Ing. J. Antonio Lopez Ruiz

Cautela sera la pauta para el mercado mexi-cano. Es demasiado prematuro para des-cartar volatilidad adi-cional tanto en el tipo de cambio como en el mercado en general.

Para el Tercer trimes-tre del año SHCP esti-ma un PIB de 1.7% en linea con la estimacion realizada del 2%.

Mercados Asiaticos y Europeos extienden ganancias de la sema-na anterior.

Se espera una baja ge-neralizada de tasas de interes por parte de los bancos centrales mun-diales.

Las elecciones presi-

denciales, asi como los datos economicos defi-niran el derrotero de los mercados esta se-mana.

El Peso se fortalece frente al dólar.

Mercado de Bonos en Mexico se definira ante tendencias de la pari-dad peso dólar asi co-mo por el programa de recompra de bonos por aprte de NAFIN

Semana 45, No. 1

APERTURA DE LOS MERCADOS .

Noviembre 3 , 2008

Comentario

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C O N T E N I D O :

Economía EUA 2

Calendario Reportes 2

Recomendaciones 2

Economía México 3

Mundiales 3

Análisis Técnico 3

Datos Económicos 4

STRATEGY DESK

REPORTES TR IMESTRALES

WASHINGTON POST

CAEN GANANCIAS DE 72.5 MILLONES A TAN SOLO 10.3 MILLONES

DE DOLARES EN EL TRI-MESTRE..86% MENOS QUE EL AÑO PASADO

NISSAN

CAEN 40% SUS UTILIDA-DES NETAS EN EL TRI-MESTRE. ANUNCIA DES-PIDO DE 3,500 EMPLEA-DOS EN ESPAÑA, JAPON Y ESTADOS UNIDOS.

TATA MOTORS

REGISTRA CAIDA DE 34.1% EN US BENEFI-CIOS NETOS EN EL UL-TIMO REPORTE TRIMES-

TRAL.

Seis gobernadores de EUA instan al gobierno a ayudar a la industria automotriz.

Los principales fabri-

cantes de telefonos moviles del mundo se preparan par un des-censo en las ventas despues que el creci-miento se frenara en

el tercer trimestre.

Wall Street se pre-para para una eventual victoria del Candidato De-mócrata Barak Obama.

Petroleo sube un dólar en Asia,

alentado por las ga-nancias en las bolsas de Asia.

El Dólar se fortalece ante el Euro y el Yen. Se pagan 1.2744 dola-res por Euro y se inter-cambia por 98.51 ye-nes japoneses.

Bernanke declara que “El Gobierno debera mantener presencia en los Mercados”

INVERSIONINVERSIONINVERSIONINVERSION

Fondos de Renta Var.Fondos de Renta Var.Fondos de Renta Var.Fondos de Renta Var.

Fondos R.V. EUAFondos R.V. EUAFondos R.V. EUAFondos R.V. EUA

ETF BRASILETF BRASILETF BRASILETF BRASIL

ETF SUDAFRICAETF SUDAFRICAETF SUDAFRICAETF SUDAFRICA

TelecomunicacionesTelecomunicacionesTelecomunicacionesTelecomunicaciones

VENTA DEL DÓLAR.VENTA DEL DÓLAR.VENTA DEL DÓLAR.VENTA DEL DÓLAR.

SECTORES LIDERESSECTORES LIDERESSECTORES LIDERESSECTORES LIDERES

MENSUALMENSUALMENSUALMENSUAL

WATER INDEXWATER INDEXWATER INDEXWATER INDEX

ELECTRICITY INDEXELECTRICITY INDEXELECTRICITY INDEXELECTRICITY INDEX

AEROSPACE & DEFENSEAEROSPACE & DEFENSEAEROSPACE & DEFENSEAEROSPACE & DEFENSE

FORESTRYFORESTRYFORESTRYFORESTRY

REAL STATE HOLDINGREAL STATE HOLDINGREAL STATE HOLDINGREAL STATE HOLDING

BIOTECHNOLOGYBIOTECHNOLOGYBIOTECHNOLOGYBIOTECHNOLOGY

FIXED LINE TELECOMMFIXED LINE TELECOMMFIXED LINE TELECOMMFIXED LINE TELECOMM

OPORTUNIDADESOPORTUNIDADESOPORTUNIDADESOPORTUNIDADES

SECTOR VIVIENDA, COMO SECTOR VIVIENDA, COMO SECTOR VIVIENDA, COMO SECTOR VIVIENDA, COMO

ESPECULACION.ESPECULACION.ESPECULACION.ESPECULACION.

GRUMA ESPECULATIVOGRUMA ESPECULATIVOGRUMA ESPECULATIVOGRUMA ESPECULATIVO

Página 2

CALENDAR IO DE REPORTES

ECONOMIA DE EUA

RECOMENDAC IONES

DOWNGRADESDOWNGRADESDOWNGRADESDOWNGRADES GLT, CSIQ, NIHD, VMW, ALOG, DIVX, EVVV, PTEN, ERTS, FBN,

LINTA, B, BT, PHM, WEC

UPGRADESUPGRADESUPGRADESUPGRADES BIIB, FNDT, CPKI, PBY, CPLA, TE, DHI, OSG, PDGI, BBND,

EYE, BKC, RDS.B, ACOR, CCL, ESRX, BRO, AJG, AUXL

ECONOMICOECONOMICOECONOMICOECONOMICO MANUFACTURING PMI EUR

MANUFACTURING ISM USD

MANUFACTURING PMI USD

CONST. SPENDING USD

VEHICLE SALES USD

CASH EARNINGS JPY

EMPRESAS QUEEMPRESAS QUEEMPRESAS QUEEMPRESAS QUE

REPORTAN HOYREPORTAN HOYREPORTAN HOYREPORTAN HOY

AYE, BLC, DRYS, GEO, MMP, GAS, OSK, SYY, APC, CROX, EDS, MA, MHK, POM, PBI,

VIA.B, WMGI

“El Guerrero es

transparente en sus

acciones y secreto en sus

planes.”

Semana 45, No. 1

Strategy Desk

Mexico asi como econo-mias Latinoamericanas se salvan del abismo economico en el que pudo arrastrarnos la economia Americana. Las declaraciones de los prestamos para la re-gion estabilizan la con-fianza entre los inversio-nistas.

Pemex ya tiene Refor-ma, pero ahora le faltan ingenieros. Pemex re-quiere la construccion

de una refineria cada cuatro años. Sin em-bargo la falta de recur-sos y de personal ca-pacitado nos pondría en fechas de una ca-da 7.

Los ambulantes cap-tan 60% de las ventas del dia de Muertos.

Los restauranteros re-portan un alza en sus insumos para estas fe-chas de al menos 7%

SHCP mantiene al alza el IETU para 2009. La tasa aplicable sera de 17% VS 16.5% actual.

Colaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. PanquevaColaboracion: J. Panqueva

Emisoras en SobreventaEmisoras en SobreventaEmisoras en SobreventaEmisoras en Sobreventa

PASA K% 1

GCC K% 4

GRUMA B K% 9

ARCA K% 10

TELMEX L K% 12

ASUR B K% 14

CEL K% 15

KOF L K% 17

AXTEL CPO K% 17

RECOMENDACIONES RECOMENDACIONES RECOMENDACIONES RECOMENDACIONES

ARAARAARAARA

GAPGAPGAPGAP

COMERCICOMERCICOMERCICOMERCI

OMAOMAOMAOMA

MAXCOMMAXCOMMAXCOMMAXCOM

GMEXICOGMEXICOGMEXICOGMEXICO

SIMECSIMECSIMECSIMEC

ICHICHICHICH

SARESARESARESARE

PEÑOLESPEÑOLESPEÑOLESPEÑOLES

COMENTARIOS COMENTARIOS COMENTARIOS COMENTARIOS

VOTACIONES EUAVOTACIONES EUAVOTACIONES EUAVOTACIONES EUA

Se llevaran a cabo el dia de mañana. Sera necesario darle seguimiento puntual no solo al candidato ganador en la presi-dencia, sino tambien a el tipo de congreso (Aliado o de Oposi-ción) que le permita un mejor

desempeño en el poder.

Página 3

E S PEC IAL : TASAS DE LA FED .

ECONOMIA MEXICO

ANAL I S I S TECN ICO

Mientras la recuperacion se da, el camino de menor resis-tencia sera la de mantener las tasas de interes bajas, hasta que sea claro la estabi-lidad economica.

El riesgo asociado con las tasas tal cual estan ahora es que la inflación no se modere en el ambiente economico

Deprimido y se fortalezca en el momento de darse la recu-peracion financiera y econo-mica mundial.

Los datos indican una clara recesion actual, que tan pro-funda y el tiempo de recupe-racion es incierto todavía.

Las tasas de la Fed no debe-ran de mantenerse bajas por mucho tiempo. La Fed, asi como los bancos centrales mundiales no deben de olvi-dar que su principal trabajo es combatir la inflación.

Sera crucial que no se alien-tes expectativas de inflación en un ambiente de recesion.

“El Guerrero es

transparente en sus

acciones y secreto en sus

planes.”

Teziutlan Sur No. 23 Col. La Paz Puebla, Pue. Mexico 72160

Ing. J . Antonio Lopez Ruiz

DATOS ECONOMICOS / COLUMNA DE ANALISIS

Teléfono: 222- 231 7002 al 06 Cel: 222 - 114 1472 Correo: jlopezr@actinver.com.mx

STRATEGY DESK Ing. José Antonio López Ruiz

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