XIII Congreso Latinoamericano de Auditoria Interna y Evaluación de Riesgos mayo de 2009 EXPOSITOR:...

XIII Congreso Latinoamericano XIII Congreso Latinoamericano de Auditoria Interna y de Auditoria Interna y

Evaluación de RiesgosEvaluación de Riesgosmayo de 2009mayo de 2009

XIII Congreso Latinoamericano XIII Congreso Latinoamericano de Auditoria Interna y de Auditoria Interna y

Evaluación de RiesgosEvaluación de Riesgosmayo de 2009mayo de 2009

EXPOSITOR: Kay Dunlop

BASILEA IIGESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

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AGENDAAGENDA

• RIESGO DE CRÉDITORIESGO DE CRÉDITO

MARCO CONCEPTUALMARCO CONCEPTUAL

SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE

CRÉDITOCRÉDITO

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITORIESGO DE CRÉDITO

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DEFINICIONESDEFINICIONES

EL - Expected loss. Pérdida esperada. Es la la estimación estadística del promedio de pérdidas de una estimación estadística del promedio de pérdidas de una Cartera de Créditos. Cartera de Créditos. También se la define como la pérdida También se la define como la pérdida que en promedio se espera que se produzca por causa del que en promedio se espera que se produzca por causa del Incumplimiento en un período determinado.Incumplimiento en un período determinado.

En términos de En términos de fórmula la EL es igual a: es igual a:

EL = PD x LGD x EADEL = PD x LGD x EAD

Donde: Donde:

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PD: Probability of default. Probabilidad de impago a 90 días

LGD. Loss given default. Es la pérdida que se produce Es la pérdida que se produce después de que el después de que el Prestatario ha Incumplido. Se Prestatario ha Incumplido. Se expresa expresa como un porcentaje de la como un porcentaje de la Exposición al Riesgo de Crédito

(EAD)

EAD - Exposure at default. Es el monto total comprometido con el deudor al momento del Incumplimiento; en consecuencia , su estimación comprende la exposición potencial por operaciones contingentes y derivados de crédito.

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FACTOR DE CONVERSIÓN DE CRÉDITO – CREDITFACTOR DE CONVERSIÓN DE CRÉDITO – CREDIT

CONVERSION FACTOR (CCF)CONVERSION FACTOR (CCF)

En Basilea, son los porcentajes asignados para convertir las Operaciones Fuera de Balance a Activos equivalentes de carácter crediticio dentro del Balance General. Dichos porcentajes se asignan por Calificación de Riesgo utilizando tablas.

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Riesgo de crédito - Enfoque estándarRiesgo de crédito - Enfoque estándar

Exposiciones contingentes Exposiciones contingentes Factores de Conversión de CréditoFactores de Conversión de Crédito

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Avales, fianzas, cartas crédito stand by 100% Avales, fianzas, cartas crédito stand by 100%

Obligaciones contingentes con vencimiento menor a 1 año 20%Obligaciones contingentes con vencimiento menor a 1 año 20% Obligaciones contingentes con vencimiento mayor a 1 año 50%Obligaciones contingentes con vencimiento mayor a 1 año 50% Cartas de crédito comercial a corto plazo auto-liquidables Cartas de crédito comercial a corto plazo auto-liquidables

procedentes de operaciones con bienes: procedentes de operaciones con bienes: 20%20%

Líneas de crédito vinculadas al avance de proyectos: Líneas de crédito vinculadas al avance de proyectos: 100% 100% Líneas de crédito revocables sin previo aviso y cuyo uso Líneas de crédito revocables sin previo aviso y cuyo uso

requiera de requiera de aprobación previa por parte del banco: previa por parte del banco: 0% 0%


Sistema de gestión del riesgo de créditoSistema de gestión del riesgo de crédito

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO RIESGO DE CRÉDITO

Sistema de gestión del riesgo de crédito

OBJETIVO..

MAXIMIZAR LA TASA DE RENTABILIDAD AJUSTADA PORRIESGO DEL BANCO, MANTENIENDO LA EXPOSICIÓN ALRIESGO DE CRÉDITO DENTRO DE LIMITES DEFINIDOS.

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Basilea II requiere :Basilea II requiere :

• Organización y políticasOrganización y políticas

Involucramiento de la Junta Directiva y Alta GerenciaInvolucramiento de la Junta Directiva y Alta Gerencia Clara segregación funcional, asignación de atribuciones y Clara segregación funcional, asignación de atribuciones y

gestión excepcionesgestión excepciones Políticas, manuales de operación más comprehensivosPolíticas, manuales de operación más comprehensivos Personal técnicamente capacitado Personal técnicamente capacitado

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO entorno apropiado RIESGO DE CRÉDITO entorno apropiado

POLÍTICAS DE CRÉDITO.• Claramente definidas y adecuadas a la posición del banco en el

mercado, tecnología y calidad del personal• Mercados objetivos y productos• Asegurar diversificación de cartera• Términos respecto de precios• Estructura de límites, generales y relacionados• Esquema de aprobación• Control de excepciones• Establecer revisión periódica• Definición y administración de créditos problemas• Mecanismos para evaluar adecuadamente nuevas

oportunidades comerciales• Divulgadas eficazmente

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Basilea II requiere :Basilea II requiere :• Gestión especializaGestión especializadada

OtorgamientoOtorgamiento• Decisión por modelos, con capacidad para determinar:Decisión por modelos, con capacidad para determinar:

Probabilidad de incumplimiento (PD)Probabilidad de incumplimiento (PD) Pérdida dado el incumplimiento (LGD)Pérdida dado el incumplimiento (LGD) Exposición al riesgo de crédito (EAD)Exposición al riesgo de crédito (EAD) Provisiones – Pérdida esperada – específicas - Provisiones – Pérdida esperada – específicas -

genéricasgenéricas Capital – pérdidas inesperadas Capital – pérdidas inesperadas

• Mitigadores de riesgoMitigadores de riesgo

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Basilea II requiere Basilea II requiere ::• Gestión especializaGestión especializadada

SeguimientoSeguimiento• Pruebas de consistencia y validación de modelosPruebas de consistencia y validación de modelos• Sistemas de anticipación – alertas tempranasSistemas de anticipación – alertas tempranas• Administración de créditos con problemasAdministración de créditos con problemas• Valorización de mitigadoresValorización de mitigadores

Medición del riesgoMedición del riesgo• NormalNormal• Condiciones económicas adversas – pruebas de stress.Condiciones económicas adversas – pruebas de stress.

ControlControl

• Divulgación del riesgo de créditoDivulgación del riesgo de crédito

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO - modelosRIESGO DE CRÉDITO - modelos

Modelos de evaluación Basados en conocimiento de expertos / personasBasados en modelos

Técnicas econométricas

• análisis lineal y discriminante, Redes neuronales Modelos de optimización Basados en teoría de opciones Modelos Var Valorización de riesgo neutralEtc.

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Sistema de clasificación individual de deudores ( Rating )

Los sistemas de rating abarcan cualquier procedimiento, cuantitativo o cualitativo, que permita efectuar una valoración del riesgo de incumplimiento inherente a una cartera de crédito, a partir de la división de los deudores en grupos homogéneos.

Los sistemas de clasificación pueden ser de diverso tipo, dependiendo de la información que se utilice y de cómo sea su naturaleza. Uno de los sistemas de rating más usado es el que utilizando información financiera y de impagos establece, en base a métodos cuantitativos la relación existente entre el evento de impago y l conjunto de indicadores financieros.

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Construcción de un sistema de rating de deudoresConstrucción de un sistema de rating de deudoresImplica construir un modelo estadístico que explique las

variables que hacen que un deudor entre o no en incumplimiento..

En términos generales el proceso de construcción y modelación considera las siguientes etapas :

• Elección de muestra• Análisis de la calidad de información• Tratamiento de la población• Modelación propiamente tal ,que incluye:

Análisis univariante Análisis multivariante Análisis de bondad del modelo Granulado y calibrado del modelo Modelo definitivo

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating) Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)

Modelación estadística 1/11Modelación estadística 1/11

El objetivo del sistema de rating es encontrar lasvariables que expliquen el hecho que un deudor entre enincumplimiento y, a partir de los mismos, construir unsistema que los clasifique según su calidad crediticia.

Se trata de encontrar un modelo, que sea capaz , dado unconjunto de variables explicativas ( en generalfinancieras ) de describir el evento de incumplimiento dela forma más correcta posible.

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating )Sistema de clasificación individual de deudores (Rating )

Modelación estadística 2/11

Para que el evento de incumplimiento pueda ser modeladoestadísticamente debe ser representado por una variable aleatoria.Generalmente se asume que el incumplimiento de una empresa sedetermina por una variable continua ( el valor de la empresa ). SinSin

embargo dicha variable no es directamente observable y la formaembargo dicha variable no es directamente observable y la forma

de aproximarla es utilizar una variable binaria de manera que si unde aproximarla es utilizar una variable binaria de manera que si un

deudor en un determinado período “t” cumple con la definición dedeudor en un determinado período “t” cumple con la definición de

impago, la variable toma el valor 1 y 0 en caso contrario.impago, la variable toma el valor 1 y 0 en caso contrario.

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)

Modelación estadística 3/11Una vez definida la variable objeto de modelación, las variablesque se utilizan para su explicación son un conjunto de variablesfinancieras ( ratios ) agrupados en diferentes categorías y unconjunto de variables discretas. En este segundo grupo sedistinguen las siguientes variables :• Variables ficticias ( dummies)• Variable de garantía• Variable de plazo

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)

Modelación estadística 4/11

• Variables ficticias ( dummies ) temporales para cada uno de los años de la muestra,

creadas con el fin de recoger el efecto del factor común (ciclo económico ) sobre el valor de cada empresa.

creadas en función del sector económico del deudor• Variable de garantía, que refleja si al deudor se le exige o no

garantía• Variable discreta que caracteriza el plazo de la operación

2020


Sistema de clasificación individual de deudores (Rating) Modelación estadística 5/11

Análisis univariante• Este análisis trata de confirmar relaciones económicas esperadas a Este análisis trata de confirmar relaciones económicas esperadas a

priori entre las variables financieras y la variable incumplimiento.priori entre las variables financieras y la variable incumplimiento.

El análisis univariante se lleva a cabo para conocer la relación individual entre cada una de las variables financieras disponibles y la variable de incumplimiento y para decidir cuales se probarán en el modelo final multivariante

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)Modelación estadística 6 /11

Las variables que resultan ser significativas en un modelomultivariante para la variable incumplimiento, pueden agruparseen 4 categorías ::

Indicadores financieros Variables temporales que corresponden a variables

binarias representativas de cada uno de los años que componen la muestra.

Características de la operación : exigencia de garantías

Variables de sector económico

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Sistema de clasificación individual de deudores (Rating)Modelación estadística 7 /11Una vez estimados los determinantes del incumplimiento de losdeudores, se utilizan los resultados que se derivan del modelo paraobtener el sistema de rating definitivo. Para lograr el objetivo seestablecen categorías homogéneas en las que se agrupan los deudoresde la siguiente forma :

El modelo de regresión logístico estimado proporciona una determinada puntuación a cada deudor ( producto entre sus regresores y coeficientes )

En función de las puntuaciones se ordenan los deudores en forma ascendente, realizándose una primera clasificación tentativa.

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO - modelos RIESGO DE CRÉDITO - modelos

Sistema de clasificación individual de deudores (Rating))Modelación estadística 8 /11

A continuación, se impone la condición de conseguir una probabilidad de incumplimiento creciente en forma exponencial en cada una de las categorías que se clasifica a los deudores, así como la obtención de una distribución razonable de los grupos obtenidos permite alcanzar un sistema de rating definitivo. .

2424


Sistema de clasificación Grupal de deudores (Scoring)Modelación estadística 9/11/11 SCORING

En general se utiliza el término “ scoring” para designar a las distintas metodologías utilizadas para medición de riesgo de crédito en carteras grupales o minoristas.

Las nuevas normas del Acuerdo de Basilea establecen que las metodologías utilizadas para la medición de probabilidades de incumplimiento y pérdidas deben cumplir los siguientes requisitos:

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Modelación estadística 10/11, scoring requisitos

• Inclusión riesgo deudor y riesgo del producto• Segmentación de cartera que permita una diferenciación significativa del riesgo. Al menos

deben existir 4 tipos de segmento : Por tipo de producto Por riesgo del deudor Por estado de morosidad Por madurez

• Segmentos individuales no deben presentar excesiva concentración de exposiciones crediticias.

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Modelación estadística 11 /11• Exhaustividad e integridad de las asignaciones de calificación

Cada deudor debe ser asignado a un segmento al inicio de su relación comercial

Horizonte temporal mínimo de 5 años Cálculo explícito y separado de PD y LGD o EL para cada

tipo de segmento Reglas generales claras sobre proceso de asignación de

calificaciones Examen independiente respecto de las asignaciones por

segmento Control de las excepciones a la aplicación de los modelos Revisión anual de los resultados de los modelos.

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO - provisionesRIESGO DE CRÉDITO - provisiones

Las provisiones por riesgo de crédito cubren las pérdidas esperadas de la cartera de créditos.

Las metodologías de cálculo de las provisiones utilizan losmodelos de determinación de las probabilidades de incumplimiento, considerándose además para los distintostipo de deudores y carteras, las garantías que posee eldeudor y/o la operación

Las garantías admisibles son las que cumplen con los requisitosestablecidos por Basilea que son:

Legalmente constituidas Valorizadas por profesionales

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO - provisionesRIESGO DE CRÉDITO - provisiones

• En el caso de garantías reales se considera el flujo neto que se obtendría de su venta, es decir, el valor de recuperación corresponde al valor actual del importe de la venta neto de los gastos que se incurren en su mantención y enajenación y consideran el plazo de recupero.

Adicionalmente las metodologías deben considerar una Adicionalmente las metodologías deben considerar una diferenciación entre categorías de cartera normal y diferenciación entre categorías de cartera normal y deteriorada y carteras individuales y grupales. deteriorada y carteras individuales y grupales.

Los modelos deben someterse a pruebas retrospectivas para verificar su eficacia.

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SISTEMA DE GESTIÓN DEL SISTEMA DE GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO RIESGO DE CRÉDITO

Principales problemas en implantación modelos :

Falta enfoque global

Información insuficiente y de baja calidad

Tecnología que integre :• Fuentes de información • Almacenamiento importantes volúmenes de información • Métodos de cálculo• Generación de informes externos e internos

Falta involucramiento Alta Dirección , Administración y Auditoria

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EXPOSITOR: Kay Dunlop

¡GRACIAS!¡GRACIAS!

FIN PRESENTACIÓN

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