumplimientos por parte de las contrapartes (PD – probabilidad de incumplimiento), así como de la exposición asumida con ellos (EAD – exposición al momento del incumplimiento) y de la proporción de cada préstamo incumplido que la Entidad sea capaz de recuperar (LGD – pérdida en caso de impago).

A partir de ello, se desarrollaron en el Banco sistemas que calculan las previsiones estadísticas, capital económico y modelos de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC) con el fin de optimizar la gestión y la toma de decisiones.

Cálculo de previsiones estadísticas

Los ejercicios para la estimación de las previsiones estadísticas son estudios que tienen por objetivo analizar la información propia de cartera de la Entidad de manera de estimar, en términos globales, el valor medio de la función de distribución de pérdidas para un horizonte de tiempo anual (pérdida esperada). En función a los resultados de las estimaciones de PD, EAD y LGD, se calcula la pérdida esperada asociada.

Cálculo de capital económico

El capital económico por riesgo de crédito representa la diferencia entre el valor a riesgo del portafolio (según el nivel de confianza establecido del 99,9% para individuos y 99% para empresas) y las pérdidas esperadas.

La Entidad cuenta con dos modelos de capital económico por riesgo de crédito (uno para individuos y otro para empresas). En dichos modelos cuantitativos se incluye la exacerbación del capital por riesgo de concentración, así como la correspondiente por riesgo de titulización. El holding period utilizado en los modelos de capital económico para el presente riesgo es de un año, con excepción de las exposiciones vinculadas con factoring. Para dichas exposiciones se utiliza un holding period de seis meses.








(Socio)





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Gestión del riesgo de contrapartes

La Entidad cuenta con un mapa de riesgos de contraparte donde se define por cada contraparte en función al apetito de riesgo de la Entidad: límites de exposición crediticia y liquidación (Settlement), riesgo liquidación (Settlement) en cambios, títulos, operaciones de pases entre otros aspectos que la Entidad aprueba en el Comité de Créditos y definiendo un marco de acción para finanzas.

En lo que se refiere al capital económico por el riesgo de contraparte se encuentra incluido en el modelo cuantitativo de capital económico por riesgo de crédito. Deterioro de Instrumentos Financieros

La Entidad previsiona los préstamos de acuerdo al tipo de cartera del préstamo, realizando un

análisis individual para cada cliente en el caso de aquellos clasificados como “Cartera

Comercial” o “Cartera Asimilable a Consumo” y un análisis masivo en base a los días de mora

para aquellos clientes clasificados como “Cartera de Consumo”. Ver en Nota 1.12 los criterios

de previsionamiento seguidos.

A continuación, se detallan los movimientos de las provisiones por deterioro del ejercicio 2017:

Saldo inicial 654.029

Deteriores del período 793.314

Write Off (562.782)

Recupero del período (790)

Saldo final 883.771

De acuerdo a las normas de previsionamiento, los préstamos al sector financiero y las responsabilidades eventuales en situación normal no deben generar pérdidas por deterioro. El valor de los mencionados saldos asciende a 22.227 y 1.017 respectivamente. Préstamos dados de baja Aquellos créditos clasificados como irrecuperables durante 7 meses, son eliminados del activo

reconociéndose los mismos en cuentas fuera de balance. El saldo de los mismos al 31 de

diciembre de 2017 asciende a 601.583.

Riesgo de mercado Banco Supervielle define al Riesgo de Mercado como el riesgo que surge de las desviaciones que se producen en el valor de la cartera de negociación, como consecuencia de las fluctuaciones en los mercados durante el período de tiempo requerido para liquidar las posiciones de la cartera.

El perímetro de medición, control y seguimiento de la Gerencia de Riesgos Financieros abarca aquellas operaciones donde se asume riesgo de pérdida en el valor patrimonial de la Entidad, a








(Socio)





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nivel consolidado e individual en cada una de las entidades con las que consolida, como consecuencia de cambios en los factores de mercado. Este riesgo proviene de la variación de los factores de riesgo considerados (tasa de interés, tipo de cambio, precio de activos de renta variable y opciones), así como del riesgo de liquidez de los distintos productos y mercados en los que opera la Entidad.

A efectos de medir el riesgo de las posiciones en forma homogénea y en base a ello establecer una estructura de límites y umbrales a los efectos de gestión y esquemas de control, Banco Supervielle utiliza el modelo VaR (valor a riesgo), el que se define como la máxima pérdida esperada que puede registrar una cartera de activos financieros en situaciones normales de mercado, dentro de un horizonte de tiempo determinado y con un nivel de confianza preestablecido. Los indicadores elaborados en base a ello permiten detectar el nivel a partir del cual se identifica un riesgo potencial de mercado para, de esta forma, tomar las acciones preventivas correspondientes.

Las estrategias y políticas aprobadas se reflejan en un instrumento denominado mapa de riesgos unificado, donde se explican detalladamente las operaciones habilitadas que puede realizar la Mesa de Dinero definiendo los funcionarios autorizados a aprobar esas operaciones. En el mismo documento figura el plazo máximo de las operaciones, los montos máximos de posición por producto y monto máximo de pérdida involucrado (“stop loss”).

Cálculo de capital económico Banco Supervielle adopta la metodología de VaR Paramétrico para el cálculo del capital económico por riesgo de mercado, tanto a nivel consolidado como individual en cada una de las entidades reguladas que integran esta consolidación. Riesgo de tasa de interés Se define al riesgo de tasa de interés como el riesgo que se basa en la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés del mercado, teniendo efecto sobre los ingresos financieros de la Entidad así como también en su valor económico. Se reconocen los siguientes factores de riesgo:

Diferentes plazos de vencimiento y fechas de reajustes de tasa para activos, pasivos y tenencias fuera de balance.

Tasa local, tasa extranjera y CER en cuanto a su proyección, evolución y volatilidad. El riesgo de base que surge como consecuencia de una correlación imperfecta en el

ajuste de las tasas activas y pasivas para instrumentos que poseen características similares de revaluación;

Las opciones implícitas en determinados activos, pasivos y conceptos fuera de balance de la Entidad

Banco Supervielle encara el modelo de gestión del riesgo de tasa de interés incorporando el análisis de gaps de tasas de interés. Este análisis facilita una representación básica de la








(Socio)





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estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos. La gestión del riesgo de tasa de interés del balance busca mantener la exposición del Banco en niveles acordes con el perfil de apetito al riesgo validado por el Directorio ante variaciones en los tipos de interés del mercado. Con ese objetivo, la gestión del riesgo de tasa de interés descansa en el monitoreo de dos métricas:

Enfoque MVE – VaR: mide la diferencia entre el valor económico estimado con la curva de interés de mercado y el mismo considerando la curva de tasas de interés que surge de la simulación de distintos escenarios de estrés. Este es el enfoque empleado por la entidad para calcular capital económico por este riesgo.

Enfoque NIM – EaR: mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de interés originado en un ejercicio de simulación de distintos escenarios de estrés.

Cálculo de capital económico La Entidad calcula el capital económico por riesgo de tasa de interés a partir del enfoque MVE-EaR, utilizando para ello un holding period de tres meses y un nivel de confianza del 99%. Este modelo cuantitativo incluye la exacerbación del capital por riesgo de titulización. Riesgo de Liquidez La Entidad define al riesgo de liquidez como el riesgo de afrontar costos de financiación adicionales cuando se producen necesidades de liquidez inesperadas. Este riesgo surge debido a la diferencia de tamaños y de vencimientos entre los activos y pasivos de la Entidad. Se reconocen:

Riesgo liquidez de fondeo; es el riesgo que surge de la imposibilidad de conseguir fondos a costo normal de mercado cuando son requeridos, teniendo como fundamento la percepción que el mercado posea sobre la Entidad.

Riesgo de liquidez de mercado; es el riesgo que nace cuando la Entidad no puede deshacer una posición a precio de mercado en uno o varios activos para la obtención de fondos, como consecuencia de dos factores clave:

los activos no son lo suficientemente líquidos, es decir, no cuentan con el mercado secundario necesario.

las alteraciones que puedan producirse en los mercados donde cotizan Los indicadores de liquidez y concentración de fuentes de fondeo permiten cuantificar la tolerancia a este riesgo, partiendo desde las definiciones más ácidas o restrictivas del concepto de liquidez hasta aquellas más abarcativas y que incluyen particularidades propias del modelo de negocios de la Entidad.








(Socio)





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Entre las métricas fundamentales (core metrics) utilizadas para la gestión del riesgo de liquidez se destacan:

LCR (Liquidity Coverage Ratio): mide la relación entre activos líquidos de alta calidad y las salidas de efectivo netas totales durante un período de 30 días. Banco Supervielle calcula diariamente este indicador, habiéndose cumplido durante 2017 el valor mínimo previsto.

Cobertura de Cuentas Remuneradas y PF Precancelables: este indicador busca limitar la dependencia del fondeo de fuentes más inestables en escenarios ilíquidos, ya sean de características idiosincráticas o sistémicas.

Adicionalmente, la gestión se complementa con el monitoreo diario de una serie de métricas de seguimiento en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO). Estos indicadores procuran desagregar los principales componentes del LCR, ofreciendo una evaluación de la situación de liquidez en la entidad y alertando ante eventuales cambios de tendencia que puedan poner en juego los lineamientos establecidos en la política de apetito de riesgo. Finalmente, apropiados controles sobre la liquidez intradiaria y el cumplimiento con la normativa de efectivo mínimo constituyen los restantes pilares en los que se sustenta la política de liquidez de la entidad. La gestión del riesgo de liquidez se caracteriza por un estricto control diario del ratio de cobertura de liquidez (LCR), procurando una correcta proyección de las necesidades de fondeo y de activos líquidos de libre disponibilidad para mantener el LCR dentro de los niveles establecidos en la política de apetito de riesgo. A partir de 2018 se incorpora el seguimiento del ratio de fondeo estable (NSFR), de acuerdo a lo establecido por normativa del BCRA y alineándose a los criterios de Basilea III.

Cálculo de Capital Económico La Entidad cuenta con elementos que aseguran una adecuada gestión de este riesgo, a saber:

Tablero de indicadores de liquidez abarcativo, a través del cual se monitorea un abanico de niveles de liquidez. Cada indicador cuenta con su correspondiente umbral y límite, los cuales son monitoreados con una frecuencia diaria dentro de la Gerencia de Riesgos Financieros (dando la debida alerta en caso de vulneración), quincenal en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y mensual en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. Asimismo, se realiza un reporte semanal destinado a miembros del Comité de Dirección de Riesgos Integrales, ALCO y otros miembros del Directorio.

Indicadores que miden la concentración de las fuentes de fondeo, estableciendo el

apetito de la Entidad a este riesgo.








(Socio)





- 260 -

Elaboración y monitoreo de los nuevos indicadores de cobertura de liquidez y apalancamiento requeridos por el BCRA en el marco del cumplimiento de la hoja de ruta hacia Basilea III.

Se incorporaron a la gestión diversas herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez, incluyendo un desagregado análisis de los desfases de plazos contractuales e informes de concentración del fondeo captado por la Entidad, por contraparte, producto y moneda significativa. La granularidad de la información requerida para la elaboración de estos reportes contribuyó significativamente a la mejora del MIS (Management Information System) de riesgos.

La propia definición del ratio de cobertura de liquidez supone evaluar la capacidad de la Entidad de cubrir sus necesidades de liquidez durante un período de 30 días en el escenario de estrés descripto por el BCRA. El seguimiento de este indicador se realiza en forma diaria, manteniéndose informados semanalmente sobre su evolución al director y a los funcionarios responsables de la liquidez de la Entidad.

Observancia en todo momento del cumplimiento con los límites y umbrales establecidos para el ratio de fondeo estable (NSFR).

Pruebas de estrés individuales ejecutadas diariamente a partir del planteo de un escenario crítico de fuerte salida de depósitos y su efecto sobre la posición de efectivo mínimo y sobre el LCR.

En cuanto a los planes de contingencia, la Entidad adopta la política de aplicar sus lineamientos en ejercicios de pruebas de estrés, así como en situaciones en las que la vulneración de umbrales y/o límites así lo ameriten, de acuerdo a la decisión adoptada por el Comité ALCO y validada por el Comité de Dirección de Riesgos Integrales.

El esquema de gestión de riesgo aquí descripto permite justificar una adecuada situación de liquidez, por lo que la Entidad no considera necesaria la estimación de capital económico para cubrir este riesgo, en la medida en que la solvencia de la Entidad no se vea afectada una vez aplicadas las medidas establecidas en el plan de contingencia de las pruebas de estrés. 17.21 Administración del capital Los objetivos del Banco en cuanto a la administración del capital se establecen a continuación:

Cumplimiento de los requerimiento establecidos por el BCRA en su comunicación “A” 6260 y modificatorias

Respaldar las operaciones del Banco para evita cualquier situación que ponga en riesgo la operatoria de la Entidad

El total de capital bajo administración y regulación al 31 de diciembre de 2017 está compuesto de la siguiente manera (valor de libros)








(Socio)





- 261 -

31/12/2017

- Capital social 744.386

- Primas de emisión 4.647.818

- Reservas 3.173.755

- Resultados no asignados 498.503

- Otros resultados integrales acumulados 147.358

Total del patrimonio neto 9.211.820

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Al 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016







(Socio)





- 262 -

TENENCIA POSICION

Valor

razonable

Nivel de

valor

razonable

Saldo de

libros

31/03/18

Saldo de

libros

31/12/17

Posición

sin

opciones

OpcionesPosición

Final

TITULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN RESULTADOS

Del País

Títulos públicos

Bono Nación Arg. U$S 8.75% 2024 05458 1 439.713 53.571 - 439.713 - 439.713

Bono Nación Arg. $ Vto.06/03/2020 05485 1 320.509 - - 320.509 - 320.509

Letra del Tesoro U$S Vto.27/07/2018 05247 1 297.260 - - 297.260 - 297.260

Letra del Tesoro U$S Vto.15/06/2018 05225 2 213.133 193.962 - 213.133 - 213.133




Bono Rep. Arg. U$S 7,625% 22/04/46 92580 1 47.495 - - 47.495 - 47.495

Bono Nación Arg. en pesos 08/02/2019 05323 1 46.045 - - 46.045 - 46.045

Letra del Tesoro U$S Vto.11/01/2019 05248 2 31.138 - - 31.138 - 31.138

Otros 56.258 627.615 114.129 56.258 - 56.258

Letras BCRA

Letras del BCRA en pesos Vto.18/04/2018 273 días 46824 1 2.952.170 17.283 - 4.526.164 - 4.526.164

Letra de Liquidez del BCRA Vto. 03/04/18 13137 2 1.844.982 - - 1.844.982 - 1.844.982

Letra de Liquidez del BCRA Vto. 04/04/18 13138 2 1.595.367 - - 1.595.367 - 1.595.367

Letras del BCRA en pesos Vto.16/05/2018 273 días 46825 1 809.620 122.999 - 1.267.803 - 1.267.803

Letras del BCRA en pesos Vto.18/07/2018 273 días 46828 1 419.266 166.047 - -93.505 - -93.505

Letras del BCRA en pesos Vto.21/06/2018 274 días 46827 1 245.105 208.748 - -1.023.473 - -1.023.473

Letras del BCRA en pesos Vto.15/08/2018 273 días 46829 1 181.406 - - 181.406 - 181.406

Letras del BCRA en pesos Vto.19/09/2018 273 días 46830 1 4.271 104 - 4.271 - 4.271

Letras del BCRA en pesos Vto.17/01/2018 273 días 46821 1 - 8.239.837 - - - -

Letras del BCRA en pesos Vto.21/02/2018 280 días 46822 1 - 800.578 - - - -

Otros - 240.196 232.705 - - -

Títulos privados

On Ypf S.A. Clase 41 Vto.24/09/20 $ Esc 50879 2 47.973 51.038 - 47.973 - 47.973

Vdff Credimás Serie 30 Cl."B" $ C.G. 52486 2 19.580 - - 19.580 - 19.580

On Quickfood Clase 9 Vto. 24/11/22 $ C.G. 51047 2 1.804 1.689 1.616 1.804 - 1.804

Total Títulos de deuda a vr con cambios en

resultados9.894.987 11.328.443 348.450 10.145.815 10.145.815

OTROS TITULOS DE DEUDA

Medidos a valor razonable con cambios en ORI

Del País

Títulos públicos

Letra del Tesoro U$S Vto.20/03/2017 05199 - - 811.195 - - -

Letras BCRA

Letras del BCRA en pesos Vto.18/01/2017 203 días 46796 - - 21.710 - - -







Títulos privados

On Cordial Cia.Fra. Clase 9 V.06/04/17 $ CG 50898 - - 5.329 - - -

On Prear Arg.1 S1 V.31/5/17 51537 - - 4.903 - - -

On Cordial Cia.Fra.Cl.10 V.19/11/17 $ CG 51500 - - 2.060 - - -

BMAC2 Macro Secreg 8,50% V.01/02/17 44815 - - 10.918 - - -

ONY13 On Tarj Naranja V 28/01/17 91759 - - 545 - - -

Vdff Supervielle Créditos 88 "A" $ CG 50649 - - 7.560 - - -

SP89A Vdff Supervielle Créditos 89 $ CG 50829 - - 19.288 - - -

Vdff Supervielle Créditos 90 $ C.G. 50958 - - 13.426 - - -

SP91A Vdff Supervielle Créditos 91 $ CG 51064 - - 24.765 - - -

Ff Credimas 29 Lote 1 - - 31.257 - - -

Otros 32 32 1.877 32 - 32

ConceptoIdentific

ación

Saldo de

libros

01/01/17

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Al 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016







(Socio)





- 263 -

TENENCIA POSICION

Valor

razonable

Nivel de

valor

razonable

Saldo de

libros

31/03/18

Saldo de

libros

31/12/17

Posición

sin

opciones

OpcionesPosición

Final

OTROS TITULOS DE DEUDA

Medición a costo amortizado

Del País

Títulos públicos

Letra del Tesoro U$S Vto.26/01/2018 05224 - 120.857 - - - -



Letras BCRA









Títulos privados

On Prear S.2 V.15/02/19 $ Esc 52730 2.479 2.479 2.486 - 2.479 - 2.479

On Pyme Catalinas Coop. 1 V.19/9/18 $ CG 52827 1.012 1.012 1.010 - 1.012 - 1.012

Vdff Mbt 1 Clase A 35692 1.582 1.582 1.776 2.473 1.582 - 1.582

Vdff Cordial Cia. Fra. Créditos Serie 17 $ C.G. 52470 1.515 1.515 3.897 - 1.515 - 1.515

Ff Credimás 32 80001 57.068 57.068 53.123 - 57.068 - 57.068

Meroli Electro II 80002 10.459 10.459 - - 10.459 - 10.459

On Ind Met Pescarmona Cl 12 U$S Esc 39201 - 90 90 - - -

OCOX6-On Soc Com del Plata 06259 - 9 - - - -

Productos de Agua S.A. 80003 - 41 - - - -

Total otros Títulos de deuda 74.147 257.003 2.012.149 74.147 74.147

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

Medidos a valor razonable con cambios en

resultados

Del País

Loma Negra S.A. 30043 1 24.120 23.517 - 24.120 - 24.120

YPF SA 00710 1 8.003 8.276 - 8.003 - 8.003

Tenaris SA 40115 1 1.883 2.255 - 1.883 - 1.883

Transp. De Gas Del Sur 00617 1 175 - - 175 - 175

Pampa Energía S.A. 00457 1 138 3.953 - 138 - 138

Cresud S.A. 00274 1 4 - - 4 - 4

Siderar SAIC 00839 - - 1.893 - - -

Inversora Eléctrica Bs As Clase C $ Escriturales 30016 - - 2 - - -

Medidos a valor razonable con cambios en ORI

Del País

Otros 8.299 7.918 734 8.299 - 8.299

Total instrumentos de patrimonio 42.622 45.919 2.629 42.622 42.622

Total 10.011.756 11.631.365 2.363.228 10.262.584 10.262.584

ConceptoIdentifi

cación

Saldo de

libros

01/01/17

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS







(Socio)





- 264 -

Concepto 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

CARTERA COMERCIAL

En situación normal 35.499.957 32.588.596 20.811.322


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 5.863.444 5.979.688 2.870.254


Con seguimiento especial

En observación 63.754 48.672 9.879

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 106 19 -



En negociación o con acuerdos de refinanciación - - -




Con problemas 2.875 6.028 7.857


Con garantías y contragarantías "B" 244 4.849 1.048


Con alto riesgo de insolvencia 81.157 49.195 33.437

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 61 - 2



Irrecuperable 4.283 1.540 358


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 38 108 -


Irrecuperable por disposición técnica - - -




TOTAL CARTERA COMERCIAL 35.652.026 32.694.031 20.862.853

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS







(Socio)





- 265 -

Concepto 31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal 25.294.208 23.161.112 14.034.396


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.122.453 1.961.110 320.440


Riesgo bajo 544.193 383.813 343.209




Riesgo medio 297.880 275.162 258.258

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 727 163 378

Con garantías y contragarantías "B" 8.243 2.993 5.620


Riesgo alto 371.173 328.019 258.817

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 5.424 841 -

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.958 483 2.059


Irrecuperable 24.912 36.768 20.240


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 309 666 30


Irrecuperable por disposición técnica 1.225 768 396



Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.225 768 396

TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 26.533.591 24.185.642 14.915.316

TOTAL GENERAL 62.185.617 56.879.673 35.778.169

ANEXO C

CONCENTRACION DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES







(Socio)





- 266 -

FINANCIACIONES

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total

Saldo de

Deuda

% sobre

cartera total





TOTAL 62.185.617 100,00% 56.879.673 100,00% 35.778.169 100,00%

Número de clientes

ANEXO D

APERTURA POR PLAZOS DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES







(Socio)





- 267 -


1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 1.158 3.396 1.672 5.631 10.882 38.215 60.954

Sector Financiero - 2.470.119 12.385 16.418 86.806 47.576 34.499 2.667.803

Sector Privado no financiero y

residentes en el exterior

1.557.250 16.705.812 9.027.103 9.239.115 9.515.909 11.947.728 14.646.485 72.639.402

TOTAL 1.557.250 19.177.089 9.042.884 9.257.205 9.608.346 12.006.186 14.719.199 75.368.159

ConceptoCartera

vencidaTotal

ANEXO E

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 268 -

Concepto Acciones y/o Cuotas partes Información sobre el emisor

Datos del último Estado Financiero

Fecha

cierre

ejerc.

CapitalPatrimoni

o neto

Rdo. del

ejercicio

PARTICIPACIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS

Controladas

- En el país

11-30701810852 Cordial Compañía Financiera S.A. Ordinarias 1 1

171.442.287 1.782.082 1.420.719 603.108 Intermed.

Financiera

43.100 123.714 1.495.846 110.905

TOTAL PARTICIPACIONES EN ENTIDADES FIANCIERAS 1.782.082 1.420.719 603.108

PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

Asociadas y negocios conjuntos

- En el país

11-30709975451 Cordial Microfinanzas S.A. - - - - - - 3.746 Serv.

financieros

42.735 13.965 38.492 10.309

11-30707914692 Tarjeta Automática S.A. Ordinarias 1 1 45.381.900 47.684 17.393 861 Serv.

financieros

43.100 3.819 181.374 11.945

TOTAL PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS 47.684 17.393 4.607

TOTAL PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES 1.829.766 1.438.112 607.715

Actividad

principal

Importe

31/03/2018

Importe

31/12/2017Identi ficación Denominación Clase

Valor

Nominal

unitario

Importe

01/01/2017

Votos

por

acción

Cantidad

ANEXO F

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 269 -


Incremento Altas Acumulada BajaDel

períodoAl cierre

Medición al costo

- Inmuebles - - - - - - - - - - - -

- Mobiliario e Instalaciones 101.697 10 - 3.872 - -52.705 - -2.241 -54.946 50.623 48.992 49.292

- Máquinas y equipos 492.990 5 - 5.241 - -273.473 - -26.470 -299.943 198.288 219.517 141.101

- Vehículos 36.931 5 - 7.496 -1.207 -12.513 802 -1.951 -13.662 29.558 24.418 20.272

- Obras en curso 279.658 - - 30.086 -26.568 - - - - 283.176 279.658 22.266


- Inmuebles 592.188 50 36.973 - - -66.336 - -2.535 -68.871 560.290 525.852 480.567

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1.503.464 36.973 46.695 -27.775 -405.027 802 -33.197 -437.422 1.121.935 1.098.437 713.498

Valor

residual al

31/03/2018

Valor

residual al

31/12/2017

Valor

residual al

01/01/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada

en años

Bajas

ANEXO F

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 270 -


Saldo al inicio

del período

Cambio del

período

Saldo al cierre

del período

Tribunal de Tasaciones de la Nación 31/03/2018 181.334 36.973 218.307 342.679

Inmuebles CM Ingeniería en Valuaciones

Serinco


TOTALES 181.334 36.973 218.307 342.679

Importe en

libros s/

Modelo de

costo

Fecha de

Revaluación

Detalle de

ClasesTasador

ANEXO F

MOVIMIENTO DE PROPIEDADES DE INVERSION Al 31 DE MARZO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017







(Socio)





- 271 -


Inmuebles alquilados 198.371 50 13.619 211.990 198.371 481.529

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN 198.371 13.619 211.990 198.371 481.529

Valor

residual al

31/03/2018

Valor

residual al

31/12/2017

Valor

residual al

01/01/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada

en años

Pérdida/

Ganancia

Neta por

medición a

VR

ANEXO G

MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES







(Socio)





- 272 -

Depreciación

Acumulada BajaDel

períodoAl cierre

Medición al costo

Llave de negocio- Combinación

de negocios 30.704 - - - - - - - 30.704 30.704 31.322

Otros activos intangibles 456.060 3 14.759 -14 -346.615 - -15.677 -362.292 108.513 109.445 86.006

TOTAL ACTIVOS

INTANGIBLES 486.764 14.759 -14 -346.615 - -15.677 -362.292 139.217 140.149 117.328

Valor

residual

al

31/03/2018

Valor

residual

al

31/12/2017

Valor

residual

al

01/01/2017

Concepto

Valor de

origen al

inicio del

ejercicio

Vida Útil

total

estimada

en años

Altas Bajas

ANEXO H

CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 273 -

DEPOSITOS

31/03/2018 31/12/2017 01/01/2017

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total

Saldo de

Colocación

% sobre

cartera

total





TOTAL 54.962.870 99,99% 55.881.353 100,00% 35.334.530 100,00%

Número de clientes

ANEXO I

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 274 -


1

mes

3

meses

6

meses

12

meses

24

meses

más de 24

mesesTotal

Depósitos

Sector Público no Financiero 5.619.886 551.635 8.820 35.903 - - 6.216.243

Sector Financiero 54.235 - - - - - 54.235

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 43.727.428 3.557.288 553.569 1.039.275 10.771 - 48.888.330

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.009.784 2.299.832 - - - - 3.309.615

Operaciones de pase


Otras Entidades financieras 1.632.287 - - - - - 1.632.287

Otros pasivos financieros 3.591.433 - - - - - 3.591.433


financieras

534.493 1.593.545 708.489 362.925 270.305 471.590 3.941.348

Obligaciones negociables emitidas 27.119 547.038 590.016 1.572.125 5.857.957 6.517.393 15.111.648

Obligaciones negociables subordinadas - 9.529 15.951 25.902 51.382 778.493 881.257

TOTAL 56.196.665 8.558.867 1.876.845 3.036.129 6.190.414 7.767.476 83.626.396

Conceptos

ANEXO J

MOVIMIENTO DE PROVISIONES Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 275 -

Disminuciones

Desafectacio

nesAplicaciones

DEL PASIVO

Provisiones por compromisos eventuales 1.017 - - - 1.017 1.017 1.017

Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales 24.272 360 - -256 24.376 24.272 14.440

Provisiones por beneficios por terminación 451.505 3.720 - -111.069 344.156 451.505 187.177

Otras 174.483 5.654 - -715 179.422 174.483 129.123

TOTAL PROVISIONES 651.277 9.734 - -112.040 548.971 651.277 331.757

Saldo al

01/01/2017Conceptos

Saldos al

comienzo del

ejercicio

AumentosSaldo al

31/03/2018

Saldo al

31/12/2017

ANEXO K

COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL







(Socio)





- 276 -

Acciones Capital social

Emitido

En circulación En cartera

Ordinarias escriturales clase A 930.371 5 930 - 930

Ordinarias escriturales clase B 743.455.980 1 743.456 - 743.456

TOTAL 744.386.351 744.386 744.386

IntegradoClase CantidadVotos por

acción

ANEXO L

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 277 -

Período 2 (por moneda)

Dólar Euro Real Otras

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 4.804.964 4.804.964 4.527.686 152.944 2.959 121.375 6.068.167 3.701.661

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resulta-

dos

1.402.193 1.402.193 1.402.193 - - - 1.163.624 65.700

Instrumentos derivados 1.856 1.856 1.856 - - - 1.860 924

Operaciones de pase - - - - - - - -

Otros activos financieros 351.030 351.030 351.003 27 - - 322.489 90.129


Sector Público no Financiero - - - - - - - -

B.C.R.A. - - - - - - - -

Otras Entidades financieras - - - - - - - -

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 14.142.384 14.142.384 13.967.863 174.407 - 114 12.692.269 5.598.204

Otros Títulos de Deuda 131 131 131 - - - 492.801 822.750

Activos financieros entregados en garantía 446.892 446.892 446.892 - - - 274.142 25.218

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio - - - - - - - -

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - - - - - 1 -

Propiedad, planta y equipo - - - - - - - -

Activos intangibles - - - - - - - -

Otros activos no financieros 1.865 1.865 1.861 2 - 2 - -

Activos no corrientes mantenidos para la venta - - - - - - - -

TOTAL ACTIVO 21.151.315 21.151.315 20.699.485 327.380 2.959 121.491 21.015.353 10.304.586

PASIVO

Depósitos

Sector Público no Financiero 4.094.275 4.094.275 4.094.247 28 - - 3.818.804 796.053

Sector Financiero - - - - - - - -

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 10.570.925 10.570.925 10.353.295 217.630 - - 10.266.940 6.606.629

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - - - - - - -

Instrumentos derivados - - - - - - - -

Operaciones de pase - - - - - - - -

Otros pasivos financieros 315.028 315.028 276.341 37.837 - 850 384.532 480.092


financieras

2.528.694 2.528.694 2.528.561 133 - - 2.826.861 670.560

Obligaciones negociables emitidas - - - - - - - -

Obligaciones negociables subordinadas 732.696 732.696 732.696 - - - 685.873 1.378.757

Provisiones - - - - - - - -

Otros pasivos no financieros 87.335 87.335 82.180 5.154 1 - 72.888 35.995

TOTAL PASIVO 18.328.953 18.328.953 18.067.320 260.782 1 850 18.055.898 9.968.086

Conceptos

Casa matriz y

sucursales en

el país

Total

31/12/2017

Total

01/01/2017

Total

31/03/2018

ANEXO N

ASISTENCIA A VINCULADOS Al 31 DE MARZO DE 2018, 31 DE DICIEMBRE Y 1 DE ENERO DE 2017







(Socio)





- 278 -

Total

Periodo

31/03/2018

Periodo

31/12/2017

Periodo

01/01/2017

1. Préstamos y otras financiaciones 2.499.110 2.499.110 2.232.155 1.680.779

-Adelantos

Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - -

Con garantías y contragarantías preferidas “B” - - - -

Sin garantías ni contragarantías preferidas 68.824 68.824 73.444 57.119

-Documentos




-Hipotecarios y prendarios

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 12.484 12.484 5.004 -


Sin garantías ni contragarantías preferidas - - - -

-Personales




-Tarjetas




-Otros



Sin garantías ni contragarantías preferidas 2.376.328 2.376.328 2.136.995 1.503.630

2. Títulos de deuda - - - 7.389

3. Instrumentos de patrimonio 1.829.767 1.829.767 1.438.112 607.715

4. Compromisos eventuales - - - -

TOTAL 4.328.877 4.328.877 3.670.267 2.295.883

PREVISIONES 24.991 24.991 22.322 16.882

Situación

ConceptosNormal

ANEXO O

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 279 -

Tipo de

ContratoObjetivo de las operaciones

Activo

SubyacenteTipo de Liquidación Ámbito de Negociación o contraparte

Plazo promedio

ponderado

Originalmente

Pactado

Plazo

promedio

ponderado

Residual

Plazo promedio

ponderado de

Liquidación de

Diferencias

Monto

Futuros Cobertura de moneda extranjera Moneda

Extranjera

Diaria de diferencias ROFEX 3 1 1 4.358.426

Forwards Cobertura de moneda extranjera Moneda

Extranjera

Al vencimiento de diferencias OTC – Residentes en el País - Sector no Financiero 3 3 103 56.554

Futuros Otras coberturas Otros Diaria de diferencias ROFEX 6 2 1 63.094

Swaps Intermediación – cuenta propia – Otros Otra OTC – Residentes en el País - Sector Financiero 18 7 30 750.000

Pases Intermediación – cuenta propia – Títulos Públicos

Nacionales

Otra BCBA 6 6 - 3.281.207

8.509.281

ANEXO P

CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 280 -

VR con cambios en



ACTIVOS FINANCIEROS

Efectivo y depósitos en Bancos

Efectivo 3.167.031 - - - - - -

Entidades Financieras y corresponsales 7.249.642 - - - - - -

Otros - - 42.262 42.262

Títulos de deuda a valor razonable con


- - - 9.894.987 6.056.170 3.838.817 -

Instrumentos derivados - - - 97.686 97.686 - -

Operaciones de pase

Banco Central de la República Argentina 820.611 - - - -

Otras Entidades financieras 663.249 - - - -

Otros activos financieros 452.313 - - 70.719 70.719 - -


Sector Público no Financiero 31.258 - - - - - -

Otras Entidades financieras 2.605.960 - - - - - -


exterior

Adelantos 4.403.123 - - - - - -

Documentos 15.374.573 - - - - - -

Hipotecarios 2.615.035 - - - - - -

Prendarios 397.909 - - - - - -

Personales 12.623.571 - - - - - -

Tarjetas de Crédito 5.623.449 - - - - - -

Préstamos Comex 9.096.531 - - - - - -

Arrendamientos Financieros 2.684.660 - - - - - -

Otros 4.359.342 - - - - - -

Otros Títulos de Deuda 74.115 32 - - 32 - -

Activos financieros entregados en garantía - - - 3.219.178 3.219.178 - -

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio - - - 42.622 34.323 8.299 -

TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS 72.242.372 32 13.367.454 9.520.370 3.847.116

ConceptosCosto

Amortizado

VR con

cambios

en ORI

Designados

inicialmente

o de acuerdo

con el 6.7.1.

de la NIIF 9

Medición

obligatoria

ANEXO P








(Socio)





- 281 -

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos (Anexo P) 1.8 10.467.847

11.046.642

7.981.929

Efectivo 3.167.041 3.009.050 1.860.788


BCRA 6.945.126 7.049.798 5.621.780


Otros 42.262 50.124 19.407

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (Anexo P)

1.8, 7.1 9.952.896

11.404.286

426.324




Préstamos y otras financiaciones (Anexos, B, C, D y P) 7.4 65.116.208

60.138.805

38.520.314


Otras Entidades financieras 550.529 397.139 453.982

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

64.534.421

59.709.059

38.062.026

Otros Títulos de Deuda 7.5 74.370 257.003 1.939.721

Activos financieros entregados en garantía (Anexo P) 7.6 3.338.660 1.299.104 1.462.885

Activos por impuestos a las ganancias corriente 5 30.453 29.892 25.368

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexos A y P)

7.1 42.622 45.919 2.629

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

13 59.676 21.403 7.402





TOTAL DEL ACTIVO 93.997.645

90.765.421

53.055.196

ANEXO P








(Socio)





- 282 -

VR con cambios en



PASIVOS FINANCIEROS

Depósitos

Sector Público no Financiero 6.187.146 - - - - - -

Sector Financiero 54.235 - - - - - -


exterior

Cuentas corrientes 5.446.155 - - - - - -

Caja de ahorros 27.188.539 - - - - - -

Plazo fijo e inversiones a plazo 14.706.039 - - - - - -

Otros 1.380.756 - - - - - -

Pasivos a valor razonable con cambios en

resultados

- - - 3.298.217 3.298.217 - -

Operaciones de pase

Banco Central de la República Argentina - - - - - - -

Otras Entidades financieras 1.632.287 - - - - - -

Otros pasivos financieros 1.161.399 - - 2.430.034 2.430.034 - -

Financiaciones recibidas del BCRA y otras

instituciones financieras

3.532.660 - - 6.534 6.534 - -

Obligaciones negociables emitidas 9.086.104 - - - - - -

Obligaciones negociables subordinadas 732.696 - - - - - -

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 71.108.016 - - 5.734.785 5.734.785 - -

ConceptosCosto Amorti

zado

VR con

cambios

en ORI

Designados

inicialmente

o de acuerdo

con el 6.7.1.

de la NIIF 9

Medición

obligatoria

ANEXO Q

APERTURA DE RESULTADOS Al 31 DE MARZO DE 2018







(Socio)





- 283 -

Ingreso/(Egreso)

Financiero Neto

Designados

inicialmente o

de acuerdo

con el

6.7.1. de la

NIIF 9

Medición

obligatoria

Por medición de activos financieros a valor razonable con


336.628 5.822

Resultado de títulos públicos 413.051 5.441

Resultado de títulos privados 4.814

Resultado de Instrumentos financieros derivados -67.677

Operaciones a término -9.848

Permutas de tasa

Opciones

Resultado de otros activos financieros -3.712

Resultado de préstamos y otras financiaciones

Sector Público no Financiero

B.C.R.A.

Sector Financiero

Sector Privado no Financiero

Adelantos

Documentos

Hipotecarios

Prendarios

Personales

Tarjetas de Crédito

Otros

Residentes en el exterior

Por inversiones en Instrumentos de Patrimonio 381

Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable

Por medición pasivos financieros a valor razonable con cambios

en resultados

Resultado de Instrumentos financieros derivados


Permutas de tasa

Opciones

Resultado de otros pasivos financieros

Resultado de obligaciones negociables emitidas

Resultado de obligaciones negociables subordinadas

TOTAL 336.628 5.822

Conceptos ORI

ANEXO Q








(Socio)





- 284 -

Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos

financieros medidos a costo amortizado

Ingreso/(Egreso)

Financiero

Ingresos por intereses


Por títulos privados 4.800

Por títulos públicos 111.894


Por préstamos y otras financiaciones

Al Sector Financiero 38.144

Adelantos 417.764


Hipotecarios 26.601

Prendarios 19.566


Tarjetas de Crédito 363.518


Otros 301.847



Otras Entidades Financieras 3.226

TOTAL 3.694.683


Por Depósitos

Cuentas corrientes -199.606

Cajas de ahorro -1.210

Plazo fijo e inversiones a plazo -613.980

Otros -54.654

Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -41.749



Otras Entidades financieras -51.706

Por otros pasivos financieros -601.907

Por obligaciones negociables emitidas

Por otras obligaciones negociables subordinadas -12.529

TOTAL -1.577.341

ANEXO Q








(Socio)





- 285 -

Ingresos por ComisionesResultado del

período

Comisiones vinculadas con obligaciones 441.676

Comisiones vinculadas con créditos 312.917

Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras 1.270


Comisiones por gestión de cobranza

Alquiler de cajas de seguridad

Comisiones por operaciones de exterior y cambio 43.936

Otros

TOTAL 802.496

Gastos por comisionesResultado del

período

Servicios de administración por transferencia de cartera

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores -8.294

Otros -175.581

TOTAL -183.875

ANEXO R

CORRECCION DE VALOR POR PERDIDAS PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD







(Socio)





- 286 -

Disminuciones

Desafecta

ciones

Aplicacio

nes

Otros activos financieros


Otras Entidades Financieras 22.227 4.101 26.328 22.227 18.374

Sector privado no financiero y residentes en el

Exterior

Adelantos 64.982 18.276 -9.198 74.060 64.982 28.863

Documentos 107.320 14.065 -4.960 116.425 107.320 74.265

Hipotecarios 14.598 13.839 28.437 14.598 2.203

Prendarios 3.475 1.313 4.788 3.475 993

Personales 236.612 121.909 -53.781 304.740 236.612 197.409

Tarjetas de Crédito 130.685 60.160 -42.754 148.091 130.685 125.117

Arrendamientos Financieros 25.356 4.165 -1.157 28.364 25.356 15.254

Otros 277.499 54.700 -16.181 316.018 277.499 192.777

Títulos Privados 140 140

Compromisos eventuales 1.017 1.017 1.017 1.017

TOTAL DE PREVISIONES 883.771 292.669 -128.031 1.048.409 883.771 656.272

La línea Cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados incluye 33.710 en concepto de cargo directo a resultados.

En la línea Personales de la columna aumentos se incluye ajuste de 1.633 con motivo de las retrocesiones de f ideicomisos habidas durante el período.

Saldo al

01/01/2017Conceptos

Saldos al

inicio del

periodo

AumentosSaldo al

31/03/2018

Saldo al

31/12/2017

RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE MARZO DE 2018 NORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013

RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos

BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 287 -

Breve descripción del Negocio y Evolución de las Operaciones Banco Supervielle S.A. es un banco argentino cuyos orígenes se remontan a 1887. Su actividad se concentra principalmente en la provisión de servicios bancarios y financieros a individuos y pequeñas y medianas empresas. Su larga presencia en el sector financiero le ha permitido establecer una robusta relación con sus clientes y una marca reconocida en la industria bancaria local. Ha desarrollado un modelo de negocios multimarca para diferenciar los productos y servicios financieros que ofrece a un amplio espectro de individuos, pequeñas y medianas empresas y grandes empresas del país. A través de su red bancaria tiene presencia en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en las provincias de Buenos Aires, Mendoza, San Luis, San Juan, Córdoba, Tucumán y Santa Fe. El resultado del período finalizado el 31 de marzo de 2018 arroja una ganancia de 364.536 lo que representa un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 15,15 %. Dicho resultado se originó principalmente por el margen financiero y el margen de servicios. La actividad de negocios desarrollada por la Entidad durante el presente período abarcó el otorgamiento de préstamos en sus distintas líneas (adelantos, personales, documentos descontados, hipotecarios, tarjetas de crédito, leasing, Pymes, comercio exterior, entre otros) como así también la inversión en instrumentos de deuda emitidos por el BCRA. En lo relativo al fondeo, en fecha 8 de febrero de 2018 se emitieron obligaciones negociables no subordinadas a tasa flotante Badlar por 748.888 y 1.607.667 con vencimiento final para el 14 de agosto de 2019 y 14 de febrero de 2023 respectivamente. Breve descripción de las sociedades vinculadas Banco Supervielle S.A. controla el 95% de Cordial Compañía Financiera S.A., una compañía financiera que se concentra principalmente en la financiación al consumo. El 5% restante fue adquirido por el accionista controlante, Grupo Supervielle S.A. La sociedad controlante de Banco Supervielle S.A. es Grupo Supervielle S.A. Dicha sociedad posee el 96,77% de las acciones y el 96,73% de los votos al 31 de marzo de 2018. Cordial Compañía Financiera S.A. es una empresa de servicios financieros sujeta a las regulaciones del Banco Central de la República Argentina, cuyo negocio principal es el otorgamiento de tarjetas de crédito y préstamos destinados al consumo. Su modelo de negocios se basa en proporcionar soluciones de financiamiento principalmente a los segmentos de clientes de ingresos medios y medios-bajos. Al 31 de marzo de 2018 obtuvo un resultado positivo de 513. Banco Supervielle S.A. tiene participación del 10% del capital accionario de Tarjeta Automática S.A. Esta participación ha sido efectuada dentro del marco de las normas sobre servicios complementarios de la actividad financiera establecido por el BCRA.

http://10.241.100.92/index.php



BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 288 -

Banco Supervielle está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de marzo de 2018 la participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 3,11% del capital social y el 3,13% de los votos. Adicionalmente, la Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. A continuación se detallan cuadros con información consolidada con Cordial Compañía Financiera S.A., comparativos con ejercicios anteriores, referidos a la estructura patrimonial, estructura de resultados, estructura de flujo de efectivo e índices financieros y patrimoniales: Estructura Patrimonial

Concepto 31/03/2018 31/03/2017

Total del Activo 93.997.645 61.715.249

Pasivo 84.163.623 55.701.107

Part. Neto atribuible a partip. controladora 9.606.311 5.884.500

Part. Neto atribuible a partip. no controladora 227.711 129.642

Patrimonio Neto 9.834.022 6.014.142

Total del Pasivo más Patrimonio Neto 93.997.645 61.715.249

Estructura de Resultados

Concepto 31/03/2018 31/03/2017

Ganancia Neta por Intereses y Comisiones 3.385.741 2.474.192

Otros Resultados Netos y Otros Ingresos Operativos

119.224 156.368

Otras Pérdidas y Otros Gastos Operativos (2.962.154) (2.402.605)

Resultado por asociadas 436 2.847

Subtotal – Ganancia antes de impuesto a las ganancias

543.247 230.802

Impuesto a las Ganancias (163.959) (106.213)

Ganancia Neta 379.288 124.589




BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 289 -

Estructura del Flujo de Efectivo

Concepto 31/03/2018 31/03/2017

Flujo Neto de Efectivo Utilizado por las Actividades Operativas

(5.166.320) (4.550.731)

Flujo Neto de Efectivo Utilizado en las Actividades de Inversión

(78.269) (40.447)

Flujo Neto de Efectivo Generado por las Actividades de Financiación

2.228.305 4.872.332

Efecto de las variaciones del tipo de cambio s/ el efectivo

324.256 (109.507)

Total de Fondos (Utilizados) / Generados durante el período

(2.692.028) 171.647

Datos estadísticos

Cantidades de préstamos otorgados 31/03/2018 31/03/2017

Préstamos Personales 481.598 384.451

Tarjetas de Crédito (Titulares) 201.036 243.405

Indices financieros y patrimoniales (en porcentaje)

Ratio 31/03/2018 31/03/2017

Liquidez (1) 114,80 121,27

Solvencia (2) 11,41 10,56

Activos Inmovilizados (3) 4,43 5,28

Retorno sobre Patrimonio Neto (4) 15,15 7,73

(1) Ratio de Cobertura de Liquidez (2) Patrimonio neto atribuible a controladora / Pasivo total (3) Activos Inmovilizados / Activos totales (4) Resultado neto atribuible a controladora / Patrimonio neto promedio




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(Socio)





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Perspectivas para el ejercicio 2018 La Entidad cuenta con planes estratégicos para alcanzar los objetivos fijados. De cara al 2018, continuará con la expansión del negocio a través de inversiones permanentes tanto en infraestructura como en la plataforma tecnológica, potenciando sus negocios mediante el incremento de los niveles de transaccionalidad, de automatización y de productos en línea con las normativas vigentes. El Plan Estratégico 2018-2019 está basado en ocho ideas rectoras, que actúan como columna vertebral de la organización:

a) Fortalecer y dar relevancia a la comercialización por canales alternativos a las redes. b) Implementar la transformación del negocio Jubilados. c) Transformar la Banca Empresas hacia un negocio relacional enfocado en Pyme, con

énfasis en: Cash Management, Depósitos Vista y Planes Sueldo. d) Desarrollar los procesos crediticios para crecer en Pyme e individuos afianzando los

procesos de cobranzas. e) Soportar la estrategia con un modelo operativo y procesos eficientes. f) Desarrollar e implementar un plan de reconversión del área de Tecnología. g) Incorporar la experiencia de cliente como palanca de mejora de principalidad y

generación de ingresos h) Alinear la estrategia digital a los clientes dentro y fuera del Banco, aumentando la

usabilidad de las funcionalidades y mejorado la experiencia. Transformación del Negocio asociado a Empresas: se está implementando el Proyecto Escalar, con el objetivo de consolidar en la banca la estrategia relacional. Se continuará con los desarrollos tecnológicos sobre la plataforma electrónica y se profundizará el proyecto de Mejora Continua de Procesos. Todo esto permitirá consolidar la estrategia para lograr un significativo crecimiento del volumen de negocio, afianzar su liderazgo en la región de Cuyo e incrementar su presencia en el segmento Pyme. Se buscarán mejores sinergias con la Banca Minorista en los segmentos Planes Sueldo y Renta Alta con el fin de promover soluciones integrales que permitan satisfacer las necesidades de inversión, capital de trabajo y el manejo de flujos de caja de sus clientes.

Negocio Minorista: el principal objetivo de esta unidad es generar una oferta de productos y servicios financieros que permitan cubrir las necesidades de nuestros clientes con altos estándares de calidad y servicio. El Banco ya se encuentra comercializando una nueva línea de Préstamos Hipotecarios con gran foco estratégico, se buscará posicionar a la Entidad como la mayor otorgante en monto y la mayor diversidad de destinos. Respecto a la actividad habitual de la entidad, la misma continuará ofreciendo y comercializando todas sus líneas de productos activos, tales como Adelantos en Cuenta Corriente, Préstamos a Sola Firma y Descuento de Documentos, Préstamos Personales,




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(Socio)





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Tarjetas de Crédito, Anticipos de Haberes, Préstamos Prendarios y Leasing. Respecto los productos pasivos, la Entidad continuará con la oferta de toda su gama clásica de productos pasivos y de inversión que incluirán los depósitos en Cajas de Ahorro, Tarjetas de Débito, Depósitos a Plazo Fijo y Cuentas Corrientes, además de servicios financieros e inversiones tales como Fondos Comunes de Inversión de terceros, cobertura de Seguros, servicios de Cash Management y Comercio Exterior, Garantías y Pagos de Beneficios a Jubilados y Pensionados.


RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012

(Cifras expresadas en miles de pesos

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INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 33-50000517-9 Introducción Hemos revisado los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de marzo de 2018, los correspondientes estados consolidados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2017 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Tal como se indica en la nota 1.1 a los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos, dicho marco contable se basa en la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y, en particular, de la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34), aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Dichas normas fueron adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), y por el BCRA, y fueron utilizadas en la preparación de los estados financieros con la única excepción transitoria del punto 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF N° 9 “Instrumentos Financieros”. Alcance de nuestra revisión Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE para la revisión de estados financieros intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el BCRA para revisiones limitadas. Una revisión de estados financieros intermedios consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados consolidados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Entidad. Conclusión Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados consolidados intermedios, mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA.



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Párrafos de énfasis Diferencia entre el marco de información contable del BCRA y las NIIF Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1 a los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos, en la que se describe la diferencia entre el marco de información contable del BCRA y las NIIF, considerando que la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. Primer ejercicio de aplicación de la NIC 34 Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1, en la que se indica que los estados financieros condensados consolidados intermedios, mencionados en el primer párrafo, han sido preparados en el marco contable establecido por el BCRA, conforme a NIC 34 (con la excepción descripta en la mencionada nota), siendo éste el primer ejercicio económico en que la Entidad aplica dichas normas. Los efectos de los cambios originados por la aplicación de esta nueva base contable se presentan en nota 2. Las partidas y cifras, contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota, están sujetas a los cambios que pudieran producirse como consecuencia de variaciones en las NIIF que finalmente se apliquen y sólo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al presente ejercicio. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados financieros condensados consolidados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2018 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;

b) los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular

d) al 31 de marzo de 2018 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ .78.517.792,48, no siendo exigible a dicha fecha;

e) hemos leído la información incluida en la nota 15.5.1. a los estados financieros condensados consolidados intermedios al 31 de marzo de 2018 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de competencia, no tenemos observaciones que formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 21 de mayo de 2018.

PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L.

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Sebastián Morazzo Contador Público (U.M.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159



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INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 33-50000517-9 Introducción Hemos revisado los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de marzo de 2018, los correspondientes estados separados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2017 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Tal como se indica en la nota 1.1 a los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos, dicho marco contable se basa en la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y, en particular, de la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34), aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Dichas normas fueron adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), y por el BCRA, y fueron utilizadas en la preparación de los estados financieros con la única excepción transitoria del punto 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF N° 9 “Instrumentos Financieros”. Alcance de nuestra revisión Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE para la revisión de estados financieros intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el BCRA para revisiones limitadas. Una revisión de estados financieros intermedios consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados separados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera separada, el resultado integral separado y el flujo de efectivo separado de la Entidad. Conclusión Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados separados intermedios, mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA. Párrafos de énfasis



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Diferencia entre el marco de información contable del BCRA y las NIIF Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1 a los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos, en la que se describe la diferencia entre el marco de información contable del BCRA y las NIIF, considerando que la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. Primer ejercicio de aplicación de la NIC 34 Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1, en la que se indica que los estados financieros condensados separados intermedios, mencionados en el primer párrafo, han sido preparados en el marco contable establecido por el BCRA, conforme a NIC 34 (con la excepción descripta en la mencionada nota), siendo éste el primer ejercicio económico en que la Entidad aplica dichas normas. Los efectos de los cambios originados por la aplicación de esta nueva base contable se presentan en nota 2. Las partidas y cifras, contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota, están sujetas a los cambios que pudieran producirse como consecuencia de variaciones en las NIIF que finalmente se apliquen y sólo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al presente ejercicio. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

f) los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2018 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;

g) los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

h) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular

i) al 31 de marzo de 2018 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ 78.517.792,48, no siendo exigible a dicha fecha;

j) hemos leído la información incluida en la nota 15.5.1. a los estados financieros condensados separados intermedios al 31 de marzo de 2018 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de competencia, no tenemos observaciones que formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 21 de mayo de 2018.

PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L.

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Sebastián Morazzo Contador Público (U.M.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 347 F° 159



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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A., hemos efectuado una revisión de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo III.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN

Hemos revisado los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de marzo de 2018, los correspondientes estados consolidados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2017 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.

II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Tal como se indica en la nota 1.1 a los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos, dicho marco contable se basa en la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) y, en particular, de la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (N.I.C. 34), aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Dichas normas fueron adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), y por el B.C.R.A., y fueron utilizadas en la preparación de los estados financieros con la única excepción transitoria del punto 5.5 “Deterioro de Valor” de la N.I.I.F. N° 9.”.

III. ALCANCE DE LA REVISION

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados financieros de períodos intermedios, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 21 de mayo de 2018, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias



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Económicas (F.A.C.P.C.E.) para la revisión de estados financieros de períodos intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para revisiones limitadas. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión efectuada por dichos profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados consolidados intermedios. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión de los estados financieros, tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Entidad. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. CONCLUSIÓN

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados consolidados intermedios mencionados en el capítulo I. del presente informe no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.

V. PÁRRAFOS DE ÉNFASIS Diferencia entre el marco de información contable del B.C.R.A. y las N.I.I.F.

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1 a los estados financieros condensados consolidados intermedios adjuntos, en la que se describe la diferencia entre el marco de información contable del BCRA y las NIIF, considerando que la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras.

Primer ejercicio de aplicación de la NIC 34

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1, en la que se indica que los estados financieros condensados consolidados intermedios, mencionados en el primer párrafo, han sido preparados en el marco contable establecido por el B.C.R.A., conforme a N.I.C. 34 (con la excepción descripta en la mencionada nota), siendo éste el primer ejercicio económico en que la Entidad aplica dichas normas. Los efectos de los cambios originados por la aplicación de esta nueva base contable se presentan en nota 2. Las partidas y cifras, contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota, están sujetas a los cambios que pudieran producirse como consecuencia de variaciones en las N.I.I.F. que finalmente se apliquen y sólo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al presente ejercicio.

VI. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Los estados financieros condensados consolidados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2018 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia



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de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores.

b) Los estados financieros condensados consolidados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales.

c) Hemos leído la Reseña Informativa y la información adicional a las notas a los estados contables

requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV, de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

d) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 15.5.1. a los estados financieros condensados consolidados intermedios al 31 de marzo de 2018 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto al Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida..

e) Manifestamos que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 21 de mayo de 2018.

Enrique José Barreiro Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público (U.N.L.Z.)

C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233



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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A., hemos efectuado una revisión de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo III.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN

Hemos revisado los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de marzo de 2018, los correspondientes estados separados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2017 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables.

II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Tal como se indica en la nota 1.1 a los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos, dicho marco contable se basa en la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) y, en particular, de la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (N.I.C. 34), aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Dichas normas fueron adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), y por el B.C.R.A., y fueron utilizadas en la preparación de los estados financieros con la única excepción transitoria del punto 5.5 “Deterioro de Valor” de la N.I.I.F. N° 9.”.

III. ALCANCE DE LA REVISION

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados financieros de períodos intermedios, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 21 de mayo de 2018, de acuerdo con las normas establecidas en



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la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) para la revisión de estados financieros de períodos intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para revisiones limitadas. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión efectuada por dichos profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados separados intermedios. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión de los estados financieros, tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera separada, el resultado integral separado y el flujo de efectivo separado de la Entidad. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. CONCLUSIÓN

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados separados intermedios mencionados en el capítulo I. del presente informe no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.

V. PÁRRAFOS DE ÉNFASIS Diferencia entre el marco de información contable del B.C.R.A. y las N.I.I.F.

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1 a los estados financieros condensados separados intermedios adjuntos, en la que se describe la diferencia entre el marco de información contable del BCRA y las NIIF, considerando que la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras.

Primer ejercicio de aplicación de la NIC 34

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre la nota 1.1, en la que se indica que los estados financieros condensados separados intermedios, mencionados en el primer párrafo, han sido preparados en el marco contable establecido por el B.C.R.A., conforme a N.I.C. 34 (con la excepción descripta en la mencionada nota), siendo éste el primer ejercicio económico en que la Entidad aplica dichas normas. Los efectos de los cambios originados por la aplicación de esta nueva base contable se presentan en nota 2. Las partidas y cifras, contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota, están sujetas a los cambios que pudieran producirse como consecuencia de variaciones en las N.I.I.F. que finalmente se apliquen y sólo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al presente ejercicio.

VI. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. al 31 de marzo de 2018 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de



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nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores.

b) Los estados financieros condensados separados intermedios de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales

c) Hemos leído la Reseña Informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV, de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

d) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 15.5.1. a los estados financieros condensados separados intermedios al 31 de marzo de 2018 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto al Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

e) Manifestamos que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 21 de mayo de 2018.

Enrique José Barreiro Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público (U.N.L.Z.)

C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233

ESTADOS CONTABLES SUPERVIELLE · Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles 25.880...

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