Reporte Diario

14 de julio de 2016

COMENTARIO BURSÁTIL

El IPyC continuó con una tendencia alcista y cerró en su nivel máximo histórico, para ubicarse en

46,498.51 puntos, con un incremento de +0.49%. Este desempeño estuvo en sintonía con el de los

principales índices internacionales, a la espera de resultados positivos en 2016-II y el apoyo en los

Bancos Centrales a través de menores tasas de interés.

Las emisoras con mayores ganancias fueron BIMBOA (+4.10), OHLMEX*(+1.88%) y AMXL (+1.88%); por

el otro lado las de mayores pérdidas fueron ICA*(-2.76%), LALAB (-1.99%) y LACOMUBC (-1.76%).

El Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) multó a Megacable por incumplimiento de

“retransmitir todas las señales radiodifundidas de instituciones públicas federales”, en este caso por

no retransmitir desde finales de 2015 la señal del canal Once Niños que pertenece al IPN. La multa

será de $24.2 millones que representa entre 1-3% de sus ventas.

Corpovael (CADU) anunció que realizó una amortización de capital en efectivo de su certificado

bursátil “CADU14” por un monto de P$150 millones, que representa el 50% del valor nominal de dicho

certificado. La siguiente amortización de capital será el 13 de julio de 2017.

Fresnillo Plc, subsidiaria de Industrias Peñoles, firmó carta de intención para adquirir en un plazo de

tres años la mina de Naranjillo ubicada en Guanajuato. La compra es a la minera Plata Latina Minerals

Corporation, empresa canadiense, se estipula que la opción de compra es por US$2.15 millones

pagables durante el mencionado periodo y una inversión en exploración por US$3 millones.

El mercado financiero en EE.UU. cerró con números positivos, el Dow Jones subió +0.73%, el S&P 500

+0.57% y el Nasdaq Composite +0.57%

Después de que el Banco Central de Inglaterra informara que no habrá por el momento un

decremento en su tasa de referencia, los mercados internacionales reaccionaron y mostraron alzas

generalizadas antes un panorama de menos volatilidad. El FTSE 100 descendió en -0.24% mientras que

el EuroStoxx avanzó +1.26% y acercándose cada vez más al valor máximo visto en junio antes del

referéndum en Reino Unido.

Los principales índices accionarios en Asia también mostraron alzas, el Nikkei subió +0.95% y el HANG

SENG +1.12%. Dichos índices han superado la baja post-Brexit desde inicios de la semana.

Los commodities energéticos continúan con resultados mixtos en sus precios, después de los

retrocesos de ayer, la mezcla WTI cotizó en US$45.50 por barril (+1.68%) y la mezcla Brent subió a

US$47.20 por barril (+2.03%). Recuperaciones impulsadas por una ligera depreciación del dólar

después de que los inventarios reportados por la EIA (Energy Information Administration) fueran altos

a pesar de la temporada vacacional en donde se demanda más gasolina.

El tipo de cambio FIX cerró en P$18.3061/US apreciándose +0.47% volviendo a su racha ganadora de la

semana.

Reporte Diario

Mercado doméstico

IPyC Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 46,498.51 46,271.97 44,570.59 45,403.54 45,136.69

Máx 46,765.21 46,498.51 46,498.51 46,498.51 46,498.51

Mín 40,547.41 46,271.97 44,282.03 44,282.03 40,265.37

Δ% 0.49% 0.49% 4.33% 2.41% 3.02%

Volumen 249,328 196,400 192,593 184,626 139,387

σ 16.3% 16.3% 11.0% 10.5% 10.7%

Empresas con Mayores Movimientos

Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ

BIMBOA 59.63 59.73 57.30 4.36% 33.0% TMM 3.90 3.90 3.90 -2.50% 22.4%

FIHO12 14.48 14.50 14.23 2.26% 26.7% ICA 2.83 2.93 2.75 -2.41% 157.3%

MAXCOMCP 0.92 0.93 0.87 2.22% 44.2% PAPPEL 24.50 25.00 24.41 -2.31% 26.8%

AMXL 11.43 11.45 11.20 2.14% 20.4% LALAB 40.94 41.94 40.58 -2.01% 20.6%

GCARSOA1 80.23 80.51 78.51 1.92% 22.9% AUTLANB 7.10 7.29 6.95 -1.39% 40.0%

GFAMSAA 7.36 7.43 7.26 1.38% 34.9% FINN13 12.90 13.05 12.60 -1.30% 27.2%

CHDRAUI 43.30 43.55 42.80 1.07% 28.5% CMRB 8.00 8.01 8.00 -1.23% 11.0%

GMEXICOB 43.52 44.00 43.10 1.02% 33.8% CULTIBAB 20.66 21.23 20.66 -1.15% 26.0%

ALSEA 69.84 70.28 69.30 1.00% 22.2% CEMEXCP 12.39 12.46 12.31 -1.05% 51.6%

AXTELCPO 6.42 6.53 6.34 0.94% 26.1% PINFRA 210.38 214.97 210.00 -1.02% 27.4%

ALZAS BAJAS

Mercado EE.UU

DJI Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 18,506.41 18,372.12 17,674.82 17,926.43 18,053.58

Máx 18,537.57 18,506.41 18,506.41 18,506.41 18,506.41

Mín 13,244.85 18,372.12 17,140.24 17,140.24 15,660.18

Δ% 0.73% 0.73% 4.70% 3.24% 2.51%

σ 18.6% 18.5% 7.8% 8.9% 13.1%

18,450

18,470

18,490

18,510

18,530

18,550

08:3

0

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3

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6

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2

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5

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15

:01

Nivel del DJI Intradía

S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M

Cierre 2,163.75 2,152.43 2,075.32 2,082.78 2,108.95

Máx 2,168.99 2,163.75 2,163.75 2,163.75 2,163.75

Mín 1,414.67 2,152.43 2,000.54 2,000.54 1,829.08

Δ% 0.53% 0.53% 4.26% 3.89% 2.60%

σ 19.9% 19.8% 8.2% 10.3% 13.4%

2,155

2,160

2,165

2,170

08:3

1

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4

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7

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:40

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3

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6

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4

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:53

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:02

Nivel del S&P500 Intradía

46,000

46,100

46,200

46,300

46,400

46,500

46,600

46,700

46,800

46,900

08

:30

08

:47

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:05

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:40

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:57

10

:15

10

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10

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12

:00

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13

:10

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13

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14

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14

:37

14

:55

Pu

nto

s

Nivel del IPyC Intradía

Reporte Diario

Índices mercados accionarios

Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2016

MÉXICO

IPyC 46,498.51 46,765.21 46,273.60 0.49% 2.43% 4.33% 2.41% 3.02% 16.3% 7.77%

IPyC US$ 2,540.06 2,554.62 2,527.77 0.97% 5.54% 8.17% -2.72% -11.80% 34.5% -13.21%

IRT 60,082.87 60,427.47 59,792.25 0.49% 2.56% 4.53% 3.18% 4.99% 16.3% 10.83%

IMC30 914.35 920.13 912.36 0.17% 0.59% 3.00% 3.36% 21.70% 11.0% 28.86%

NORTEAMÉRICA

DJI 18,506.41 18,537.57 18,414.30 0.73% 3.41% 4.70% 3.24% 2.51% 18.6% 3.02%

S&P 500 2,163.75 2,168.99 2,157.88 0.53% 3.14% 4.26% 3.89% 2.60% 19.9% 4.21%

S&P-TSX C 14,514.52 14,558.12 14,494.93 0.14% 2.69% 4.54% 6.19% -0.58% 13.3% -0.74%

NASDAQ 5,034.06 5,045.18 5,025.15 0.57% 3.22% 3.93% 1.78% -1.39% 23.5% 5.35%

LATINOAMÉRICA

BOVESPA 55,538.00 55,633.54 54,600.82 1.72% 6.77% 14.16% 5.98% 4.27% 23.3% 11.06%

IGPA 20,120.39 20,142.57 20,004.16 0.58% 1.83% 3.17% 3.89% 5.71% 8.5% 6.62%

MERVAL 15,449.31 15,475.92 15,157.23 2.01% 5.17% 18.49% 16.95% 25.98% 30.2% 80.08%

LATIBEX 1,451.00 1,454.50 1,412.50 2.73% 11.00% 16.41% 3.68% -15.22% 24.0% -16.69%

EUROPA

London FTSE100 6,654.47 6,743.42 6,648.40 -0.24% 1.85% 12.34% 4.55% -1.47% 26.8% 1.35%

Berlín Dax 10,068.30 10,109.86 9,984.55 1.39% 6.90% 5.77% -0.25% -12.58% 0.0% 2.68%

París CAC 40 4,385.52 4,402.23 4,345.44 1.16% 6.50% 6.18% -2.79% -12.86% 41.0% 2.64%

España IBEX 8,552.30 8,593.80 8,454.20 0.93% 6.79% 5.24% -3.49% -24.04% 56.1% -16.80%

DJ Stoxx SX5P 2,868.12 2,886.07 2,852.17 0.78% 3.89% 6.98% -0.16% -17.05% 35.3% -4.52%

ASIA

Nikkei NKY 16,385.89 16,398.73 16,229.26 0.95% 7.26% 3.32% -3.11% -19.62% 38.6% -6.10%

Hang Seng HSI 21,561.06 21,581.42 21,242.93 1.12% 4.12% 5.76% 1.05% -14.17% 19.4% -8.66%

44,300

44,800

45,300

45,800

46,300

46,800

17/0

6/1

6

20/0

6/1

6

21/0

6/1

6

22/0

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6

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6

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6

Nivel del IPyC últimas 20 jornadas

17,000

17,200

17,400

17,600

17,800

18,000

18,200

18,400

18,600

17/0

6/1

6

20/0

6/1

6

21/0

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6

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23/0

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6

27/0

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30/0

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6

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7/1

6

4/0

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6

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6

8/0

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6

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6

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6

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7/1

6

Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas

1,990

2,040

2,090

2,140

2,190

17/0

6/1

6

20/0

6/1

6

21/0

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6

22/0

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27/0

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6

30/0

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6

1/0

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6

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6

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6

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6

12/0

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6

13/0

7/1

6

14/0

7/1

6

Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas

4,500

4,700

4,900

5,100

17/0

6/1

6

20/0

6/1

6

21/0

6/1

6

22/0

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6

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6/1

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27/0

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6

28/0

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6

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6

30/0

6/1

6

1/0

7/1

6

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7/1

6

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7/1

6

7/0

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6

8/0

7/1

6

11/0

7/1

6

12/0

7/1

6

13/0

7/1

6

14/0

7/1

6

Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas

Reporte Diario

Renta fija doméstica

Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2016

TIIE

28D 4.59% 4.59% 0.4 0.7 47.9 52.4 128.2 36.3% 127.8

CETES

28D 4.22% 4.20% 2.0 3.0 39.0 49.0 126.0 0.0% 158.0

91D 4.38% 4.38% 0.0 -2.0 17.0 54.0 126.0 21.5% 143.0

182D 4.56% 4.57% -1.0 -4.0 19.0 61.0 131.0 16.1% 155.0

364D 4.73% 4.73% 0.0 -1.0 22.0 69.0 123.0 18.1% 146.0

BONOS

3A 5.34% 5.35% -1.0 -8.2 3.8 71.2 73.2 11.0% 51.7

5A 5.58% 5.59% -0.9 -4.0 -3.1 23.8 48.7 8.1% 35.8

10A 5.93% 5.90% 2.8 -0.7 -23.4 4.9 -2.8 9.3% 7.6

20A 6.40% 6.37% 3.1 2.3 -42.9 -6.9 -18.7 9.4% -7.1

30A 6.43% 6.40% 3.2 0.1 -50.0 -15.6 -31.4 9.2% -13.6

Renta fija internacional

Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2016

TREASURIES

T-Bill 1M 0.2900% 0.2898% 0.0 2.0 7.7 8.2 28.5 182.6% 28.0

T-Bill 3M 0.3100% 0.3052% 0.5 2.6 4.6 9.1 30.5 71.8% 27.5

T-Bill 1A 0.5090% 0.4883% 2.1 6.2 -2.5 -2.0 26.5 89.5% 30.1

T-Bond 10A 1.5360% 1.4709% 6.5 15.1 -8.2 -25.6 -86.5 66.9% -63.4

LIBOR

3M 0.6801% 0.6733% 0.7 1.9 2.8 5.2 39.1 16.1% 42.5

6M 0.9801% 0.9660% 1.4 5.6 4.4 8.1 51.7 20.9% 62.3

1A 1.2934% 1.2845% 0.9 6.3 3.4 7.6 51.2 19.2% 66.5

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 aT-Note 3 aT-Note 5 a T-Bond 10a

T-Bond 30a

Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro

Hoy 3M antes

0.620%

0.630%

0.640%

0.650%

0.660%

0.670%

0.680%

0.690%

17

/06

/20

16

21

/06

/20

16

23

/06

/20

16

27

/06

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16

29

/06

/20

16

01

/07

/20

16

05

/07

/20

16

07

/07

/20

16

11

/07

/20

16

13

/07

/20

16

Tasa Libor 3M, últimos 20 días

3.40%

3.90%

4.40%

4.90%

5.40%

5.90%

6.40%

28d 91d 182d 364d

Curva de rendimiento de CETES

Hoy 3M antes 12M antes

Reporte Diario

Mercado cambiario

17.75

17.95

18.15

18.35

18.55

18.75

18.95

19.15

19.35

17

/06/2

01

6

21

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01

6

23

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01

6

27

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6

29

/06/2

01

6

01

/07/2

01

6

05

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01

6

07

/07/2

01

6

11

/07/2

01

6

13

/07/2

01

6

P$

Peso/Dólar, últimos 20 días

1.08

1.09

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USD/GBP, últimos 20 días

Último Anterior Máximo Mínimo Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Tipos de Cambio

MXP/USD 18.3061 18.3937 n.d. n.d. -0.48% -2.94% -3.56% 5.28% 16.80% 18.9%

USD/EUR 1.1100 1.1090 1.1170 1.1090 0.09% 0.33% -0.94% -1.77% 0.86% 11.6%

JPY/USD 105.41 104.41 105.94 103.98 0.96% 4.60% -0.70% -3.63% -14.56% 0.0%

USD/GBP 1.3300 1.3142 1.3480 1.3110 1.20% 3.03% -5.75% -6.34% -14.90% 0.0%

REAL/USD 3.2600 3.2664 3.2630 3.2170 -0.20% -3.19% -6.34% -6.32% 3.96% 18.5%

DCAN/USD 1.2900 1.2985 1.2990 1.2860 -0.65% -0.78% 0.36% 0.00% 1.26% 10.8%

HKD/USD 7.7500 7.7573 7.7570 7.7540 -0.09% -0.11% -0.13% -0.13% -0.02% 0.4%

USD/AUD 0.7600 0.7609 0.7650 0.7590 -0.12% 1.60% 3.27% -1.30% 1.99% 15.9%

USD/NZD 0.7200 0.7275 0.7290 0.7180 -1.03% -0.39% 2.89% 5.88% 7.30% 16.4%

USD/FRANCOSU 0.9800 0.9853 0.9850 0.9760 -0.54% 0.15% 1.69% 1.03% 3.66% 8.69%

Reporte Diario

Commodities

Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ

Petróleo

Brent 45.67 45.13 45.92 44.88 n.d. 1.20% 1.83% -4.66% 6.96% -20.3% 48.35%

WTI 45.68 44.75 45.68 45.50 n.d. 2.08% 1.20% -5.80% 10.07% -13.9% 49.91%

Metales Preciosos

Oro 1,333.90 1,344.40 1,348.00 1,320.40 251,739.00 -0.78% -2.08% 3.49% 8.68% 15.6% 22.09%

Plata 20.32 20.48 20.62 20.06 n.d. -0.78% 3.09% 16.75% 25.74% 32.5% 29.10%

Metales Industriales

Cobre 224.10 223.55 224.65 223.15 109.00 0.25% 5.58% 9.56% 3.32% -12.0% 21.76%

Níquel 10,309.00 10,449.50 0.00 0.00 6,477.00 -1.34% 3.65% 16.38% 15.16% -12.1% 40.80%

Energía

Gas Natural 2.74 2.75 2.77 2.71 624.00 -0.36% -1.26% 5.38% 39.09% -3.4% 41.83%

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Oro, últimos 20 días

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Cobre, últimos 20 días

Múltiplos

Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL

IPyC 46,498.51 6,432,876 46,498.51 40,265.37 2.4% 4.3% 3.1% 35.9% 20.5% 6.1% 10.9 29.0 3.0

Acero 12.7% 11.6% 2.5% 7.5 53.9 1.1

1 ICH B 75.31 32,878 75.31 52.32 0.0% 0.0% 26.3% 12.8% 12.1% 1.5% 7.4 73.6 1.02 SIMEC B 53.90 26,827 58.77 36.58 0.0% 0.0% 16.4% 12.5% 11.1% 3.6% 7.7 29.8 1.1

Alimentos y Consumo 42.8% 15.9% 6.9% 13.6 37.2 8.2

3 BACHOCO B 81.09 48,654 89.89 62.68 1.9% 8.4% 7.4% 20.4% 12.9% 8.4% 6.5 12.5 1.94 BIMBO A 59.63 280,452 59.86 39.12 6.3% 13.6% 42.6% 53.3% 11.5% 2.4% 13.6 54.2 4.65 GRUMA B 270.17 116,916 293.87 199.17 1.1% 4.0% 34.6% 38.3% 16.6% 8.7% 13.1 23.0 6.56 HERDEZ * 40.99 17,708 49.24 36.32 2.4% 3.8% -1.7% 41.4% 15.2% 2.4% 9.4 45.6 1.37 KIMBER A 43.16 133,603 44.76 34.93 0.3% 4.3% 19.1% 38.6% 27.3% 13.5% 16.3 30.8 20.28 LALA B 40.94 101,303 47.22 34.15 0.4% -2.4% 17.0% 37.8% 13.1% 7.3% 15.8 30.4 9.89 MASECA B 19.70 18,093 24.00 19.62 -3.4% -6.6% -9.3% 30.7% 19.1% 13.9% 5.8 8.2 1.9

Autoservicios 21.9% 8.9% 4.8% 15.5 29.3 4.8

10 CHDRAUI B 43.30 41,738 55.76 40.41 1.3% -1.0% -3.7% 19.8% 6.3% 2.2% 9.1 24.0 2.011 COMERCI UBC 31.50 34,209 52.75 30.77 -1.9% -0.9% -34.9% 24.2% 8.8% 4.5% 7.3 16.0 1.112 SORIANA B 45.00 81,000 45.91 31.64 0.4% 4.2% 30.9% 21.2% 6.8% 3.4% 10.1 21.7 1.713 WALMEX * 44.22 772,143 47.22 37.71 2.2% 3.9% 11.9% 21.9% 9.2% 5.1% 16.8 31.0 5.5

Bebidas 43.4% 17.5% 6.5% 13.4 31.8 3.4

14 AC * 130.32 209,980 133.89 89.17 1.9% 4.6% 40.1% 48.5% 21.1% 9.5% 14.9 29.0 5.115 CULTIBA B 20.66 14,824 25.69 19.04 -3.0% -1.4% 3.3% 43.4% 9.5% -5.5% 5.9 n.a. 1.216 FEMSA UBD 166.86 597,063 176.27 141.22 0.8% -1.0% 15.5% 39.5% 15.0% 5.7% 14.1 33.8 2.717 KOF L 147.78 306,336 152.09 113.51 -0.3% 1.3% 16.3% 47.3% 20.5% 6.7% 11.4 29.9 3.6

Construcción, Infraestructura y Materiales 46.4% 30.9% 9.3% 19.2 1427.0 12.0

18 CEMEX CPO 12.39 500,591 14.48 7.37 8.9% 10.3% -12.9% 33.4% 18.7% 0.1% 17.6 2144.5 15.219 CMOCTEZ * 57.16 50,319 59.04 50.66 -1.4% -1.5% 7.8% 41.7% 41.6% 25.9% 10.3 17.6 5.320 IDEAL B1 27.03 81,094 33.07 20.00 0.9% 8.1% -15.3% 99.5% 41.1% 1.3% 20.4 352.8 8.421 ICA * 2.83 1,729 11.83 2.02 -4.1% 20.4% -76.1% 18.6% 13.7% -18.3% 12.0 n.a. 0.122 OHLMEX * 22.14 38,351 28.87 16.09 -1.1% 0.2% 4.6% 84.5% 87.2% 45.2% 4.9 5.6 0.623 PINFRA * 210.38 90,367 233.00 173.50 -1.5% -2.8% 18.8% 47.2% 49.8% 44.8% 16.6 19.0 7.824 TEAK CPO 19.82 16,174 20.15 18.11 0.0% -0.9% 9.4% 51.8% 29.0% 16.6% 139.7 226.2 15.825 VESTA * 28.46 17,962 28.57 24.76 0.4% 6.8% 8.4% 95.5% 83.0% -4.9% 20.8 n.a. 1.6

Comercio Especializado 47.6% 14.5% 5.6% 38.4 31.0 5.7

26 ALSEA * 69.84 58,490 72.68 48.56 1.0% -0.5% 38.0% 68.6% 13.5% 3.0% 16.0 59.6 24.227 GFAMSA A 7.36 4,137 15.34 6.77 4.2% -0.3% -33.8% 46.3% 14.5% 1.0% 12.2 26.1 0.628 GSANBOR B-1 23.65 54,654 29.45 22.68 -1.7% -1.3% -2.3% 39.3% 12.7% 7.0% 9.0 17.7 2.929 LAB B 19.63 20,587 21.37 10.48 -6.5% 10.7% 20.4% 65.8% 0.4% -10.3% 506.2 n.a. 2.230 LIVEPOL C-1 185.53 249,018 247.63 180.11 2.4% -6.3% -2.1% 40.7% 16.3% 10.1% 17.6 27.0 3.531 SPORT S 16.98 1,394 22.93 16.98 -3.7% -4.5% -18.4% 100.0% 17.2% 1.4% 8.3 85.8 2.632 ELEKTRA * 250.99 59,582 379.04 250.99 -1.0% -6.8% -29.2% 56.2% 14.1% -6.3% 14.9 n.a. 1.2

Conglomerados e Industriales 23.0% 13.9% 4.3% 9.8 30.0 2.8

33 ALFA A 31.76 162,627 36.50 29.70 5.8% 2.5% 0.5% 20.9% 13.3% 1.5% 7.1 43.0 2.134 ALPEK A 30.54 64,689 32.38 20.10 -1.5% 11.3% 37.0% 12.6% 11.5% 3.3% 8.0 23.5 3.135 GCARSO A1 80.23 182,437 83.96 64.94 6.9% 5.3% 10.8% 29.0% 13.9% 7.0% 14.8 29.4 2.936 GISSA A 31.10 11,066 33.10 29.00 2.7% -3.6% -2.8% 28.1% 12.7% 5.7% 7.5 17.2 1.237 KUO B 36.70 16,749 36.70 21.00 0.0% 2.8% 56.6% 20.1% 9.5% 2.1% 12.1 39.7 2.338 MEXCHEM * 38.92 81,732 47.44 35.18 3.3% 0.7% -10.1% 27.2% 15.5% 3.2% 7.2 25.5 2.539 NEMAK A 21.29 65,589 24.91 19.34 1.9% -8.4% 2.4% 16.6% 16.9% 6.5% 7.2 14.3 4.339 POCHTEC B 8.93 1,166 14.90 8.81 -1.4% -0.8% -38.2% 18.2% 5.6% 0.6% 4.9 34.7 0.940 RASSINI CPO 84.36 13,504 84.77 58.60 4.1% 5.8% 35.0% 16.2% 14.2% 8.3% 9.0 13.4 4.0

Energia 57.3% 41.8% 20.9% 20.7 36.3 3.9

41 IENOVA * 76.56 88,352 83.28 67.22 0.7% 2.7% -7.0% 57.3% 41.8% 20.9% 20.7 36.3 3.9

FIBRAS y Sector Hotelero 35.9% 42.4% 40.5% 27.9 39.6 1.0

42 DANHOS 13 34.43 53,065 39.63 32.70 2.7% 1.3% -3.4% n.a. 57.5% 88.6% 46.5 32.2 1.243 FIBRAMQ 12 24.30 19,716 24.51 21.00 1.6% 1.8% 9.4% n.a. 70.9% 149.3% 17.1 5.4 0.944 FIBRAPL 14 30.11 19,108 30.27 25.33 3.4% 7.0% 12.2% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 0.945 FIHO 12 14.48 7,231 17.93 13.42 2.8% 6.2% -17.7% n.a. 18.3% 12.7% 21.9 43.7 0.746 FINN 13 12.90 5,638 15.90 12.45 1.4% -0.8% -17.6% n.a. 7.7% 6.4% 62.2 90.2 0.847 FMTY 14 13.35 3,956 13.39 11.72 -0.3% 7.7% 5.1% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 1.148 FSHOP 13 16.51 7,879 17.88 15.71 3.4% 3.9% -7.7% n.a. 61.2% 57.9% 17.3 19.7 1.349 FUNO 11 39.17 117,071 41.70 34.31 1.5% -1.7% 0.8% n.a. 67.1% 22.6% 24.2 61.9 1.150 HCITY * 18.37 7,069 23.98 18.05 -0.6% 0.8% -21.6% 35.9% 18.8% 11.3% 21.3 40.4 0.951 TERRA 13 30.59 18,575 32.91 27.12 2.2% 1.9% 1.3% n.a. 52.7% 23.2% 18.5 33.7 1.0

Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 35.1% 29.0% 13.0 16.1 2.4

52 ACTINVR B 13.83 8,016 15.74 12.63 0.1% 0.8% -11.6% n.a. 19.5% 13.2% n.a. 17.3 1.853 BOLSA A 28.74 17,043 30.73 21.29 3.5% 3.5% 0.5% n.a. 45.6% 26.1% 13.0 25.0 3.054 CREAL * 35.78 14,033 43.66 29.63 10.0% -1.7% 1.2% n.a. 61.8% 51.2% n.a. 10.9 2.355 FINDEP * 3.55 2,541 4.49 2.70 -1.4% -4.8% -17.4% n.a. 9.5% 6.7% n.a. 10.0 0.756 GENTERA * 33.61 55,077 36.37 25.39 4.3% 4.6% 21.2% n.a. 31.1% 24.5% n.a. 16.8 4.757 GFINBUR O 31.78 211,877 37.34 27.82 0.2% 4.6% -14.1% n.a. 47.0% 43.3% n.a. 10.8 2.158 GFINTER O 91.51 24,699 109.53 86.59 5.2% -0.6% -8.5% n.a. 0.0% 0.0% n.a. 13.2 1.959 GFNORTE O 100.96 280,033 104.12 76.51 -1.2% 4.3% 14.6% n.a. 26.7% 21.0% n.a. 17.8 2.260 GFREGIO O 104.75 34,348 105.34 81.74 2.8% 6.5% 11.2% n.a. 46.8% 35.1% n.a. 20.3 3.461 Q * 27.71 12,470 28.00 27.71 0.0% 0.0% -1.0% n.a. -0.2% 3.6% n.a. 21.6 2.662 SANMEX B 34.87 236,345 34.92 24.52 -0.1% 5.8% 19.5% n.a. 37.6% 29.8% n.a. 17.5 2.2

Medios 49.7% 38.2% 13.1% 10.5 25.4 3.2

63 AZTECA CPO 2.71 8,100 3.82 2.02 -0.4% 27.8% -28.1% 26.2% 19.7% -20.5% 7.7 n.a. 0.864 MEGA CPO 75.80 65,151 81.78 58.04 0.6% -0.4% 16.8% 67.0% 40.1% 20.6% 11.2 21.7 3.765 TLEVISA CPO 98.79 285,789 114.59 87.33 6.2% 7.0% -13.8% 46.4% 38.3% 12.4% 10.5 26.2 3.2

Minería y Metales 28.9% 34.8% 6.4% 10.2 16.4 2.2

66 AUTLAN B 7.10 1,843 12.40 5.86 -4.3% -8.9% -42.0% 19.2% 15.9% 1.4% 5.5 30.7 0.667 GMEXICO B 43.52 338,803 45.39 33.53 7.5% 8.9% -1.2% 34.4% 41.9% 14.6% 7.6 16.4 1.368 MFRISCO A 15.14 38,537 15.33 7.95 1.5% 32.1% 39.0% 21.8% 38.4% -27.9% 11.9 n.a. n.a.69 PE&OLES * 475.69 189,075 493.69 155.18 1.4% 49.8% 80.9% 20.6% 21.4% -1.3% 14.5 n.a. 3.7

Telecomunicaciones 39.6% 29.8% 3.6% 5.0 21.5 2.4

70 AMX L 11.43 754,380 16.45 10.92 2.0% 4.4% -29.9% 39.2% 29.9% 3.9% 5.0 21.5 2.471 AXTEL CPO 6.42 8,673 8.96 4.86 2.9% 0.3% 32.1% 77.3% 30.8% -16.9% 6.1 n.a. 2.572 MAXCOM CPO 0.92 1,389 1.76 0.64 -2.5% 8.2% -45.9% 46.2% -1.0% -29.3% n.a. n.a. 0.5

Transporte 93.5% 46.8% 27.2% 18.4 31.3 4.9

73 AEROMEX * 36.68 26,777 41.60 25.00 0.1% -3.5% 38.4% 100.0% 11.6% 2.5% 7.8 23.2 2.874 ASUR B 285.56 85,668 294.05 223.32 1.0% -0.3% 20.5% 98.4% 50.5% 32.4% 19.2 29.4 4.375 GAP B 191.32 107,331 194.16 115.61 0.2% 5.4% 65.5% 100.0% 61.6% 33.6% 22.2 39.4 4.676 OMA B 107.99 42,349 109.29 77.19 0.2% 2.9% 28.8% 57.6% 50.4% 27.5% 19.6 34.3 7.177 VOLAR A 34.88 35,294 114.59 23.39 0.6% 6.5% -69.6% 100.0% 15.3% 13.6% 11.4 14.3 6.5

Vivienda y Bienes Raíces 27.0% 12.4% 8.5% 11.4 15.2 0.8

78 ARA * 6.70 8,786 6.95 5.26 2.6% 4.0% 5.3% 27.0% 12.4% 8.5% 11.4 15.2 0.8

Consenso Bloomberg

* Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo

julio 14, 2016

Precio

Actual (P$)

Valor de

Capitalización

(P$ millones)

Rango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces)

Resumen del mercado

Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1dAC * 130.32 4.65% 133.89 2.74% 124.53 4.65% 11.36% 133.89 2.74% 112.58 15.76%

ACTINVR B 13.83 0.80% 13.98 1.08% 13.7 0.95% -1.21% 14.4 4.12% 13.7 0.95%

AEROMEX * 36.68 -3.52% 38.59 5.21% 35.98 1.95% -9.41% 40.87 11.42% 35.98 1.95%

ALFA A 31.76 2.52% 31.9 0.44% 29.7 6.94% -2.16% 33.34 4.97% 29.7 6.94%

ALPEK A 30.54 11.30% 32.38 6.02% 27.44 11.30% 5.31% 32.38 6.02% 27.09 12.74%

ALSEA * 69.84 -0.54% 72.01 3.11% 67.95 2.78% 3.48% 72.68 4.07% 65.89 5.99%

AMX L 11.43 4.38% 11.47 0.35% 10.95 4.38% -16.33% 13.68 19.69% 10.95 4.38%

ARA * 6.7 4.04% 6.72 0.30% 6.39 4.85% -0.59% 6.95 3.73% 6.35 5.51%

ASUR B 285.56 -0.30% 294.05 2.97% 282.6 1.05% 10.54% 294.05 2.97% 250.47 14.01%

AUTLAN B 7.1 -8.86% 7.85 10.56% 6.96 2.01% 3.05% 7.85 10.56% 6.76 5.03%

AXTEL CPO 6.42 0.31% 6.6 2.80% 6.15 4.39% -20.25% 8.05 25.39% 6.15 4.39%

AZTECA CPO 2.71 27.83% 2.72 0.37% 2.12 27.83% 7.11% 2.72 0.37% 2.09 29.67%

BACHOCO B 81.09 8.39% 81.09 0.00% 73.61 10.16% 6.14% 81.09 0.00% 70.38 15.22%

BIMBO A 59.63 13.58% 59.86 0.39% 52.5 13.58% 21.00% 59.86 0.39% 47.8 24.75%

BOLSA A 28.74 3.53% 29.35 2.12% 27.4 4.89% 2.72% 29.57 2.89% 27.13 5.93%

CEMEX CPO 12.39 10.33% 12.4 0.08% 10.61 16.78% -1.59% 13.21 6.62% 10.61 16.78%

CHDRAUI B 43.3 -0.96% 45.71 5.57% 42.21 2.58% -16.44% 51.82 19.68% 42.21 2.58%

CMOCTEZ * 57.16 -1.52% 58.04 1.54% 57.16 0.00% -1.79% 58.21 1.84% 56.45 1.26%

COMERCI UBC 31.5 -0.94% 32.5 3.17% 30.9 1.94% -3.05% 32.6 3.49% 30.9 1.94%

CREAL * 35.78 -1.68% 36.39 1.70% 32.54 9.96% -6.19% 38.87 8.64% 32.54 9.96%

CULTIBA B 20.66 -1.38% 22 6.49% 20.46 0.98% -11.90% 23.87 15.54% 19.75 4.61%

CYDSASA A 22.95 2.55% 23 0.22% 21.75 5.52% -0.22% 23.34 1.70% 21.75 5.52%

ELEKTRA * 250.99 -6.84% 269.65 7.43% 250.99 0.00% -21.96% 325.51 29.69% 250.99 0.00%

FEMSA UBD 166.86 -1.00% 171.06 2.52% 165.55 0.79% 4.80% 175.27 5.04% 158.54 5.25%

FIBRAMQ 12 24.3 1.80% 24.51 0.86% 23.37 3.98% 2.40% 24.51 0.86% 22.8 6.58%

FIHO 12 14.48 6.24% 14.75 1.86% 13.63 6.24% -14.87% 17.01 17.47% 13.63 6.24%

FINDEP * 3.55 -4.83% 3.73 5.07% 3.5 1.43% -0.28% 4.1 15.49% 3.45 2.90%

FINN 13 12.9 -0.85% 13.5 4.65% 12.45 3.61% -6.66% 14.26 10.54% 12.45 3.61%

FRAGUA B 218.87 -0.29% 220 0.52% 218.87 0.00% -0.51% 227 3.71% 210.66 3.90%

FSHOP 13 16.51 3.90% 16.76 1.51% 15.88 3.97% -2.94% 17.1 3.57% 15.71 5.09%

FUNO 11 39.17 -1.68% 39.84 1.71% 38.36 2.11% -3.24% 41.7 6.46% 38.36 2.11%

GAP B 191.32 5.42% 194.16 1.48% 181.48 5.42% 19.98% 194.16 1.48% 155.16 23.30%

GCARSO A1 80.23 5.32% 80.23 0.00% 75.04 6.92% -1.51% 83.96 4.65% 75.04 6.92%

GCC * 48 -2.02% 48.99 2.06% 48 0.00% 0.50% 50.5 5.21% 47.5 1.05%

GENTERA * 33.61 4.64% 33.61 0.00% 31.51 6.66% -1.12% 34.87 3.75% 31.51 6.66%

GFAMSA A 7.36 -0.27% 7.4 0.54% 6.77 8.71% -49.14% 14.47 96.60% 6.77 8.71%

GFINBUR O 31.78 4.57% 32.42 2.01% 29.42 8.02% -10.96% 35.69 12.30% 29.42 8.02%

GFNORTE O 100.96 4.27% 104.12 3.13% 94.44 6.90% 8.18% 104.12 3.13% 93.33 8.18%

GFREGIO O 104.75 6.53% 105.34 0.56% 96.84 8.17% 1.14% 105.34 0.56% 96.84 8.17%

GMD * 25.5 -1.92% 26 1.96% 25.5 0.00% -1.92% 26.5 3.92% 25.5 0.00%

GMEXICO B 43.52 8.91% 43.52 0.00% 39.96 8.91% 2.69% 43.83 0.71% 39.75 9.48%

GRUMA B 270.17 4.01% 271.25 0.40% 253.5 6.58% 2.04% 271.25 0.40% 246.11 9.78%

GSANBOR B-1 23.65 -1.25% 24.94 5.45% 23.55 0.42% -2.55% 24.94 5.45% 23.55 0.42%

HERDEZ * 40.99 3.77% 41.24 0.61% 39.5 3.77% 1.16% 41.24 0.61% 37.25 10.04%

ICA * 2.83 20.43% 3.97 40.28% 2.35 20.43% -30.30% 4.11 45.23% 2.02 40.10%

ICH B 75.31 0.00% 75.31 0.00% 75.31 0.00% 16.20% 75.31 0.00% 64.81 16.20%

IDEAL B-1 27.03 8.12% 27.04 0.04% 25 8.12% 13.81% 27.04 0.04% 20.48 31.98%

IENOVA * 76.56 2.67% 77.53 1.27% 73.54 4.11% 12.94% 77.53 1.27% 67.22 13.89%

KIMBER A 43.16 4.30% 43.85 1.60% 40.97 5.35% -1.98% 44.76 3.71% 40.72 5.99%

KOF L 147.78 1.32% 152.09 2.92% 145.86 1.32% 1.93% 152.09 2.92% 142.89 3.42%

KUO B 36.7 2.83% 36.7 0.00% 35.4 3.67% 12.92% 36.7 0.00% 32.5 12.92%

LAB B 19.63 10.72% 21.37 8.86% 17.49 12.24% 45.41% 21.37 8.86% 13.5 45.41%

LALA B 40.94 -2.41% 42.57 3.98% 39.99 2.38% -10.92% 46.82 14.36% 39.99 2.38%

LAMOSA * 34.9 -0.29% 35.5 1.72% 33 5.76% -3.32% 36.4 4.30% 33 5.76%

LIVEPOL C-1 192.7 -8.46% 210.51 9.24% 192.7 0.00% -8.46% 210.51 9.24% 192.7 0.00%

MASECA B 19.7 -6.64% 21.17 7.46% 19.62 0.41% -15.96% 23.44 18.98% 19.62 0.41%

MAXCOM CPO 0.92 8.24% 0.944 2.61% 0.799 15.14% -5.15% 1.15 25.00% 0.799 15.14%

MEGA CPO 75.8 -0.42% 78.96 4.17% 71.37 6.21% 3.16% 81.78 7.89% 71.37 6.21%

MEXCHEM * 38.92 0.70% 40.15 3.16% 37.48 3.84% -10.55% 45.82 17.73% 37.48 3.84%

MFRISCO A-1 15.14 32.11% 15.33 1.25% 11.46 32.11% 27.66% 15.33 1.25% 10.84 39.67%

OHLMEX * 22.14 0.18% 23.22 4.88% 21.71 1.98% -19.61% 28.87 30.40% 21.71 1.98%

OMA B 107.99 2.86% 109.29 1.20% 104.99 2.86% 6.77% 109.29 1.20% 97.06 11.26%

PAPPEL * 24.5 1.96% 25.64 4.65% 23.9 2.51% 16.44% 25.64 4.65% 21.04 16.44%

PE&OLES * 475.69 49.78% 493.69 3.78% 317.6 49.78% 101.38% 493.69 3.78% 236.21 101.38%

PINFRA * 210.38 -2.84% 226.9 7.85% 210.38 0.00% -4.73% 226.9 7.85% 210.38 0.00%

POCHTEC B 8.93 -0.78% 9.15 2.46% 8.81 1.36% -14.55% 10.45 17.02% 8.81 1.36%

Q* 26 4.38% 26.22 0.85% 24.91 4.38% 14.74% 26.85 3.27% 21.14 22.99%

SANLUIS CPO 47.86 -0.60% 49.62 3.68% 44.67 7.14% 29.95% 53.81 12.43% 35.97 33.06%

SANMEX B 34.87 5.76% 34.92 0.14% 31.31 11.37% 13.99% 34.92 0.14% 30.59 13.99%

SARE B 0.18 -4.76% 0.189 5.00% 0.17 5.88% -18.18% 0.22 22.22% 0.17 5.88%

SIMEC B 53.9 0.00% 53.9 0.00% 53.9 0.00% 9.62% 58.77 9.04% 49.17 9.62%

SORIANA B 45 4.21% 45.91 2.02% 43.02 4.60% 12.70% 45.91 2.02% 39.93 12.70%

SPORT S 16.98 -4.50% 18.27 7.60% 16.98 0.00% -12.56% 19.84 16.84% 16.98 0.00%

TEAK CPO 19.82 -0.90% 20 0.91% 19.3 2.69% 6.85% 20.15 1.66% 18.4 7.72%

TERRA 13 30.59 1.93% 30.9 1.01% 29.48 3.77% -1.29% 31.78 3.89% 29.48 3.77%

TLEVISA CPO 98.79 7.01% 98.79 0.00% 91.53 7.93% 7.46% 100.53 1.76% 90.41 9.27%

TMM A 3.9 -4.88% 4.15 6.41% 3.9 0.00% -1.76% 4.33 11.03% 3.9 0.00%

VESTA * 28.46 6.79% 28.57 0.39% 26.24 8.46% 7.27% 28.57 0.39% 26.24 8.46%

VITRO A 58.79 1.05% 58.88 0.15% 56.09 4.81% 1.66% 62.54 6.38% 56.09 4.81%

VOLAR A 34.88 6.54% 35.33 1.29% 32.16 8.46% -6.74% 37.92 8.72% 32.16 8.46%

WALMEX 44.22 3.85% 44.66 1.00% 42.58 3.85% 6.55% 44.74 1.18% 39.84 10.99%

1 Mes

julio 14, 2016

Cierre3 Meses

Emisora

Reporte Diario

Noticias nacionales

Entorno externo podría impactar a inflación: Banxico. La Junta de Gobierno del Banco de México

(Banxico) señaló que ante el entorno económico externo se espera que la inflación general anual

aumente en forma gradual, para cerrar el año ligeramente por arriba de la meta de 3.0%. De acuerdo

con las minutas de la reunión de política monetaria del pasado 30 de junio, las perspectivas de

crecimiento mundial han sido afectadas por la decisión del Reino Unido de salir de la Unión Europea.

Los integrantes de la Junta de Gobierno del Banxico expusieron que en EE.UU., aun cuando el

crecimiento económico en el 2T del año fue superior al de los dos trimestres previos, persiste la

debilidad de la inversión y ante la apreciación del dólar no se observa un repunte en las exportaciones.

Multan a Mega Cable con más de 24 millones de pesos por incumplir con retransmisión. El Instituto

Federal de Telecomunicaciones (Ifetel) multó a Mega Cable con 24 millones 235 mil 981 pesos por

incumplir con la retransmisión del canal multiprogramado 11.2 Once Niños del Instituto Politécnico

Nacional (IPN) en Torreón, Coahuila. Dicha cifra corresponde a 1.0% de los ingresos acumulables de la

firma en 2014, además, estaba obligada en términos de la ley de la materia y de los lineamientos para

la retransmisión de contenidos.

Petrolera mexicana Pemex emitiría 80,000 millones de yenes en bono Samurái. La petrolera estatal

mexicana Pemex (Pemex) colocará el viernes 80,000 millones de yenes (771millones de dólares) en un

bono a 10 años. La guía final para el bono en yenes, denominados también "bonos Samurái", se fijó en

un 0.54% tras una guía inicial de un 0.53% a un 0.57%. Las calificaciones de crédito de la compañía son

Baa1/BBB+/BBB+. Pemex recibirá una garantía para las notas del Banco para la Cooperación

Internacional de Japón. Los agentes conjuntos para la emisión son Mitsubishi UF JMorgan Stanley,

Mizuho y SMBC Nikko.

Noticias internacionales

Banco de Inglaterra mantiene tasas de interés en 0.5%. El Banco de Inglaterra decidió mantener su

tasa de interés en 0.50%, pese a las especulaciones de que las reduciría a 0.25% para proteger a la

economía del impacto de la salida de Reino Unido de la Unión Europea (UE). Con siete votos a favor y

uno en contra, el Comité de Política Monetaria (MPC) del banco central británico decidió dejar los

tipos de interés sin cambios en su mínimo histórico de 0.50%, establecido desde marzo de 2008.

Precios del petróleo suben pero persiste exceso de oferta de crudo. Los precios del petróleo registran

alzas moderadas, después de dos días de fuertes bajas ante los renovados temores de que el exceso

de oferta del crudo en el mercado mundial va a continuar en los próximos meses. La Agencia

Internacional de la Energía (AIE) advirtió que el elevado nivel de reservas de petróleo presenta una

amenaza contra la reciente estabilidad alcanzada en los precios. Su informe mensual de coyuntura

sostuvo que a menos que la demanda sea más fuerte de lo anticipado actualmente, las reservas

podrían crecer todavía más y amenazar toda la estructura de precios, que en los últimos dos meses

han rondado los 40 dólares por barril.

Reporte Diario

Ganancia de JPMorgan supera estimaciones. JPMorgan Chase & Co reportó una ganancia levemente

menor en el segundo trimestre, pero mayor a la prevista por analistas, gracias al aumento de

préstamos y un férreo control de costos sobre gastos operacionales. Dijo que su utilidad cayó un 1%

interanual en el 2T debido a que reservó más dinero para enfrentar pérdidas futuras por préstamos

incobrables. El "Brexit" contribuyó a los ingresos de JPMorgan en mercados de capital. Los inversores

se apresuraron a reaccionar ante la votación, lo que produjo grandes volúmenes de transacciones en

ciertos mercados. Los ingresos del banco por transacciones de renta fija saltaron un 35% durante el

trimestre. Sin embargo, el "Brexit" también arrojó dudas sobre la probabilidad de una pronta alza de

las tasas de interés en EE.UU., lo que significa que los márgenes de préstamos podrían permanecer

bajo presión.

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Reporte Diario

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