TRABAJO FINAL · trabajo final “la importancia de la reexpresion de los estados financieros...

Que para obtener el Título de:

Presentan:

ESTRELLA GUADALUPE BAUTISTA HERRERANANCY CARMONA VEGA

JUAN LEONARDO ESTRADA CHOREÑO

JAVIER FLORES RAMIREZ

MIGUEL ANGEL HERNANDEZ HERNANDEZ

SAYRITH LUNA LOPEZ

MICHAEL ALEJANDRA ORTIZ ARELLAN

CONDUCTOR: C.P. MARIA TERESA GARCIA

MEXICO, D.F. SEPTIEMBRE 2009

BUSTAMANTE

TRABAJO FINAL

“LA IMPORTANCIA DE LA REEXPRESIONDE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DENTRO DEL SECTOR COMERCIAL”

SEMINARIO: LA REEXPRESION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU CONSOLIDACION

UNIDAD SANTO TOMAS

CONTADOR PUBLICO

“LA IMPORTANCIA DE LA REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DENTRO DEL SECTOR COMERCIAL”

INTRODUCCIÓN

CAPÍTULO 1 ANTECEDENTES DEL SECTOR COMERCIAL

1.1 ANTECEDENTES ……………………………………………………………………4

1.2 CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS ………………………………………………5

1.3 IMPORTANCIA EN EL ÁMBITO ECONÓMICO …………………………………7

1.4 PORCIENTO DE CONTRIBUCIÓN AL PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)...9

1.5 CAMPO INTERNACIONAL ……………………………………………………….15

CAPÍTULO 2 IMPACTO DE LA INFLACIÓN EN MÉXICO

2.1 ANTECEDENTES DE LA INFLACIÓN .….………………………………………35

2.2 TIPOS DE INFLACIÓN ..…………………………………………………………..40

2.3 CAUSAS Y CONSECUENCIAS QUE AFECTAN LA ECONOMÍA ………….....41

2.4 EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN EL SECTOR COMERCIAL ………………..44

2.5 SITUACIÓN ACTUAL DEL PAÍS………………………………………………...47

2.6 MEDIDAS IMPLEMENTADAS PARA FRENAR LA INFLACIÓN …………….47

CAPÍTULO 3 LA REEXPRESIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONFORME A LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF B-10)

3.1 ANTECEDENTES ………………………………………………………………….49

3.2 IMPORTANCIA DE ACTUALIZAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA ……...59

3.3 OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS …………………………………67

3.4 MÉTODO DE ACTUALIZACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ……71

2

3.4.1 MÉTODO INTEGRAL ……………………………………………………………71

3.5 PARTIDAS NO MONETARIAS ……………………………………………………72

3.6 DETERMINACION DEL REPOMO ………………………………………………..73

3.7 PARTIDAS NO MONETARIAS ……………………………………………………73

3.8 EFECTOS QUE REPRESENTA LA INFORMACIÓN FINANCIERA EN BASE COSTO HISTÓRICO EN EPOCA DE INFLACIÓN …………………………………...77

CAPÍTULO 4 ACTUALIZACIÓN DE LOS RUBROS ACIVO, PASIVO Y CAPITAL

4.1 INVENTARIOS ………………………………………………………………………77

4.2 INMUEBLES, MAQUINARÍA Y EQUIPO ………………………………………….81

4.3 ANTICIPO A PROVEEDORES Y CLIENTES ………………………………………83

4.4 ACTIVOS INTANGIBLES …………………………………………………………...84

4.5 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES …………………………………85

4.6 CAPITAL CONTABLE ………………………………………………………………88

4.7 DETERMINACIÓN DEL REPOMO ………………………………………………...90

4.8 DETERMINACIÓN DEL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO …………91

CAPÍTULO 5 NORMAS INTERNACIONALES

5.1 LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA ……..91

5.2 NORMAS INTERNACIONALES EN EL MUNDO ……………………………….102

5.3 PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE U.S. GAAP-IFRS-NIF ………………….114

CASO PRÁCTICO

CONCLUSIONES

GLOSARIO

BIBLIOGRAFÍA

3

INTRODUCCIÓN

Durante esta investigación el objetivo principal es de aportar información práctica y sencilla de los efectos que representa la inflación dentro del sector comercial; siendo éste parte economía nacional. Proporcionamos los conceptos mas fundamentales partiendo desde el nacimiento del comercio, el cual fue surgiendo desde la prehistoria cuando los primitivos intercambiaban bienes por otros lo cual dio el surgimiento al Trueque; posteriormente hacemos mención de la creación de los mercados y el surgimiento del papel moneda que era considerado el pago por otorgar un bien o prestar un servicio, fue así cuando comenzó todo lo que en nuestros días conocemos como “Comercio” ( Compra-Venta) y que a través de los tiempos y en la actualidad sigue prevaleciendo como parte fundamental del sistema económico de una nación.

Después de haber dado un pequeño preámbulo al surgimiento del comercio hacemos mención de las diferentes formas en que actúa el intercambio de los bienes y servicios que se otorgan y la forma en que se hacen llegar no solo dentro de una nación si no mas allá de sus mismas fronteras, dando origen al Comercio Internacional. Posteriormente cabe mencionar que dentro de toda economía hay ambientes inflacionarios y no inflacionarios los cuales son mencionados dentro de ésta investigación la cual nos menciona que para efectos de un entorno inflacionario hasta el 31 de Diciembre de 2007 se aplicaba la metodología que nos marca el Boletín B-10 “ Reconocimiento de los efectos de la Inflación en la Información financiera” el cual nos hace mención a diferentes métodos a considerar para poder reflejar dentro de los Estados Financieros los efectos del aumento sostenido y generalizado de los precios dentro de una economía; siendo está como una definición muy simplificada de lo que es la inflación hasta la actualidad.

Finalmente recordemos que el párrafo anterior era aplicable hasta el 31 de diciembre del 2007 ya que se venia arrastrando una inflación superior al 8% anual. A partir del 1º de Enero del 2008 entra en vigor la Norma de Información Financiera B-10, la cual deja fuera y sin efecto al Boletín B-10 a partir del 1º de Enero de 2008; ya que mediante la Reexpresión de los Estados Financieros, las empresas podrán tomar decisiones oportunas, veraces y confiables.

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CAPÍTULO 1 ANTECEDENTES DEL SECTOR COMERCIAL

1.1 ANTECEDENTES

En la antigüedad surge el comercio dentro de una sociedad. Ya que en las primeras fases de la humanidad, el hombre fue nómada, porque dependía directamente de lo que la naturaleza le proporcionaba; se dedicaba a la recolección de frutos, caza y pesca. Dentro de ella existía la propiedad colectiva de los medios de producción, por lo que también la realizaba en forma conjunta.

Posteriormente, aparece el núcleo familiar y la organización social dio sus primeros pasos, estos grupos se unieron y cada vez formaban organizaciones más amplias, con sistemas de gobierno apropiados para la época. El aumento de la población y sus nuevas formas de vida social eran las razones para encontrar necesidades de satisfacción; cada vez más complejas, como, el vestido, la vivienda, etc., Originalmente los productos de caza y pesca sirvieron de forma exclusiva para la alimentación, más adelante cuando los métodos mejoraron, además de encontrar lo suficiente para el consumo personal existía un excedente que servía para soportar los tiempos de escasez. Muchas veces las necesidades no eran plenamente satisfechas con la caza, pesca y recolección de frutos silvestres; era necesario cambiar sus productos con otros grupos para que el menú diario fuera más agradable y este intercambio de productos dio origen al “Trueque”.

Más tarde alcanzó una mejor organización creciendo las necesidades, así la comercialización, encontró nuevos instrumentos perfeccionados para el intercambio. Los pueblos ampliaron sus mercados intermedios y finales; los hebreos, indios, chinos, fenicios, etc., fueron culturas que más se distinguieron en el comercio, afinando sus sistemas de transportes terrestres y marítimos para llegar cada vez más lejos con sus mercancías y traer consigo otras desconocidas en la región de origen, los productores se preocupaban por mejorar la calidad de sus productos y los consumidores de adquirir las novedades indispensables para subsistir.

A partir de entonces se dificultó el continuo intercambio de bienes, buscando una medida común para realizarlo, en la India apareció una especie de letra de cambio como papeles portadores de valor, en Cartago aparecieron pedazos de cuero que constituían signos monetarios de la época con representación de valores, mientras que en el pueblo incásico eran granos de sal; así cada pueblo busco un sistema monetario propio para medir con facilidad las transacciones comerciales, el cual finalmente se convirtió como medida de cambio y portador de valor ; finalmente el dinero se convirtió en acumulador de riqueza dando origen a la clase pobre y la clase rica.

5

El mercader era un potentado, mientras que para el hombre del pueblo siempre fueron limitados sus recursos.

Posteriormente nace el feudalismo donde un hombre era el dueño de la tierra, el señor feudal ejercía gran poder económico y político sobre sus tierras, entregaba tierras a los siervos para que la cultiven a cambio de un tributo, posteriormente surge el capitalismo, siendo éste un sistema en el que los individuos privados y las empresas de negocios llevaron a cabo la producción y el intercambio de bienes y servicios mediante complejas transacciones en las que intervienen los precios y los mercados. Finalmente el Comunismo cuya organización contempla la propiedad del estado de todos los factores de la producción.

Actualmente el comercio es una actividad de la economía destinada a relacionar a los sectores producción y consumo, que se realiza tanto en el área nacional como internacional, la moneda de cada uno de los países se utiliza para medir las transacciones y en el campo internacional hay que correlacionar el valor de las diferentes divisas para facilitar la medida de compra y venta de los bienes y servicios.

1.2 CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS

Etimológicamente la palabra comercio proviene de las raíces latinas: CUM que significa juntamente y MERX mercancía, derivado de MERCOR, comprar y vender. “Equivale al traspaso de cosas materiales, de persona a persona”; por otro lado se denomina sector económico al sistema económico de producción de un país que se encuentra integrado por el volumen de producción de todas las actividades económicas que se realizan en él. CARACTEÍSTICAS

• Satisfacer las necesidades del consumidor • Buscar la mayor eficiencia y competitividad dentro de los mercados • Alcanzar utilidades económicas para el comerciante • Relacionar los sectores fundamentales dentro de la economía nacional e

internacional

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Parte de las características del sector comercial es que se comercializa de varias formas:

a) Comercio Aéreo: esto es cuando las mercancías se realiza por avión o helicóptero. b) Comercio al Por Mayor: es la compra de mercancías a un productor o fabricante y

la venta a detallistas, mayoristas que operan con comerciantes o detallistas en grandes cantidades y con cierta regularidad, reconocido este comercio por las compras y ventas en grandes volúmenes.

c) Comercio al Por Menor: es la compra-venta directamente de productos en

cantidades pequeñas.

d) Comercio Bilateral: es el intercambio de productos realizado entre dos países, generalmente originados con acuerdos bilaterales, que compromete a cada uno de los países firmantes a darse preferencias mutuas en el comercio de exportación e importación. Esta clase de acuerdos impide el desarrollo competitivo del comercio internacional y motiva adquisiciones a costos comparativamente altos.

e) Comercio de Cabotaje: éste es realizado mediante puertos de un mismo país.

f) Comercio Fluvial: cuando el transporte de las mercancías se realiza mediante ríos

y canales.

g) Comercio Marítimo: cuando la transportación de las mercancías se realiza por mares u océanos.

h) Comercio Terrestre: es realizado mediante la transportación en ferrocarriles,

vehículos automotores o animales.

i) Comercio Internacional: donde se intercambian bienes y servicios entre varios países, permitiendo a los países especializarse en los bienes de producción que fabrica de forma eficiente y con menores costos, así mismo el comercio internacional da origen a salidas de mercancías de un país (exportaciones) y entradas de mercancías (importaciones) procedentes de otros países.

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1.3 IMPORTANCIA EN EL ÁMBITO ECONÓMICO

Dentro de la producción global se encuentra dividida en tres grandes sectores económicos que a su vez están integrados por varias ramas productivas, que son: producción y consumo que son de vital importancia para el desarrollo de las actividades socio-económicas de un país.

• Sector agropecuario • Sector industrial • Sector servicios

SECTOR AGROPECUARIO

Representa al sector primario de la economía encontrándose integrado por la agricultura, silvicultura, la caza y la pesca.

SECTOR INDUSTRIAL

Representa al sector secundario de la economía, subdividiéndose en dos subsectores denominados:

Industria Extractiva. Integrada por extracción de petróleo y minería. Industria de Transformación. Todas las demás ramas industriales como son: aparatos

electrónicos, armadoras, ensambladoras, refrescos embotellados, cementos, abonos y fertilizantes, enlatado de conservas, etc.

SECTOR SERVICIOS

Representa al sector terciario de la economía, e incluye todas aquellas actividades no productivas pero necesarias para el funcionamiento de la economía. Siendo alguna de sus ramas más importantes: el comercio, los restaurantes, los hoteles, el gobierno, los servicios financieros, las comunicaciones, etc.

Dentro de una economía los sectores más productivos son el agropecuario y el industrial, por que son los que producen bienes tangibles, es decir, aquellos que pueden verse y tocarse. El sector servicios, reporta ingresos a los prestadores de estos y por lo tanto contribuyen a la formación del ingreso nacional y del producto nacional.

Por otra parte, cabe mencionar que la industria produce tres tipos de bienes, que son: de consumo no duradero, de consumo intermedio y de consumo duradero y de capital.

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Bienes de consumo no duradero, son aquellos que produce la industria y se consumen rápidamente o en forma inmediata. Siendo algunas ramas productoras de estos bienes: imprentas, editoriales, envasado de frutas y legumbres, procesamiento de cuero y sus productos, etc.

Bienes Intermedios, son las materias primas o insumos que ya han sufrido una transformación pero que aún no satisfacen necesidades finales y que requieren ser transformados para convertirse en bienes de consumo o de capital. Algunas ramas productoras de estos bienes, son: petroquímica básica, química básica, productos de hule, abonos y fertilizantes, etc.

Bienes de consumo duradero, son aquellos que no se consumen inmediatamente, duran mucho y se van consumiendo poco a poco. Algunas ramas productoras de estos bienes serían: maquinaria, equipo eléctrico y no eléctrico, aparatos electrodomésticos, vehículos automotrices, embarcaciones, aviones, etc.

Bienes de capital o también llamados de inversión son los que ayudan a producir otros bienes, por ejemplo: máquinas que sirven para hacer otras máquinas, es el uso de factores de producción para producir bienes de capital que satisfagan las necesidades del consumidor. A su vez, los bienes de inversión pueden dividirse en:

a) Los de Capital Fijo; consisten en bienes de producción como fábricas, planta, equipo, edificios, transportes, ferrocarriles, puertos y todas las formas de capital disponibles para la producción de bienes de consumo o producción.

b) Los Bienes de Proceso; se refieren a los factores de la producción vinculados al

proceso productivo y todavía no totalmente convertidos en productos acabados, como los edificios no terminados y los carros semiterminados.

c) Los Stocks, se refieren a los bienes de consumo o de producción terminados pero no

vendidos al consumidor final.

Por otra parte, cabe mencionar que el elemento primordial de la producción es el trabajo, sabiendo que éste es el conjunto de relaciones sociales de producción, dando pie a la necesidad de estudiar los sectores sociales que intervienen en el proceso productivo.

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1.4 PORCIENTO DE CONTRIBUCIÓN AL PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

PRODUCTO INTERNO BRUTO EN MÉXICO DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2008

• El INEGI informa que el Producto Interno Bruto (PIB) disminuyó (-) 1.6% en términos reales y a tasa anual durante el periodo octubre-diciembre de 2008. Este comportamiento se derivó del desempeño negativo de las Actividades Secundarias y Terciarias.

• Las Actividades Secundarias se redujo (-) 4.2% en el trimestre en cuestión, como resultado de los decrementos en sus cuatro sectores: las industrias manufactureras se contrajeron (-) 4.9%, la construcción (-) 4.4%, la electricidad, agua y suministro de gas por ductos al consumidor final (-) 2.8% y la minería (-) 1.7 por ciento.

• Las Actividades Terciarias presentó una variación anual de (-)0.9% en el último trimestre de 2008, asociada a la menor producción de algunos sectores que las integran, destacando el comercio; los servicios financieros y de seguros, y transportes, correos y almacenamiento.

• Las Actividades Primarias aumentó 3.3% durante el cuarto trimestre del año pasado respecto a igual trimestre de 2007, como consecuencia del avance en el subsector de agricultura y ganadería, básicamente.

• Cifras desestacionalizadas indican que el PIB reportó una variación de (-) 2.69% en el trimestre octubre-diciembre del año pasado en comparación con el trimestre inmediato anterior.

• Durante todo 2008 mostró un crecimiento real de 1.3% respecto a 2007.

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía informa que el PIB disminuyó (-) 1.6% en términos reales y a tasa anual durante el cuarto trimestre de 2008 (véase gráfica 1). Dicho retroceso se originó por el comportamiento a la baja de las Actividades Secundarias y Terciarias.

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PRODUCTO INTERNO BRUTO TOTAL Y POR GRUPOS DE ACTIVIDADES ECONÓMICAS AL CUARTO TRIMESTRE DE 2008

(Variación porcentual real respecto al mismo periodo del año anterior)

Trimestre Denominación

1er. 2do. 3er. 4to. Anual

PIB Total 2.6 2.9 1.7 (-)1.6 1.3

Actividades Primarias (-)1.1 6.5 3.9 3.3 3.2

Actividades Secundarias 1.2 1.6 (-)1.2 (-)4.2 (-)0.7

Actividades Terciarias 3.6 3.3 2.7 (-)0.9 2.1

Fuente: INEGI, Sistema de Cuentas Nacionales de México.

Gráfica 1 PRODUCTO INTERNO BRUTO AL CUARTO TRIMESTRE DE 2008

(Variación porcentual real respecto al mismo periodo del año anterior) 6.1

5.3 5.2

4.0

3.0 3.0 3.5 3.7

2.6 2.9

1.7

(1.6)

(3.0)

(2.0)

(1.0)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

I II III IV I II III IV I II III IV

2006 2007 2008


11

Principales resultados del PIB por actividades productivas:

PIB de las Actividades Secundarias

Estas actividades (integradas por la minería, electricidad, agua y suministro de gas por ductos al consumidor final; construcción, e industrias manufactureras) registraron una baja a tasa anual de (-)4.2% en el cuarto trimestre de 2008, derivado de las caídas en sus cuatro sectores: el de las industrias manufactureras retrocedió (-)4.9%; la construcción (-)4.4%; el de electricidad, agua y suministro de gas por ductos al consumidor final (-)2.8%, y el minero lo hizo en (-)1.7% (la minería petrolera disminuyó (-)1.6% y la no petrolera en (-)2.2%), en el trimestre en cuestión.

Al interior de las industrias manufactureras se redujo la producción de la mayoría de los subsectores que la componen. Sobresalen los relacionados con la fabricación de equipo de transporte, equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos, componentes y accesorios electrónicos; productos a base de minerales no metálicos, industrias metálicas básicas, productos metálicos, industria química, muebles y productos relacionados, e industria del plástico y del hule, básicamente. En cambio, creció la producción de la industria de las bebidas y del tabaco; productos derivados del petróleo y del carbón, industria alimentaria y la impresión e industrias conexas.

PIB de las Actividades Terciarias

Durante el trimestre octubre-diciembre de 2008 cayó (-)0.9% a tasa anual. Destacó por su contribución a dicho retroceso el PIB del comercio, con una disminución anual de (-)4.8% (producto de las menores ventas internas y externas); el de los servicios financieros y de seguros con (-)6%; transportes, correos y almacenamiento (-)2.8% (debido a la baja en los servicios de transporte aéreo, por ferrocarril y por agua; autotransporte de carga, y transporte terrestre de pasajeros, excepto por ferrocarril), y los servicios de alojamiento temporal y de preparación de alimentos y bebidas con una variación de (-)3.3 por ciento.

En contraste, se registró un aumento en los servicios inmobiliarios y de alquiler de bienes muebles e intangibles de 2.6%; los de información en medios masivos 6%; los servicios profesionales, científicos y técnicos 2.7%; los servicios de salud y de asistencia social 2.9%, y en los de dirección de corporativos y empresas 8.8%, principalmente.

PIB de las Actividades Primarias

Con base en cifras preliminares de SAGARPA, (que incluyen al sector agricultura, ganadería, aprovechamiento forestal, pesca y caza) observó un crecimiento de 3.3% en términos reales y a tasa anual en el cuarto trimestre de 2008, fundamentalmente asociado al desempeño positivo de la agricultura, la cual presentó un incremento en la superficie sembrada en el ciclo otoño-invierno, y en la superficie cosechada del ciclo primavera-verano, reflejándose en una mayor producción de cultivos como aguacate, alfalfa verde, limón, maíz forrajero y en grano, plátano, fríjol, avena forrajera, trigo y cebada en grano, café cereza y sorgo en grano. La ganadería también presentó un incremento en su PIB.

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Cifras desestacionalizadas

El producto generado en el trimestre octubre-diciembre de 2008 registró una variación de (-)2.69% respecto al trimestre inmediato anterior.

Gráfica 2 PRODUCTO INTERNO BRUTO TOTAL (Millones de pesos a precios de 2003)

5,000,000

5,500,000

6,000,000

6,500,000

7,000,000

7,500,000

8,000,000

8,500,000

9,000,000

9,500,000

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV

Serie Desestacionalizada Tendencia2006 2007 2008200520042003


Por grandes actividades, las cifras desestacionalizadas para el cuarto trimestre de 2008 respecto al de julio-septiembre de ese mismo año fueron las siguientes: las Terciarias retrocedieron (-)2.86%, las Secundarias (-)2.28% y las Primarias (-)0.80 por ciento.

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Gráfica 3 GRANDES ACTIVIDADES ECONÓMICAS (Millones de pesos a precios de 2003)

PRIMARIAS

240,000

250,000

260,000

270,000

280,000

290,000

300,000

310,000

320,000

330,000



SECUNDARIAS

TERCIARIAS

2,100,000

2,200,000

2,300,000

2,400,000

2,500,000

2,600,000

2,700,000

2,800,000



500,000

1,500,000

2,500,000

3,500,000

4,500,000

5,500,000

6,500,000



Resultados durante 2008

La economía de México registró un crecimiento anual de 1.3% durante todo el 2008. Por grandes grupos de actividades, el PIB de las Primarias mostró un avance de 3.2% y el de las Terciarias de 2.1%; mientras que las Actividades Secundarias se redujeron (-)0.7% respecto a 2007.

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Gráfica 4 PRODUCTO INTERNO BRUTO

(Variación % real respecto al año anterior)

4.0

3.2

5.1

3.3

1.3

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

2004 2005 2006 2007 2008 Fuente: INEGI, Sistema de Cuentas Nacionales de México.

15

1.5 CAMPO INTERNACIONAL DEL SECTOR COMERCIAL

La importancia económica del sector terciario para el país se concentra en los bienes tangibles, lo que a continuación se muestra en porcentajes y estadísticas.

Al 2008, en su mayoría los establecimientos comerciales se dedican a vender:

50 % 13 % 12 %

Alimentos, bebidas y tabaco.

Artículos de papelería, para el esparcimiento y otros artículos de uso personal.

Productos textiles, accesorios de vestir y calzado.

En estas tres actividades concentran el 75% de los establecimientos.

En el sector comercio trabajan 4 997 366 personas, que constituyen casi la mitad del personal ocupado del país (49%).

La proporción de hombres que se dedican al comercio es mayor que la de mujeres que trabajan en la misma actividad.

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COMERCIO DENTRO Y FUERA

El comercio puede ser interior, si el intercambio de productos se hace dentro de un país, y exterior o internacional, cuando el intercambio de productos se realiza entre diferentes países (importación y exportación).

Exportaciones considerando su valor de venta, los artículos principales que exporta México son:

Productos principales que exporta México(año 2008)

Producto Valor (miles de dólares)

Petróleo crudo. 28 333 980

Automóviles para el transporte de personas (motor cuya cilindrada sea de 1500 hasta 3000 cm3).

9 058 147

Aparatos receptores de televisión con pantalla plana. 5 884 489

Arneses exclusivamente para uso automotriz. 4 580 623

Automóviles para el transporte de personas (motor cuya cilindrada sea superior a 3000 cm3).

3 297 996

Aparatos emisores de radiotelefonía, radiotelegrafía, radiodifusión o televisión con dispositivo receptor incorporado.

3 046 209

Partes o refacciones de uso exclusivo para los asientos utilizados en vehículos automóviles.

2 963 401

Automóviles para el transporte de mercancías con motor de encendido por chispa (para carga de 2 721 hasta 4 536 kg.)

2 451 342

Computadoras digitales de escritorio con unidad central de proceso y una unidad de entrada y una de salida, combinadas.

2 230 677

Motores para motocicletas de cilindrada de 1 000 hasta 2 000 cm3. 1 788 436

Trajes, conjuntos, sacos, pantalones, shorts, de algodón, para hombres o 1 544 050

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niños.

Cerveza. 1 507 266

Aceites minerales puros del petróleo sin aditivos. 1 394 135

Receptores de microondas o de señales vía satélite, cuya frecuencia de operación sea hasta de 4.2 GHz y máximo 999 canales de televisión.

1 388 220

Automóviles para el transporte de mercancías con motor de encendido por compresión (para carga de 2 721 hasta 4 536 kg.)

1 342 337

Pantalones y pantalones cortos, de algodón, para mujeres y niñas. 1 312 083

Partes y accesorios de carrocería para los vehículos automotores (incluidas las de cabina).

1 226 216

Circuitos modulares y sus partes para aparatos eléctricos de telefonía o telegrafía incluidos los celulares.

1 209 068

Aceites minerales puros de petróleo (aceites ligeros, livianos y preparaciones).

1 201 756

Computadoras digitales de escritorio con unidad central de proceso y una unidad de entrada y una de salida, sin combinar.

1 193 805

Exportaciones totales 213 711 210

FUENTE: INEGI. Estadística del Comercio Exterior de México.

18

Los principales países a los que México vende mercancías son:

País Exportaciones (miles de dólares)

Estados Unidos de América 183 052 062

Canadá 4 229 550

España 2 979 179

Alemania 2 288 976

Colombia 1 545 208

Japón 1 471 447

Aruba 1 447 660

Venezuela 1 287 135

Reino Unido 1 186 043

China 1 133 738

Brasil 889 374

Guatemala 863 514

Holanda 799 268

Argentina 670 306

Chile 666 124

República Dominicana 542 699

19

India 541 921

Bélgica 534 608

El Salvador 472 115

Panamá 462 643

Exportaciones totales 213 711 210

Productos principales que importa México(año 2008)

Producto Valor (miles de dólares)

Gasolina. 4 915 341

Automóviles para el transporte de personas (motor cuya cilindrada sea de 1500 hasta 3000 cm3).

4 526 259

Circuitos integrados monolíticos digitales. 4 294 478

Circuitos integrados monolíticos distintos de los digitales. 3 288 222

Partes o refacciones de uso exclusivo para aparatos emisores y/o receptores de señales acústicas o visuales.

3 252 883

Automóviles para el transporte de personas (motor cuya cilindrada sea superior a 3000 cm3).

2 955 393

Manufacturas de plástico (artículo de oficina o escolar, accesorios de vestir, molduras para carrocerías, artículos de adorno, etcétera.)

2 352 804

Gas natural. 2 254 185

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Partes y accesorios de carrocería para los vehículos automotores (incluidas las de cabina).

2 094 485

Partes o refacciones de uso exclusivo para aparatos de corte, seccionamiento, protección, derivación, empalme o conexión de circuitos eléctricos.

2 068 314

Circuitos modulares para computadoras. 1 992 365

Partes y accesorios para computadoras, excepto circuitos modulares. 1 960 291

Motores de pistón de encendido por compresión, diesel o semi-diesel. 1 954 525

Unidades de memoria para computadoras. 1 904 940

Manufacturas de hierro o acero para la industria (barras, moldes, aros, abrazaderas, etc.)

1 814 850

Partes y refacciones para vehículos automotores (tanques de combustible, juntas, ejes, etc.)

1 578 784

Circuitos modulares de uso exclusivo para aparatos emisores y/o receptores de señales acústicas o visuales.

1 251 460

Aparatos emisores de radiotelefonía, radiotelegrafía, radiodifusión o televisión con dispositivo receptor incorporado.

1 230 203

Medicamentos preparados para usos terapéuticos o profilácticos, acondicionados para la venta al por menor.

1 206 107

Artículos de plástico para el transporte o envasado (cajas, cajones, jaulas y artículos similares).

1 108 655

Importaciones totales 221 269 758

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SERVICIOS

Este sector agrupa una serie de actividades que proporcionan comodidad o bienestar a las personas, por ejemplo: la consulta médica que ofrece un doctor, las clases que dan los maestros, el espectáculo de un circo, los servicios bancarios y los que proporciona el gobierno, entre otros.

Las mujeres participan, principalmente, en los servicios educativos (61%), de salud y asistencia social (55%) y alojamiento y preparación de alimentos (51%).

Los tres subsectores en los que participan mayor cantidad de hombres son:

• 74 % Servicios de reparación y mantenimiento; baños públicos, tintorerías, servicios funerarios, asociaciones y organizaciones, etc.

• 68 % Dirección de corporativos y empresas. • 67 % Servicios de esparcimiento.

En los servicios, 10 entidades federativas concentran 68% del personal ocupado; el Distrito Federal es donde más personas trabajan en este sector, es decir, poco más de 26%.

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Las actividades donde hay más producción son los servicios financieros y de seguros (27%) y las que proporcionan información en los medios de comunicación masiva (19%). En México hay:

277 436 Unidades económicas que dan alojamiento y preparación de alimentos, esto significa 27.4% del total nacional.

102 940 Establecimientos que brindan servicios de salud y asistencia social, esta cifra representa el 10.2% del total nacional.

31 790 Establecimientos dedicadas a dar servicios de esparcimiento, que representa el 3.1% del total nacional.

30 891 Establecimientos que se dedican a dar servicios relacionados con la educación; esta cifra representa 3% del total de unidades económicas en el país.

7 586 Establecimientos que se dedican a la información en medios electrónicos (0.7%).

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TRANSPORTE

Los medios de transporte permiten el traslado de personas y mercancías de un lugar a otro, ya sea dentro de México o hacia otros países. Juegan un papel muy importante en el comercio y, por lo tanto, en la economía de nuestro país y de todas las naciones, pues a través de ellos las materias primas y productos elaborados son llevados de los centros de producción a los de consumo. El transporte de personas y mercancías en México se realiza principalmente por:

CARRETERAS

La red carretera nacional, que se ha desarrollado a lo largo de varias décadas, comunica casi todas las regiones y comunidades del país.

Algunas están a cargo del gobierno federal y constituyen los corredores carreteros, que proporcionan acceso y comunicación a las principales ciudades, fronteras y puertos marítimos del país y, por lo tanto, registran la mayor parte del transporte de pasajeros y carga. Algunos tramos son libres, es decir que circular por ellas no tiene costo, otras son de cuota, en las que se debe pagar un peaje para utilizarlas.

Además de las carreteras federales, están las carreteras estatales, que como su nombre lo indica, son responsabilidad de los gobiernos de cada entidad federativa e incluyen carreteras pavimentadas y revestidas; caminos rurales y brechas.

Las carreteras revestidas no están pavimentadas, pero dan servicio en cualquier época del año. Los caminos rurales garantizan el paso de vehículos hacia las localidades rurales (con menos de 2 500 habitantes) y las brechas mejoradas son caminos con escaso trabajo técnico. En conjunto, estas vías refuerzan la comunicación regional y enlazan zonas de producción agrícola y ganadera; asimismo, aseguran la integración de las áreas.

México cuenta con 355 796 km, de los cuales casi el 5.4% corresponde a los corredores troncales. (Al año 2005)

FERROCARRIL

El primer servicio ferroviario en México se realizó en 1850, cubriendo el tramo de 13.6 km de longitud entre Veracruz-El Molino. Durante la presidencia del general Porfirio Díaz se le dio un fuerte impulso al ferrocarril, de hecho, la red ferroviaria se desarrolló hasta quedar casi como se encuentra en nuestros días.

El sistema fue básico para el transporte de personas y mercancías hasta la primera mitad del siglo XX.

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En la actualidad, son útiles para transportar carga en grandes volúmenes a bajo costo. La red ferroviaria comunica entre sí las poblaciones más importantes y a éstas con los principales puertos y fronteras del país.

En 1995, el gobierno inició la concesión de uso y explotación de la red ferroviaria nacional a particulares (es decir, que el gobierno federal conserva el dominio sobre la infraestructura). Al término de la concesión, ésta debe ser devuelta al gobierno federal en condiciones adecuadas para su operación.

La red ferroviaria nacional está dividida en tramos, operados por:

Compañías privadas Empresa paraestatal

Kansas City Southern de México (antes Transportación Ferroviaria Mexicana, S.A. de C.V.).

Grupo Ferroviario Mexicano, S.A. de C.V. (Ferromex).

Ferrosur, S.A. de C.V.

Línea Coahuila-Durango, S.A. de C.V.

Compañía de Ferrocarriles Chiapas-Mayab, S.A. de C.V.

Ferrocarril y Terminal del Valle de México, S.A. de C.V.

Ferrocarril del Istmo de Tehuantepec, S.A. de C.V

Algunos tramos pequeños (que no están incluidos en las concesiones anteriores) son las líneas cortas, asignadas a los gobiernos estatales donde se ubican, para ofrecer el servicio de transporte a pasajeros:

• Aguascalientes: Adames-Peñuelas. • Baja California: vía corta Tijuana-Tecate. • Hidalgo: Pachuca-Tepa-San Agustín Irolo.

Asimismo, la empresa Ferrocarril Suburbano, S.A. de C.V. obtuvo la concesión para operar el tramo Buenavista-Cuautitlán para el servicio de transporte a pasajeros.

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TRANSPORTE AÉREO

El avión es el medio de transporte más rápido; sin embargo, su costo es elevado, por lo que se utiliza principalmente en el traslado de personas. Sin embargo pueden transportarse objetos pequeños o que por su gran valor o fragilidad lo ameriten. En casos de emergencia, se utiliza para llevar órganos humanos destinados al transplante o piezas quirúrgicas, por ejemplo.

En México, el desarrollo del transporte aéreo se inició en 1924 y cubría el trayecto México-Tampico, después se agregaron las rutas México-Tuxpan y Tampico-Matamoros.

En 1927 estaban en servicio los primeros aeropuertos, localizados en Pachuca, Guadalajara y Torreón; el de la Ciudad de México se terminó e inauguró en 1929.

Al año 2005, en México existen 53 aeropuertos internacionales. Los que mayor número de pasajeros transportan son, en orden de importancia: el de la Ciudad de México, Cancún, Guadalajara, Monterrey y Tijuana, que en conjunto manejan casi el 68% del total de pasajeros.

Aeropuerto Número de pasajeros Carga (Kg)

Acapulco 880190 13661732

Aguascalientes 353910 5320556

Bahías de Huatulco 313866 4097313

Bajío (León) 1114939 20405791

Campeche 79475 824376

Cancún 9314476 152717258

Chetumal 102615 1518434

Chihuahua 599977 14101059

26

Ciudad Juárez 611942 9846290

Ciudad Obregón 138744 1826294

Ciudad Victoria 48948 528197

Colima 88383 1310542

Comitán 1953 0

Cozumel 490318 8557628

Cuernavaca 6254 82216

Culiacán 769118 13123844

Durango 214920 2988485

Guadalajara 5656023 202161058

Guaymas 33632 201839

Hermosillo 1206729 18912330

La Paz 449799 9618113

Loma Bonita 289 0

Loreto 72558 1130170

Los Mochis 202656 2756689

Manzanillo 240184 3477537

27

Mazatlán 799801 14659403

Mérida 1027451 32258851

Mexicali 544987 9891878

México 23961089 743035350

Minatitlán 148717 1844763

Monterrey 4660138 98155048

Morelia 668327 13934885

Nogales 4181 0

Nuevo Laredo 89515 1405402

Oaxaca 571228 10891922

Pachuca 0 0

Palenque 1546 0

Poza Rica 69005 702719

Puebla 114083 1943191

Puerto Escondido 64329 853398

Puerto Vallarta 2758825 43412024

Querétaro 82149 1291404

28

San Cristóbal de las Casas 768 0

San José del Cabo 2466733 43276563

San Luis Potosí 233610 18692495

Tampico 402122 4604479

Tamuín 2043 0

Tapachula 193877 3776243

Tehuacán 2674 0

Tepic 98790 1371508

Terán 481178 7467719

Tijuana 3472074 71657001

Toluca 170025 23647644

Torreón 374559 5338996

Tuxtla Gutiérrez 31993 655763

Uruapan 106398 1677269

Veracruz 590597 8059199

Villahermosa 724643 10048199

Zacatecas 297137 8085368

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Totales 69419858 1686237939

TRANSPORTE MARÍTIMO

El transporte marítimo permite trasladar el volumen más grande de mercancías a mayores distancias que cualquier otro medio de transporte. De hecho, el intercambio comercial internacional se realiza principalmente por este medio.

México tiene puertos de altura, que atienden embarcaciones, personas y bienes en navegación entre puertos nacionales y puertos del extranjero. Se encuentran tanto en el Océano Pacífico como en el Atlántico. Los barcos grandes y pesados pueden cargar y descargar sus mercancías, por ejemplo los buques-tanque utilizados para transportar petróleo crudo desde los pozos mexicanos hacia otros países.

Otro tipo de puertos son los de cabotaje, que sirven para barcos pequeños o medianos que navegan cerca de la costa, entre puertos terminales o marinas dentro del territorio mexicano.

Los puertos marítimos pueden dedicarse a una o varias actividades comerciales: turística, pesquera y petrolera.

En el 2005 se movieron más de 283 millones de toneladas en los puertos mexicanos. En el litoral del Pacífico, los puertos que manejan mayor volumen son: Lázaro Cárdenas, Michoacán; Manzanillo, Colima y Salina Cruz, Oaxaca.

Movimiento de carga (toneladas) Puertos del Pacífico

2000 2005

Acapulco, Guerrero 541523 460993

El Sauzal, Baja California 528784 390416

Ensenada, Baja California 1569690 2962437

Guaymas, Sonora 3954295 3036196

30

Guerrero Negro, Baja California Sur 7391079 7215818

Isla Cedros, Baja California 14842987 14459696

Isla San Marcos, Baja California Sur 2118100 1671920

La Paz, Baja California Sur 1738403 1616750

Lázaro Cardenas, Michoacán 18084113 17417169

Manzanillo, Colima 11978238 16604964

Mazatlán, Sinaloa 2275707 2979666

Pichilingue, Baja California Sur 720538 1653250

Puerto Libertad, Sonora 0 882547

Puerto Madero, Chiapas 35383 9013

Puerto Vallarta, Jalisco 0 0

Rosarito, Baja California 2827412 2488682

Salina Cruz, Oaxaca 16828835 16408306

San Carlos, Baja California Sur 95067 154689

San Juan de la Costa, Baja California Sur 1163317

Santa María, Baja California Sur 805459 1081325

Santa Rosalía, Baja California Sur 70944 20948

Topolobampo, Sinaloa 4047781 4555106

Total 91 617 655 96 069 891

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En el Golfo, los puertos más activos son: Cayo Arcas, Campeche; Pajaritos, Veracruz y Dos Bocas, Tabasco.

Movimiento de carga (toneladas) Puertos del Golfo y Caribe

2000 2005

Altamira, Tamaulipas 5751833 9354847

Cayo Arcas, Campeche 42134011 64048728

Cd. del Carmen, Campeche 191080 565883

Coatzacoalcos, Veracruz 2669168 3132901

Dos Bocas, Tabasco 23110287 24168444

Frontera, Tabasco 8781 2101

Isla Cozumel, Quintana Roo 748383 906699

Isla Mujeres, Quintana Roo 303958 343463

Lerma, Campeche 1225099 698514

Pajaritos, Veracruz 33686724 33363976

Progreso, Yucatán 3193092 3990758

Puerto Morelos, Quintana Roo 741388 29119

Punta Sam, Quintana Roo 303958 343463

Punta Venado, Quintanta Roo 6718524 7759346

Seybaplaya, Campeche 0 1552

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Tampico, Tamaulipas 7834177 11525621

Tuxpan, Veracruz 9962814 10770810

Veracruz, Veracruz 14051439 16528107

Total 152 634 716 187 534 332

El transporte marítimo también apoya la actividad turística. En el 2005, los puertos que reciben cruceros atendieron, en conjunto, a más de seis millones y medio de pasajeros de diferentes nacionalidades. Los más activos fueron el de Isla Cozumel y el de Majahual, ambos localizados en el estado de Quintana Roo.

Pasajeros en cruceros Puerto

2000 2005

Acapulco, Guerrero 154860 266320

Altamira, Tamaulipas 61 0

Bahías de Huatulco, Oaxaca 16486 84196

Cabo San Lucas, Baja California Sur 263557 619503

Cancún, Quintana Roo 33575 62231

Ensenada, Baja California 336593 592981




Loreto, Baja California Sur 0 18630

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Majahual, Quintana Roo 0 650263

Manzanillo, Colima 10351 99514



Playa del Carmen, Quintana Roo 183957 1124

Progreso, Yucatán 22676 191745

Puerto Escondido, Baja California Sur 0 1790


Puerto Vallarta, Jalisco 237381 543518

Punta Venado, Quintana Roo 124719 179788

Rosarito, Baja California 8996 0

San Carlos, Baja California Sur 0 1632



Veracruz, Veracruz 12939 16583

Zihuatanejo, Guerrero 50804 170406

Total 3189365 6537783

Además, se atendieron a casi cinco millones de pasajeros en los transbordadores que dan servicio entre puertos del país: Cozumel es el destino al que arriba el mayor número de personas en este tipo de embarcación, seguido por Isla Mujeres y Playa del Carmen, ambos en Quintana Roo.

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Pasajeros en transbordador Puerto

2000 2005



Isla Mujeres, Quintana Roo 763902 1126115




Playa del Carmen, Quintana Roo 1153476 1374145

Puerto Juárez, Quintana Roo 607439 417679


Punta Sam, Quintana Roo 102130 99127

Punta Venado, Quintana Roo 1732 87849



Total 4210652 4923403

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CAPÍTULO 2 IMPACTO DE LA INFLACIÓN EN MÉXICO

2.1 ANTECEDENTES DE LA INFLACIÓN

Un fenómeno inflacionario surge como un descontrol para los sectores económicos.

Inflación es el aumento o alza persistente y continúa de todos los precios de bienes de consumo, también están incluidos aquellos que son materias primas para la producción, además propiedades, activos y servicios.

Varias décadas en México y actualmente éste es un problema macroeconómico para su desarrollo. En los años cuarenta, el aumento medio de los precios fue de 10.4%, destacando el periodo de 1943 a 1946 y los años de 1948 y 1949 reflejando los siguientes porcientos:

1943 ----- 21.8% 1944 ----- 22.7% 1946 ----- 15.5% 1947 ----- 5.7% Reactivación del proceso inflacionario por la devaluación del peso. 1948 ----- 7.3% La paridad del peso frente al dólar pasa de 4.85 a 5.74 y

posteriormente a 6.85. 1949 ----- 9.9% En junio el peso frente al dólar es de 8.65.

El carácter de la inflación en estos años está asociado a la propia expansión de la industria y el comercio. Antes de la devaluación de 1948-49 el gobierno, con el afán de proteger a los principales capitales, vio descender rápidamente la reserva monetaria, por lo que se toma la decisión de devaluar la ampliación del crédito, el peso de las importaciones, el agotamiento de la reserva monetaria provocan un repunte de la inflación. Por lo anterior en 1954 el alza de los precios continúa entre un 5 y 7%, así que se produce otra devaluación en la que el peso baja a $12.85 por dólar.

Tres lustros los precios crecen a un promedio anual de 2.6% y en los años sesenta el incremento es de 2.1% por lo que el país vivió con un inflación muy reducida.

En los años 1979,1980 y 1981 se creyó que los aumentos de precios vividos en estos serian los más altos en la historia, sin embargo, la inflación de 1982 y 1983 superaron cualquier expectativa. Ya que en esos años existe gran diferencia del aumento entre cada trimestre y de diferentes productos, son pocos los artículos cuyo precio estaba sujeto a control debido al subsidio del Estado. Los incrementos de los precios se veían de semana en semana y principalmente eran de los productos que se consumían más, lo que provoco a menudo la reducción en el consumo familiar. En 1983 el proceso de aumento empeoro debido a que los productos de consumo popular encabezaban la lista. Y como sucedió un año antes, a finales de ese año y principios de 1984, a la vez se fijo el aumento al salario mínimo, se

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anunciaron incrementos en bienes y servicios importantes para la vida de amplios sectores de la población.

Desde septiembre de 1982, ultimo año del presidente López Portillo y hasta diciembre de 1987, durante el gobierno del presidente de la Madrid, el sistema cambiario se rigió bajo un modelo de tipo de cambio dual y de deslizamiento controlado, pero flexible en los controles de cambio.

Un régimen dual significa que existen dos tipos de cambio:

uno controlado que era aplicado a las operaciones de exportación, importación y servicio de deuda

uno libre aplicable a los servicios turísticos, viajes e importaciones.

El precio se deprecio en este período en cerca del 300% y se observan los mas altos índices inflacionarios, pasando del 105.7% anual en 1986 a 159.20% en 1987; y en 1988 continua con un régimen dual y se establece el tipo de cambio de flotación manejada.

En el año 1988 se inaugura una administración de corte totalmente neoliberal, en la cual se mantuvo el régimen de tipo de cambio dual con deslizamiento controlado, más comúnmente conocido como bandas cambiarias controladas. Este sistema se basaba en las perspectivas del gobierno a principios de año, a partir de las cuales se establecían bandas en las cuales el peso podría flotar libremente, pero de antemano se sabía ya cual iba a ser el nivel de depreciación para el mes siguiente e incluso para finales del año.

Durante 1994 entro en vigor el Tratado de Libre Comercio de América del Norte con el cual se abrieron varios sectores que hasta entonces estaban restringidos a mexicanos y al estado, aumentando el porcentaje permitido de propiedad extranjera en otros sectores y los bancos fueron vendidos de regreso al sector privado.

De 1994-95 periodo conocido como “error de diciembre” o “efecto tequila” el crecimiento del medio circulante bajó, pero el crédito interno aumento más rápidamente, las autoridades argumentaron que esa medida era necesaria para contrarrestar la caída de las reservas internacionales.

Al mismo tiempo, el tipo de cambio nominal se sobrevaluaba a medida que los diferenciales de la inflación con Estados Unidos excedían la tasa de depreciación del tipo nominal. Como consecuencia, las importaciones crecieron y las exportaciones se cayeron, resultando un fuerte déficit en cuenta corriente mismo que fue financiador en su mayoría con flujos de capital de cartera. Coincidentemente en este país se elevaron las tasas de

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interés, con lo que se provoco la salida de capitales y una inevitable devaluación del peso. Hay que recordar también que 1994 fue un año de varias circunstancias especiales: elecciones presidenciales, aparición de grupos de guerrillas internas (Ejercito Zapatista de Liberación Nacional) y asesinatos de índole político (Francisco Ruiz Massieu y el candidato del PRI a la presidencia Luis Donaldo Colosio), eventos que colaboraron en mucho el retraso de entrada de capitales extranjeros y la salida del capital invertido en certificado de tesorería a corto plazo denominados CETES. Esto provoco una disminución de las reservas internacionales, obligando así al gobierno a emitir bonos del tesoro a corto plazo con interés y capital vinculados directamente con el dólar, como lo eran los tesobonos y los ajustabonos. La falta de medidas para sostener el tipo de cambio o enfrentar el déficit en cuenta corriente inquietaba a los inversionistas extranjeros, por lo cual el nuevo gobierno procedió a cambiar inmediatamente el sistema cambiario, ampliando la banda de flotación del dólar. La idea era lograr un desliz suave y controlado del peso. Sin embargo las nueva administración no ofreció garantía alguna por lo que se cree que le falto capacidad en la instrumentación de este tema. Lo que significo una fuga impresionante de capitales y una drástica devaluación del peso, cuya paridad pasó de $4.95 a $7.70 pesos por dólar en dos días.

La siguiente tabla muestra los Datos de Devaluación, Inflación, Aumento y Pérdida del poder adquisitivo durante los últimos 12 sexenios presidenciales.

Se aprecia como hasta 1970 la economía tenía datos positivos (Columnas en verde). Solo durante el sexenio de Manuel Ávila Camacho hubo inflación mayor a un 100%, aunque hay que considerar que fue un periodo de guerra. Es a partir del gobierno de Luis Echeverría cuando la economía se volvió negra (inflación sin control, devaluaciones mayores al 100% y pérdida del poder adquisitivo).

Solo en el último sexenio no hay luces negras, aunque está todavía la sombra del empobrecimiento de la gente.

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Presidente Fin de sexenio

INPC Final

Inflación Valor Del Dólar

Devaluación Salario Mínimo Final

%

Variación

+ o - del Poder de compra

Lázaro Cárdenas del Rio

1940 0.01157 40.00% $ 4.85 34.72% $2.50 66.67% 66.67%

Manuel Ávila Camacho

1946 0.02617 126.19% $ 4.85 - $4.50 80.00% -36.60%

Miguel Alemán Valdés

1952 0.0460 75.77% $ 8.65 78.35% $6.70 48.89% -35.48%

Adolfo Ruiz Cortines

1958 0.0653 41.96% $12.50 44.51% $12.00 79.10% 88.54%

Adolfo López Mateos

1964 0.0750 14.85% $12.50 - $21.50 79.17%

432.95%

Gustavo Díaz Ordaz

1970 0.0875 16.67% $12.50 - $32.00 48.84% 193.02%

Luis Echeverría Álvarez

1976 0.1978 126.06% $15.36 22.88% $120.00 275.00% 118.47%

José López Portillo

1982 1.0240 417.69% $148.50

866.80% $680.00 466.67% 11.72%

Miguel de la Madrid H.

1988 42.2989 4030.75% $2291.24

1442.92% $8640.00 1170.59% -70.96%

Carlos Salinas de Gortari

1994 102.3588 / 28.3567

141.99% N$3.49 50.08% N$16.34 89.12% -37.23%

Ernesto Zedillo Ponce

2000 92.2495 225.32% N$9.42 173.82% N$40.35 146.94% -34.79%

Vicente Fox Quesada

2006 120.3019 30.41% N$ 10.9975

16.80% N$50.57 25.33% -16.71%

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Tabla que muestra el crecimiento del Producto Interno Bruto de México a partir del Milagro Mexicano.

Presidente Periodo PIB $ Constantes (miles de millones de pesos)

Crecimiento del PIB en el sexenio

Tasa promedio anual de crecimiento del PIB

Crecimiento del PIB per cápita durante el sexenio

Lázaro Cárdenas del Río

1940 77.49 30.27% 4.52% 18.02%

Manuel Ávila Camacho

1946 110.86 43.06% 6.15% 20.49%

Miguel Alemán Valdés

1952 155.31 40.10% 5.78% 18.38%

Adolfo Ruiz Cortines 1958 225.60 45.26% 6.42% 21.21%

Adolfo López Mateos 1964 333.47 47.81% 6.73% 21.56%

Gustavo Díaz Ordaz 1970 493.47 47.98% 6.75% 23.49%

Luis Echeverría Álvarez

1976 706.24 43.12% 6.16% 16.20%

José López Portillo 1982 1030.97 45.98% 6.51% 24.36%

Miguel de la Madrid Hurtado

1988 1042.07 1.08% 0.18% -10.07%

Carlos Salinas de Gortari

1994 1311.66 25.87% 3.91% 12.42%

Ernesto Zedillo Ponce de León

2000 1651.50 22.18% 3.39% 9.97%

Vicente Fox Quesada 2006 1900.89 14.80% 2.32% 7.17%

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Se dice que México requiere un crecimiento del 6% anual para tener una buena economía, pero durante el último sexenio apenas si pasó del 2%.

Una de las razones que no ayudan a que el PIB crezca es que mucho del capital invertido en nuestro país por extranjeros es capital especulativo que entra en la Bolsa Mexicana de Valores. Otro factor es que la acumulación de la riqueza mexicana está en menos de cuarenta corporativos que cotizan en la BMV a pesar de no representar más del 4% del total de empresas existentes.

2.2 TIPOS DE INFLACIÓN

Existen tres: moderada, galopante e hiperinflación.

INFLACIÓN MODERADA: Se caracteriza por una lenta subida de los precios. Clasificamos entonces, con arbitrariedad, las tasas anuales de inflación de un digito. Cuando los precios son relativamente estables, el público confía en el dinero. De esta manera lo mantiene en efectivo porque dentro de un cierto tiempo, tendrá el mismo valor que hoy.

Se pueden firmar contratos a largo plazo expresados en términos monetarios, ya que se confía en que el nivel de precios no va a distanciar del valor del bien que se vende o compra. No hay preocupación de invertir la riqueza en activos “reales” en lugar activos monetarios y de papel ya que piensa que sus activos monetarios conservaran su valor real.

INFLACIÓN GALOPANTE: Se presenta con tasas de dos o tres dígitos, que oscila entre el 20, el 100 o el 200% al año. Cuando la inflación galopante arraiga, se producen graves distorsiones económicas, generalmente, la mayoría de los contratos se ligan a un índice de precios o a una moneda extranjera (dólar) lo que causa que el dinero pierda su valor muy deprisa y los tipos de interés pueden ser de 50 ó 100% al año. Por lo que el público no tiene más que la cantidad de dinero mínima indispensable para realizar las transacciones diarias. Los mercados financieros van desapareciendo y los fondos suelen asignarse por medio de los tipos de interés, si no por el racionamiento. La población compra viviendas y no presta dinero a unos tipos de interés nominales bajos.

HIPERINFLACIÓN: Decimos que esta se produce con una inflación muy elevada, fuera de control en la que los precios aumenta rápidamente al mismo tiempo que la moneda pierde su valor. La tasa de inflación es superior al 100% anual a lo largo de tres años y una mensual superior del 50%. Lo que se puede traducir que la Hiperinflación es un ciclo inflacionario sin tendencia al equilibrio. Se origina un círculo vicioso en el que se crea más y más inflación con cada repetición del ciclo. Aunque existe debate acerca de estas últimas causas, se hace visible cuando hay un aumento imparable del suministro de dinero o una

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degradación drástica de la moneda, y se asocia con frecuencia con guerras o como consecuencia de las mismas, depresiones económicas y trastornos sociales o políticos.

Anteriormente la Norma Internacional de Contabilidad 29 describe cuatros signos que indican que una economía podría encontrarse en hiperinflación:

1.- La población general prefiere mantener su riqueza en bienes no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. Cualquier cantidad en moneda local es inmediatamente invertida para mantener su poder adquisitivo.

2.- La población general considera cantidades monetarias no en términos de moneda local, sino en términos de una moneda extranjera relativamente estable. Es posible que los precios se fijen en moneda extranjera.

3.- Las ventas y compras a crédito se realizan a precios que compensan por la pérdida anticipada de poder adquisitivo durante el periodo crediticio, incluso si este periodo es corto.

4.- Los tipos de interés, salarios y precios se vinculan a un índice de precios y la inflación acumulativa durante tres años se acerca o excede el 100%.

2.3 CAUSAS Y CONSECUENCIAS QUE AFECTAN LA ECONOMÍA

No existe una causa única. Se han dado casos en la historia en los que la inflación ha sido motivada por la falta de previsión de los gobiernos, que han emitido más dinero del que el mercado podía soportar sin presentar variaciones. Al haber más dinero en circulación los precios suben.

En otras ocasiones lo que ocurre es que aumentan los costes de los empresarios (porque se produce un incremento salarial o una subida del precio de las materias primas). Las consecuencias son las mismas, al aumentar los costes de producción los precios de los productos suben.

También puede ocurrir que los empresarios busquen incrementar sus beneficios subiendo el precio de sus productos.

Como vemos, el equilibrio entre todos los factores expuestos es muy difícil. De hecho se considera lógica la existencia de inflación en las economías de mercado. El problema está cuando esta crece desmesuradamente o no responde a las previsiones del Gobierno.

Actualmente existe el “mide” creado por la Secretaría de Economía, que es el Museo Interactivo de Economía y el Banco de México. Este museo publico un artículo que nos ayudara a comprender la inflación:

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LA INFLACIÓN EN MI BOLSILLO

¿Te ha pasado que la inflación que anuncian en las noticias no coincide con la que tú percibes en tus gastos?

Probablemente hay quien el dato de la inflación publicado no corresponde con la inflación que experimenta en su propia vida. Veamos porque:

Es muy probable que una persona o una familia no consuman todos los bienes y servicios que integran el índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Habrá personas que no gasten en renta de vivienda o servicio domestico ó familias que no compren instrumentos musicales. Además, muchas personas no gastan en la misma proporción que el promedio de los mexicanos. Por ejemplo para algunas personas el gasto en cuidado personal puede ser más importante que el gasto en transporte.

En estos casos las personas pueden tener una percepción diferente del aumento de precios a la que reporta el INPC, que es la medida oficial de la inflación en México. Esto sucede cuando el gasto de una familia en particular es muy diferente al de las demás.

La inflación que experimentamos dependerá del tipo de bines y servicios que consumimos de la forma en que distribuimos nuestro gasto. El INPC es un promedio de lo que todos los mexicanos consumimos y no el consumo particular de cada persona.

Gráfica de la inflación en rubros que reparten el gasto los hogares mexicanos.

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Con el artículo anterior podemos comprender que la inflación, como fenómeno económico tiene causas y efectos. La definición de sus causas no es una cuestión sencilla debido a que el aumento generalizado de los precios suele convertirse en un complejo mecanismo, del cual no resulta sencillo determinar los factores que impulsan al incremento de los precios. Esta dificultad para determinar las causas de la inflación, ha sido el motor que impulsó a diversos teóricos a ensayar diferentes explicaciones sobre los procesos inflacionarios. Las teorías explicativas suelen agruparse en dos categorías. Por una parte, están las que consideran como explicación el exceso de demanda agregada, ósea inflación de demanda. Por otra parte, se encuentran aquellos que apuntan a la oferta agregada como disparadora del proceso inflacionario, esto es lo que se denomina inflación de costos.

En una economía de mercado los vendedores ofrecen productos y servicios a cambio de dinero y los compradores dinero por bienes y servicios. Un precio es la cantidad de dinero que pagan las personas a cambio de un bien o servicio en particular. El precio es uno de los conceptos más importantes en economía por que nos indica cual es el valor de la cosas. Por ejemplo, el dinero que alguien esté dispuesto a pagar por un pantalón indica que tanto valora esta prenda.

Supongamos que se necesitan cien pesos para comprar un sweater y doscientos para comprar un pantalón de algodón. Esto quiere decir que el pantalón vale el doble que sweater. Bien la temporada de invierno y más gente compra sweaters entonces su precio subiría. Lo único que cambio fue el precio relativo entre ambas prendas, es decir, el valor de una con respecto a la otra. El precio de un bien solo tiene sentido en relación al precio de otro y no por sí mismo. Los precios relativos de los bienes y servicios en una economía cambian constantemente. Cuando un producto se vuelve más abundante, su valor con respecto a otros bienes y servicios baja. Cuando se vuelve relativamente más escaso, su valor con respecto a otro bien y servicio aumenta.

Sin embargo cuando los precios de los bienes y servicios en una economía suben y siguen aumentando, no necesariamente significa que este aumentando su valor. Si existe la misma cantidad de bienes y servicios, pero hay más dinero para comprarlos, entonces queremos comprar más y subirán de precio, entonces hay inflación.

Se vuelve peligrosa y a veces fatal para la economía la cantidad de las cosas que se pueden comprar con el mismo dinero es cada vez menor; la gente de escasos recursos tiene menos posibilidades de ahorrar su dinero y de recibir intereses a cambio; y finalmente, se vuelve más difícil de invertir en un negocio por que no es fácil saber cuánto habrá de gastar para que funcione y cuanto habrá que cobrar por los productos. En pocas palabras, nuestro dinero vale menos. Si el gobierno permitiera que haya más bienes y servicios que dinero, y

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así bajaran los precios, entraríamos en deflación y ésta también es peligrosa para la economía, ya que si se sabe que los precios serán más bajos en el siguiente mes lo más probable es que se detenga la economía, ya que todos se esperarían hasta el siguiente mes. Lo ideal es que la economía crezca que haya más bienes y servicios que intercambiar, y que la cantidad de dinero crezca de tal forma que se pueda intercambiar sin que suban o bajen los precios en general.

Podremos decir que un empuje inflacionario origina otro y así sucesivamente: la inflación en sí es una consecuencia, un sistema del desajuste económico del país. Una vez que se inicia es difícil remediarla. Las injusticias en el reparto desigual de la riqueza: cuando hay inflación los que no tienen, tienen menos y los que tienen, tienen más.

Salen ganando los deudores: por la devaluación del dinero se endeudaron cuando el papel moneda tenía un valor adquisitivo que no es lo mismo después de cierto tiempo. Los vendedores: hace subir los precios. Se revalorizan los inventarios. Salen ganando ya que la inflación hace subir los precios y revaloriza las mercancías.

Salen perdiendo los acreedores: Por que prestaron dinero que valía en un tiempo pero cuando regresan el dinero ya no es lo mismo. Reciben dinero con bajo poder adquisitivo. Los compradores: por el alza de los precios.

En resumen diremos que las causas de la inflación son: emisión excesiva de papel moneda, oferta insuficiente de bienes y servicios en relación con la demanda, excesivo afán de lucro de los capitalistas, importación excesiva de mercancías a precios altos, altas tasas de interés bancario; en si la política monetaria implementada del estado. Y sus consecuencias se reflejarían en mejor aplicación de las políticas gubernamentales para distribuir equitativamente el ingreso entre la población; con un mayor salario, mas beneficios en salud, educación y bienestar para vivir mejor con un crecimiento sostenido de la economía que genere más empleos.

2.4 EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN EL SECTOR COMERCIAL

Hemos definido la inflación y descrito sus causas más comunes pero, ¿qué consecuencias tiene sobre la economía doméstica de los consumidores? Está claro que se trata de un parámetro macroeconómico, pero su influencia en los bolsillos de los ciudadanos de un país es más que evidente.

Un primer efecto es la pérdida de poder adquisitivo de los consumidores. Con la misma cantidad de dinero se pueden comprar menos productos que en un contexto no inflacionista.

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Si la subida de los precios no se ve compensada por un incremento en los salarios tendremos más dificultades para llegar a fin de mes. Pero si los salarios suben se puede entrar en un círculo vicioso, ya que los empresarios para compensar este aumento venderán más caros sus productos, con lo que la inflación seguirá existiendo. Como vemos, la subida salarial no es la única solución ya que en realidad se está aumentando la cantidad de dinero en circulación.

Así los préstamos, en cambio, bajarán su precio real. Si no hay un reajuste de los intereses, al reducirse el valor del dinero éstos resultarán más asequibles para los deudores. Sin embargo no hay que olvidar que nuestro poder adquisitivo baja también. Pagar el préstamo nos supone un menor esfuerzo económico pero con el aumento de los precios este beneficio no redunda de forma decisiva en nuestra economía.

Los consumidores no pueden ahorrar tanto como antes. Se ven obligados a dedicar más dinero que antes a la adquisición de productos y servicios, ya que su precio ha aumentado. La capacidad de ahorro disminuye. Los productos que más suben en épocas de inflación son los de mayor consumo, con lo que este aumento de los precios lo sufren todos los consumidores. Como podemos suponer los productos más demandados suelen ser los de primera necesidad y en estos casos resulta más difícil prescindir de ellos. Si la comida o la ropa suben de precio las economías familiares se resienten.

Tiene costos reales la inflación que dependen de dos factores: de que la inflación sea esperada o no y de que la economía haya ajustado sus instituciones (incorporando la inflación a los contratos de trabajos y prestamos o arriendos de capital y revisando los efectos del sistema fiscal ante una situación inflacionaria) para hacerle frente.

Cuando la inflación es esperada y las instituciones se han adaptado para compensar sus efectos, los costos de la inflación sólo son de dos tipos. Unos son los llamados costos de transacción, esto es, los derivados de la incomodidad de tener que ir con mucha frecuencia a las instituciones financieras a sacar dinero para poder ajustar los saldos reales deseado a la pérdida del poder adquisitivo del dinero motivada por el alza de los precios.

Efectos de la inflación imprevista sobre el sistema económico los podemos clasificar en dos grandes grupos.

Efectos Sobre la Distribución del ingreso: estos son los más visibles y más frecuentes ya que la Inflación perjudica a aquellos individuos que reciben ingresos fijos en términos nominales.

Efectos sobre la Actividad económica: todo proceso inflacionario implica una alteración de la estructura de precios absolutos aumentan por igual. Dado que los precios relativos son las señales que guían el funcionamiento del mercado, una alteración de su estructura implica una distorsión en la asignación de los recursos al verse dificultada la información.

Ha sido destacada la incertidumbre que generan los procesos inflacionarios también como un elemento negativo para la producción y esto dificulta los controles y los cálculos de rendimiento de las inversiones.

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A partir de la adopción del régimen de libre flotación cambiaria, como consecuencia de la crisis de balanza de pagos de 1994-1995, el tipo de cambio dejó de funcionar como el instrumento de política que coordinaba las expectativas de inflación alrededor de los objetivos de la autoridad. En estas circunstancias, la política monetaria asumió ese papel que, en términos técnicos, se conoce como ancla nominal de la economía. El esquema de la política monetaria se ha modificado con el fin de incrementar su efectividad y transparencia ante los cambios que ha experimentado la economía de México. Esta evolución ha tenido como resultado una convergencia gradual hacia un esquema de objetivos de inflación. Este fue utilizado por primera vez en 1990 por Nueva Zelanda. A partir de entonces, varios países, desarrollados y emergentes, se han inclinado por este esquema. Ello, como resultado de los problemas que enfrentaron las estrategias sustentadas en agregados monetarios o en objetivos de tipo de cambio. Entre los países desarrollados que han adoptado este enfoque se encuentran, además de Nueva Zelanda, Australia, Canadá, Inglaterra, Islandia, Noruega, Suecia, y Suiza, mientras que entre los países emergentes están Brasil, Chile, Colombia, Corea, Filipinas, Hungría, Israel, Perú, Polonia, República Checa, Sudáfrica y Tailandia. Las principales características de este régimen monetario, el cual se centra en alcanzar los objetivos de inflación propuestos, son las siguientes:

(a) El reconocimiento de la estabilidad de precios como el objetivo fundamental de la política monetaria.

(b) El anuncio de objetivos de inflación de mediano plazo. (c) Contar con una autoridad monetaria autónoma.

(d) La aplicación de la política monetaria en un marco de transparencia, el cual se sustenta en una estrategia de comunicación respecto de los objetivos, planes y decisiones de la autoridad monetaria. (e) Un análisis de todas las fuentes de presiones inflacionarias con el fin de evaluar la trayectoria futura del crecimiento de los precios. Dicho análisis es la principal referencia para las decisiones de la política monetaria. (f) El uso de mediciones alternativas de la inflación, como la inflación subyacente, para separar aquellos fenómenos que inciden de manera transitoria sobre ésta e identificar la tendencia de mediano plazo del crecimiento de los precios. Entre los beneficios que han obtenido los países que adoptaron este esquema destacan los siguientes:

Esquemas de objetivos de inflación

• Mayor transparencia y mejora en el entendimiento de la aplicación de la política monetaria.

• Mejor rendición de cuentas por parte de la autoridad monetaria.

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• Reducción de la inflación y su volatilidad, así como la consolidación de la estabilidad de precios.

• Disminución del efecto sobre la inflación de choques a otras variables económicas, como el tipo de cambio.

• Anclaje de las expectativas de inflación alrededor del objetivo de inflación.

• Descenso de los costos asociados con procesos de desinflación.

• Favorable desempeño en otras variables económicas relevantes para el bienestar de la población, como la volatilidad del tipo de cambio.

2.5 SITUACIÓN ACTUAL EN EL PAÍS

El último reporte del Dr. Guillermo Ortiz sobre la inflación en el primer trimestre del 2009 presenta los siguientes: En el primer trimestre de 2009 la inflación general anual promedio se ubicó en 6.18 por ciento, resultado similar al obtenido el trimestre anterior. Sin embargo, mientras que la inflación general anual durante el cuarto trimestre de 2008 tuvo una trayectoria creciente, alcanzando un máximo de 6.53 por ciento en diciembre, a lo largo del primer trimestre de 2009 dicho indicador mostró niveles sucesiva-mente más bajos hasta cerrar en 6.04 por ciento en marzo.

2.6 MEDIDAS IMPLEMENTADAS PARA FRENAR LA INFLACIÓN

Cuando crece más allá de las expectativas de los gobiernos, estos pueden tomar una serie de medidas para contrarrestar sus efectos.

Básicamente se trata de dos vías de acción:

- Reducir la cantidad de dinero en circulación. Si se emite menos moneda se frena la devaluación del dinero. El peligro para el consumidor es que esto se suele traducir en una congelación de los sueldos y las inversiones públicas.

- Subir los tipos de interés. De esta manera se intenta fomentar el ahorro. Si los tipos de interés suben menos gente se verá dispuesta a afrontar el coste de un préstamo, con lo que la cantidad de dinero en circulación se reducirá.

Los consumidores en estas épocas suelen recurrir a sus ahorros para reducir los efectos de la subida de precios. De todas maneras hemos de asumir que las situaciones inflacionistas son normales en las economías de mercado, el caso es estar preparado para sobrellevar el aumento de precios resultante, por lo que la mejor medida para el consumidor es tener una economía saneada y una fuente de capital firme y segura.

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El lado negativo de este control es que al frenar la demanda de productos, se frena a la industria que los produce, lo cual puede llevar a un estancamiento económico y desempleo. Un ejemplo es el sexenio del Presidente Vicente Fox, durante el cual se controló (el tercer mejor sexenio, después de los gobiernos de Adolfo López Mateos y Gustavo Díaz Ordaz), pero el crecimiento del Producto Interno Bruto ha sido de los peores en 70 años, sólo por encima de Miguel de la Madrid Hurtado.

En cuanto a economía, al comienzo de su sexenio, Calderón aplicó un decreto de austeridad en el cual se reducía el sueldo y el de sus Secretarios de Estado. Además se comenzó con los proyectos de Primer Empleo eliminando las cuotas de los empresarios al IMSS durante un año, cuando estos contraten nuevo personal que no tiene experiencia laboral previa y por lo tanto, tampoco registró en el IMSS.

La intervención de la Presidencia se dio a través de los secretarios de Economía, Agricultura y el director de la Procuraduría Federal del Consumidor (Profeco); y aunque se cree fue una reacción muy tardía, desembocó en el Pacto Económico para la Estabilización de la Tortilla, provocando que el precio del alimento básico se estabilizara, aunque en algunos lugares de la República sigue siendo alto.

En materia de empleo, a su primer año de gobierno, las cosas no pintan bien, ya que tan sólo en mayo de este año, la Tasa de Desocupación a nivel nacional fue de 3.23% respecto a la Población Económicamente Activa (PEA), porcentaje superior al observado en mayo de 2006, cuando se situó en 2.88%. Según el Banco Mundial, 50% de la población económicamente activa está en la informalidad, no tiene protección laboral ni seguridad social.

Esta situación provoca que cada año medio millón de mexicanos salgan a buscar oportunidades en EU. Por su parte Fox abogó por un acuerdo migratorio pero fracasó en el intento. Ahora Calderón sigue en la lucha.

Se ha comprometido a no privatizar la energía y el petróleo pese a la falta de infraestructura y modernización del sector.

En resumen el presidente Calderón y su gabinete han englobado las medidas antiinflacionarias siguientes:

*Mejoramiento de la competitividad industrial con base en menores costos y mayor calidad en los productos producidos en el país.

*Fortalecimiento de la moneda para evitar su posible devaluación.

*Mejoramiento en la distribución del ingreso.

*Implantación de programas de estabilización económica.

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CAPITULO 3 LA REEXPRESIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONFORME A LAS NOR MAS DE INFORMACION FINANCIERA (NIF B-10)

3.1 ANTECEDENTES

Tanto en otros países como en México se han desarrollado proyectos y estudios tendientes a subsistir la información tradicional basada en costos históricos, con el objeto de corregir los efectos que provoca la inflación en la información financiera.

En la actualidad se aplican medidas de acuerdo con el índice inflacionario que están sufriendo, sin embargo, se aprecia que el método de cambios en el nivel general de precios, que más adelante se explicará en detalle, parece ser el más utilizado cuando la inflación es alta, derivado principalmente de que resulta más práctico.

Han sido diversos los estudios que se han llevado a cabo en nuestro país, principalmente por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos que es el organismo que establece las normas a las que se debe apegar la información financiera.

Siendo las principales proposiciones las que a continuación se mencionan:

1. Emisión de la Comisión de Principios de Contabilidad del IMCP, con carácter provisional, del Boletín 2 de la llamada serie azul “Reevaluaciones de Activo Fijo”, septiembre de 1969.

En los términos de este Boletín, se estableció para que estas reevaluaciones sean consideradas de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, deberán reunir los siguientes requisitos:

a) La reevaluación debe ser revelada ordenadamente en los estados financieros. b) El balance general deberá señalar por separado los valores originales, sus

depreciaciones y el monto de la reevaluación; así mismo el superávit por reevaluación debe revelarse claramente en el haber social.

c) La reevaluación tendrá que respaldarse en estudios y dictámenes de técnicos independientes.

d) El sistema de depreciación será semejante al utilizado con el valor original del activo.

e) El superávit por reevaluación no debe distribuirse, pero sí puede capitalizarse.

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Este Boletín, no fue aprobado por el IMCP, sin embargo, en la práctica se aplicó con bastante éxito e inclusive, recomendándose por el Boletín B-7 (Revelación de los Efectos de la Inflación en la Información Financiera).

2. Proposición para el ajuste de los estados financieros por cambio en el nivel general de precios, por el IMCP, publicado en el mes de septiembre de 1975 en la revista de Contaduría Pública; llegando así a las conclusiones siguientes:

a) El proceso inflacionario actual afecta significativamente la información que se presenta en los estados financieros preparados sobre bases históricas.

b) Con el fin de que los estados financieros presenten una información razonablemente correcta en períodos de pronunciada inflación, deben ser modificadas todas sus cifras para que expresen la información en unidades monetarias de igual poder adquisitivo.

c) Para la revelación suficiente deben presentarse conjuntamente los estados financieros ajustados y los estados financieros tradicionales que presenten las cifras históricas.

Derivado de la complejidad del problema y de opiniones recibidas se decidió profundizar más, antes de someterse para su aprobación final.

3. Recomendación derivada de la devaluación de 1976 por el IMCP.

A finales de 1979 esta Comisión emitió el Boletín B-7 "Revelación de los efectos de la inflación en la información financiera".

Este documento no pretendía dar una solución ideal a un problema tan complejo; su finalidad era ofrecer un enfoque práctico que sirviera de respuesta a la necesidad urgente de establecer lineamientos que permitieran incrementar el grado de significación contenida en los estados financieros.

Debido a la premura requerida en el establecimiento de esos lineamientos y a la existencia de problemas conceptuales y técnicos que aún en el presente no están totalmente superados, el Boletín B-7 fue concebido como parte original de un "proceso evolutivo y experimental", posteriormente el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, S.C. se da cuenta de la gravedad del problema y la urgencia de encontrar una solución al mismo, por lo que en el año de 1980 dicho IMCP realiza una amplia actividad de difusión en todo el país, acerca de su contenido y aplicación.

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Como parte del proceso experimental y a la vez elemento básico en la investigación desarrollada por esta Comisión, durante el año de 1981 se llevó a cabo una encuesta tendiente a reunir las experiencias y puntos de vista de las diversas personas involucradas en la preparación y uso de la información financiera, en cuanto a la aplicación de los lineamientos establecidos por el B-7 cubriendo los siguientes aspectos: impacto de la actualización en las cifras históricas, grado de cumplimiento de las normas establecidas en el Boletín, preferencia en los métodos de actualización utilizados, dificultad encontrada en algunos casos en la aplicación del método de costos específicos, problemas observados en cuanto a la información complementaria relativa al capital contable y grado de interés de los usuarios en la información.

Una vez terminado el proceso de experimentación se llega a las conclusiones y reconocimientos siguientes; donde se establecen las principales prioridades que enuncia el Boletín B-7:

- La conveniencia de que estableciera un solo método para determinar cifras actualizadas.

- Integración y reconocimiento del costo financiero real. Esto implica incorporación del efecto por posición monetaria en el estado de resultados.

- Conveniencia de reconocer la información relativa a los efectos de la inflación en los estados financieros básicos.

Por otra parte, en el año de 1973 esta Comisión emitió el Boletín B-5 "Registro de transacciones en moneda extranjera", el cual fue una solución en sus circunstancias. Posteriormente, en febrero de 1981, sé emitió la Circular 14, en la cual se establece que las fluctuaciones cambiarías deben afectar los resultados del período, pero debido al tratamiento señalado por el Boletín B-7 para el resultado por posición monetaria, acepta otro procedimiento distinto. Finalmente, en febrero de 1983 se publicó la Circular 19, tendiente a complementar algunos aspectos de la Circular 14 en las condiciones económicas extraordinarias de ese momento.

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Finalmente, es conveniente recordar que las circunstancias imperantes actualmente en el entorno económico, son diferentes a las existentes cuando surgió el Boletín B-7. La inflación, además de haberse prolongado en el tiempo, ha incrementado su intensidad, haciendo necesario hoy más que nunca, que la información financiera sea una herramienta útil para el usuario.

Es precisamente a la luz de estos antecedentes y con base en la experiencia aunada a la investigación, reflexión y discusión a nivel técnico, que se ha logrado mayor claridad en algunas situaciones, problemas y conceptos, lo cual ha hecho posible el desarrollo de este Boletín.

Durante 1984, primer año de aplicación del Boletín B-10 “Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera”, la Comisión de Principios de Contabilidad emitió las Circulares 25 y 26 con el objeto de aclarar dudas y dar respuestas a preguntas que recibieron en relación con la aplicación con la aplicación del B-10. Con base en lo anterior y en diversas investigaciones que se realizaron, se consideró que se deberían realizar diversas adecuaciones al Boletín, algunas de las cuales ya formaban parte de las Circulares 25 y 26 pero su inclusión sería con la finalidad de darles el carácter de normatividad requerido para su observancia obligatoria y surgió el primer documento de adecuaciones en octubre de 1985.

En noviembre de 1987 los criterios de la Circular 28 se emitieron en el segundo documento de adecuaciones al Boletín. El 30 de junio de 1989 fue aprobado el tercer documento de adecuaciones y el 1o. de julio de 1991 fue emitido el cuarto documento de adecuaciones.

En marzo de 1995 se publicó el quinto documento de adecuaciones al Boletín, mismo que mediante el "ADENDUM al quinto documento de adecuaciones al Boletín B-10" entró en vigor a partir del 1o. de enero de 1997. Este quinto documento de adecuaciones al Boletín B-10 fue sustituido por la versión modificada que se publicó finalmente en el mes de julio del mismo año y cuya vigencia es a partir del 1o. de enero de 1997.

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ANTECEDENTES DE LA NORMATIVIDAD PARA

LA REEXPRESION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Boletín B-5

(Julio 1974)

“Registro de transacciones en moneda extranjera". El cual fue una solución en las circunstancias.

Circular 14

(Febrero 1981)

Tratamiento contable de las fluctuaciones cambiarías.

Circular 19

(Diciembre 1982)

"Tratamiento contable de las transacciones en moneda extranjera". El cual complementaba algunos aspectos de la Circular 14 en condiciones extraordinarias en ese momento.

Boletín B-7 "Revelación de los efectos de la inflación en la información financiera". Este Boletín no pretendía dar una solución ideal a un problema tan complejo y su finalidad era ofrecer un enfoque práctico, el cual fue concebido como parte de un proceso evolutivo y experimental. Durante 1980 se llevó a cabo una amplia difusión y como parte del proceso experimental en 1981 se realizó una encuesta tendiente a reunir experiencias y puntos de vista de aplicación obteniendo las siguientes conclusiones y recomendaciones:

- Conveniencia de un solo método de actualización

- Integración y reconocimiento del costo financiero real (incorporación del efecto por posición monetaria en resultados)

- Conveniencia del reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros básicos.

Boletín B-10

(Junio 1983)

"Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera". En este Boletín se recogen las inquietudes resultado de las encuestas realizadas durante 1981 estableciéndose:

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- Dos métodos de reexpresión de estados financieros (cambios en el nivel general de precios CANGP y costos específicos)

- Reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros

- Reconocimiento del efecto por posición monetaria

- Reconocimiento del efecto de la determinación de la paridad técnica

Circular 25

(Mayo 1984)

"Criterios oficiales de la comisión de principios de la contabilidad relativos a la aplicación de conceptos contenidos en el Boletín B-10".

Circular 26

(Diciembre 1984)

"Preguntas y respuestas relacionadas con el

Boletín B-10".

Circular 27

(Junio 1986)

"Recomendaciones en relación con el Boletín B-11 estado de flujo de efectivo o estado de cambios en la situación financiera con base en el efectivo".

1 er. Documento

de adecuaciones

al Boletín B-10

(Octubre 1985)

Se estableció que se deberían actualizar todas las partidas no monetarias del balance, y en el estado de resultados los costos y gastos asociados con los activos no monetarios y en su caso los ingresos asociados con pasivos no monetarios, quedando el balance reexpresado a pesos de cierre y el estado de resultados a pesos promedio del año.

Circular 28

(Febrero 1987)

"Recomendaciones para fines de comparabilidad en el entorno inflacionario

Circular 29

(Enero 1988)

"Interpretación de algunos conceptos relacionados con el Boletín B-10 y sus adecuaciones".

2do. Documento

de adecuaciones

al Boletín B-10

Se señala cuál será el tratamiento que se le dará al efecto monetario favorable, se establecen reglas para la comparabilidad de los estados financieros de períodos anteriores y se establece la información complementaria que opcionalmente se debe revelar sobre el costo histórico

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(Enero 1988) original des las partidas no monetarias.

Circular 31

(Agosto 1988)

"Interpretación de la disposición transitoria relativa a la reestructuración de los estados financieros del año anterior".

Circular 32

(Diciembre 1988)

"Criterios para la determinación del valor de uso y tratamiento contable de las ventas y baja de activo fijo".

3er. Documento

de adecuaciones

al Boletín B-10

(Julio 1989)

Se establecen la reexpresión de los estados financieros en pesos de poder adquisitivo a la fecha de cierre del último ejercicio, reglas sobre la presentación del capital contable y reglas sobre la comparabilidad de los estados financieros en el tiempo.

Edición integradora del Boletín

B-10 y sus tres documentos de adecuaciones

(Octubre 1989)

Versión elaborada por el Instituto de Contadores Públicos de Nuevo León, A.C. donde se integra en un solo texto el Boletín B-10 y sus tres documentos de adecuaciones.

4to. Documento

de adecuaciones

al Boletín B-10

(Julio 1991)

Elimina el cálculo y cuantificación del concepto de paridad técnica.

Circular 43

(Enero 1995)

"Tratamiento contable de los efectos de la devaluación de diciembre de 1994".

Circular 44

(Octubre 1995)

"Tratamiento contable de las Unidades de Inversión (UDIS)".

5to. Documento de adecuación

al Boletín B-1 0

Establece un solo método de reexpresión eliminando el empleo del Método de Costos Específicos.

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(Marzo 1995)

ADENDUM al 5to. Documento de adecuaciones al Boletín B-10

Pospone la entrada en vigor del quinto documento de adecuación al 1o. de enero de 1997.

5to. Documento de adecuaciones al Boletín B-1 0

(Modificado)

(Julio 1997)

Sustituye al quinto documento de adecuaciones de marzo de 1995, permite la actualización de inventarios y costo de ventas por valores de reposición y establece la posibilidad de utilizar el método de indización a los activos no monetarios de maquinaria y equipo, equipo de cómputo y equipo de transporte.

Circular 51

(Abril 1998)

Preguntas y respuestas de algunos conceptos relacionados con el quinto documento de adecuaciones al Boletín B-10 (modificado).

Boletín B-10 Documento Integrado (Enero 2001)

Integración del Boletín B-10 y los 5 documentos de adecuaciones.

Boletín C-1 5

(1o. de enero de 2004)

Modificaciones al Boletín B-10 en el párrafo 60 del valor de recuperación.

Derogación del Boletín B-10

La NIF B-10 en vigor a partir del 1o. de enero de 2008 deja sin efecto al Boletín B-10 los cinco documentos de adecuaciones y a las circulares 29, 32 y 51.

EDICIÓN INTEGRADA DEL BOLETÍN B-10 CON SUS CINCO DOCUMENTOS DE ADECUACIONES

Con la finalidad de facilitar el análisis e interpretación del Boletín B-10 original y de los tres documentos de adecuaciones, el IMCP emitió un documento integrado (enero de 1990), mismo que sirve de base para presentar a continuación una síntesis gráfica, incluyendo el cuarto y quinto documento de adecuaciones, y los párrafos se identifican con la letra "O".

En enero de 2001 el IMCP aprobó una nueva edición integrada del Boletín B-10, y los párrafos se identifican con la letra “I”.

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CUADRO 1. ANTECEDENTES DEL B-10

A finales de 1979 se emitió. No pretendía dar una solución ideal de que el Boletín esta- a un problema tan complejo. bleciera un solo méto- su finalidad era ofrecer un enfoque do para determinar ci- práctico. fras actualizadas. fue concebido como parte original de Integración y recono- Boletín B-7 un proceso evolutivo y experimental. cimiento del costo fi- Revelación de El IMCP realizo durante 1980 una am- nanciero real. Esto im los efectos de plia actividad de difusión acerca de su plica incorporación del la inflación en contenido y aplicación. efecto por posición mo la información Como parte del proceso experimental netaria en el estado de financiera durante 1981 se llevó a cabo una en- reconocer la informa- cuesta teniente a reunir experiencias ción relativa a efectos y puntos de vista en cuanto a su apli- de la información en la cación. inflación en los esta- Las conclusiones y recomendaciones dos financieros De su estudio fueron: básicos. En 1970 se emitió el Boletín B-5 “Registro de Transacciones en Moneda Extranjera” el cual fue una solución en sus circunstancias. Otras Publicaciones En febrero de 1981 se emitió la Circular 19 complementando aspectos de la Circular 14 en condiciones económicas extraordinarias de ese momento. Las circulares actuales en el entorno económico son diferentes a las existentes cuando surgió el B-7. Estos antecedentes hacen posible el desarrollo de este Boletín.

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CUADRO 2. METODOS DE REEXPRESION – CONSIDERACIONES GENERALES

a) Método de ajuste al costo Consiste en corregir la uni- histórico por cambios en el dad de medida empleada nivel general de precios. para la contabilidad tradicio-

nal, utilizando pesos constan tes en vez de pesos nominales METODO DE b) Método Mixto. El cual con- Se funda en la medición de REEXPRESION siste en aplicar valores de valores que se generan en reposición a los rubros de el presente, en lugar de va- inventarios, así como a los lores provocados por inter- costos o gastos del período cambios realizados en el asociados con dicho rubro, pasado. y utilizar indización especifica únicamente aplicable a Consiste en corregir la uni- maquinaría y equipo de cóm dad de medida empleada, a puto y equipo de transporte través de la indización del y correspondiente deprecia costo histórico en la moneda ción. del país de origen, mediante el empleo del índice de precios al consumidor del país

de origen.

- La información obtenida por cada método no es comparable porque parte de bases diferentes. - Para lograr mayor grado de comparabilidad, la solución ideal

sería aplicar un solo método. Esto será posible cuando se provean más elementos de juicio con la experiencia.

CONSIDERA- - Cada empresa podrá elegir entre estos dos métodos, aquel CIONES GENE- que de acuerdo a sus circunstancias presente una situación RALES más real.

- Empresas que consoliden, deben manejar mismos métodos. - Deben conservarse datos históricos. Esto implica coexisten- cia entre cifras históricas y cifras actualizadas. Con el propo-

cito de actualización considerarlo como algo sujeto a un per- mantente proceso de investigación y experimentación. La de- voluación del B-10 original (1983) hasta el tercer documento de adecuaciones en 1989.

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3.2 IMPORTANCIA DE ACTUALIZAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Estructura financiera consiste en la forma en la que se van a financiar los activos de una empresa, incluye las deudas a corto y a largo plazo, así como el capital contable de los accionistas.

Factores que afectan esta estructura son:

Ventas: La tasa de crecimiento nos da una idea de como se verán afectadas las utilidades por acción en relación a las deudas que tengamos, por ejemplo si incrementamos las ventas se incrementan las utilidades, pero también se incrementan los gastos fijos y también se deberían incrementar los rendimientos de los dueños del capital.

Estabilidad del flujo de efectivo: La relación entre el endeudamiento y la estabilidad del flujo de efectivo están muy relacionadas, es decir mientras mayores sean las ventas las opciones de crédito que tenga la empresa serán mejores, y si las ventas disminuyen y necesita efectivo rápidamente las opciones se reducen y los intereses serán más altos.

Industria: Una industria en crecimiento da márgenes de utilidad más altos pero en cuanto entran los competidores estos márgenes van a disminuir porque el mercado se reparte.

Estructura de activos: Esto se refiere al tipo de financiamiento que va a necesitar la empresa ya sea a corto o largo plazo dependiendo de la actividad de la empresa.

Objetivos de la administración: Son todas las políticas internas que dicta la empresa como la relación con el endeudamiento, rendimiento de los activos, creación de valor, etc.

Así si repasamos algunas de las causas más comunes que llevan a las empresas a situaciones de crisis, observamos:

• Excesivo optimismo en los planes de crecimiento y falta de consideración de alternativas.

• Escasa o nula planificación financiera. • Inadecuada estructuración del fondeo. • Deficiente manejo de las situaciones de stress financiero.

En la práctica suele restringirse la función financiera a la actividad de tesorería o simple obtención de fondos, generalmente para atender necesidades de capital de trabajo a través de fuentes tradicionalmente escasas y caras. Queda poco espacio para el planeamiento y gerenciamiento con la maximización del valor de la empresa como objetivo aún cuando este pudiera ser deseable. Lo cierto es que aún el negocio más simple debe ser cuidadosamente planificado y estructurado desde el punto de vista financiero, si quiere ser exitoso y durable.

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ASPECTOS CONTABLES RELACIONADOS CON LA FINANCIACIÓN PROPIA Y DE TERCEROS EN LA EMPRESA

CONCEPTOS BÁSICOS: ESTRUCTURA PATRIMONIAL DE LA EMPRESA

Uno de los temas de mayor debate y polémica en la actualidad es la posibilidad de implementar en la práctica la estructura óptima de financiamiento.

La elección entre las diversas fuentes de financiamiento es una de las decisiones financieras más importantes dentro de una empresa, ¿Qué porcentaje de deuda y capital propio es el óptimo o el más adecuado para el negocio?

1- A- LA ESTRUCTURA FINANCIERA

Es la forma en que se financian los activos de una empresa.

"Cada uno de los componentes de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto, tiene su costo, que está relacionado con el riesgo: "La deuda es menos riesgosa que el Capital, porque los pagos de intereses son una obligación contractual y porque en caso de quiebra los tenedores de la deuda tendrán un derecho prioritario sobre los activos de la empresa. Los dividendos, la retribución de capital son derechos residuales sobre los flujos de efectivo de la compañía, por lo tanto son más riesgosos que una deuda.

Podemos concluir entonces que el costo de la deuda deberá ser más bajo que el rendimiento del capital, porque es menos riesgoso.

Un concepto importante es el factor de apalancamiento que es la razón del valor de la deuda sobre los activos totales. Un mayor apalancamiento financiero invariablemente aumenta el riesgo empresario, ya que la deuda, como se dijo anteriormente debe ser pagada antes que la retribución a los accionistas.

1-B- CAPITAL INICIAL

Es fundamental que cuando la empresa se constituye haga una adecuada evaluación de la magnitud de su capital inicial necesario para su giro operativo.

A medida que la empresa funcione, dicho capital se verá incrementado, o no, como consecuencia de los resultados surgidos de las operaciones de ese ente.

Cuando crezca en proporción y sus necesidades se vean incrementadas, será necesario que la empresa haga ajustes a su " "primitivo" capital inicial.

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1-C- FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA

El ente necesita una cierta cantidad de recursos económicos para desenvolverse. Nos referimos al capital físico, monetario, básico, para la estructura operativa inicial de la empresa, que irá sufriendo modificaciones a medida que varían sus necesidades.

Ese capital inicial va a ser el necesario para la empresa y la operatoria económica que desee realizar en ese momento.

Su representación contable de ese capital va a estar dada por la diferencia entre activos (bienes y derechos que posee la empresa), y pasivos (compromisos del ente).

FINANCIACIÓN PROPIA Y AJENA

La empresa puede trabajar con un capital aportado por sus dueños (capital propio), o bien por aportes realizados por terceros a la sociedad, en calidad de préstamo (capital ajeno).

Deberá enfrentarse a la opción de cuándo usar uno y cuándo otro. O bien en qué medida lograr una adecuada combinación de ambos.

Podemos decir, por lo general, que cuando la empresa opta por la utilización de capital ajeno sobre el propio, lo hace por que el contexto externo le permite obtener una renta mayor si coloca su capital propio en el mercado de capitales(lo invierte), y trabaja para su operatoria con capital de terceros (la tasa de ese préstamo debería ser inferior al que obtiene la empresa de invertir su propio capital).

Otro caso podría estar dado porque la entidad no desee aportar capital propio, o bien porque la empresa necesita realmente pedir "ayuda", préstamo, y financiarse con capital aportado por terceros. Ello puede ser así porque no le alcanzan sus propios fondos para cubrir sus requerimientos internos, o cuando la empresa quiere comprar equipos (capital inmovilizado), o bien ampliar su planta industrial. El monto de las sumas requeridas para esas necesidades obliga muchas veces al empresario a recurrir a capital de terceros.

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1-D-MANTENIMIENTO DE LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA

(MONETARIA-OPERATIVA)

Para que el ente funcione necesita en un primer momento un determinado aporte inicial o capital inicial.

Ese capital se va modificando por los resultados del ente o bien por los aportes de sus dueños ante nuevas necesidades. También el deterioro de los valores de la moneda, la inestabilidad inflacionaria modifica la estructura financiera del ente agregando complejidad al análisis de los estados contables para la toma de decisiones.

1-E- INCREMENTO DE LOS APORTES INICIALES

FINANCIACIÓN PROPIA INTERNA Y FINANCIACIÓN PROPIA EXTERNA

Los aportes iniciales pueden verse modificados por causas provenientes de:

• Recursos internos de la empresa. • Causas externas a la misma.

Son los que llamamos financiación propia interna de la empresa, los primeros; la misma se produce como consecuencia del giro operativo de la empresa y la aparición de resultados; dicha causa es la que siempre fue reconocida y que existía por el solo hecho de obedecer a la ley natural de la empresa.

Con la aparición del fenómeno inflacionario, se comenzó a estudiar más el problema, y así la empresa se puede ver favorecida o no con la aparición de modificaciones en sus Resultados provocados por:

• Revalorización propia de bienes (tenencia). • Por cambios en la unidad de medida del convertidor.

Dentro de la llamada financiación propia externa de la empresa, tenemos aquella proveniente de sus relaciones con el mercado de capitales externos a la misma.

FINANCIACIÓN PROPIA INTERNA

Estas causas pueden ser propiamente internas del giro de la empresa consecuencias de la coyuntura que repercuten en su patrimonio:

A- POR OPERACIONES DE INTERCAMBIO

El giro de la empresa provoca en su accionar la aparición de diferencias positivas o negativas que irán incrementando o disminuyendo su patrimonio neto inicial.

Nos referimos a los resultados provenientes de sus operaciones comerciales. Sea que la empresa se dedique a la comercialización de bienes, a su manufactura y posterior venta o a la prestación de servicios, lo lógico es que exija en todo los casos como contrapartida un beneficio por su sacrificio, es decir, tendrá en cuenta el margen positivo de ganancia cuya

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concreción o no, en el tiempo, estará íntimamente relacionada con el manejo de esa empresa.

B- POR TENENCIA DE BIENES

En este caso, la posesión por parte de la empresa de ciertos bienes que con el transcurso del tiempo se ven favorecidos por causas coyunturales que provocan una revalorización de ellos es algo que incrementa la posición patrimonial inicial.

Ejemplos típicos de éste fenómeno pueden estar dados, por:

• La ubicación de un inmueble en una zona donde se construirá una avenida o una ruta, destinado a la venta por parte de la empresa.

• Factores climáticos. • Las condiciones propias del tipo de bien. • Moda.

Estas, entre otras, son algunas de las causas que provocan revalorizaciones propias de los bienes, independientemente del fenómeno inflacionario. En estos casos se produce una " GANANCIA" para la empresa originada por la tenencia de esos bienes.

C- CAMBIO EN LA UNIDAD MONETARIA DEL CONVERTIDOR

Para que la información proporcionada sea adecuada, en épocas de inestabilidad inflacionaria es necesario cambiar la moneda de expresión de los bienes a la de fecha de confección de los estados contables. Luego, el procedimiento utilizado para la corrección de esos bienes provoca diferencias en los valores registrados contablemente, que generará un incremento o no del patrimonio del ente.

1- F- CAPITAL DE TRABAJO Y EL CAPITAL FIJO

1-F-1- El capital de trabajo o capital operativo, se obtiene por diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. Se le llama también capital circulante.

La liquidez de los activos tiene relación con el monto de deuda que una empresa debería emplear. El grado de liquidez tiene fundamental importancia para determinar el plazo y el monto de endeudamiento por asumir. Las empresas que tienen sus activos principalmente en stocks y cuentas por cobrar recurren a la deuda de corto plazo. Cuanto menos líquido son los activos de una compañía menor flexibilidad tiene esta para el cumplimiento de sus obligaciones.

RUBROS CORRIENTES.

Conceptos principales

Activo corriente puede dividirse en activo corriente propiamente dicho, constituido por el dinero en efectivo y las cuentas a cobrar hasta un año de plazo y el llamado activo circulante para la comercialización, que incluye los inventarios de materias primas, productos en proceso, productos elaborados, útiles y materiales varios, efectos de escritorio no usados y similares.

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A veces resulta difícil definir suficientemente ambas partes y tal análisis tiene importancia para el estudio de los balances y para calcular los índices de liquidez que señalaran en buena medida, entre otros, el estado general financiero de la empresa. También forman parte del activo corriente las inversiones temporarias realizables fácilmente en dinero en efectivo dentro del ciclo del año siguiente al considerado en el balance general.

Pasivo corriente encierra a aquellas obligaciones que han de ser abonadas mediante los recursos existentes en el activo corriente o la creación de otros pasivos corrientes (pagaderos hasta un año de plazo).

Rubros que integran este pasivo corriente están formados principalmente por las cuentas a pagar dentro del año, sean que estén contabilizadas como deudas o previsiones, no interesando el carácter u origen del compromiso, sino simplemente el hecho de que es necesario abonarlo dentro del año.

1-F-2- El capital fijo será el resultado de la diferencia entre el activo no corriente y el pasivo no corriente.

Aclaramos anteriormente que cuanto menos líquido sea el activo de una empresa menos libertad tiene para aprovechas las posibilidades de financiamiento a corto plazo que generalmente resultan más baratos.

Al mismo tiempo, la adecuada proporción del capital fijo permitirá a las empresas cumplir con sus actividades operativas programadas, dado que, si bien el capital de trabajo con su rápida circulación origina, en forma directa, los beneficios, es evidente que sí faltara la infraestructura, es decir, la base de sustentación que posibilita la actividad material productiva, el capital de trabajo será inoperante.

RUBROS NO CORRIENTES.

Principales conceptos

Capital fijo se determina, como dijéramos anteriormente, por diferencia entre el activo no corriente y el pasivo no corriente.

Activo fijo es aquel que tiene el carácter de permanente en el patrimonio de la empresa, ya sea que éste formado por bienes tangibles o intangibles.

Integran este activo:

o Cuentas por cobrar a más de un año de plazo. o Bienes de uso. o Inversiones permanentes. o Activos intangibles.

Pasivo a largo plazo incluye las siguientes partidas:

• Deudas a pagar a más de un año de plazo. • Previsiones (las que excepcionalmente fueran a más de un año de plazo).

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CAPITAL DE TRABAJO. ENFOQUES PARA SU ESTUDIO

Existe una problemática que enfrentan las empresas por insuficiencia de capitales y la necesidad de aplicarlos a financiar el ciclo operativo de la empresa definen el carácter prioritario que reviste el análisis del capital de trabajo enfatizando los aspectos vinculados a su determinación, fuentes de origen, niveles eficientes de utilización y pautas de evolución y control.

En principio existen variedad de criterios utilizados para su definición. Se establecen distintos enfoques con el fin de encontrar respuestas a objetivos y destinatarios diferentes. Los enfoques que exponemos a continuación son los analizados por el Dr. Mario Biondi en su libro de Contabilidad Intermedia y Superior, son cinco y tienden a fijar las bases conceptuales del capital de trabajo; ellos son:

a. Enfoque temporal: es el más difundido. Se basa en el tiempo, o sea, en el plazo en que el activo y el pasivo se realiza y acentúa la importancia en el campo de la liquidez. Surge el concepto de capital corriente como resta del activo y del pasivo hasta un año.

b. Enfoque funcional: Se resta al activo circulante el pasivo circulante. De este enfoque surge el concepto de capital de trabajo como capital circulante, por la rotación ininterrumpida que significa comprar-pagar-fabricar-vender –cobrar. Se lo utiliza principalmente para el análisis del fluir de fondos.

c. Enfoque incremental: es el activo directo menos el pasivo directo entendiéndose por tales los directamente proporcionales al nivel de actividad de la empresa. Su principal campo de aplicación se encuentra en el planeamiento y estrategia basados en proyecciones, muy utilizado en contabilidad de costos para el análisis de costos variables.

d. Enfoque sectorial: es el capital industrial más el capital comercial. Se toman en consideración los activos y pasivos afectados a los procesos industrial y comercial. Se lo utiliza preferentemente para el control de la rentabilidad y para la determinación de responsabilidades, de cada sector de la empresa.

e. Enfoque nominal: es un enfoque complementario, también denominado enfoque o posición monetaria, siendo la diferencia entre los rubros monetarios activos y pasivos, reflejándose la posición de la empresa frente a la inflación.

1-G- CAPITAL MONETARIO

Es igual a la diferencia entre los llamados activos monetarios y los pasivos monetarios.

El excedente de activos monetarios en épocas de inflación generará a la empresa una pérdida por el deterioro producido en el valor de la moneda; dicha pérdida será un resultado monetario.

Por el contrario, la tenencia de pasivos monetarios en épocas de inflación representará para la empresa una ganancia por inflación, es decir, un resultado monetario de carácter positivo.

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1-H- RUBROS MONETARIOS Y NO MONETARIOS

Rubros monetarios, denominados también expuestos a la inflación están formados por aquellos bienes representativos de moneda de curso legal y por derechos y obligaciones expresados en dicha moneda.

Al estar representados por valores corrientes, no resulta necesario someterlos a expresiones o "cambios", salvo que se trate de bienes sujetos a cláusulas especiales de ajustes, con lo cual dejarían de estar expresados a moneda de cierre (corriente), y perderían tal condición.

Podemos citar entre sus componentes:

• Activos monetarios: • Saldos en dinero en efectivo (disponibilidades) y depósitos en cuentas corrientes

bancarias. • Cuentas a cobrar en moneda del país sin cláusula de ajuste. • Pasivos monetarios: • Cuentas por pagar en moneda del país. • Previsiones sin cláusula de ajuste.

Rubros no monetarios, por su parte, están formados por aquellos bienes no expuestos a la inflación, bienes y derechos u obligaciones no estipulados en moneda de curso legal, así como los capitales aportados, las reservas y los resultados que correspondan a moneda de curso legal, invertida u obtenida en un momento determinado.

Están expresados en moneda de poder adquisitivo distinto al del cierre de los estados contables, por lo cual es menester reexpresarlos a moneda de cierre para la obtención de cifras homogéneas en los estados contables.

Entre los rubros activos no monetarios tenemos:

• Disponibilidades en moneda extrajera. • Créditos en moneda extranjera o con cláusula de ajuste. • Inversiones que no sean préstamos en moneda del país, o con cláusula de ajuste. • Bienes de cambio. • Bienes de uso. • Bienes inmateriales.

Entre los rubros pasivos no monetarios tenemos:

• Deudas en moneda extranjera o con cláusula de ajuste. • Previsiones indeseables.

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3.3 OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Son la manifestación fundamental de la información financiera, son la representación estructurada de la situación y desarrollo financiero de una entidad a una fecha determinada o por un periodo definido.

Su propósito general es proveer de información de una entidad acerca de su posición financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios en el capital contable o patrimonio contable y en sus recursos y fuentes, que son útiles al usuario general en el proceso de la toma de decisiones económicas.

También muestran los resultados del manejo de los recursos encomendados a la administración de la entidad, por lo que, para satisfacer ese objetivo, deben proveer información sobre la evolución de:

a) Activos b) Pasivos c) Capital Contable d) Ingresos y Gastos e) Cambios en el Capital Contable f) Flujos de efectivo g) Cambios en la Situación Financiera

Ciertos datos van mas allá del contenido de los estados financieros, por lo que se pueden ser suministrados, por medio de informes distintos.

Dicha información:

a) Debe ser revelada por exigencia de una autoridad reguladora competente o una legislación.

b) Se revela voluntariamente por que la administración la considera útil para el usuario general de la información financiera.

c) Se revela, simplemente, por costumbre.

Cabe mencionar que las Normas de Información Financiera se centran en los estados financieros básicos. Aunque los estados financieros pueden contener información de fuentes distintas a los registros contables. Los sistemas de información contable están organizados sobre la base de los elementos básicos de los estados financieros, y conforman la fuente para la elaboración de dichos estados.

Se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales dependen significativamente de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relación que dicho usuario tenga de esta.

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Los estados financieros básicos deben permitir al usuario general evaluar:

a) El comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así como, su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos.

b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.

ALCANCE

Se dirige a definir los objetivos, características y limitaciones de la información generada en los negocios con fines de lucro.

ANTECEDENTES

La contabilidad como sistema de información provee de información indispensable para la administración y el desarrollo de los negocios y por tanto es preparada para uso de la gerencia y de terceros interesados.

EVOLUCIÓN DE LA CONTABILIDAD

La contabilidad de los negocios no sólo cumplen la normatividad emitida por los principios de contabilidad generalmente aceptados, ya que a través del boletín A-8 “Supletoriedad” se puede aplicar las normas internacionales de contabilidad emitidas por el ISAC (International Accounting Estándards Committee) implicando una mayor atención a la preparación de la información.

INFORMACIÓN REQUERIDA

Para la administración de la empresa la información esencial debe encontrarse en los estados financieros básicos, para que pueda desprender sus conclusiones sobre como está cumpliendo al empresa con sus objetivos financieros; sin embargo el grado de detalle debe variar según las características de cada negocio.

EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Proporcionar Información acerca de la:

• Situación financiera de la empresa • Resultados de sus operaciones • Cambios en la situación financiera por el periodo terminado a esa fecha

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A TODO ESTE CONJUNTO DE INFORMACIÓN SE LE LLAMA ESTADOS FINANCIEROS BASICOS.

Estados financieros Básicos son los requisitos mínimos de información que se requieren para la toma de decisiones.

Permiten una apreciación global de la Situación Financiera y Resultados de la gestión del negocio que los originó.

ESTADOS FINANCIEROS SON:

Son un medio de comunicar información ya que no persiguen el tratar de convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de una posición, dado los interese tan diversos que puedan tener los usuarios de esa información. (Internos y externos).

SIRVEN:

1. Tomar decisiones de inversión y de crédito.

2. Aquilatar la solvencia y la liquidez de la empresa.

3. Evaluar el origen y la aplicación de los recursos financieros del negocio.

4. Evaluar la gestión de la administración con base a la solvencia, rentabilidad y capacidad de crecimiento de la empresa.

CARACATERÍSTICAS ESENCIALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Es el de contener la información que permita llegar al juicio de evaluar el futuro del negocio y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma; sin omitir información básica ni incluir información excesiva que los pueda hacer confusos.

Información económica, situación política, políticas laborales, reformas fiscales, normatividad supletoria, nuevas técnicas administrativas, etc.

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CUALES SON LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA:

Muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad; por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo su exigibilidad, revelando sus riesgos financieros; a si como el capital contable a dicha fecha.

2. ESTADO DE RESULTADOS:

Muestra la información relativa al resultado de sus operaciones en un periodo de los ingresos y gastos; así como de la utilidad (perdida) neta o cambio neto en el patrimonio contable resultante en el periodo.

3. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE:

Muestra los cambios en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo.

4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO O ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA:

Muestra información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el periodo, clasificados por actividades de operación, de inversión y de financiamiento.

NOTAS A LOS ESTADO FINANCIEROS:

Son parte integrante de los mismos y su objeto es complementar los estados básicos con información relevante. Los estados financieros tienden progresivamente a incrementar su ámbito de acción, aspirando a satisfacer las necesidades del usuario general.

Están afectados no solo por el ambiente de negocios en donde opera la entidad si no también por las características y limitaciones del tipo de información que los estados financieros pueden proporcionar.

El usuario general de una entidad debe tener presente las siguientes limitaciones en los estados financieros:

a) Transformaciones internas, transacciones y otros eventos que afectan económicamente a la entidad.

b) Especialmente el balance general, presenta el valor contable de los recursos y obligaciones de la entidad, cuantificables confiablemente a las Normas de Información Financiera.

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c) Referirse a negocios en marcha, están basados en varios aspectos como en estimaciones y juicios que son elaborados considerando los distintos cortes de periodos contables, motivo por el cual no pretenden ser exactos.

d) Están basados en estimaciones y juicios. e) No cuantifica todos los eventos que inciden en la empresa, Ejemplo: tecnología,

producto, recursos humanos, capacidad de la administración, localización, condiciones de mercado, régimen fiscal.

f) La inflación.

3.4 MÉTODO DE ACTUALIZACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Modificación observada en el capital contable de la entidad, originado por las transacciones efectuadas, eventos y otras circunstancias excepto las distribuciones y los movimientos relativos al capital contribuido.

Resultado neto del ejercicio de una entidad debe reflejar todos los ingresos costos y gastos realizados durante un periodo o derivados de acontecimientos ocurridos durante el mismo.

3.4.1 MÉTODO INTEGRAL

Para la determinación de la utilidad neta se deben incluir todos los ingresos, ganancias, gastos y pérdidas experimentados por una entidad durante un periodo determinado o derivados de acontecimientos ocurridos durante el mismo, excepto aquellos donde exista una regla contable concreta en contrario.

Es la utilidad o pérdida neta del periodo determinada como lo establece el B-3 más aquellas partidas cuyo efecto en dicho periodo, por disposiciones específicas de algunos boletines, se refleja directamente en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital.

Ejemplos de algunas partidas que forman parte del método integral, son los cambios en el periodo, ocurridos como consecuencia de:

a) Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable b) Efectos de conversión de moneda extranjera. c) Ajuste del capital contable por pasivo adicional de remuneraciones. d) Impuesto sobre la renta diferido que se aplica directamente al capital contable.

Tanto los componentes como el importe total del método integral, deben ser presentados en un solo renglón en el estado de variaciones en el capital contable.

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A través de notas a los estados financieros, debe explicarse el significado de método integral y las partidas que lo componen.

Cuando se emiten estados financieros comparativos, los ejercicios anteriores a la vigencia de este boletín, deben reestructurarse.

Se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el resultado de la actuación total de la empresa durante el periodo y esta representado por la utilidad neta, mas los efectos del resultado por tenencia de activos no monetarios, la ganancia por la conversión de moneda extranjera y el pasivo adicional por remuneración al retiro se llevaron directamente al capital contable.

3.5 PARTIDAS MONETARIAS

Algunos de los activos monetarios más comunes que puede tener una entidad son: efectivo, instrumentos financieros, cuentas por cobrar, e impuestos por cobrar. Los anticipos a proveedores se consideran partidas monetarias sólo en los casos en los que no se recibieran bienes o servicios, en cantidad y características determinadas y no está garantizado un precio de compraventa.

Asimismo, algunos de los pasivos monetarios más comunes que puede tener una entidad son: préstamos bancarios, proveedores, sueldos por pagar e impuestos por pagar. Los anticipos de clientes se consideran partidas monetarias sólo en los casos en los que éstos no representan obligaciones de transferir bienes o servicios, en cantidad y características fijas o determinadas y no está garantizado el precio de compraventa.

Resultado por posición monetaria

Por todas las partidas monetarias debe determinarse el REPOMO; esto debido a lo siguiente:

a) Un activo monetario provoca pérdidas por los efectos de la inflación. Lo anterior ocurre porque cuando la entidad hace uso de un activo monetario, dispone de una cantidad de dinero igual al importe nominal y, al haber inflación, dicho importe tiene un menor poder adquisitivo; y

b) Un pasivo monetario provoca ganancias por los efectos de la inflación. Lo anterior ocurre porque cuando la entidad paga un pasivo monetario, lo hace con una cantidad de dinero igual al importe nominal y, al haber inflación, dicho importe tiene un menor poder adquisitivo.

Posición monetaria es la diferencia entre los activos monetarios de una entidad y sus pasivos monetarios. Estas pueden ser de tres tipos:

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a) Larga o activa: es aquella en la que los importes de los activos monetarios es superior al de los pasivos monetarios y, por consecuencia, genera una pérdida neta por inflación.

b) Corta o pasiva: es aquella en la que el importe de los activos monetarios es inferior al de los pasivos monetarios y, por consecuencia, genera una ganancia neta por inflación; y

c) Nivelada: es aquella en la que el importe de los activos monetarios es igual al de los pasivos monetarios, por lo cual se neutraliza el efecto de la inflación.

3.6 DETERMINACION DEL REPOMO

El REPOMO debe determinarse mensualmente. Para lograr lo anterior, debe multiplicarse la posición monetaria al inicio de cada mes (final del mes anterior) por el porcentaje de inflación del mismo mes. Posteriormente, el REPOMO de cada mes debe expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del balance general, por lo que debe determinarse su cifra reexpresada a dicha fecha.

La cifra reexpresada debe de determinarse multiplicando cada REPOMO mensual por el factor de reexpresión correspondiente a la fecha de cierre del balance general. La sumatoria de todos estos resultados mensuales representa para la entidad un ingreso o un gasto del período.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera deben incluirse como parte de la posición monetaria; para tal efecto, deben considerarse los saldos correspondientes en moneda nacional.

Por otra parte, puede haber partidas esencialmente monetarias que, sin embargo, por disposición de una NIF particular deben ser consideradas como no monetarias. En tales casos, debe atenderse a dichas NIF particulares.

3.7 PARTIDAS NO MONETARIAS

Son aquellas cuyo valor nominal varía de acuerdo con el comportamiento de la inflación, no tiene un deterioro en su valor; éstas pueden ser activos, pasivos, capital contable y patrimonio contable.

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RUBROS QUE INTEGRA

ACTIVO

• Inventarios • Inmuebles • Maquinaria y equipo • Activos intangibles • Inversiones permanentes en acciones • Anticipo a proveedores

PASIVO

• Provisiones que reflejen compromisos de pago ya sea en especie o con base en valores de mercado.

• Anticipo a clientes

CAPITAL O PATRIMONIO CONTABLE

• Todos los rubros que los integran en consecuencia el estado de resultados o estado de actividades.

Deben expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del balance general.

Cuando un activo o pasivo no monetario es dado de baja en el balance general por situaciones tales como su venta, donación o deterioro de su valor, extravío, cancelación o liquidación, también debe darse de baja el efecto de reexpresión, de esa partida determinada la fecha de baja.

Inventarios: Debe incluirse las capitalizaciones del Resultado Integral de Financiamiento (RIF) y referencias por bajas en su valor o, en su caso reversiones de dichas estimaciones.

Inmuebles maquinaria y equipo: Debe incluirse las capitalizaciones del Resultado Integral de Financiamiento (RIF), adaptaciones y mejoras, así como, las disminuciones por pérdidas por deterioro o, en su caso las reversiones de dichas pérdidas.

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ACTIVOS EN ETAPA DE CONSTRUCCIÓN

Deben reexpresarse todas las inversiones desde la fecha en la que se llevaron a cabo y al término de la construcción.

Los importes expresados deben traspasarse al rubro del activo que corresponda.

ANTICIPO A PROVEEDORES

La cifra base solo debe incluir aquellos por los que se recibirán bienes y servicios, en cantidad t características fijas o determinadas y en los que se ha pactado un precio de compraventa garantizado.

ACTIVOS INTANGIBLES

Deben expresarse por separado: o Marcas o Costos de desarrollo o Crédito mercantil, etcétera

La inversión efectuada en etapa de diseño o desarrollo de activos deben reexpresarse

desde la fecha en la que se llevaron a cabo hasta el término del desarrollo, y este importe traspasarse al rubro.

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES

Participaciones adicionales en el capital contable de la inversión. Pérdidas por deterioro. Reversiones de dichas pérdidas. Utilidades o pérdidas integrales reconocidas en períodos anteriores como

consecuencia de la aplicación del método de participación.

ANTICIPO A CLIENTES

La cifra base solo debe incluir aquellos por los que se recibirán bienes y servicios, en cantidad y características fijas o determinadas en los casos que ésta garantizado el precio de compraventa.

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CAPITAL CONTABLE O PATRIMONIO CONTABLE

Los movimientos que afecta: o Reembolsos del capital o Dividendos decretados o Capitalización de resultados acumulados

Los rubros deben reexpresarse por separado, ejemplo: o Capital social o Prima en colocación de acciones o Reservas o Resultados acumulados

ESTADO DE RESULTADOS O ACTIVIDADES

Los ingresos, costos y gastos deben expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del balance general.

INGRESOS, COSTOS Y GASTOS

El total de ingresos del periodo contable debe corresponder a la suma de los ingresos mensuales expresados.

COSTO DE VENTAS

Para su reexpresión debe dividirse en: o Costo de inventarios vendidos o Depreciación del período o Amortización del período

DEPRECIACIÓN DEL PERÍODO

La cifra reexpresada de la depreciación del período debe corresponder al resultado de multiplicar la cifra reexpresada a la fecha de cierre del balance general, de los activos fijos por el porcentaje de depreciación del período.

AMORTIZACIÓN DEL PERÍODO

La cifra reexpresada de la amortización del período debe corresponder al resultado de multiplicar la cifra reexpresada a la fecha de cierre del balance general, de los activos fijos por el porcentaje de amortización del período.

Debe considerarse que también forma parte del Estado de resultados o Estado de actividades expresados, el REPOMO.

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3.8 EFECTOS QUE REPRESENTA LA INFORMACIÓN FINANCIERA EN BASE AL COSTO HISTÓRICO EN EPOCA DE INFLACIÓN

Cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es igual o superior al 26% (Promedio anual de 8%); entonces se expresan Estados Financieros para reconocer los efectos de la inflación en su conjunto o en una partida en lo individual.

La entidad debe reconocer estos efectos mediante la aplicación del Método Integral el cual consiste en clasificar todos los rubros de la estructura financiera, sin excepción, como partidas monetarias o no monetarias y determinar así el efecto inflacionario.

Para 2008, la revelación del cambio (desconexión inflacionaria) debe ser por entrar en vigor la NIF B-10, ya que de 2007 a 2008 no hay cambio de entorno económico de inflacionario a no inflacionario.

Se debe revelarla fecha de la ultima reexpresión reconocida en los estados financieros.

Igualmente se debe revelar el porcentaje de inflación del periodo por el que se presentan los estados financieros, así como el porcentaje de inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores.

CAPÍTULO 4 ACTUALIZACIÓN DE LOS RUBROS ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL

4.1 INVENTARIOS

Este rubro se constituye por los bienes de una empresa destinados a la venta tales como los artículos terminados, envase de mercancía o refacciones de mantenimiento que se realicen en el ciclo normal de operaciones.

Para poder manejar el rubro de inventarios o las reglas de valuación el costo de adquisición en que se incurre al comprar o fabricar un artículo, esto es la suma de erogaciones aplicables a la compra y los cargos que directa e indirectamente se incurren para dar a un artículo su condición de uso o venta.

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Debe referirse a los costos de adquisición de los diferentes artículos, mas todos los gastos adicionales en el proceso de fabricación tales como: fletes, gastos aduanales, impuestos de importación, seguros, acarreos, etc.; los importes registrados de materia prima. Así como los gastos de compra y traslado de las mercancías en tránsito son acumulables a los costos registrados es esta cuenta.

Compañías que tengan que efectuar desembolsos por concepto de anticipo a proveedores deben ser registrados dentro del capítulo general de inventarios en una cuenta especifica.

Un costo de producción representa el importe de los distintos elementos del costo que se originan para dejar un artículo disponible para su venta o para ser usado en un posterior proceso de fabricación. Entonces contablemente debe efectuarse un corte de operaciones y, por tanto, los artículos que no estén terminados se valuaran en proporción a los diferentes grados de avance que tenga en cada uno de los elementos que forman su costo.

Se destinaran preferentemente los artículos terminados a la venta dentro del curso normal de las operaciones y el importe registrado equivaldrá al costo de adquisición.

A continuación se presentan los sistemas de valuación de inventarios:

a) Costos incurridos en directa e indirectamente en la elaboración, independientemente que estos sean de características fijas o variables en relación al volumen que se produzca.

b) Costos incurridos en la elaboración, eliminando aquellas erogaciones que no verían en relación al volumen que se produzca, por considerarlas como gastos del periodo.

Costeo absorbente se integra con todas aquellas erogaciones directas y los gastos indirectos que se considere fueron incurridos en el proceso de producción.

Costeo directo integra el costo de producción, debe tomarse en cuenta: la materia prima consumida y la mano de obra y gastos de fabricación.

Al elegir un sistema de costos puede llevarse sobre la base de costos históricos o predeterminados, siempre y cuando estos últimos se aproximen a los históricos bajo condiciones normales de fabricación. El registro de las cuentas de inventarios por medio de los costos históricos, consiste en acumular los elementos del costo incurridos para la adquisición o producción de artículos. Los costos predeterminados se calculan antes de iniciarse la producción de los artículos.

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Y se clasifican en:

a) Estimados: se basan en la determinación de los costos con base en la experiencia en años anteriores.

b) Estándar: en base a investigaciones, especificaciones técnicas de cada producto en particular y la experiencia representando, por lo tanto, una medida de eficiencia.

Métodos de valuación

Se pueden valuar los inventarios conforme a lo siguiente:

• Costo identificado: es factible que se identifique, especialmente con su costo de adquisición o producción.

• Costo promedio: la forma de determinarlo es sobre la base de dividir el importe acumulado de las erogaciones aplicables, entre el número de artículos adquiridos o producidos.

• PEPS: se basa en la suposición de que los primeros artículos en entrar al almacén o a la producción, son los primeros en salir, por lo que las existencias al finalizar cada ejercicio, quedan prácticamente registradas a los últimos precios de adquisición, mientras que en resultados los costos de venta son los que corresponden al inventario inicial y las primeras compras del ejercicio.

• UEPS: consiste en suponer que los últimos artículos en entrar al almacén o a la producción, son los primeros en salir de él, por lo que siguiendo este método, las existencias al finalizar el ejercicio quedan prácticamente registradas a los precios de adquisición producción mas antiguos, mientras que en el estado de resultados los costos son mas actuales.

• Detallistas: el importe de los inventarios es obtenido valuando las existencias a precios de venta y deduciéndoles los factores de margen de utilidad bruta, para obtener el costo por grupo de artículos.

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REEXPRESIÓN DE INVENTARIOS

DETERMINACION DE LA CIFRA REEXPRESADA

ROTACIÓN PROMEDIO: COSTO DE VENTAS

PROMEDIO DE INVENTARIOS EN EL

PERÍODO DÍAS DE ROTACIÓN: DIAS DEL PERÍODO ROTACIÓN PROMEDIO PROMEDIO DE INVENTARIOS: INVENTARIO INICIAL + INVENTARIO FINAL 2

EJEMPLO DATOS: INVENTARIO DE MATERIAS AL 31 DE DIC 20X6 2,000,000.00COSTO DE VENTAS DEL EJERCICIO 20X6 14,000,000.00INVENTARIO FINAL DE MATERIAS PRIMAS AL 31 DIC 20X7 4,000,000.00 REEXPRESIÓN DEL INVENTARIO AL 31 DIC 20X7 ROTACIÓN PROMEDIO: 14,000,000.00 3,000,000.00 ROTACIÓN PROMEDIO: 4.67 PROMEDIO DE INVENTARIOS: 6,000,000.00 2 PROMEDIO DE INVENTARIOS: 3,000,000.00 DÍAS DE ROTACIÓN: 360

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4.67 DÍAS DE ROTACIÓN: 77 Al dividir 77 días entre 30 días, esto representa 2.5 meses de rotación y se puede decir que el inventario proviene del mes de Octubre y se tomaría como fecha base para la reexpresión. REXPRESIÓN DEL INVENTARIO PARA REEXPRESAR EL INVENTARIO DE MATERIA PRIMA AL 31 DIC 20X7 DEL EJEMPLO ANTERIOR, PROCEDEREMOS COMO SIGUE: CIFRA BASE 4,000,000.00FECHA BASE Octubre 20X7FACTOR DE REEXPRESIÓN 1.0112INPC DIC 20X7 125.5640INPC OCT 20X7 124.1710CIFRA REEXPRESADA AL 4,044,873.6031 DIC 20X7

4.2 INMUEBLES, MAQUINARÍA Y EQUIPO

Son bienes tangibles y tienen por objeto:

a) El uso o usufructo de los mismos en beneficios de la entidad. b) La producción de artículos para su venta o para el uso de su propia entidad. c) La presentación de servicios a la entidad, a su clientela o al público en general.

La adquisición de estos bienes denota el propósito de utilizarlos y no de venderlos en el curso normal de las operaciones de la entidad. Deben de valuarse al costo de adquisición, al de construcción o, en su caso, a su valor equivalente. Para el costo adquisición se incluye el precio neto pagado por los bienes sobre la base de efectivo o su equivalente más todos los gastos necesarios para tener el activo en lugar y condiciones que permitan su funcionamiento; en el costo de construcción incluye los costos

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directos e indirectos incurridos en la misma, tales como materiales, mano de obra, costo de planeación e ingeniería y gastos específicamente para este fin, que se devengan durante el periodo efectivo de la construcción. Dicho periodo termina cuando el bien está en condiciones de entrar en servicio, independientemente de la fecha en que sea traspasado a las cuentas del activo fijo en operación. Terrenos debe de valuarse al costo erogado con objeto de adquirir su posesión, incluyendo el precio de adquisición del terreno, honorarios y gastos notariales, comisiones a agentes; además son incluidos costos como: demoliciones, limpia y desmonte, drenaje, calles y costos sobre obras de urbanización. Su costo total de un edificio es el costo de adquisición o de construcción que incluye el de las instalaciones y equipo de carácter permanente; se consideran dentro del costo: permiso de construcción, honorarios de arquitectos o ingenieros. El periodo de construcción termina cuando el bien está en condiciones de servicio, independientemente de la fecha en que sea traspasado a la cuenta representativa de edificios en operación. En la maquinaría y equipo se incluyen todos los costos de adquisición o de manufactura, conjuntamente con los costos de transporte e instalación; cuando la mano de obra y los gastos de prueba se identifican intrínsecamente con la maquinaria y equipo pueden registrarse como costos de dichos activos. Las herramientas de maquina son pesadas cuya duración es prolongada y son relativamente fáciles de controlar en forma individual y tiene el mismo trato en cuanto a contabilización y control igual a maquinaria y equipo. Cuando se encuentran herramientas de mano estas son pequeñas y de corta vida, esto hace impráctico aplicar una tasa de depreciación a esta clase de herramientas. Sus métodos para su contabilización son:

a) Método de inventarios físicos. b) Método de fondo fijo c) Cargar al activo las compras y depreciarlas a una tasa global. d) Cargar las compras directamente a los costos o gastos, si la inversión en

herramientas es de poco valor. Adaptaciones o mejoras de activos fijos son desembolsos que tienen el efecto de aumentar el valor de un activo existente, ya sea porque aumentan su capacidad de servicio, su eficiencia, prolongan su vida útil, o ayudan a reducir sus costos de operación futuros. Los desembolsos que reúnan estas características representan adaptaciones o mejoras y deben cargarse al activo fijo. Un procedimiento de contabilidad que tiene como fin distribuir de una manera sistemática y razonable el costo de los activos fijos tangibles, menos su valor de desecho, si lo tienen entre la vida útil estimada de la unidad. Por lo tanto, la depreciación contable es un proceso de distribución y no de valuación. Generalmente en un periodo mayor de un año, su costo se recuperara precisamente a través de los ingresos por la realización de los artículos o productos manufacturados o de los servicios prestados; por consiguiente, son comprados sin el propósito de venderlos. Todos los activos, con excepción de terrenos están sujetos a depreciación o amortización.

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REEXPRESIÓN DE CADA RUBRO DE ACTIVOS FIJOS

EJEMPLO:

MOBILIARIO Y EQUIPO FECHA MAYO DE 2005MOI 13,000.00VALOR REEXPRESADO A DIC 06 14,375.00INPC DIC 07 125.5640INPC DIC 06 121.0150FACTOR 1.0376CIFRA REEPRESADA A DIC 07 14,915.36AJUSTE 540.36

4.3 ANTICIPO A PROVEEDORES Y CLIENTES

Representan una erogación efectuada por servicios que se van recibir o por bienes que se van a consumir en el uso exclusivo del negocio y cuyo propósito no es el de venderlos ni utilizarlos en el proceso productivo. Constituyen un bien incorpóreo, que implican un derecho o privilegio, y para que puedan reconocerse deberán ser capaces de generar beneficios o evitar desembolsos en el futuro; representando costos que se aplicaran contra resultados futuros. Ejemplos de estas erogaciones:

• Rentas de locales o equipos pagados antes de disfrutar del derecho de uso de los bienes.

• Impuesto predial y derechos pagados antes de que se haya devengado. • Primas de seguros y fianzas liquidadas por periodos que aun no se cumplen. • Regalías pagadas antes de haberse devengado. • Intereses pagados por anticipado. • Papelería y artículos de escritorio en existencia al cierre del ejercicio. • Muestras y literatura médica. • Material publicitario que vaya a servir para lanzar al mercado un nuevo producto

con una campaña que aun no se inicia; en cuanto se lance el producto al mercado, todo el material publicitario debe aplicarse a resultados.

Se valúan a su costo histórico y se aplican a resultados en el periodo durante el cual se consumen los bienes, se devengan los servicios o se obtienen los beneficios del pago hecho por anticipado. Los pagos anticipados forman parte del Activo Circulante cuando el

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periodo de beneficios futuros es menor de un año o menor del ciclo financiero a corto plazo. 4.4 ACTIVOS INTANGIBLES

Establece el Boletín C-8 que un activo intangible podría ser fácilmente distinguido de otros activos si es separable; la NIF C-8 establece que la separabilidad no es la única condición necesaria para que sea identificable y que un activo intangible reúne los criterios de identificación de la definición, cuando:

a) Es separable; es decir, puede separarse o dividirse por la entidad para venderse, transferirse, licenciarse, rentarse o intercambiarse, tanto individualmente o junto con un contrato relativo otro activo o pasivo identificable, sin considerar si la entidad tiene dicha intención.

b) Surge de derechos contractuales o legales, sin considerar si dichos, son transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.

Su costo de adquisición puede ser determinado confiablemente, aclara que su valuación inicial debe ser: el efectivo o equivalentes de efectivos pagados por un activo intangible adquirido en forma individual, la porción de la contraprestación pagada atribuible a cada activo intangible adquirido en una adquisición de negocios en función a su valor razonable, y las erogaciones efectuadas para su desarrollo en el caso de activos intangibles generados internamente.

REEXPRESIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES

REEXPRESIÓN DE PATENTES Y MARCAS AL 31 DE DICIEMBRE 2007 EJEMPLO CIFRA BASE 460,000.00 FECHA BASE jun-07 FACTOR DE REEXPRESIÓN 1.0316 INPC DIC 07 125.5640 INPC JUN 07 121.7210 CIFRA REEXPRESADA 474,523.21 CIFRA REEXPRESADA 474,523.21 CIFRA BASE 460,000.00 EFECTO DE REEXPRESIÓN 14,523.21

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4.5 INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES

DEFINICIÓN

Continuando con algunos de los rubros más importantes de las partidas no monetarias definimos este punto de acuerdo con el boletín B-8, son aquéllas efectuadas en títulos representativos del capital social de otras empresas con la intención de mantenerlas por un plazo indefinido.

Particularmente se realizan este tipo de operaciones para ejercer control o tenencia sobre otras empresas; aunque puede haber otro tipo de razón para realizar este tipo de inversiones.

Dentro este rubro tenemos que; El reconocimiento únicamente de los efectos de la reexpresión y no de la valuación de las inversiones permanentes en acciones. Como nos menciona la NIF B-10 no esta enfocada a la valuación de los activos netos. Entendemos que estos valores deben ser determinados con base a la NIF B-8 (Estados Financieros consolidados, combinados y valuación e inversión permanente en acciones).

Como primer paso se aplica la NIF-B10 y esta será la base para aplicar en lo subsecuente la NIF particular, en este caso la NIF B-8

MÉTODO DE PARTICIPACIÓN

A través de la NIF B-8 establece que las inversiones en compañías asociadas y las inversiones en subsidiarias no consolidadas, deben valuarse por el método de participación. Este método consiste en valuar las inversiones al valor neto en libros en la fecha de compra y agregar (o deducir) la parte proporcional (o pérdidas), de las cuentas de capital contable derivadas de la actualización y de otras cuentas de capital contable.

Para los estados financieros consolidados incluyen a todas las subsidiarias que forman la entidad.

Tomando en cuenta las inversiones en asociadas y en subsidiarias no consolidadas deben reflejar el monto de la participación de la tenedora en el capital contable de la asociada o subsidiaria, integrando todos los movimientos así como la reexpresión del mismo y la utilidad o pérdida integral.

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REEXPRESIÓN

Debemos hacer la reexpresión por cada una de las inversiones por separado de cada entidad, por ejemplo; Inversión de la CIA “X”, e inversión de la CIA “Y”

La forma en que se determina es la siguiente:

Cifra base x Factor de Reexpresión

Cifra base será en la primera reexpresión el valor nominal utilizado en el reconocimiento inicial de la partida. En reexpresiones subsecuentes, tenemos que considerar todos los efectos reconocidos en periodos anteriores, también se incluirán las participaciones adicionales, perdidas por deterioro o reversiones de dichas pérdidas como consecuencia de la aplicación del método de participación.

Si bien nos muestra la NIF B-3 (Estado de Resultados), establece que la utilidad o pérdida que resulte de aplicar el método de participación se presentara en un rubro dentro del estado de resultados.

EJEMPLO DE REEXPRESIÓN

Ilustrando la reexpresión de las inversiones permanentes en acciones presentamos lo siguiente:

I.- Datos

1. Inversión en acciones en Compañía X, S. A.

30 de Noviembre de 2006 $200,000.00

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II Solución

1. Reexpresión al 31 de diciembre de 2007

Inversión en acciones Compañía. X, s. a.

INPC DIC 2007

Factor de Reexpresión = -------------------------------

INPC NOV 2006

125.5640

Factor de Reexpresión = ---------------------------- = 1.0436

120.3190

CIFRA BASE X FACTOR DE REEXPRESION

200,000.00 X 1.0436 208,720.00

2. Reexpresión al 31 de diciembre de 2008

INPC DIC 2008

Factor de Reexpresión = -------------------------------

INPC DIC 2007

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133.7610

Factor de Reexpresión = ---------------------------- = 1.0653

125.5640

CIFRA BASE X FACTOR DE REEXPRESIÓN

208,720.00 X 1.0653 222,349.42

4.6 CAPITAL CONTABLE

DETERMINACIÓN DE LA CIFRA REEXPRESADA DEL CAPITAL CONTABLE O PATRIMONIO CONTABLE

Considerando los términos de la normatividad de la NIF B-10, el capital contable o patrimonio contable como partida no monetaria debe expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha al cierre del Balance General.

Cada uno de los rubros que integran, debe reexpresarse por separado, ejemplo;

• Capital Social • Reservas • Resultados acumulados • Prima en colocación de acciones

Cabe mencionar a lo que se refiere al resultado del ejercicio se reexpresarán en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha del cierre del balance general.

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Veremos a continuación el caso de instrumentos financieros combinados a que se refiere la NIF C-2, la parte identificada como pasivo debe clasificarse como partida monetaria y la identificada como capital como partida no monetaria.

EJEMPLO DE REEXPRESIÓN

CONCEPTO MES AÑO IMPORTE

VALOR REEXPRESADO

DIC 07

INPC DIC 08

INPC DIC 07 FACTOR

CIFRA REEXPRESADA

A DIC 08 AJUSTE

¨( 6 / 7 ) ¨( 5 * 8 ) ¨( 9 - 5 )

CAPITAL SOCIAL

Aportación 1 2004 700,000.00 816,403.00 133.761 125.564 1.0653 869,698.97 53,295.97

Aportación 2 2005 290,000.00 322,446.00 133.761 125.564 1.0653 343,495.74 21,049.74

TOTAL 990,000.00 1,138,849.00 1,213,194.71 74,345.71

RESERVA LEGAL

Aplicación de 2000 4 2005 5,460.00 6,022.00 133.761 125.564 1.0653 6,415.12 393.12

Aplicación de 2001 4 2006 12,570.00 13,435.00 133.761 125.564 1.0653 14,312.06 877.06

TOTAL 18,030.00 19,457.00 20,727.18 1,270.18

UTILIDADES ACUM

Utilidad del ejercicio 13 2004 109,170.00 124,964.00 133.761 125.564 1.0653 133,121.83 8,157.83

Aplicación reserva legal 4 2005 - 5,460.00 - 6,022.00 133.761 125.564 1.0653 - 6,415.12 - 393.12

Utilidad del ejercicio 13 2005 251,250.00 276,569.00 133.761 125.564 1.0653 294,623.83 18,054.83

Aplicación reserva legal 4 2006 - 12,570.00 - 13,435.00 133.761 125.564 1.0653 - 14,312.06 - 877.06

Pago de dividendos 5 2006 - 45,230.00 - 48,558.00 133.761 125.564 1.0653 - 51,727.94 - 3,169.94

Pérdida del ejercicio 13 2006 - 9,720.00 - 10,325.00 133.761 125.564 1.0653 - 10,999.03 - 674.03

Pérdida del ejercicio 13 2007 - 310,062.29 - 317,209.81 133.761 125.564 1.0653 - 337,917.73 -20707.91638

- 22,622.29 5,983.19 6,373.78 390.59

985,407.71 1,164,289.19 1,240,295.68 76,006.49

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CIFRA BASE DEL CAPITAL CONTABLE O PATRIMONIO CONTABLE

Tomando en cuenta la cifra base, es la que corresponde al valor contable de la partida sujeta a ser reexpresada, En la primera reexpresión es el valor nominal utilizado en el reconocimiento inicial.

Realizando las reexpresiones subsecuentes, además del valor nominal deben incluirse los efectos de reexpresión reconocidos en periodos anteriores.

Además de los movimientos del capital contable que deben incluirse en la cifra base son los reembolsos de capital, dividendos decretados, capitalización de resultados.

4.7 DETERMINACION DEL RESULTADOPOR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

Representa la variación en el valor de los activos no monetarios por encima o por debajo de la inflación existente en México. Si la variación es superior al que se obtendría al aplicar el Indice de Precios al Consumidor de México, habrá una ganancia por retención de activos no monetarios; caso contrario una pérdida.

Se determina cuando se sigue el método de valores de reposición e indización específica.

Ejemplo:

Valor actualizado por método de índices 700,000.00

Valor por método de valores de reposición o indización especifica 900,000.00

Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios 100,000.00

RETANM Y REPOMO se presentan en el rubro llamado exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable, se llevará al capital contable independientemente de su naturaleza

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4.8 DETERMINACIÓN DEL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

Estudiando la NIF B-10 llegamos a la conclusión de que para determinarlo se deben tomar en cuenta los siguientes 4 puntos:

• El efecto monetario del periodo será la suma algebraica de los efectos monetarios mensuales, aplicando a las posiciones monetarias al principio de cada mes, las tasas de inflación del mes según INPC.

• El total del periodo será la sumatoria de todos los movimientos mensuales

expresados en pesos de poder adquisitivo de la fecha del balance general.

• De existir partidas en Moneda Extranjera, primero determinar posición monetaria y posteriormente ajuste por cambio de paridad.

• Las partidas no monetarias que por alguna razón (de poca importancia) no se actualicen, considerarlas monetarias para determinar el efecto monetario.

Nosotros sabemos o concluimos que el efecto por posición monetaria se determinara y registrara al final del periodo. Emplear la cuenta de resultados y su contrapartida contra la cuenta transitoria en que se registraron actualizaciones no monetarias.

En el método de índices su calculo será una cifra similar al saldo cuenta transitoria.

CAPÍTULO 5 NORMAS INTERNACIONALES

5.1 LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Son las normas e interpretaciones contables emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), que es el organismo independiente creado para establecer normas contables de aplicación mundial. Cuando, comenzó a operar el IASB, decidió que todas las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones SIC, emitidas por su organismo predecesor, continuarían siendo aplicables a menos y hasta que fueran retiradas. Las normas que emite el IASB se designan como Normas Internacionales de Información Financiera, expresión

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que comprende también las NIC y las Interpretaciones. La primera norma emitida por el IASB, la NIIF 1, apareció en junio de 2003.La Fundación (IASCF) es la entidad jurídica bajo la cual opera el IASB. La IASCF se rige por una junta de 22 Administradores. En el momento presente, unos 35 países requieren el uso de las normas del IASB para todas sus compañías nacionales cotizadas, otros seis requieren su uso por parte de algunas compañías, y muchos más fundamentan sus prácticas nacionales en ellas. En 2002 algunas jurisdicciones, entre las que se encontraban Australia y la Unión Europea, anunciaron su intención de requerir el uso de las normas internacionales el 1 de enero de 2005 o antes. En septiembre de 2002, el IASB y el emisor nacional de normas contables de los EE.UU., la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), acordaron trabajar en pro de la convergencia de las prácticas contables contenidas en las normas internacionales y en las estadounidenses, así como el desarrollo conjunto de normas futuras. El IASB ha iniciado conversaciones con el Consejo de Normas Contables de Japón sobre un proyecto conjunto para minimizar las diferencias entre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las normas contables japonesas. El IASB se trazó un ambicioso programa de trabajo. Con la mirada puesta especialmente en el calendario establecido por la UE, el IASB pretendía emitir, para el 31 de marzo de 2004, todas las normas que se requeriría aplicar a las entidades desde 1 de enero de 2001. Así este programa prioritario constaba de tres elementos principales. El primero era el proyecto de mejoras, que tenía dos partes. La primera cubría catorce normas, y los cambios efectuados fueron desde modificaciones limitadas hasta una revisión extensiva de la redacción; y también incluyó la retirada de una NIC. La segunda parte consistió en la revisión sustancial de las dos normas sobre instrumentos financieros (NIC 32 y NIC 39), que habían estado sujetas a un extenso debate. Este segundo elemento consistió en tres proyectos, para abordar importantes lagunas en las normas internacionales: contratos de seguro, pagos basados en acciones y combinaciones de negocios. Se procedió a emitir tres Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) sobre esos temas el 31 de marzo de 2004. En el tercer elemento fueron los proyectos diseñados para promover la convergencia con las normas emitidas por las jurisdicciones nacionales, notablemente los Estados Unidos. De este trabajo se derivó la NIIF 5, emitida en marzo de 2004. Por un comité de expertos contables son revisadas las traducciones de las normas que tienen como lengua de trabajo el español, además de un probado conocimiento y una gran experiencia en el área. También tienen un muy buen conocimiento y comprensión del inglés, en particular de lenguaje usado en la contabilidad y la información financiera. La traducción de las normas a la mayoría de los lenguajes sigue el proceso recogido a continuación.

La Fundación IASC extracta las palabras-clave de las NIIF El traductor realiza la traducción de las palabras-clave El Comité acuerda la traducción de las palabra-clave

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El traductor utiliza las palabras-clave y el material existente en otras NIIF para realizar la traducción de las nuevas NIIF

Los revisores del Comité revisan el borrador de traducción y se obtiene el texto definitivo

E! Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), con sede en Londres, comenzó sus operaciones en 2001. El Consejo está comprometido en el desarrollo, para el interés público, de un conjunto de normas generales de contabilidad de elevada calidad, que exijan transparencia y comparabilidad dentro de la información contenida en los estados financieros. Para la consecución de éste objetivo, el Consejo coopera con los organismos nacionales emisores de normas contables, con el fin de alcanzar la convergencia de las normas contables en todo el mundo. Los 14 Miembros del Consejo (12 de los cuales lo son a tiempo completo) tienen un amplio bagaje profesional y la responsabilidad de relacionarse con emisores de todo el mundo. Está seleccionado, supervisado y financiado por la Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (Fundación IASC). El apoyo financiero procede de las más importantes firmas de la profesión contable, de instituciones financieras privadas y de compañías industriales de todo el mundo, de bancos centrales y de desarrollo, así como de otras organizaciones profesionales e internacionales. Administradores Las actividades de la Fundación IASC están dirigidas por los Administradores. Estos nombran a los Miembros del IASB, así como al Consejo Asesor de Normas y al Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera. También supervisan la eficacia del IASB y el cumplimiento de los procedimientos acordados, captan fondos, aprueban el presupuesto del IASB y tienen responsabilidad para acometer cambios en su constitución. Son personas físicas de procedencia geográfica y profesional diversa. Según la Constitución, son nombrados de forma que seis de ellos proceden de Norteamérica, seis de Europa, cuatro del área Asia-Pacífico, y otros tres de cualquier área, de manera que se mantenga un equilibrio geográfico. Cinco de los diecinueve representan a la profesión contable; y por otra parte los organismos internacionales de preparadores de la información, los usuarios y los académicos están representados cada uno de ellos por un Administrador. Los restantes once fueron nombrados de forma general, esto es, no fueron seleccionados a través del proceso de nominación electoral. Actuales seguirán procedimientos similares en la selección de los subsiguientes, cuando se proceda a cubrir las vacantes. En estos momentos están revisando los acuerdos plasmados en la Constitución, como es preceptivo cada cinco años.

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El IASB Está integrado por catorce individuos (doce de ellos a tiempo completo y dos a tiempo parcial), cuya única responsabilidad es la de establecer normas contables. La principal cualificación de los miembros es poseer experiencia técnica, y los Administradores deben ejercer su mejor juicio y poner su mejor voluntad para garantizar que el IASB no esté dominado por ninguna orientación que proceda de las partes constituyentes, ni por ningún interés regional. La Constitución requiere que al menos cinco miembros tengan experiencia previa como auditores, al menos tres deben tener experiencia en la elaboración de estados financieros, como usuarios de estados financieros, y al menos uno debe tener experiencia en el ámbito académico. Siete de los catorce miembros tienen la responsabilidad directa de relacionarse con uno o más organismos nacionales emisores de normas. La publicación de una Norma, un Proyecto, o una Interpretación CINIIF requiere la aprobación de ocho de los catorce miembros. Consejo Asesor de Normas El Consejo Asesor de Normas (CAN) constituye un vehículo formal para que grupos e individuos con procedencia geográfica y profesional diversa puedan asesorar al IASB y, en ocasiones aconsejar a los Administradores. Estos conceden una especial importancia a las perspectivas que el Consejo pueda aportar sobre el papel y misión que desempeña el IASB. El Consejo comprende unos cincuenta miembros. Tiene los objetivos de: (a) asesorar sobre las prioridades propias del trabajo que desempeña el IASB, (b) informar de las implicaciones que las normas propuestas tienen para los usuarios y elaboradores de estados financieros y (c) proporcionar cualquier otro asesoramiento o a los Administradores. El Consejo se reúne, normalmente, al menos tres veces al año. Será consultado por el IASB en los principales proyectos, y sus reuniones están abiertas al público. El Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) es un comité designado por los Administradores de la Fundación IASC que ayuda al IASB en el establecimiento y mejora de las normas sobre contabilidad e información financiera, para beneficio de usuarios, elaboradores y auditores de los estados financieros. Fue establecido, en marzo de 2002, por los Administradores, para reemplazar a un comité anterior, que tenía el nombre de Comité de Interpretaciones. El papel es el de suministrar las directrices oportunas sobre nuevos problemas detectados, referentes a la información financiera que no estén tratados específicamente en las normas del IASB (NIIF), o bien sobre aquellos problemas sobre los que se hayan desarrollado, o parezca probable que se desarrollen, interpretaciones poco satisfactorias o contradictorias. De esta manera se promueve la aplicación rigurosa y uniforme de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Ayuda al IASB a obtener la convergencia internacional de las normas contables, mediante la colaboración con grupos similares patrocinados por los emisores nacionales de normas, a

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fin de llegar a conclusiones similares sobre los problemas, siempre que la normativa aplicable sea, sustancialmente, similar. Tiene 12 miembros con derecho a voto, además de un Presidente sin derecho a voto, cargo ocupado actualmente por el Director de Actividades Técnicas del IASB. El Presidente tiene derecho a pronunciarse sobre los problemas técnicos que se estén considerando, pero no a votar. Los Administradores, si lo juzgan necesario, pueden nombrar, como observadores sin voto, a los organismos reguladores, cuyos representantes tienen el derecho de asistir y hablar en las reuniones. Actualmente tienen la condición de observadores sin voto la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) y la Comisión Europea. Publica un informe El IASB sobre las decisiones inmediatamente después de que éste celebre cada reunión. Este informe se publica, en formato electrónico, en el sitio web del IASB. Personal técnico del IASB El personal técnico, que radica en Londres y está encabezado por el Presidente del IASB, ayuda en su labor al Consejo. En la actualidad, el personal técnico comprende a personas procedentes de Alemania, Australia, Bangladesh, Bermudas, Dinamarca, Estados Unidos, India, Japón, Nueva Zelanda, Rusia y el Reino Unido. Procedimiento aprobado Procedimiento a seguir aprobado para el IASB Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) se elaboran siguiendo un procedimiento, a escala internacional, en el que participa la profesión contable, analistas financieros y otros usuarios de los estados financieros, la comunidad empresarial, bolsas de valores, autoridades normativas y reguladoras, académicos y otros individuos interesados, así como organizaciones de todo el mundo. El IASB consulta con el CAN, en reuniones abiertas al público, sobre los proyectos más importantes y las decisiones de agenda y prioridad en el trabajo. Está actualmente llevando a cabo una revisión de sus procedimientos de consulta y después de someterlos a consulta pública, propondrá a los Administradores las revisiones pertinentes. Procedimientos a seguir aprobado para el CINIIF Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) se desarrollan siguiendo un procedimiento en el que participa la profesión contable, análisis financiero y otros usuarios de los estados financieros, la comunidad empresarial, bolsas de

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valores, autoridades normativas y reguladoras, académicos, y otros individuos interesados, así como organizaciones de todo el mundo. El CINIIF discute los asuntos técnicos en reuniones abiertas a la observación pública. El procedimiento a seguir para cada proyecto contempla normalmente, aunque no necesariamente, las siguientes fases (son obligatorias, de acuerdo con los términos de la Constitución de la Fundación IASC, se señalan con un asterisco*):

a) El personal técnico trabaja en la identificación y revisión de todas las cuestiones asociadas con el tema, considerando la aplicación del Marco Conceptual del IASB a las cuestiones planteadas;

b) Estudio de las exigencias contables nacionales y de la práctica, intercambiando

puntos de vista con los organismos nacionales emisores de normas, incluyendo comités nacionales con responsabilidad en la interpretación de la normativa nacional;

c) Publicación de un Proyecto de Interpretación para cometario público, siempre que

no voten en contra de la propuesta más de tres miembros del CINIIF; *

d) Consideración de todos los comentarios recibidos, dentro del periodo establecido a efecto, sobre los Proyectos de Interpretación;*

e) Aprobación, por parte del CINIIF, de una Interpretación si no hubieran votado en

contra de la Interpretación más de tres miembros de este órgano, tras la toma en consideración de los comentarios públicos sobre el Proyecto de Interpretación; * y

f) Aprobación de la Interpretación por, al menos, ocho votos del IASB. *

Votaciones La publicación de una Norma, un Proyecto de Norma o una Interpretación IFRIC requiere la aprobación por parte de ocho de los catorce miembros del IASB. Otras decisiones, entre las que se incluye la emisión de un Proyecto de Declaración de Principios o un Documento de Discusión, requieren mayoría simple de los miembros del Consejo presentes en la reunión, siempre y cuando asistan el 60% de los miembros, ya sea personalmente o mediante telecomunicación. Tiene control absoluto sobre su orden del día. A cada Miembro del CINIIF le corresponde un voto en cada Interpretación. El quórum requerido se consigue con nueve miembros con derecho a voto del CINIIF. Los Miembros votan de acuerdo con sus propios puntos de vista independientes, no como representantes cuyos votos se hayan de acomodar a las opiniones de cualquier firma, organización o parte constituyente con las que puedan estar asociados. La aprobación de los Proyectos de Interpretación o las Interpretaciones definitivas requiere que no más de tres de los miembros del comité con derecho a voto, presentes en la reunión, voten en contra de la propuesta.

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Apertura al público de las reuniones

a) Las reuniones de los Administradores, del IASB y el IFRIC están abiertas a la observación pública. Sin embargo, determinadas discusiones (fundamentalmente la selección de aspectos técnicos del orden del día, así como acuerdos y otros asuntos relativos al personal) se mantienen en privado.

b) El IASB continúa explorando el uso de medios tecnológicos para paliar las barreras

geográficas y los problemas logísticos, de manera que se facilite la observación pública de las reuniones que son abiertas.

c) Publica por adelantado, en su sitio web, el orden del día de cada reunión de los

Administradores, el IASB, el Consejo Asesor de Normas y el Comité de Interpretaciones y publica puntualmente un sumario de las decisiones técnicas adaptadas en las reuniones del IASB y del IFRIC y, cuando resulta adecuado, de las decisiones de los Administradores.

d) Publica una Norma, publica también los Fundamentos de las Conclusiones, para

explicar públicamente las razones que soportan las mismas, así como para aportar información básica que pueda ayudar a los usuarios de las normas IASB a aplicarlas.

Constitución de la Fundación IASCF Breve Historia

• El 24 de mayo del 2000, la primera Constitución de la Fundación IASC fue aprobada por los miembros. (Eran los profesionales de las organizaciones de contabilidad que eran también miembros del IFAC ).

• El 5 de marzo del 2002, ciertos párrafos fueron revisados por los Administradores de la Fundación IASC, eficaz sobre aquella fecha. Aquellas revisiones fueron necesarias para poner en práctica ciertos aspectos del Prefacio de las IFRSs de IASB relacionados con el Comité de Interpretaciones de Normas.

• En noviembre de 2003, los Administradores de la Fundación IASC anunciaron el nombramiento de una comisión encargada de examinar la Constitución de IASB.

• El 21 de junio de 2005, los Administradores de la Fundación IASC dieron la aprobación final a una amplia gama de cambios a la Constitución, efectivas a partir del 1 de julio de 2005.

• El 31 de octubre de 2007, los Administradores de la Fundación IASC revisaron la Constitución para reflejar la ampliación de el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera CINIIF-IFRIC a 14 miembros, con efecto inmediato.

• En su reunión del 31 de Octubre del 2007, los Administradores anunciaron (PDF 55k) que una Constitución de examen se llevaría a cabo en el 2008.

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Objetivos de la Fundación IASCF Los objetivos de la Fundación IASC son:

(a) desarrollar, buscando el interés público, un único conjunto de normas contables de carácter global que sean de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento obligado, que requieran información de alta calidad, transparente y comparable en los estados financieros y en otros tipos de información financiera, para ayudar a los participantes en los mercados de capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar decisiones económicas;

(b) Promover el uso y la aplicación rigurosa de tales normas;

(c) Cumplir con los objetivos asociados con (a) y (b), teniendo en cuenta, cuando sea necesario, las necesidades especiales de entidades pequeñas y medianas y de economías emergentes; y

(d) Llevar a la convergencia entre las normas contables nacionales y las Normas Internacionales de Contabilidad y las Normas Internacionales de Información Financiera, hacia soluciones de alta calidad.

Responsabilidades de los Administradores de la Fundación IASCF Los Administradores de la Fundación IASC tienen la responsabilidad de:

(a) Asumir la responsabilidad por el establecimiento y el mantenimiento de acuerdos financieros apropiados;

(b) Establecer o modificar los procedimientos de operación de los Administradores;

(c) Determinar la entidad legal bajo la que operará, siempre que tal entidad sea una Fundación u otro tipo de persona jurídica que limite la responsabilidad de sus miembros y que los documentos legales por los que se establezca tal entidad legal incorporen disposiciones que contengan las mismas exigencias que las disposiciones contenidas en esta Constitución;

(d) Revisar debidamente la localización de la Fundación IASC, tanto en lo que respecta a su sede legal como a la localidad en que opere;

(e) Investigar la posibilidad de obtener la condición de entidad benéfica o de un estatus similar para la Fundación IASC en aquellos países en los que tal estatus pueda ayudar en la captación de fondos;

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(f) Abrir sus reuniones al público, si bien pueden, discrecionalmente, tener cierto tipo de discusiones en privado (normalmente, sólo las que se refieran a selección, nombramientos y otros asuntos sobre el personal, así como a la financiación); y

(g) Publicar un informe anual sobre las actividades de la Fundación IASC, que incluya los estados financieros auditados y las prioridades para el año siguiente.

Los Administradores también tienen la responsabilidad de:

• nombrarán a los miembros del IASB y establecerán las condiciones de sus contratos de servicio, así como los criterios de desempeño;

• nombrarán a los miembros del Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera y del Consejo Asesor de Normas;

• revisarán anualmente la estrategia de la Fundación IASC y de la IASB, así como su eficacia, incluyendo la consideración—pero no la determinación—de la agenda del IASB;

• aprobarán anualmente el presupuesto de la Fundación IASC, y determinarán las bases para su financiación;

• revisarán las cuestiones generales de carácter estratégico que afecten a las normas contables, promoverán a la Fundación IASC y a su trabajo y promoverán el objetivo de la aplicación rigurosa de las Normas Internacionales de Contabilidad y de las Normas Internacionales de Información Financiera, siempre que los Administradores sean excluidos de cualquier intervención en asuntos técnicos relativos a las normas contables;

• establecerán y modificarán los procedimientos de operación, los acuerdos consultivos y los debidos procesos del IASB, del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera y del Consejo Asesor de Normas;

• revisarán el cumplimiento de los procedimientos de operación, de los acuerdos consultivos y de los debidos procesos descriptos en el apartado (f);

• aprobarán las modificaciones a esta Constitución, después de seguir el debido proceso para hacerlas, el que incluirá la consulta al Consejo Asesor de Normas y la publicación de un Proyecto para comentarios públicos, así como la sujeción a los requerimientos de voto establecidos en la Sección 14;

• ejercerán todos los poderes de la Fundación IASC, excepto los reservados expresamente al IASB, al Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera y al Consejo Asesor de Normas; y

• promoverán y revisarán el desarrollo de programas y materiales educativos que sean coherentes con los objetivos de la Fundación IASC.

Grupo Asesor

En noviembre de 2005, los Administradores de IASCF formaron un Grupo Asesor para ayudarles a la hora de designar y nombrar a las personas calificados e interesados como Administradores. Los miembros del Grupo Asesor son:

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• Jane Diplock, Presidente del Comite Ejecutivo de la Organización Internacional de Comisiones de Valores

• Roger Ferguson, Presidente del Forum de Estabilidad Financiera • Donald Kaberuka, Presidente del Banco Africano de Desarrollo • Haruhiko Kuroda, President, Banco Asiático de Desarrollo • Luis Alberto Moreno, Presidente, Banco Interamericano de Desarrollo • Rodrigo de Rato y Figaredo, Director-Gerente, Fondo Monetario Internacional • Jean-Claude Trichet, Presidente, Banco Central Europeo • Paul Wolfowitz, Presidente, Banco Mundial

La decisión final sobre los nombramientos descansa en los Administradores. Sin embargo, los Administradores explicarán a los miembros del Grupo Asesor la justificación de cualquier decisión contraria a las salvedades expresadas por los miembros del Grupo Asesor. El Grupo Asesor se reunirá al menos una vez al año, ya sea en persona o por conferencia telefónica. El Presidente de los Administradores de IASCF preside las reuniones del Grupo Consultivo.

Objetivo de los Estados Financieros

Es suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera. Se pretende que tal información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros preparados con este propósito cubren las necesidades comunes de muchos usuarios. Sin embargo, los estados financieros no suministran toda la información que estos usuarios pueden necesitar para tomar decisiones económicas, puesto que tales estados reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos pasados, y no contienen necesariamente información distinta de la financiera.

Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de la acumulación o del devengo contable. Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una entidad está en funcionamiento, y continuará su actividad dentro del futuro previsible. Las características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los usuarios, la información suministrada en los estados financieros.

Las cuatro principales características cualitativas son comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad. En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre características cualitativas.

Elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue:

(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

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(b) Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

(c) Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

A continuación se definen los elementos denominados ingresos y gastos:

(a) Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto, y no están relacionados con las aportaciones de los propietarios a este patrimonio.

(b) Gastos son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio neto, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.

Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición de elemento siempre que:

(a) sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad, y

(b) la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición.

El concepto de mantenimiento de capital se relaciona con la manera en que una entidad define el capital que quiere mantener. Suministra la conexión entre el concepto de capital y el concepto de ganancia, porque proporciona el punto de referencia para medir tal resultado, lo cual es un prerrequisito para distinguir entre lo que es rendimiento sobre el capital y lo que es recuperación del capital. Sólo las entradas de activos que excedan las cantidades necesarias para mantener el capital pueden ser consideradas como ganancia, y por tanto como rendimiento del capital. Por ello, el resultado o ganancia es el importe residual que queda tras haber deducido de los ingresos los gastos (incluyendo, en su caso, los correspondientes ajustes para mantenimiento del capital). Si los gastos superan a los ingresos, el importe residual es una pérdida.

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Consejo del IASC reconoce que, en un número limitado de casos, puede haber un conflicto entre el Marco Conceptual y alguna Norma Internacional de Contabilidad. En tales casos, los requisitos fijados en la Norma afectada prevalecen sobre las disposiciones del Marco Conceptual. No obstante, como el Consejo se guiará por el Marco Conceptual al desarrollar futuras Normas o revisar las existentes, el número de casos de conflicto disminuirá con el tiempo.

5.2 NORMAS INTERNACIONALES EN EL MUNDO Es indiscutible la gran interconexión que tienen los mercados mundiales en la actualidad. La globalización de los negocios es una realidad; las fronteras de los países se han flexibilizado y adaptado a las necesidades presentes de las empresas, permitiendo de una manera más ágil los intercambios comerciales y financieros. La gran evolución tecnológica y, en particular, los notables avances de las telecomunicaciones, han contribuido notablemente a ello. Los eventos revelantes que ocurren en un lugar y que antes se conocían con un detalle razonable en hora o días, ahora se conocen en minutos. La crisis financiera mundial que estamos viendo y la gran interrelación de los mercados de capital son, hoy en día, muy buenos ejemplos. Por estas y otras razones similares, el tener un lenguaje común que facilite la comunicación en el mundo de los negocios es considerablemente útil e importante. La Comisión Nacional Bancario y de Valores (CNBV), publico en el Diario Oficial de la Federación (DOF) un requerimiento para que todas las empresas públicas migren su información financiera presentada bajo las Normas de Información Financiera (NIF) en México, hacia las Normas de Información Financiera (NIIF), mejor conocidas con Internacional Financial Reporting Standads (IFRS) se han convertido, y lo serán cada vez más, en el lenguaje contable oficial que puede ser conocido e interpretado de la misma amanera en prácticamente todo el mundo. En relativamente pocos años, estas bases contables han tenido una creciente aceptación internacional, facilitando la transparencias, compresión y en comparabilidad de la información financiera, independientemente del domicilio de la empresa. En 2005 el acuerdo alcanzado por los países de la Comunidad Económica Europea para utilizar de manera obligatoria las IFRS en la formulación de los estados financieros de las empresas que cotizan en los mercados de valores europeos, fue fundamental en el impulso de estas normas internacionales. En 2002, a través del Acuerdo de Norwalk, actualizado en 2008, el Financial Accouting Standards Borrad de los Estados Unidos y el Internacional Accounting Standars Board hicieron público se compromiso para homologar las IFRS y los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (U.S. GAAP) y, a partir de este anuncio, se han dado pasos concretos para alcanzarla. Adicionalmente, la Securities and Exchange Comisión (SEC) ha estado activa en esta materia. Por ejemplo, en los dos últimos años, la SEC eliminó el requerimiento para las emisoras privadas extranjeras de conciliar una parte fundamental de su información financiera determinada bajo IFRS con U.S. GAAP, y

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propuso un plan de trabajo actualizado para complementar en el futuro la adopción de IFRS en Estados Unidos. En la actualidad, hay más de 130 países que permiten o requieren la utilización de IFRS para preparar información financiera, Recientemente en México, la CNBV se pronunció para que a partir del ejercicio 2012 las emisoras registradas en el mercado de valores presenten su información financiera de conformidad con IFRS, permitiendo de inmediato su adopción anticipada. Consejo Mexicano para la investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) está trabajando de manera intensa en la convergencia con IFRS, y ha señalado que espera llegar plenamente a ésta en 2011 – 2012. Es una realidad la creciente y acelerada importancia están teniendo un nuestro país, la cual sin duda resulta consistente con lo que está sucediendo en mucho otros países, la cual sin duda resulta consistente con lo que está sucediendo en mucho otros países. La mayoría de las naciones de América Latina ya están utilizando o tienen planes de converger antes de 2012. La idea de que todas las empresas internacionales realicen sus estados financieros basados en las mismas normas, representa un sinnúmero de beneficios para las empresas y para los usuarios finales de los estados financieros. Sin embargo, también hay desventajas, ya que en esta migración se involucran las decisiones que las empresas deben tomar, así como los esfuerzos por realizar para esta adopción. IFRS en el mundo El desarrollo de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) ha sido producto de la globalización e integración de los mercados, que afectan cada día más a las compañías, sus inversionistas y analistas. La necesidad de diseñar y adoptar un único grupo de normas para los diferentes mercados en el mundo está implícita, considerando el volumen de transacciones e información que se comparte entre distintos países. La creación de estas normas pretende mejorar la transparencia y la comparabilidad de la información financiera, para que en todo el mundo se pueda comunicar sobre esta información en el mismo idioma. Para ello, a nivel mundial, un gran número de países se encuentran analizando e implementando la convergencia de sus normas contables locales. Dentro de estos esfuerzos se incluye el acuerdo convergencia entre los Principios Contables de los Estados Unidos de Norteamérica o U.S. GAAP, e IFRS. Este proyecto tiene como objetivo eliminar las diferencias más significativas que se pudieran derivar de la nueva normativa contable, tanto emitida por el IASB (organismo emisor de IFRS) como por el FASB (organismo emisor de normas contables en EE.UU.), y dar los pasos necesarios para la convergencia de la normativa vigente. Se tiene planeado que esta convergencia vea su culminación en el año 2011. En este caso de los países de la Unión Europea, se encuentra en vigencia desde el 1 de enero de 2005, por lo tanto, las compañías cotizadas en las bolsas europeas ya han presentado por primera vez sus estados financieros consolidados de acuerdo con dichas

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normas. Adicionalmente, otros países no pertenecientes a la Unión Europea, como: Australia, Brasil, Canadá, China, Noruega, Suiza, Rusia, y casi todos países de América Latina han establecido planes o se encuentran en el proceso de convergencia con IFRS. Como resultado del arduo trabajo que se está desarrollando, es probable que dentro de un futuro relativamente cercano podamos contar con una normativa contable globalmente aceptada, permitiendo la difusión de la información financiera de entidades de diferentes países, en el mismo idioma. De esta forma, se facilitará la comparación y transparencia de la información, lo cual representa un importante aporte a la eficiencia de los mercados globales. Otra de las ventajas que la unificación normativa proporcionará a las entidades multinacionales, es un significativo ahorro de los costos administrativos relacionados con la preparación de los estados financieros, ya que no tendrán que traducir su información financiera a múltiples "lenguajes" contables. CINIF (órgano emisor de normas contables en México) ha dado desde su constitución, pasos para lograr la convergencia de las normas mexicanas con las IFRS. Incluso anunció que tiene como meta la convergencia para 2011. Sin embargo, el evento más importante México es el anuncio que la Comisión Nacional Sanearía y de Valores hizo el pasado 11 de noviembre de 2008, con respecto a la adopción obligatoria para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 para emisoras en México, tanto nacionales como extranjeras. Asimismo, el 27 de enero de 2009, mediante el DOF, publicó las adecuaciones regulatorias a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Participantes del Mercado de Valores (Circular Única de Emisoras), que establecen el requerimiento a las emisoras nacionales de elaborar y divulgar su información financiera con base en IFRS, a partir del ejercicio de 2012 y los lineamientos para que, las emisoras nacionales que así lo deseen, puedan adoptar esta normatividad de manera anticipada, para los ejercicios de 2008, 2009, 2010 y 2011. IFRS no son solamente un ejercicio técnico contable, son un proyecto que involucra a toda la organización La experiencia europea muestra que convertirse a IFRS no es sólo un ejercicio técnico limitado al cambio de un conjunto de normas contables a otro. Por ejemplo, implantar procesos de valorización y monitoreo de activos biológicos, instrumentos derivados, impuestos, etc., o poseer sistemas capaces de llevar doble contabilidad y control para efectos tributarios (por ejemplo, para el caso de la actualización de activos fijos para fines fiscales) y financieros de conformidad con los requisitos, son proyectos que en sí mismos podrían afectar, tanto las distintas áreas y estructuras de la organización como su control interno, y que podrían requerir el desarrollo de sistemas de información específicos y de gran escala. Otros desafíos que deben resolverse como parte de un proyecto exitoso de conversión pudieran consistir en la necesidad de efectuar cambios en las comunicaciones internas y externas, adaptando sistemas de información, reorganizando procesos de reporte, y realineando responsabilidades existentes.

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La experiencia hasta la fecha confirma que el enfoque necesita ser global, puesto que la conversión podría afectar muchos aspectos de una compañía y su ambiente, por ejemplo, la contabilidad, los informes internos para la administración, los reportes financieros externos, las comunicaciones con partes interesadas, tanto internas como externas (accionistas, empleados, analistas, inversionistas, prestamistas, distribuidores, clientes, etc.), las mediciones de desempeño, los sistemas de información, las estructuras de contratos y transacciones (particularmente para las fusiones y las adquisiciones), y los recursos humanos. Adicionalmente, el lenguaje interno y externo de las compañías cambiará, requiriendo un mayor esfuerzo y pro actividad a nivel de empresa para lograr el conocimiento y entrenamiento necesario del personal financiero y no financiero. Para ayudar a identificar las funciones de la organización que podrían ser las más afectadas por la conversión, dentro de la sección Temas de Implementación, una descripción de los diversos impactos derivados de la aplicación de las normas más importantes, presentados por área en la organización. Oportunidades que representa la adopción de IFRS La conversión a IFRS crea múltiples oportunidades y sería un error ver el proceso de conversión simplemente como una tarea de cumplimiento normativo. En la práctica, muchas organizaciones han alcanzado los siguientes beneficios.

Mejoramiento de la relación entre el área de finanzas y las áreas operacionales Los principios contables de IFRS pueden diferir significativamente en varios aspectos de la actual normativa local. Para aplicar correctamente los nuevos principios, los especialistas contables requerirán el apoyo del personal operacional; esto podría mejorar la comunicación entre ellos y el trabajo en equipo.

Un lenguaje financiero en común Algunos países ya aplican IFRS, un número significativo se convirtió en 2005 (fue obligatorio en ese año para las compañías de la Unión Europea listadas en bolsa, y países como Australia, Sudáfrica y Perú alinearon sus estándares nacionales). Esta globalización sugiere la ventaja de que todas las compañías del grupo adopten dichas normas como el lenguaje financiero común para su información administrativa y contable cotidiana, de tal modo que se reduzcan costos y se mejore la consistencia en la aplicación de normas contables.

Un control interno más fuerte

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En un momento en que muchos reguladores están insistiendo en que las compañías mejoren sus sistemas de control interno, requerirá procedimientos de control más extensos a la vez que ayudará a las entidades a documentar ciertas transacciones. Así, SIC 12, Consolidación-Entidades de Propósito específico, que requiere la consolidación de todas las entidades bajo control, aun cuando no existen relaciones de propiedad, forzará a las compañías a implementar procedimientos específicos para identificar y monitorear las compañías de las cuales se reciben riesgos o beneficios, y documentar el fundamento para esas consolidaciones. Similarmente, la administración de recursos humanos tiene que implementar sistemas para el monitoreo y aprobación de nuevos beneficios ofrecidos dentro del grupo para analizar las consecuencias financieras de IFRS 2, Pagos basados en acciones. Además, IAS 39, Instrumentos financieros, establece estrictos requisitos para la utilización de contabilidad de coberturas, los cuales requieren documentación más compleja que la actual, y la implementación de sistemas de control más exigentes. Desafíos que representa la adopción del IFRS

Mayor transparencia Requiere información más exacta y detallada que la mayoría de las normas contables locales y los mercados esperarán una mayor comparabilidad ahora que se aplican las mismas normas por parte de todas las entidades europeas listadas. Este progreso crea los desafíos siguientes:

o Las revelaciones adicionales podrían cambiar la percepción de una compañía en su mercado, por ejemplo, IFRS 8, Segmentos operativos permitirá un análisis más profundo de las actividades de una compañía y las revelaciones de instrumentos financieros de acuerdo con IFRS 7, Instrumentos financieros: revelaciones, podría afectar la evaluación externa del perfil del riesgo de una entidad.

o A menos de que se trate de diferentes transacciones o de que exista más de una

opción de medición dentro de una misma norma, no será aceptable que las entidades de una misma industria apliquen la misma norma en forma distinta. Consecuentemente, las compañías más importantes de los diversos sectores necesitan acordar y homologar los tratamientos contables.

Mediciones de desempeño más complejas (medición de resultados)

En algunas industrias, para muchas compañías los resultados y el patrimonio reportado bajo IFRS serán diferentes y más volátiles que la actual normativa contable. Esto es porque el IASB ha utilizado el "valor razonable" como la base primaria en la medición de activos y pasivos en varias de sus normas, registrando en los resultados, el cambio en el valor razonable entre las fechas de balance. Además, los conceptos tradicionales tales como "resultados de operación" no están definidos bajo ciertas normas.

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Se debe ser cuidadoso en cómo manejar y comunicar esta volatilidad de modo que no afecte, adversamente, la opinión del mercado sobre el desempeño y las perspectivas de la compañía. Con el cambio a IFRS, la administración tendrá que decidir entre:

o Mantener los actuales sistemas de reporte administrativo, incurriendo en el riesgo de que la medición del desempeño interno no esté ligada a los resultados reportados externamente; o

o Cambiar los sistemas internos de medición del desempeño para hacer esas

medidas consistentes. Compañías que adoptarán la última opción necesitarán asegurarse de que el incremento en la volatilidad no genere resultados imprevistos.

Recursos y plazos Manejo de dos sistemas de estándares contables (NIF e IFRS) y elaboración de una mayor cantidad de información podrían significar mayor presión a los actuales recursos y plazos de reporte. Todos los aspectos de la función del área de finanzas (gente, procesos, y tecnología) necesitarán ser evaluados para asegurar que se esté maximizando el valor que dicha área entrega al negocio y que está cumpliendo con los plazos de reportes financieros definidos por el mercado o por los reguladores.

Capitalización de oportunidades Creemos que las compañías deben capitalizar las oportunidades presentadas por IFRS para:

o Redefinir su estrategia de comunicación global de manera que pueda hacerse de la información, tanto financiera como no financiera, una ventaja competitiva.

o Revisar las medidas de desempeño utilizadas para administrar la compañía e

introducir los cambios apropiados.

o Armonizar los sistemas de reporte financiero externo e interno para evitar confusiones, e identificar y registrar temas importantes en forma más rápida, frecuente y con mayor detalle.

o Adaptar los sistemas de información para acelerar los procesos de cierre de

información financiera y, a la vez, asegurar que la información elaborada está íntegra.

o Comunicar y explicar detalladamente el impacto del cambio en las normas

contables.

108

o Educar a todos los grupos de interés, particularmente a los accionistas y a los

analistas, para asegurar que no se confundan con información financiera aparentemente más compleja.

Beneficios de la migración al IFRS Beneficios más importantes para las empresas en la migración son los siguientes:

La información financiera presentada será percibida por el gran público inversionista con una información de mayor calidad.

El acceso a los mercados internacionales de deuda y capital, con mayor facilidad.

La eliminación de cualquier reconciliación a U.S. GAAP, por parte de las empresas

mexicanas que cotizan en los mercados de Estados Unidos.

La consolidación para empresas multinacionales será más sencilla y menos costosa, debido a que toda la información estará bajo una sola norma.

Los inversionistas que deseen invertir en distintos países o en distintas compañías

alrededor del mundo, podrán comprar rendimientos y apalancamientos, entre otras revelaciones.

Aumenta la calidad y comparabilidad de la información financiera

Elimina barreras al flujo de capitales

Disminuye costos de elaboración de información, en especial si operan a nivel internacional y cotizan en otros mercados

Facilita proceso de consolidación de la información de grupos multinacionales

Ayuda a la correcta evaluación de riesgos crediticios

Mejora la competitividad empresarial

Resistencia al cambio de todos los actores (empresas, auditores externos, académicos, organismos reguladores)

Potencial falta de coordinación de los organismos reguladores

109

Riesgo de adoptar conceptos, principios, criterios y técnicas propias de otros ámbitos geográficos y culturales

Necesidad de formación y capacitación permanente de todos los actores involucrados

Necesidad de nuevos sistemas de información en las empresas

Esfuerzos de la migración IFRS No se puede soslayar que cualquier cambio en las normas contables y en los sistemas requiere un esfuerzo. El reto más importante es la capacitación a todo el personal. Es evidente que mucho se ah dicho de la similitud entre las NIF en México, con las IFRS; sin embargo, existen muchas diferencias que la gente debe comprender y estudiar, para así apoyar a la migración. Diferencias más grandes son las reglas de revelación y presentación, en las cuales se tendrá la necesidad de información muy especifica para cumplir con las IFRS. EVENTOS REELEVANTES

2002 Unión Europea anuncia adopción IFRS para compañías listadas en 2005

IASB y FASB anuncian iniciativa para compatibilizar normas

2003 IASB emite primera nueva norma – IFRS 1

Australia, Hong Kong y Nueva Zelanda comprometen adopción IFRSs

2005 En Europa cerca de 7.000 compañías listadas en 25 países cambian a IFRSs

2006 China adopta normas contables muy el línea con IFRSs

2007 Brasil, Canadá, Chile, India, Japón y Corea establecen cronograma para adoptar o converger con IFRSs

SEC de EEUU acepta IFRSs para compañías no de EEUU

110

Adopción de las NIIF Empresas candidatas a la migración, deberán analizar las diferencias en cuanto a las reglas de valuación, presentación y revelación entre las NIF y las IFRS, entrando en el detalle y, sobre todo, en las reglas de revelación, ejercicio al que deberían dedicarse un par de semanas, y con el cual las compañías se darían cuenta de que las implicaciones de la migración son más de las que se pudieran plantear en un inicio. La implicación de esta migración involucra, de manera importante, los sistemas transaccionales para cumplir con las forma de registro, valuación y revelación que quieren las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

La IFRS 1, Primera Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera, indica los procedimientos que una entidad debe seguir al momento de adoptarlas por primera vez. Una entidad que haga por primera vez una declaración explícita y sin reservas

111

en sus estados financieros, acerca de que éstos están preparados de conformidad con dichas normas, será considerada como una entidad que las adopta por primera vez.

Aunque la entidad haya preparado información financiera de acuerdo con las dichas normas para uso interno de la administración, se considerará primera adopción sólo cuando dicha declaración se incluya en sus estados financieros. Además, aunque la entidad haya cumplido con algunos postulados en años anteriores, se le considerará primera adopción únicamente cuando haya cumplido las reglas bajo IFRS 1, y que en términos generales consiste en adoptar todas las normas vigentes a la fecha del primer reporte bajo dichas normas con efecto retroactivo; es decir, como si siempre se hubieran utilizado. Por ejemplo, para México, la NIF D-6 contiene reglas que requieren que las entidades capitalicen ciertos costos financieros como parte del valor de ciertos activos. Entró en vigor recientemente y su aplicación es requerida en forma prospectiva, a partir de las fechas que la misma NIF establece.

Si la NIF D-6 fuera igual a la IAS 23, que en forma similar requiere la capitalización de costos financieros como parte del valor de ciertos activos, pudiera argumentarse que ya se aplicaron las reglas correspondientes a los activos de la entidad; sin embargo, de conformidad con IFRS 1, la compañía deberá como regla general aplicar este requisito de capitalización de intereses en forma retrospectiva como si siempre hubiera utilizado IFRS o la IAS, en particular. Los costos financieros que no se hubiesen capitalizado como parte de los activos con anterioridad a la entrada en vigor de la NIF-D6, no están reconocidos en cumplimiento con la regla general de IFRS 1, por lo tanto, los estados financieros, aunque hayan sido preparados con base en normas contables que se asuman convergentes con dichas normas, no estarían las estarían cumpliendo.

Que implica la IFRS 1

Necesitan aplicar políticas contables las entidades en sus estados financieros preparados de acuerdo, que cumplan con las vigentes a la fecha del Balance general de los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las normas. Ahora bien, requieren presentar un año comparativo como mínimo, por lo tanto, cuando una entidad las presente por primera vez sus estados financieros, deberá además preparar estados financieros del año inmediato anterior bajo las mismas normas para fines de comparación. Por ejemplo, una compañía que presente por primera vez sus estados financieros del año que terminará el 31 de diciembre de 2012, necesitará también proporcionar información financiera por el año que terminará el 31 de diciembre de 2011.

112

Adicionalmente, se requiere que dicha información comparativa también loas cumpla, por lo que será necesario que el balance general inicial del año comparativo, es decir, el balance general al 1 de enero de 2011, de manera tal que los movimientos en resultados, flujos de efectivo, etcétera, a ser presentados para 2011 cumplan de manera natural. A este balance inicial se le conoce como "balance general de transición", mismo que deberá prepararse también aplicando retrospectivamente las mismas políticas contables en vigor a la fecha de reporte de los primeros estados financieros.

En síntesis, se necesitarían al menos tres balances generales y dos estados de resultados. Es decir, para elaborar los primeros estados financieros, se tendrá que haber trabajado también la información financiera de 2011 (año comparativo) bajo las mismas norma y, por supuesto, se habrá tenido que determinar el balance de transición conforme a las reglas de la IFRS 1.

Transición de las normas contables anteriores a las IFRS-Balance de transición

Políticas de contabilidad que la entidad utiliza en su balance general de transición, pueden diferir de las que usará para la misma fecha, de acuerdo con las normas de contabilidad locales anteriores. Para elaborar el balance general de transición, será necesario reconocer en el mismo los activos y pasivos que sean requeridos bajo dichas normas, pero que no fueron en su tiempo requeridos por las reglas que anteriormente se hayan utilizado. Al mismo tiempo, será también un requisito del mismo balance general los activos y pasivos reconocidos de acuerdo con las NIF que no califiquen para ser reconocidos de conformidad con las normas. Una vez identificados los activos y pasivos a ser reconocidos en el balance de transición y dados de baja los otros, los activos y pasivos que queden en dicho balance deberán ser clasificados y medidos de conformidad.

113

Excepciones a la regla general de conversión

Existen excepciones a la regla general de aplicación retrospectiva, explícitamente establecidas en la IFRS 1. Ésta, ofrece algunas excepciones "optativas" que la entidad puede seleccionar para reconocer y medir los activos y pasivos del balance de transición y otras excepciones "obligatorias".

Solo tienen 12 excepciones opcionales para efectos de aplicar retrospectivamente en el balance de transición:

Valor razonable o reevaluación. Combinaciones de negocios. Beneficios a empleados. Diferencias por el efecto acumulado de conversión. Instrumentos financieros compuestos. Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. Clasificación de instrumentos financieros reconocidos previamente. Pagos con base en acciones. Contratos de seguros. Obligaciones por retiro de activos incluidas en el costo de propiedades, planta y

equipo. Arrendamientos. Medición de valor razonable de los activos o pasivos financieros en su

reconocimiento inicial.

Son cuatro las excepciones obligatorias para efectos de elaborar el balance de transición:

Dejar de reconocer activos y pasivos financieros. Contabilidad de coberturas. Estimaciones. Activos disponibles para su venta y operaciones discontinuadas.

114

Finalizar la elaboración del balance de transición

Deberán decidir si aplicar la regla general de IFRS 1 o adoptar alguna o algunas de excepciones permitidas por la propia norma para la elaboración del balance de transición.

Una vez seleccionadas las reglas de aplicación inicial, se deberá concluir la elaboración del balance de transición, calculando la diferencia entre el valor en libros de activos y pasivos registrados con base en las NIF (o bases contables que hayan sido aplicadas anteriormente) y el mismo reconocido. Los ajustes que surjan de dichas diferencias se reconocerán directamente en utilidades retenidas (neto de impuestos diferidos), excepto por raras excepciones, que son principalmente el resultado por reevaluación de activos financieros disponibles para la venta o el resultado de instrumentos derivados calificados como cobertura de flujo de efectivo, en cuyos casos se reconocerán en un componente separado del patrimonio.

5.3 PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE U.S. GAAP - IFRS – NIF

Similitudes (Consolidación, contabilidad para negocios conjuntos y método de participación)

Normas que contienen guías para la consolidación de estados financieros bajo U.S. GAAP son el ARB 51, Estados financieros consolidados (con las adecuaciones de la FAS 160, Participación no controladora en los estados financieros consolidados), y la FAS 94, Consolidación de todas las subsidiarías con participación controladora. En el caso de las IFRS, las guías correspondientes se encuentran en la IAS 27, Estados financieros consolidados y no consolidados, y sus adecuaciones. Bajo NIF, se considera a la NIF B-8, Estados financieros consolidados y combinados. Las consideraciones contables relativas a la consolidación de entidades establecidas con propósitos específicos, se encuentran en la FIN 46 (Revisada), Consolidación de entidades de interés variable, en la SIC 12, Consolidación-entidades con propósito especial y en la NIF B-8, bajo U.S. GAAP, IFRS y NIF, respectivamente. En todas las normatividades, la determinación de si las compañías controladoras deben o no consolidar a sus subsidiarias se basa en el principio de control, a pesar de la existencia de diferencias en la definición del control. Por lo general, todas las subsidiarias sujetas al control de la compañía controladora deben consolidarse bajo las tres

115

normatividades (existen algunas excepciones bajo U.S. GAAP para ciertas industrias especializadas). Se requiere la utilización de políticas contables uniformes para todas las entidades dentro de un grupo, excepto que una subsidiaria dentro de una industria especializada puede conservar las políticas de contabilidad especializadas para efectos de la consolidación, situación permitida bajo NIF hasta el 31 de diciembre de 2008. Bajo las tres normatividades, para preparar los estados financieros consolidados, los estados financieros de la compañía controladora y sus subsidiarias deben prepararse a la misma fecha y por el mismo periodo. Existe la posibilidad de que los estados financieros de alguna subsidiaria tengan fecha diferente, siempre y cuando el periodo entre dichas fechas no sea mayor a tres meses y además, en el caso de las otras normas, sea impráctico elaborar estados financieros con la misma fecha que los de la controladora.

Una inversión en una entidad, en la cual el inversionista ejerce influencia significativa pero no la controla, es decir, una "asociada" en los términos de IFRS y NIF, es considerada una inversión sujeta al método de participación de acuerdo con U.S. GAAP (APB 18, Método de participación para inversiones en acciones comunes), IFRS (IAS 28, Inversiones en asociadas) y con NIF (NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes). El método de participación para dichas inversiones, si fuera aplicable, es similar bajo estas normas.

NIF B-8 y C-7, fueron promulgadas en diciembre de 2008, sustituyendo al Boletín B-8, Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones permanentes en acciones, con vigencia para los ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2009.

Diferencias importantes (Consolidación, contabilidad para negocios conjuntos y método de participación)

En NIF, se permite presentar estados financieros combinados de un grupo de afiliadas; en IFRS, no se permite la combinación de estados financieros; y en U.S. GAAP, la combinación de estados financieros se permite en algunas circunstancias excepcionales.

U.S. GAAP IFRS NIF

Modelo de consolidación

Se basa en el concepto de control de intereses financieros. Como primer paso, todas

Se basa en el concepto de "poder de control", siendo éste la capacidad de la compañía

Se basa en el concepto de "poder de control", que es el poder de decidir las políticas financieras

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las entidades se evalúan para determinar si representan "entidades de interés variable" (VIE, por sus siglas en inglés). Si resultara ser una VIE, se siguen los lineamientos de la FIN 46 (Revisada). Se consolidan las subsidiaras sobre las cuales se tiene control a través del derecho a voto.

Los derechos potenciales de voto no se incluyen en la determinación de control.

El concepto de "control efectivo" existe, pero rara vez se aplica en la práctica.

tenedora para gobernar las políticas financieras y operativas con el fin de obtener un beneficio. Se considera que existe control, cuando la tenedora posee más de 50% de los votos.

Los derechos potenciales de voto deben ser considerados en la determinación de la existencia de control.

El concepto de "control de hecho", también debe considerarse.

y operativas de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se considera que existe control cuando la tenedora posee más de 50% de los derechos de voto.

Los derechos potenciales de voto deben ser considerados en la determinación de la existencia de control.

El concepto de "control de hecho", también debe considerarse.

Entidades establecidas con propósito específico (EPE)

La FIN 46 (Revisada) requiere que el beneficiario principal

Bajo la SIC 12, las EPE (creadas para lograr un objetivo determinado y

La NIF B-S requiere que se consoliden las EPE si se demuestra

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(determinado con base en consideraciones sobre riesgos económicos y beneficios) consolide a la VIE.

delimitado) se consolidan cuando la sustancia de la relación indique que son controladas por alguna entidad.

claramente que la participación en ellas constituye control. Sin embargo, bajo la NIF C-7, es posible argumentar que las entidades ejercen influencia significativa y no control sobre las EPE, en cuyo caso, se aplicaría el método de participación (no se define cómo obtener el porcentaje a utilizar para aplicar el método de participación en estos casos) .

Preparación de estados financieros consolidados: en general

Se requiere, aunque existen algunas excepciones para ciertas industrias específicas (por ejemplo, sociedades de inversión).

Se requiere; sin embargo, existe una exención para compañías informantes que son, a su vez, controladas a 100%, o menos, siempre y cuando cumplan ciertas condiciones.

Se requiere; sin embargo, existe una exención para compañías informantes que son, a su vez, controladas a 100%, o menos, siempre y cuando cumplan ciertas condiciones.

A diferencia de las condiciones establecidas por la IAS 27, la NIF B-8 no requiere que la última controladora

118

prepare información consolidada. En su lugar, establece una condición adicional: los estados financieros no deben requerirse para uso externo.

Preparación de estados financieros consolidados: fechas diferentes de estados financieros de la controladora y de la(s) subsidiaria (s)

En caso de emplear fechas de reporte diferentes, los efectos de eventos importantes que ocurran entre dichas fechas, deben ser revelados.

En caso de emplear fechas de reporte diferentes, los efectos de eventos importantes que ocurran entre dichas fechas, se ajustan en los estados financieros.

En caso de emplear fechas de reporte diferentes, los estados financieros de las subsidiarias, para efectos de la consolidación, deben ajustarse para reconocer y revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente.

Presentación de a participación no controladora (antes interés minoritario)

Antes de la adopción de la FAS 160, se presentaba en el balance general, fuera del capital contable. Actualmente, se presenta como en IFRS.

• Se presenta en el balance general, como componente por separado en el capital contable.

Se presenta en el balance general, como componente por separado en el capital contable.

Inversiones valuadas por el método de participación

La FAS 159, Opción de valor razonable para activos y pasivos financieros, permite la opción de reconocer a su valor razonable las

La IAS 28 requiere que los inversionistas (cuando no sean organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversión,

La NIF C-7 requiere que las inversiones en compañías asociadas se valúen a través del método de participación.

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inversiones que, de acuerdo con otros pronunciamientos, deben ser valuadas a través del método de participación En el caso de que no se utilice esta opción, se deberá utilizar el método de participación.

No se requiere la aplicación uniforme de las políticas contables entre el inversionista y la compañía en la que se tiene la inversión.

fideicomisos de inversión colectiva y similares) utilicen el método de participación para estas inversiones en : sus estados financieros.

Si se presentan estados financieros no i consolidados (es decir, i estados financieros 1 no consolidados de la controladora o inversionista), las asociadas y subsidiarias pueden presentarse valuadas, ya sea al costo o a su valor razonable.

Se requiere la aplicación uniforme de las políticas contables ente el inversionista y la asociada.

Se presume que existe influencia significativa si se es propietaria, directa o indirectamente, de 25% o más del poder de ;voto. Cuando la asociada cotice en una bolsa de valores, se considerará 10% o más (20% bajo U.S. GAAP e IFRS).

Si se presentan estados financieros no consolidados, las inversiones en subsidiarias deberán valuarse a través del ; método de participación.

A partir del 1 de enero de 2009, se requiere la 'aplicación uniforme de las políticas contables entre el inversionista y la asociada.

Negocios conjuntos Generalmente se reconocen por medio

IAS 31, Participaciones en

No se tiene una norma particular,

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(joint ventures) de método de participación con una excepción en el caso de entidades no constituidas legalmente, operando en ciertas industrias que pueden aplicar consolidación proporcional.

negocios conjuntos, permite el método de consolidación proporcional o el método de participación.

por lo que se aplica la IAS 31 de manera supletoria.

Convergencia

Como parte de su proyecto conjunto de convergencia, el FASB emitió la FAS 160, en vigor para los años fiscales que comienzan a partir del 15 de diciembre de 2008, y el IASB modificó la IAS 27, en vigor para los años fiscales que comienzan a partir del 1 de julio de 2009, permitiendo su aplicación anticipada. Con estos cambios, se eliminaron la mayoría de las diferencias entre U.S. GAAP e IFRS relativas a la participación no controladora (anteriormente conocida como interés minoritario), aunque no siendo así en el caso del reconocimiento inicial de la participación no controladora en una combinación de negocios (ver la succión de "Combinaciones de negocios").

Recientemente el IASB emitió un proyecto para auscultación que propone la eliminación de la consolidación proporcional para joint ventures.

El FASB está proponiendo modificaciones a la FIN 46 (Revisada), en tanto que el IASB está trabajando en un proyecto para sustituir la IAS 27 (y sus adecuaciones) y a la SIC 12, con un solo modelo de consolidación para IFRS. Actualmente, es incierto si estos proyectos tendrán como resultado una mayor convergencia, seguimiento, por lo que se les debe dar seguimiento.

Similitudes (Moneda Extranjera e Inflación)

FAS 52, Conversión de moneda extranjera, la IAS 21, Efectos de variaciones en los tipos de cambio, y la NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras, son muy similares en su enfoque respecto a la conversión de moneda extranjera. No obstante que las referencias para evaluar y determinar la moneda funcional de la entidad en cada una de estas normas

121

difiere, el resultado de dicha evaluación es el mismo (es decir, la moneda del ambiente económico primario de la entidad). En cuanto a si una economía es hiperinflacionaria o no, el IASB y el FASB llegan a conclusiones similares, a pesar de que el tratamiento contable de una entidad, operando en dicho ambiente, puede ser muy distinto entre una y otra normatividad. En cuanto a las NIF, la norma que se aplica en el caso de ambientes inflacionarios es la NIF B-10, Efectos de la inflación, la cual difiere de las mismas normas, ya que no se contempla el término “hiperinflacionario", sino dos entornos económicos: el inflacionario y el no inflacionario. Esta diferencia se expone más adelante en los cuadros de diferencias.

Bajo U.S. GAAP e IFRS, se requiere que las operaciones en moneda extranjera de una entidad se conviertan y midan con base en la moneda funcional de la entidad, reportando en los resultados las cantidades que resulten de la fluctuación en los tipos de cambio. Una vez que se han medido las partidas de los estados financieros con base en la moneda funcional de una subsidiaria, ambas normas requieren la conversión a la moneda de la compañía controladora, convirtiendo los activos y pasivos al tipo de cambio del cierre del periodo, y las cantidades en el estado de resultados generalmente al tipo de cambio promedio, reconociendo las diferencias cambiaras en el capital contable. Bajo las NIF, la medición y conversión de moneda extranjera funciona en forma similar a la de las otras normas.

Las tres normas permiten compensar, contra los resultados cambiarios reconocidos en el capital contable, las diferencias cambiarías provenientes de instrumentos de cobertura sobre la inversión neta. El monto acumulable por conversión presentado en el capital contable debe ajustarse contra resultados cuando exista una venta, liquidación total o abandono de una operación extranjera; sin embargo, hay diferencias entre las normas cuando la inversión en una operación extranjera se reduce por medio de dividendos o pago a cuenta de préstamos obtenidos a largo plazo.

Diferencias importantes (Moneda Extranjera e Inflación)

Además de las expuestas en los cuadros siguientes, existen otras divergencias importantes entre la NIF B- 1 5 y las normas promulgadas por el FASB y el IASB, entre las cuales se encuentran:

1) El reconocimiento en los estados financieros consolidados del efecto acumulado por conversión en el capital contable, se asigna en su totalidad al interés mayoritario (bajo U.S. GAAP e IFRS se asigna al interés mayoritario y a la participación no controladora conforme le corresponda).

122

2) A diferencia de U.S. GAAP e IFRS, una entidad puede medir los elementos de sus estados financieros con base en una moneda diferente a su moneda funcional (permite dicha medición con base en su "moneda de registro"), si la entidad cumple con ciertos criterios.

3) En muchos de los casos, la práctica de entidades localizadas en México fue medir las partidas de sus estados financieros, considerando como base lo que ahora se le denomina bajo las NIF "moneda de registro". La nueva NIF B-15 corrige parcialmente dicha situación al requerir la medición de los estados financieros (salvo ciertas excepciones), atendiendo a la moneda funcional de cada entidad. No obstante lo anterior, por medio de la NIF B-15, el CINIF ha establecido que la aplicación de la medición de los estados financieros con base en la moneda funcional de la entidad debe hacerse en forma prospectiva. Mediante el "Reporte Técnico del CID" No. 10-A/RT 2008" (no normativo), el CID ha manifestado la posibilidad de utilizar un mecanismo que permita que los saldos reconocidos hasta el 3 1 de diciembre de 2007 permanezcan sin cambio alguno. Esta aplicación prospectiva de la nueva NIF B-15 provoca una diferencia con los U.S. GAAP y las IFRS, lo cual se debe principalmente, a las diferencias en la medición de las partidas no monetarias antes de su entrada en vigor.

U.S. GAAP IFRS NIF

Conversión de estados financieros de entidades en el extranjero cuando la moneda funcional proviene de economías hiperinflacionarias

Dichos estados financieros se remiden utilizando la moneda de reporte como si fuera su moneda funcional (por ejemplo, utilizando el dólar norteamericano en el caso de una controladora en EE. UU.), reconociendo las diferencias cambiarías en resultados.

Dichos estados financieros tanto del ejercicio actual, como del anterior, se ajustan utilizando el índice general de precios de su país, y, posteriormente, se convierten a la moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.

Dichos estados 'financieros tanto del ejercicio actual, como del anterior, se ajustan utilizando el índice general de precios de su país, siempre que la entidad se encuentre en un entorno económico inflacionario (al menos

26% acumulado en los últimos tres años) y, posteriormente, se convierten a la

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moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.

Tratamiento del ajuste por conversión en oí capital contable, cuando la controladora realiza parte de su Inversión extranjera

Las diferencias por conversión reconocidas en el capital contable pueden traspasarse a resultados solo cuando se efectúa la venta (total o parcial), la liquidación total o el abandono de la subsidiaria extranjera. No hay afectación a resultados cuando se otorga un rendimiento parcial a la compañía controladora.

Los rendimientos de la inversión (por ejemplo, un dividendo), se consideran como una disposición parcial de la inversión extranjera; por lo tanto, una parte proporcional de los efectos por conversión, previamente alojados en el capital contable, deben ser reflejados en el estado de resultados.

Las diferencias por conversión reconocidas en el capital contable deben reclasificarse a resultados cuando se efectúa una disposición parcial o total de la operación en el extranjero. Las NIF no ofrecen guías para determinar qué constituye una disposición de inversión para efectos del tratamiento de ajuste acumulado por conversión.

Consolidación de operaciones en el extranjero

Mediante el método "paso a paso" (step-by-step), cada entidad se consolida con su controladora inmediata hasta que la principal ha consolidado los estados financieros de todas las entidades que dependen de ella.

El método de consolidación no se especifica y, por lo mismo, puede aplicarse el método "directo" o el de "paso a paso." De acuerdo con el método "directo," cada entidad dentro del grupo se consolida directamente con la controladora final, independientemente de la existencia de

Aunque la norma indica seguir los procedimientos establecidos en las normas particulares para la consolidación de operaciones en el extranjero, dichos procedimientos no se precisan.

124

cualquier entidad intermedia. La elección del método puede afectar los ajustes acumulados por conversión que se han diferido dentro del capital a niveles intermedios y, en consecuencia, también la reclasificación a resultados de dichas diferencias cambiarías al momento de la disposición de una operación extranjera intermedia.

Convergencia

Actualmente no hay actividades de convergencia ni planes similares a nivel de moneda extranjera por parte del FASB y del IASB.

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CASO PRÁCTICO

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FECHA IMPORTE

EQUIPO DE OFICINA

Feb-96 2.100,00 May-96 2.400,00 Oct-96 8.100,00 Ene-97 12.000,00 Jul-97 1.400,00

SUMA 26.000,00

EQUIPO DE COMPUTO

Jun-98 4.400,00 Jul-98 9.000,00 Oct-98 18.600,00 Jul-01 22.000,00

SUMA 54.000,00

EQUIPO DE REPARTO

Nov-99 203.000,00 Dic-99 243.000,00 Sep-01 101.000,00

SUMA 547.000,00

TOTAL ACTIVO FIJO 627.000,00

GASTOS DE INTALACIÓN

Dic-96 1.000,00 Mar-97 20.000,00

SUMA 21.000,00

AL FIN, S.A. de C.V.

CEDULA DE ADQUISICIONES DE ACTIVO FIJO Y CARGOS DIFERIDOS

AL FIN, S.A. de C.V.CEDULA DE CCAPITAL CONTABLE A CIFRAS HISTORICAS AL 31 DE DICIEMBRE 2006

FECHA DE APORTACION IMPORTE FECHA DE

GENERACIÓN IMPORTE FECHA DE GENERACIÓN IMPORTE FECHA DE

GENERACIÓN IMPORTE

Ene-96 25.000,00 1996 249.850,00 1997 137.000,00- Abr-97 13.150,00 Abr-96 25.000,00 1999 652.650,00 1998 216.000,00- Abr-00 34.350,00

2000 677.344,00 Abr-01 35.650,00 2001 811.000,00

TOTALES 50.000,00 2.390.844,00 353.000,00- 83.150,00 2.170.994,00

CAPITAL SOCIAL UTILIDADES ACUMULADAS PERDIDAS ACUMULADAS RESERVAS

127

FECHA IMPORTE

EQUIPO DE OFICINA

Feb-96 1.225,00 May-96 1.340,00 Oct-96 4.185,00 Ene-97 5.900,00 Jul-97 618,00

SUMA 13.268,00

EQUIPO DE COMPUTO

Jun-98 3.850,00 Jul-98 7.688,00 Oct-98 10.075,00 Jul-01 2.292,00

SUMA 23.905,00

EQUIPO DE REPARTO

Nov-99 84.583,00 Dic-99 97.200,00 Sep-01 5.050,00

SUMA 186.833,00

TOTAL ACTIVO FIJO 224.006,00

GASTOS DE INTALACIÓN

Dic-96 250,00 Mar-97 4.750,00

SUMA 5.000,00

NOTAS

1.- La Empresa Valúa sus inventarios por costos promedios y su rotación es de 2 meses tanto en 2006 como en 2007

AL FIN, S.A. de C.V.CEDULA DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES ACUMULADAS AL 31

DE DICIEMBRE 2006

128

AL FIN,S.A DE C.V.ANALISIS E INTEGRACION DE LAS INVERSIONES Y DEPRECIACIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 CIFRAS HISTÓRICAS

% DEPRECIACION

DEPRECIACIÓN MENSUAL

MESES USO AL 31-DIC-06

TOTAL DEP. ACUM AL 31-

DIC-2006

MESES USO AL 31-DIC-07

TOTAL DEP. ACUM AL 31-

DIC-2007

TOTAL DEP. EJERCICIO 2007

Equipo de OficinaFeb-05 2.100,00 0,10 17,50 23 402,50 35 612,50 210,00 May-05 2.400,00 0,10 20,00 20 400,00 32 640,00 240,00 Oct-05 8.100,00 0,10 67,50 15 1.012,50 27 1.822,50 810,00 Ene-06 12.000,00 0,10 100,00 12 1.200,00 24 2.400,00 1.200,00 Jul-06 1.400,00 0,10 11,67 6 70,00 18 210,00 140,00 Feb-07 22.000,00 0,10 183,33 0 - 11 2.016,67 2.016,67

suma 48.000,00 400,00 3.085,00 7.701,67 4.616,67

Equipo de ComputoJun-05 4.400,00 0,30 110,00 19 2.090,00 31 3.410,00 1.320,00 Jul-05 9.000,00 0,30 225,00 18 4.050,00 30 6.750,00 2.700,00 Oct-05 18.600,00 0,30 465,00 15 6.975,00 27 12.555,00 5.580,00 Jul-06 22.000,00 0,30 550,00 6 3.300,00 18 9.900,00 6.600,00

suma 54.000,00 1.350,00 16.415,00 32.615,00 16.200,00

Equipo de RepartoNov-04 203.000,00 0,25 4.229,17 26 109.958,33 38 160.708,33 50.750,00 Ene-05 243.000,00 0,25 5.062,50 24 121.500,00 36 182.250,00 60.750,00 Sep-06 101.000,00 0,25 2.104,17 4 8.416,67 16 33.666,67 25.250,00

suma 547.000,00 11.395,83 239.875,00 376.625,00 136.750,00

Suma 649.000,00 13.145,83 259.375,00 416.941,67 157.566,67

Gastos de InstalaciónMay-04 1.000,00 0,05 4,17 32 133,33 44 183,33 50,00 Mar-05 20.000,00 0,05 83,33 22 1.833,33 34 2.833,33 1.000,00

suma 21.000,00 87,50 1.966,67 3.016,67 1.050,00

Total 670.000,00 13.233,33 261.341,67 419.958,33 158.616,67

CIFRAS HISTÓRICAS

129

Índice Nacional de Precios al ConsumidorÍndice General de Inflación. 1/Base 2a. Quincena de junio de 2002.

Año Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio2008 126,146 126,521 127,438 127,728 127,59 128,1182007 121,64 121,98 122,244 122,171 121,575 121,7212006 116,983 117,162 117,309 117,481 116,958 117,0592005 112,554 112,929 113,438 113,842 113,556 113,4472004 107,661 108,305 108,672 108,836 108,563 108,7372003 103,32 103,607 104,261 104,439 104,102 104,1882002 98,253 98,19 98,692 99,231 99,432 99,9172001 93,765 93,703 94,297 94,772 94,99 95,2152000 86,73 87,499 87,984 88,485 88,816 89,3421999 78,119 79,169 79,904 80,637 81,122 81,6551998 65,638 66,787 67,569 68,201 68,745 69,5571997 56,942 57,898 58,619 59,252 59,793 60,3241996 45,033 46,084 47,099 48,438 49,321 50,1241995 29,682 30,94 32,764 35,375 36,853 38,0231994 26,928 27,067 27,206 27,339 27,471 27,6091993 25,05 25,255 25,402 25,548 25,694 25,8391992 22,503 22,77 23,001 23,206 23,359 23,5171991 19,079 19,412 19,689 19,895 20,089 20,31990 15,01 15,35 15,621 15,858 16,135 16,491989 12,256 12,422 12,556 12,744 12,92 13,0771988 9,1076 9,8673 10,373 10,692 10,899 11,1211987 3,29 3,5274 3,7605 4,0895 4,3978 4,7161986 1,61 1,6816 1,7598 1,8517 1,9546 2,081985 0,97038 1,0107 1,0499 1,0822 1,1078 1,13551984 0,60366 0,63552 0,66268 0,69135 0,71427 0,740121983 0,34814 0,36682 0,38458 0,40893 0,42666 0,442821982 0,16575 0,17226 0,17855 0,18823 0,19881 0,208381981 0,12666 0,12977 0,13254 0,13553 0,13758 0,139511980 0,099106 0,1014 0,10348 0,10529 0,10701 0,109131979 0,081531 0,082703 0,083825 0,084575 0,085684 0,0866341978 0,069283 0,070278 0,071009 0,071799 0,072502 0,07351977 0,057961 0,059241 0,060274 0,061185 0,061723 0,0624791976 0,045012 0,045854 0,046303 0,046627 0,046954 0,0471431975 0,040181 0,040402 0,040657 0,041001 0,041549 0,0422561974 0,034075 0,034845 0,035114 0,03559 0,03587 0,0362251973 0,027498 0,027725 0,027969 0,028412 0,028714 0,028951972 0,025792 0,025872 0,026013 0,026177 0,026229 0,0264231971 0,024706 0,024808 0,024902 0,02503 0,025083 0,0251961970 0,023545 0,023542 0,023612 0,023642 0,023692 0,0238361969 0,022381 0,022462 0,022484 0,022545 0,022545 0,0226251968 0,021895 0,021895 0,022076 0,022242 0,022408 0,0222281967 0,021602 0,02174 0,021782 0,021783 0,021644 0,0215331966 0,020949 0,020935 0,020811 0,020935 0,02099 0,0210741965 0,020743 0,020827 0,020896 0,02102 0,021034 0,0210621964 0,019945 0,020319 0,020277 0,020388 0,020444 0,0204571963 0,019599 0,019682 0,019682 0,01971 0,019766 0,0196821962 0,019129 0,01924 0,019434 0,019586 0,019559 0,0195861961 0,019268 0,019213 0,019171 0,019296 0,019296 0,0193091960 0,018282 0,018296 0,018737 0,019123 0,019054 0,0190411959 0,018212 0,018199 0,018296 0,018296 0,018129 0,0181711958 0,01779 0,017734 0,017846 0,018025 0,018164 0,0180951957 0,016631 0,016645 0,016743 0,016992 0,017173 0,0171451956 0,016519 0,016672 0,016658 0,016755 0,016644 0,0165051955 0,014982 0,015134 0,01544 0,015606 0,015579 0,0156761954 0,012786 0,012828 0,012952 0,0133 0,013939 0,0141191953 0,012514 0,012417 0,012486 0,012528 0,012708 0,0126531952 0,012956 0,012887 0,013012 0,013108 0,013067 0,0130671951 0,011132 0,01159 0,012131 0,012436 0,012728 0,0129361950 0,00928 0,0093911 0,0098066 0,0099032 0,0098895 0,0098203

130

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre128,832 129,576 130,459 131,348 132,841122,238 122,736 123,689 124,171 125,047 125,564117,38 117,979 119,17 119,691 120,319 121,015

113,891 114,027 114,484 114,765 115,591 116,301109,022 109,695 110,602 111,368 112,318 112,55104,339 104,652 105,275 105,661 106,538 106,996100,204 100,585 101,19 101,636 102,458 102,90494,967 95,53 96,419 96,855 97,22 97,35489,69 90,183 90,842 91,467 92,249 93,248

82,195 82,658 83,456 83,985 84,732 85,58170,228 70,903 72,053 73,085 74,38 76,19560,849 61,39 62,155 62,652 63,352 64,2450,836 51,512 52,336 52,989 53,792 55,51438,798 39,442 40,258 41,086 42,099 43,47127,731 27,861 28,059 28,206 28,357 28,60525,963 26,102 26,295 26,403 26,519 26,72123,666 23,811 24,018 24,191 24,392 24,7420,48 20,622 20,828 21,07 21,593 22,101

16,791 17,077 17,321 17,57 18,036 18,60513,207 13,333 13,461 13,66 13,852 14,31911,307 11,411 11,476 11,563 11,718 11,9635,098 5,5146 5,8779 6,3678 6,8728 7,888

2,1838 2,3579 2,4994 2,6422 2,8208 3,04361,1751 1,2265 1,2754 1,3239 1,385 1,4793

0,76438 0,78611 0,80953 0,83781 0,86657 0,903370,46471 0,48275 0,49761 0,51412 0,54431 0,56760,21912 0,24371 0,25672 0,27003 0,28368 0,313980,14196 0,14489 0,14758 0,15086 0,15376 0,15790,11218 0,1145 0,11577 0,11753 0,11957 0,1227

0,087684 0,089011 0,090102 0,091676 0,092856 0,0944990,074746 0,075491 0,076353 0,077278 0,078073 0,0787360,063186 0,064482 0,065626 0,066128 0,066851 0,0677760,047542 0,047996 0,049633 0,052428 0,054797 0,0561710,042594 0,042962 0,043275 0,043497 0,043802 0,0441590,036748 0,037136 0,037557 0,038303 0,039366 0,0396740,029692 0,030169 0,030886 0,031283 0,031668 0,0328980,026523 0,026698 0,02682 0,026839 0,027013 0,0271050,025177 0,025407 0,02549 0,025515 0,025556 0,0256780,023952 0,024063 0,024121 0,02413 0,02426 0,0244650,022711 0,022736 0,022949 0,02319 0,023193 0,0233680,022172 0,022283 0,022353 0,022283 0,022325 0,0222830,021685 0,021768 0,021851 0,02192 0,021878 0,0217550,021212 0,021336 0,021336 0,021406 0,021434 0,0214480,020965 0,020909 0,020993 0,020978 0,020909 0,0209090,02065 0,020845 0,020554 0,020526 0,020734 0,020775

0,019738 0,019668 0,019655 0,019586 0,019572 0,019710,019698 0,01974 0,019836 0,019753 0,019753 0,019670,019254 0,019033 0,018978 0,018992 0,019061 0,0190740,019179 0,019248 0,019344 0,019123 0,019054 0,0191370,018129 0,018199 0,017908 0,01806 0,018199 0,0182540,018054 0,017971 0,017721 0,01786 0,018124 0,0182620,017381 0,017672 0,017547 0,017562 0,017547 0,0175760,016298 0,016339 0,016339 0,016228 0,016366 0,0164910,015856 0,016022 0,016022 0,016187 0,016437 0,0163960,014133 0,014244 0,014203 0,014536 0,0148 0,0149820,01282 0,012778 0,012875 0,013056 0,012874 0,012874

0,012887 0,012887 0,012625 0,012736 0,01268 0,0126110,012715 0,012467 0,012619 0,012674 0,012936 0,012894

0,0098895 0,010056 0,010361 0,010612 0,010793 0,010905

131

De1950 a 1968 este indicador se construyó con base en el Índice de Precios al Mayoreo en la Ciudad de México, elaborado por el Banco de México.

De1969 en adelante se usó el índice nacional de precios al consumidor.

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN INICIALACTUALIZACIÓN DE INVENTARIOS AL 31-DOCOEMBRE-2006MÉTODO INDICES

COSTO HISTÓRICO

INPC CIERRE

2006

INPC PROMEDIO FACTOR COSTO

ACTUALIZADOCOMPLEMENT

O POR ACT.

1.747.000,00 121,0150 120,6670 1,0029 1.752.038,30 5.038,30

Nov-06 120,3190Dic-06 121,0150Suma 241,3340

Promedio 120,6670

132

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN INICIALACTUALIZACION ACTIVO NO CIRCULANTE A 31 DE DICEIMBRE 2006MÉTODO INDICES

FECHA IMPORTE INPC AÑO BASE INPC FECHA ADQUISICION FACTOR COSTO

ACTUALIZADO

COMPLEMENTO POR

ACTUALIZACIONEquipo de Oficina

Feb-05 2.100,00 121,0150 112,9290 1,0716 2.250,37 150,37May-05 2.400,00 121,0150 113,5560 1,0657 2.557,65 157,65Oct-05 8.100,00 121,0150 114,7650 1,0545 8.541,12 441,12Ene-06 12.000,00 121,0150 116,9830 1,0345 12.413,60 413,60Jul-06 1.400,00 121,0150 117,3800 1,0310 1.443,35 43,35

suma 26.000,00 27.206,08 1.206,08

Equipo de ComputoJun-05 4.400,00 121,0150 113,4470 1,0667 4.693,52 293,52Jul-05 9.000,00 121,0150 113,8910 1,0626 9.562,96 562,96Oct-05 18.600,00 121,0150 114,7650 1,0545 19.612,94 1.012,94Jul-06 22.000,00 121,0150 117,3800 1,0310 22.681,29 681,29

suma 54.000,00 56.550,71 2.550,71

Equipo de RepartoNov-04 203.000,00 121,0150 112,3180 1,0774 218.718,68 15.718,68Ene-05 243.000,00 121,0150 112,5540 1,0752 261.266,99 18.266,99Sep-06 101.000,00 121,0150 119,1700 1,0155 102.563,69 1.563,69

suma 547.000,00 582.549,37 35.549,37

Suma 627.000,00 666.306,16 39.306,16

Gastos de InstalaciónMay-04 1.000,00 121,0150 108,5630 1,1147 1.114,70 114,70Mar-05 20.000,00 121,0150 113,4380 1,0668 21.335,88 1.335,88

suma 21.000,00 22.450,58 1.450,58

Total 648.000,00 688.756,74 40.756,74

133

ALFIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN INICIALACTUALIZACION DEPRECIACIÓN ACUMULADA A 31 DE DICEIMBRE 2006MÉTODO INDICES

FECHA IMPORTE INPC AÑO BASE

INPC FECHA ADQUISICION FACTOR COSTO

ACTUALIZADO

COMPLEMENTO POR

ACTUALIZACIONEquipo de Oficina

Feb-05 402,50 121,0150 112,9290 1,0716 431,32 28,82May-05 400,00 121,0150 113,5560 1,0657 426,27 26,27Oct-05 1.012,50 121,0150 114,7650 1,0545 1.067,64 55,14Ene-06 1.200,00 121,0150 116,9830 1,0345 1.241,36 41,36Jul-06 70,00 121,0150 117,3800 1,0310 72,17 2,17

suma 3.085,00 3.238,76 153,76

Equipo de ComputoJun-05 2.090,00 121,0150 113,4470 1,0667 2.229,42 139,42Jul-05 4.050,00 121,0150 113,8910 1,0626 4.303,33 253,33Oct-05 6.975,00 121,0150 114,7650 1,0545 7.354,85 379,85Jul-06 3.300,00 121,0150 117,3800 1,0310 3.402,19 102,19

suma 16.415,00 17.289,80 874,80

Equipo de RepartoNov-04 109.958,33 121,0150 112,3180 1,0774 118.472,62 8.514,29Ene-05 121.500,00 121,0150 112,5540 1,0752 130.633,50 9.133,50Sep-06 8.416,67 121,0150 119,1700 1,0155 8.546,97 130,31

suma 239.875,00 257.653,09 17.778,09

Suma 259.375,00 278.181,65 18.806,65

Gastos de InstalaciónMay-04 266,67 121,0150 108,5630 1,1147 297,25 30,59Mar-05 3.666,67 121,0150 113,4380 1,0668 3.911,58 244,91

suma 3.933,33 4.208,83 275,50

Total 263.308,33 282.390,48 19.082,15

134

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN INICIALACTUALIZACION CAPITAL CONTABLE AL 31 DE DICIEMBRE 2006MÉTODO INDICES

FECHA IMPORTE INPC AÑO BASE

INPC FECHA ADQUISICION FACTOR COSTO

ACTUALIZADO

COMPLEMENTO POR

ACTUALIZACION

Capital SocialEne-06 25.000,00 121,0150 116,9830 1,0345 25.861,66 861,66Abr-06 25.000,00 121,0150 117,4810 1,0301 25.752,04 752,04Suma 50.000,00 51.613,70 1.613,70

Utilidades Acumuladas2002 249.850,00 121,0150 100,2243 1,2074 301.679,21 51.829,212004 652.650,00 121,0150 109,6941 1,1032 720.006,38 67.356,382005 677.344,00 121,0150 114,0688 1,0609 718.591,06 41.247,062006 811.000,00 121,0150 95,4239 1,2682 1.028.496,51 217.496,51Suma 2.390.844,00 2.768.773,16 377.929,16

Perdidas Acumuladas2000 -171.302,00 121,0150 89,7113 1,3489 -231.075,94 -59.773,94 2001 -216.000,00 121,0150 95,4239 1,2682 -273.927,55 -57.927,55 Suma -387.302,00 -505.003,49 -117.701,49

ReservasAbr-02 13.150,00 121,0150 100,2243 1,2074 15.877,85 2.727,85Abr-05 34.350,00 121,0150 114,0688 1,0609 36.441,75 2.091,75Abr-06 35.650,00 121,0150 118,2088 1,0237 36.496,30 846,30Suma 83.150,00 88.815,90 5.665,90

Total 2.136.692,00 2.404.199,27 267.507,27

INPC 2002 INPC 2004 INPC 2005 INPC 2006 INPC 2000 INPC 2001

ENERO 98,2530 107,6610 112,5540 116,9830 86,730 93,765

FEBRERO 98,1900 108,3050 112,9290 117,1620 87,499 93,703

MARZO 98,6920 108,6720 113,4380 117,3090 87,984 94,297

ABRIL 99,2310 108,8360 113,8420 117,4810 88,485 94,772

MAYO 99,4320 108,5630 113,5560 116,9580 88,816 94,990

JUNIO 99,9170 108,7370 113,4470 117,0590 89,342 95,215

JULIO 100,2040 109,0220 113,8910 117,3800 89,690 94,967

AGOSTO 100,5850 109,6950 114,0270 117,9790 90,183 95,530

SEPTIEMBRE 101,1900 110,6020 114,4840 119,1700 90,842 96,419

OCTUBRE 101,6360 111,3680 114,7650 119,6910 91,467 96,855

NOVIEMBRE 102,4580 112,3180 115,5910 120,3190 92,249 97,220

DICIEMBRE 102,9040 112,5500 116,3010 121,0150 93,248 97,354

TOTAL 1202,692 1316,329 1368,825 1418,506 1076,535 1145,087

INPC PROMEDIO 100,2243 109,6941 114,0688 118,2088 89,7113 95,4239

135

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN INICIALBALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2006MÉTODO INDICES

DEBE HABERActivo

Activo CirculanteCaja y Bancos 1.206.000,00 1.206.000,00Clientes 901.000,00 901.000,00Saldo a Favor de IVA 176.000,00 176.000,00Inventarios 1.747.000,00 5.038,30 1.752.038,30Deudores Diversos 0,00 0,00Suma el Circulante 4.030.000,00 5.038,30 0,00 4.035.038,30

Activo No CirculanteInmuebles Maquinaria y Equipo 627.000,00 39.306,16 666.306,16Depreciación Acumulada 259.375,00 0,00 18.806,65 -278.181,65 Inmuebles Neto 367.625,00 39.306,16 18.806,65 388.124,51

Gastos de InstalaciónInversión 21.000,00 1.450,58 22.450,58Amortización Acumulada 3.933,00 0,00 275,50 -4.208,50 Gastos Neto 17.067,00 1.450,58 275,50 18.242,08

Otros ActivosDepósitos en Garantía 1.000,00 1.000,00

Total Activo 4.415.692,00 45.795,04 19.082,15 4.442.404,89Pasivo

Pasivo a Corto PlazoProveedores 2.027.000,00 2.027.000,00Acreedores 168.000,00 168.000,00Impuestos por Pagar 84.000,00 84.000,00Suma el Corto Plazo 2.279.000,00 0,00 2.279.000,00

Pasivo a Largo PlazoPasivo a Largo Plazo 0,00 0,00Total Pasivo 2.279.000,00 0,00 0,00 2.279.000,00

Capital contableCapital Social

Capital Social Fijo 50.000,00 1.613,70 51.613,70Capital Social Variable 0,00 0,00Suma el Capital Social 50.000,00 0,00 1.613,70 51.613,70

Resultados AcumuladosUtilidades Acumuladas 1.579.844,00 160.432,65 1.740.276,65Reservas 83.150,00 5.665,90 88.815,90Perdidas Acumuladas -387.302,00 -117.701,49 -505.003,49 Utilidad (Perdida) del Ejercicio 811.000,00 217.496,51 1.028.496,51Resultado Monetario Acumulado 0,00 240.794,38 0,00 -240.794,38 Suma Resultados Acumulados 2.086.692,00 240.794,38 265.893,57 2.111.791,19Suma el Capital Contable 2.136.692,00 240.794,38 267.507,27 2.163.404,89

Total Pasivo y Capital 4.415.692,00 240.794,38 267.507,27 4.442.404,89

0,00 0,00

AJUSTES COMPLEMENTO POR

ACTUAIZACIÓ

CIFRAS HISTÓRICASCONCEPTO

136

AL FIN,S.A DE C.V.EFECTO MONETARIO ACUMULADO

INVENTARIOS 5.038,30 EQUIPO DE OFICINA 1.206,08 EQUIPO DE COMPUTO 2.550,71 EQUIPO DE REPARTO 35.549,37 GASTOS DE INSTALACIÓN 1.450,58 DEPRECIACIONES 18.806,65- AMORTIZACIONES 275,50- CAPITAL SOCIAL 1.613,70- UTILIDADES ACUMULADAS 377.929,16- PERDIDAS ACUMULADAS 117.701,49 RESERVAS 5.665,90-

240.794,38-

137

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN DEL EJERCICIOACTUALIZACIÓN DE INVENTARIOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007MÉTODO INDICES

COSTO HISTÓRICO

INPC CIERRE

2006

INPC PROMEDIO FACTOR COSTO

ACTUALIZADOCOMPLEMENTO POR ACT.

2.261.000,00 125,564 125,3055 1,0021 2.265.664,35 4.664,35

Nov-07 125,047

Dic-07 125,564

Suma 250,6110Promedio 125,3055

138

AL F

IN,S

.A D

E C.

V.AC

TUAL

IZAC

IÓN

DEL

EJER

CICI

OAC

TUAL

IZAC

ION

DE L

AS IN

VERS

IONE

S AL

31 D

E DI

CEIM

BRE

DE 20

07M

ÉTOD

O IN

DICE

S

FECH

AIM

PORT

EIN

PC C

IERR

EIN

PC

ANTI

GÜED

ADFA

CTOR

COST

O AC

TUAL

IZAD

O

COM

PLEM

ENTO

PO

R AC

TUAL

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% D

E

DEPR

ECIA

CION

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ES D

EL

EJER

CICI

OM

ESES

USO

DEPR

ECIA

CIÓN

DE

L EJ

ERCI

CIO

ACTU

ALIZ

ADA

AL 31

-DIC

-200

7Eq

uipo

de O

ficin

aFe

b-05

2.250

,3712

5,564

012

1,015

01,0

376

2.334

,9684

,590,1

012

1223

3,50

May

-05

2.557

,6512

5,564

012

1,015

01,0

376

2.653

,7996

,140,1

012

1226

5,38

Oct-0

58.5

41,12

125,5

640

121,0

150

1,037

68.8

62,18

321,0

60,1

012

1288

6,22

Ene-0

612

.413,6

012

5,564

012

1,015

01,0

376

12.88

0,23

466,6

30,1

012

121.2

88,02

Jul-0

61.4

43,35

125,5

640

121,0

150

1,037

61.4

97,61

54,26

0,10

1212

149,7

6Fe

b-07

22.00

0,00

125,5

640

121,9

800

1,029

422

.646,4

064

6,40

0,10

1211

2.075

,92su

ma49

.206,0

850

.875,1

71.6

69,09

4.898

,80

Equi

po d

e Com

puto

Jun-

054.6

93,52

125,5

640

121,0

150

1,037

64.8

69,95

176,4

30,3

012

121.4

60,99

Jul-0

59.5

62,96

125,5

640

121,0

150

1,037

69.9

22,43

359,4

80,3

012

122.9

76,73

Oct-0

519

.612,9

412

5,564

012

1,015

01,0

376

20.35

0,20

737,2

60,3

012

126.1

05,06

Jul-0

622

.681,2

912

5,564

012

1,015

01,0

376

23.53

3,89

852,6

00,3

012

127.0

60,17

suma

56.55

0,71

58.67

6,48

2.125

,7617

.602,9

4

Equi

po d

e Rep

arto

Nov-

0421

8.718

,6812

5,564

012

1,015

01,0

376

226.9

40,40

8.221

,720,2

512

1256

.735,1

0En

e-05

261.2

66,99

125,5

640

121,0

150

1,037

627

1.088

,129.8

21,13

0,25

1212

67.77

2,03

Sep-

0610

2.563

,6912

5,564

012

1,015

01,0

376

106.4

19,10

3.855

,410,2

512

1226

.604,7

7su

ma58

2.549

,3760

4.447

,6221

.898,2

515

1.111

,90

Sum

a68

8.306

,1671

3.999

,2625

.693,1

017

3.613

,64

Gasto

s de I

nsta

lación

May

-04

1.114

,7012

5,564

012

1,015

01,0

376

1.156

,6041

,900,0

512

1257

,83M

ar-05

21.33

5,88

125,5

640

121,0

150

1,037

622

.137,9

180

2,02

0,05

1212

1.106

,90su

ma22

.450,5

823

.294,5

184

3,93

1.164

,73

Tota

l71

0.756

,7473

7.293

,7726

.537,0

317

4.778

,37

688.7

56,74

1,037

3363

0422

.000,0

0AD

Q. D

EL 20

07

139

AL

FIN

,S.A

DE

C.V.

ACTU

ALIZ

ACIO

N DE

L EJ

ERCI

CIO

ACTU

ALIZ

ACIO

N DE

LA

DEPR

ECIA

CION

ACU

MUL

ADA

L 31

DE

DICI

EMBR

E DE

200

7M

ÉTOD

O IN

DICE

S

FECH

AIM

PORT

EIN

PC

CIER

REIN

PC

ANTI

GÜED

ADFA

CTOR

COST

O AC

TUAL

IZAD

O

COM

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PO

R AC

TUAL

IZAC

IÒN

DEP

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DE

L EJ

ERCI

CIO

DEPR

ECIA

CIÓN

AC

UMUL

ADA

Equi

po d

e Ofic

ina

Feb-

0543

1,32

125,

5640

121,

0150

1,03

7644

7,53

16,2

123

3,50

681,

03M

ay-0

542

6,27

125,

5640

121,

0150

1,03

7644

2,30

16,0

226

5,38

707,

68Oc

t-05

1.06

7,64

125,

5640

121,

0150

1,03

761.

107,

7740

,13

886,

221.

993,

99En

e-06

1.24

1,36

125,

5640

121,

0150

1,03

761.

288,

0246

,66

1.28

8,02

2.57

6,05

Jul-0

672

,17

125,

5640

121,

0150

1,03

7674

,88

2,71

149,

7622

4,64

Feb-

070,

0012

5,56

4012

1,01

501,

0376

0,00

0,00

2.07

5,92

2.07

5,92

sum

a3.

238,

763.

360,

5112

1,75

4.89

8,80

8.25

9,31

275,

51

Equi

po d

e Com

puto

Jun-

052.

229,

4212

5,56

4012

1,01

501,

0376

2.31

3,23

83,8

01.

460,

993.

774,

21Ju

l-05

4.30

3,33

125,

5640

121,

0150

1,03

764.

465,

1016

1,76

2.97

6,73

7.44

1,83

Oct-0

57.

354,

8512

5,56

4012

1,01

501,

0376

7.63

1,32

276,

476.

105,

0613

.736

,38

Jul-0

63.

402,

1912

5,56

4012

1,01

501,

0376

3.53

0,08

127,

897.

060,

1710

.590

,25

sum

a17

.289

,80

17.9

39,7

364

9,93

17.6

02,9

435

.542

,67

1.52

4,73

Equi

po d

e Rep

arto

Nov-

0411

8.47

2,62

125,

5640

121,

0150

1,03

7612

2.92

6,05

4.45

3,43

56.7

35,1

017

9.66

1,15

Ene-

0513

0.63

3,50

125,

5640

121,

0150

1,03

7613

5.54

4,06

4.91

0,56

67.7

72,0

320

3.31

6,09

Sep-

068.

546,

9712

5,56

4012

1,01

501,

0376

8.86

8,26

321,

2826

.604

,77

35.4

73,0

3su

ma

257.

653,

0926

7.33

8,37

9.68

5,28

151.

111,

9041

8.45

0,27

27.4

63,3

7

Sum

a27

8.18

1,65

288.

638,

6110

.456

,95

173.

613,

6446

2.25

2,25

173.

613,

6429

.263

,61

Gas

tos d

e Ins

tala

ción

May

-04

297,

2512

5,56

4012

1,01

501,

0376

308,

4311

,17

57,8

336

6,26

Mar

-05

3.91

1,58

125,

5640

121,

0150

1,03

764.

058,

6214

7,04

1.10

6,90

5.16

5,51

sum

a4.

208,

834.

367,

0415

8,21

1.16

4,73

5.53

1,77

1.16

4,73

433,

71

Tota

l28

2.39

0,48

293.

005,

6510

.615

,17

174.

778,

3746

7.78

4,02

174.

778,

3729

.697

,32

282.

390,

480,

001,

0375

9038

1

140

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÒN DEL EJERCICIOACTUALIZACION DEL CAPITAL CONTABLE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007MÈTODO INDICES

FECHA IMPORTE INPC CIERRE

INPC ANTIGÜEDAD FACTOR COSTO

ACTUALIZADO

COMPLEMENTO POR

ACTUALIZACIONCapital Social

Ene-06 25.861,66 125,5640 121,0150 1,0376 26.833,81 972,15Abr-06 25.752,04 125,5640 121,0150 1,0376 26.720,07 968,03Suma 51.613,70 53.553,88 1.940,18

Utilidades Acumuladas2002 301.679,21 125,5640 121,0150 1,0376 313.019,45 11.340,242004 720.006,38 125,5640 121,0150 1,0376 747.071,69 27.065,312005 718.591,06 125,5640 121,0150 1,0376 745.603,17 27.012,112006 1.028.496,51 125,5640 121,0150 1,0376 1.067.158,08 38.661,58

2007 - R -40.550,00 125,5640 122,1710 1,0278 -41.676,18 -1.126,18 2007 - D -250.000,00 125,5640 122,1710 1,0278 -256.943,14 -6.943,14

Suma 2.478.223,16 2.574.233,08 96.009,93

Perdidas Acumuladas2000 -231.075,94 125,5640 121,0150 1,0376 -239.762,17 -8.686,23 2001 -273.927,55 125,5640 121,0150 1,0376 -284.224,59 -10.297,04 Suma -505.003,49 -523.986,77 -18.983,27

ReservasAbr-02 15.877,85 125,5640 121,0150 1,0376 16.474,71 596,85Abr-05 36.441,75 125,5640 121,0150 1,0376 37.811,61 1.369,86Abr-06 36.496,30 125,5640 121,0150 1,0376 37.868,21 1.371,91Abr-07 40.550,00 125,5640 122,1710 1,0278 41.676,18 1.126,18Suma 129.365,90 133.830,70 4.464,80

Resultado Monetario Acumulado2006 -240.794,38 125,5640 121,0150 1,0376 -249.845,93 -9.051,55

Total 1.913.404,89 1.987.784,97 74.380,08

2.404.199,27 1,038873151-490.794,38 -490.794,38

0,00

141

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN DEL EJERCICIOACTUALIZACIÓN DEL COSTO DE VENTAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007MÉTODO INDICES

CONCEPTO IMPORTE INPC CIERRE

INPC ANTIGÜEDAD FACTOR COSTO

ACTUALIZADO

Inventario Inicial 1.747.000,00 1.817.898,08Inv. Ini. Actualizado 1.752.038,30 125,564 121,015 1,0376Mas: Compras Fletes TotalEne 1.835.000,00 24.000,00 1.859.000,00 125,564 121,64 1,0323 1.918.969,71Feb 743.000,00 16.000,00 759.000,00 125,564 121,98 1,0294 781.300,84Mar 1.537.000,00 15.000,00 1.552.000,00 125,564 122,244 1,0272 1.594.150,45Abr 1.432.000,00 32.000,00 1.464.000,00 125,564 122,171 1,0278 1.504.659,01May 1.104.000,00 29.000,00 1.133.000,00 125,564 121,575 1,0328 1.170.174,89Jun 5.162.000,00 12.000,00 5.174.000,00 125,564 121,721 1,0316 5.337.354,57Jul 3.924.000,00 21.000,00 3.945.000,00 125,564 122,238 1,0272 4.052.340,35Ago 1.767.000,00 19.000,00 1.786.000,00 125,564 122,736 1,0230 1.827.151,81Sep 685.000,00 40.000,00 725.000,00 125,564 123,689 1,0152 735.990,27Oct 1.448.000,00 16.000,00 1.464.000,00 125,564 124,171 1,0112 1.480.423,74Nov 977.000,00 27.000,00 1.004.000,00 125,564 125,047 1,0041 1.008.150,98Dic 1.369.000,00 13.000,00 1.382.000,00 125,564 125,564 1,0000 1.382.000,00Total 21.983.000,00 264.000,00 22.247.000,00 22.792.666,62

Disponible 23.994.000,00 24.610.564,70Menos:Inventario Final 2.261.000,00 2.265.664,35

Costo de Ventas 21.733.000,00 22.344.900,36

Menos:Costo de Ventas Histórico 21.733.000,00Igual a Diferencia por Act. Costo de ventas 611.900,36Menos:Cmplemento por Actualización Inicial del Inventario 5.038,30Igual a Complemento Costo de ventas 606.862,06

142

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN DEL EJERCICIOACTUALIZACIÓN DE LA DEPRECIACION DEL EJERCICIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007MÉTODO INDICES

FECHACOSTO

ACTUALIZADO

COSTO HISTÓRICO

COMPLEMENTO POR ACTUALIZ

ACION

Equipo de OficinaFeb-05 233,50 210,00 23,50May-05 265,38 240,00 25,38Oct-05 886,22 810,00 76,22Ene-06 1.288,02 1.200,00 88,02Jul-06 149,76 140,00 9,76Feb-07 2.075,92 2.016,67 59,25

suma 4.898,80 4.616,67 282,13

Equipo de ComputoJun-05 1.460,99 1.320,00 140,99Jul-05 2.976,73 2.700,00 276,73Oct-05 6.105,06 5.580,00 525,06Jul-06 7.060,17 6.600,00 460,17

suma 17.602,94 16.200,00 1.402,94

Equipo de RepartoNov-04 56.735,10 50.750,00 5.985,10Ene-05 67.772,03 60.750,00 7.022,03Sep-06 26.604,77 25.250,00 1.354,77

suma 151.111,90 136.750,00 14.361,90

Suma 173.613,64 157.566,67 16.046,98

Gastos de InstalaciónMay-04 57,83 50,00 7,83Mar-05 1.106,90 1.000,00 106,90

suma 1.164,73 1.050,00 114,73

Total 174.778,37 158.616,67 16.161,70

143

AL F

IN,S

.A D

E C.

V.RE

EXPR

ESIÓ

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06.00

0,00

1.553

.000,0

01.8

21.00

0,00

1.381

.000,0

072

6.000

,001.0

86.00

0,00

1.244

.000,0

0Cl

ientes

901.0

00,00

946.0

00,00

104.0

00,00

229.0

00,00

97.00

0,00

556.0

00,00

4.268

.000,0

0Sa

ldo a

Fav

or de

IVA

176.0

00,00

267.0

00,00

158.0

00,00

234.0

00,00

105.0

00,00

156.0

00,00

212.0

00,00

Deud

ores

Div

ersos

0,00

0,00

4.000

,000,0

02.0

00,00

0,00

53.00

0,00

Sum

a el C

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2.283

.000,0

02.7

66.00

0,00

2.087

.000,0

01.8

44.00

0,00

930.0

00,00

1.798

.000,0

05.7

77.00

0,00

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sitos

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arantí

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00,00

1.000

,001.0

00,00

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1.000

,001.0

00,00

Tota

l Act

ivos

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ios

2.284

.000,0

02.7

67.00

0,00

2.088

.000,0

01.8

45.00

0,00

931.0

00,00

1.799

.000,0

05.7

78.00

0,00

Pasiv

o a C

orto

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2.027

.000,0

03.3

71.00

0,00

2.751

.000,0

02.4

14.00

0,00

1.377

.000,0

01.9

89.00

0,00

6.769

.000,0

0Ac

reedo

res

168.0

00,00

86.00

0,00

24.00

0,00

39.00

0,00

280.0

00,00

265.0

00,00

18.00

0,00

Impu

esto

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Pag

ar84

.000,0

015

.000,0

040

.000,0

018

.000,0

032

.000,0

043

.000,0

056

.000,0

0To

tal P

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79.00

0,00

3.472

.000,0

02.8

15.00

0,00

2.471

.000,0

01.6

89.00

0,00

2.297

.000,0

06.8

43.00

0,00

Posic

ión M

onet

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Net

a (ac

tiva)

5.000

,00-7

05.00

0,00

-727

.000,0

0 -6

26.00

0,00

-758

.000,0

0 -4

98.00

0,00

-1.06

5.000

,00

INPC

del m

es A

ctual

2007

121,6

4012

1,980

122,2

4412

2,171

121,5

7512

1,721

122,2

38IN

PC de

l mes

anter

ior

121,0

1512

1,640

121,9

8012

2,244

122,1

7112

1,575

121,7

21In

flació

n0,0

052

0,002

80,0

022

-0,00

06

-0,00

49

0,001

20,0

042

Repo

mo d

el m

es25

,82-1

.970,5

7 -1

.573,4

4 37

3,83

3.697

,83-5

98,05

-4

.523,5

0

INPC

de D

iciem

bre 2

007

125,5

6412

5,564

125,5

6412

5,564

125,5

6412

5,564

125,5

64IN

PC de

l mes

98,25

398

,1998

,692

99,23

199

,432

99,91

710

0,204

Infla

ción

1,278

01,2

788

1,272

31,2

654

1,262

81,2

567

1,253

1

Repo

mo A

ctuali

zado

33,00

-2.51

9,94

-2.00

1,86

473,0

34.6

69,67

-751

,56

-5.66

8,32

144

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

-02

760.

000,

001.

323.

000,

001.

749.

000,

001.

746.

000,

002.

185.

000,

002.

985.

000,

0010

.141

.000

,00

6.19

6.00

0,00

1.42

0.00

0,00

2.12

2.00

0,00

1.02

4.00

0,00

1.59

2.00

0,00

0,00

73.0

00,0

068

.000

,00

62.0

00,0

055

.000

,00

40.0

00,0

081

.000

,00

89.0

00,0

013

5.00

0,00

72.0

00,0

021

2.00

0,00

0,00

10.9

82.0

00,0

07.

681.

000,

003.

372.

000,

004.

002.

000,

003.

476.

000,

004.

617.

000,

00

1.00

0,00

1.00

0,00

1.00

0,00

1.00

0,00

1.00

0,00

1.00

0,00

10.9

83.0

00,0

07.

682.

000,

003.

373.

000,

004.

003.

000,

003.

477.

000,

004.

618.

000,

00

9.57

7.00

0,00

5.34

3.00

0,00

715.

000,

001.

148.

000,

0068

1.00

0,00

965.

000,

0021

.000

,00

25.0

00,0

029

.000

,00

34.0

00,0

039

.000

,00

274.

000,

0032

4.00

0,00

231.

000,

0066

.000

,00

69.0

00,0

028

.000

,00

869.

000,

009.

922.

000,

005.

599.

000,

0081

0.00

0,00

1.25

1.00

0,00

748.

000,

002.

108.

000,

00

1.06

1.00

0,00

2.08

3.00

0,00

2.56

3.00

0,00

2.75

2.00

0,00

2.72

9.00

0,00

2.51

0.00

0,00

122,

736

123,

689

124,

171

125,

047

125,

564

122,

238

122,

736

123,

689

124,

171

125,

047

0,00

410,

0078

0,00

390,

0071

0,00

41

4.32

2,53

16.1

73,7

39.

987,

6819

.414

,77

11.2

82,9

056

.613

,55

125,

564

125,

564

125,

564

125,

564

125,

564

100,

585

101,

1910

1,63

610

2,45

810

2,90

41,

2483

1,24

091,

2354

1,22

551,

2202

5.39

5,98

20.0

69,5

612

.339

,06

23.7

93,1

313

.767

,46

69.5

99,2

1

145

posicion mon. Activa-pierde

posicion mon. Pasiva-gana

repomo 69.599,21

ganancia por posicion monetaria 69.599,21

146

AL F

IN, S

.A D

E C.

V.RE

EXPR

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N DE

EST

ADOS

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IERO

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EJE

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IO 20

07ES

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cAn

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Vent

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89.00

0,00

960.0

00,00

1.769

.000,0

01.7

70.00

0,00

1.551

.000,0

04.8

53.00

0,00

6.288

.000,0

02.9

58.00

0,00

1.354

.000,0

01.7

97.00

0,00

1.114

.000,0

02.1

24.00

0,00

27.82

7.000

,00

Comp

ras1.8

35.00

0,00

743.0

00,00

1.537

.000,0

01.4

32.00

0,00

1.104

.000,0

05.1

62.00

0,00

3.924

.000,0

01.7

67.00

0,00

685.0

00,00

1.448

.000,0

097

7.000

,001.3

69.00

0,00

21.98

3.000

,00Di

feren

cia en

Inve

ntario

s-34

3.000

,00

191.0

00,00

-311.0

00,00

12

1.000

,0049

8.000

,00-82

1.000

,00

644.0

00,00

12.00

0,00

-45.00

0,00

423.0

00,00

-142.0

00,00

-74

1.000

,00

-514.0

00,00

Fle

tes y

Otros

Gast

os de

Ven

ta24

.000,0

016

.000,0

015

.000,0

032

.000,0

029

.000,0

012

.000,0

021

.000,0

019

.000,0

040

.000,0

016

.000,0

027

.000,0

013

.000,0

026

4.000

,00Co

sto de

Ven

tas de

l Equ

ipo1.5

16.00

0,00

950.0

00,00

1.241

.000,0

01.5

85.00

0,00

1.631

.000,0

04.3

53.00

0,00

4.589

.000,0

01.7

98.00

0,00

680.0

00,00

1.887

.000,0

086

2.000

,0064

1.000

,0021

.733.0

00,00

Utilid

ad B

ruta

-227.0

00,00

10

.000,0

052

8.000

,0018

5.000

,00-80

.000,0

0 50

0.000

,001.6

99.00

0,00

1.160

.000,0

067

4.000

,00-90

.000,0

0 25

2.000

,001.4

83.00

0,00

6.094

.000,0

0

Gasto

s de O

pera

ción

Sueld

os y

Salar

ios19

.000,0

021

.000,0

022

.000,0

023

.000,0

022

.000,0

022

.000,0

022

.000,0

022

.000,0

025

.000,0

029

.000,0

029

.000,0

062

.000,0

031

8.000

,00De

precia

ción y

Amo

rtiza

ción

10.54

5,83

10.54

5,83

10.72

9,17

10.72

9,17

10.72

9,17

10.72

9,17

10.63

7,50

10.45

0,00

10.45

0,00

10.45

0,00

10.45

0,00

10.45

0,00

126.8

95,83

Hono

rarios

70.00

0,00

138.0

00,00

35.00

0,00

90.00

0,00

44.00

0,00

120.0

00,00

62.00

0,00

42.00

0,00

52.00

0,00

56.00

0,00

56.00

0,00

191.0

00,00

956.0

00,00

Gasto

s de O

ficina

10.00

0,00

37.00

0,00

17.00

0,00

25.00

0,00

31.00

0,00

43.00

0,00

20.00

0,00

20.00

0,00

51.00

0,00

24.00

0,00

19.00

0,00

24.00

0,00

321.0

00,00

Gasto

s de V

iaje

8.000

,000,0

09.0

00,00

22.00

0,00

26.00

0,00

10.00

0,00

7.000

,0018

.000,0

08.0

00,00

11.00

0,00

15.00

0,00

17.00

0,00

151.0

00,00

Man

tenim

iento

de A

uto12

.000,0

08.0

00,00

10.00

0,00

4.000

,0011

.000,0

09.0

00,00

6.000

,005.0

00,00

2.000

,002.0

00,00

6.000

,001.0

00,00

76.00

0,00

Suma

Gas

tos de

Ope

ració

n12

9.545

,8321

4.545

,8310

3.729

,1717

4.729

,1714

4.729

,1721

4.729

,1712

7.637

,5011

7.450

,0014

8.450

,0013

2.450

,0013

5.450

,0030

5.450

,001.9

48.89

5,83

Utilid

ad de

Ope

ració

n-35

6.545

,83

-204.5

45,83

42

4.270

,8310

.270,8

3-22

4.729

,17

285.2

70,83

1.571

.362,5

01.0

42.55

0,00

525.5

50,00

-222.4

50,00

11

6.550

,001.1

77.55

0,00

4.145

.104,1

7

Costo

Integ

ral d

e Fina

nciam

iento

Intere

ses G

anad

os0,0

0-19

.000,0

0 -7.

000,0

0 -6.

000,0

0 -3.

000,0

0 -5.

000,0

0 -5.

000,0

0 -7.

000,0

0 -13

.000,0

0 -13

.000,0

0 -11

.000,0

0 -15

.000,0

0 -10

4.000

,00

Utilid

ad en

Cam

bios

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-95.00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-45.00

0,00

-140.0

00,00

Ga

stos F

inanc

ieros

0,00

0,00

0,00

0,00

1.000

,000,0

00,0

00,0

01.0

00,00

5.000

,000,0

05.0

00,00

12.00

0,00

Perdi

da en

Cam

bios

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

61.00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

61.00

0,00

0,00

Suma

Cos

to In

tegra

l de F

inanc

iamien

to0,0

0-19

.000,0

0 -7.

000,0

0 -6.

000,0

0 -2.

000,0

0 -39

.000,0

0 -5.

000,0

0 -7.

000,0

0 -12

.000,0

0 -8.

000,0

0 -11

.000,0

0 -55

.000,0

0 -17

1.000

,00

Utilid

ad an

tes de

Parti

das E

xtrao

rdina

rias

-356.5

45,83

-18

5.545

,83

431.2

70,83

16.27

0,83

-222.7

29,17

32

4.270

,831.5

76.36

2,50

1.049

.550,0

053

7.550

,00-21

4.450

,00

127.5

50,00

1.232

.550,0

04.3

16.10

4,17

Parti

das E

xtrao

rdina

rias (

Actua

lizac

ión de

Saldo

s a

Favo

r)0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0 0,0

0

Utilid

ad an

tes de

ISR

y PTU

-356.5

45,83

-18

5.545

,83

431.2

70,83

16.27

0,83

-222.7

29,17

32

4.270

,831.5

76.36

2,50

1.049

.550,0

053

7.550

,00-21

4.450

,00

127.5

50,00

1.232

.550,0

04.3

16.10

4,17

I.S.R

. y P.

T.U.

Impu

esto S

obre

la Re

nta15

.000,0

011

.000,0

021

.000,0

021

.000,0

018

.000,0

057

.000,0

074

.000,0

035

.000,0

016

.000,0

021

.000,0

013

.000,0

059

1.000

,0089

3.000

,00Pa

rticip

ación

de U

tilida

des a

los T

rabaja

dores

6.000

,005.0

00,00

9.000

,009.0

00,00

8.000

,0024

.000,0

031

.000,0

015

.000,0

07.0

00,00

9.000

,006.0

00,00

130.0

00,00

259.0

00,00

Suma

ISR

y PTU

21.00

0,00

16.00

0,00

30.00

0,00

30.00

0,00

26.00

0,00

81.00

0,00

105.0

00,00

50.00

0,00

23.00

0,00

30.00

0,00

19.00

0,00

721.0

00,00

1.152

.000,0

0

Utilid

ad N

eta de

spué

s de I

SR y

PTU

-377.5

45,83

-20

1.545

,83

401.2

70,83

-13.72

9,17

-248.7

29,17

24

3.270

,831.4

71.36

2,50

999.5

50,00

514.5

50,00

-244.4

50,00

10

8.550

,0051

1.550

,003.1

64.10

4,17

INPC

Dici

embre

2007

125,5

6412

5,564

125,5

6412

5,564

125,5

6412

5,564

125,5

6412

5,564

125,5

6412

5,564

125,5

6412

5,564

INPC

del m

es12

1,64

121,9

812

2,244

122,1

7112

1,575

121,7

2112

2,238

122,7

3612

3,689

124,1

7112

5,047

125,5

64Fa

ctor d

e Acta

uliza

ción

1,032

31,0

294

1,027

21,0

278

1,032

81,0

316

1,027

21,0

230

1,015

21,0

112

1,004

11,0

000

147

C o n c

e p t o

EneFeb

Mar

Abr

May

JunJul

AgoSep

OctNov

DicAn

ualCO

MPLE

MEN

TO PO

R ACT

.

Ventas

1.330.58

2,01988

.206,59

1.817.04

3,911.81

9.157,41

1.601.88

9,905.00

6.219,90

6.459.09

1,543.02

6.156,24

1.374.52

5,271.81

7.159,47

1.118.60

5,772.12

4.000,00

28.482.6

38,01

655.638

,01

Gastos

de Op

eración

Sueldo

s y Sal

arios

19.612,9

221.6

17,02

22.597,4

923.6

38,77

22.721,8

422.6

94,59

22.598,6

022.5

06,91

25.378,9

729.3

25,33

29.119,9

062.0

00,00

323.812

,355.81

2,35Hon

orarios

72.258,1

4142

.054,70

35.950,5

692.4

99,53

45.443,6

8123

.788,66

63.686,9

742.9

67,74

52.788,2

756.6

28,23

56.231,5

3191

.000,00

975.298

,0119.2

98,01

Gastos

de Ofici

na10.3

22,59

38.087,1

317.4

61,70

25.694,3

132.0

17,14

44.357,6

020.5

44,18

20.460,8

351.7

73,11

24.269,2

419.0

78,55

24.000,0

0328

.066,40

7.066,40

Gastos

de Viaje

8.258,07

0,009.24

4,4322.6

11,00

26.853,0

910.3

15,72

7.190,46

18.414,7

48.12

1,2711.1

23,40

15.062,0

217.0

00,00

154.194

,213.19

4,21Ma

ntenimi

ento de

Auto

12.387,1

18.23

5,0510.2

71,59

4.111,09

11.360,9

29.28

4,156.16

3,265.11

5,212.03

0,322.02

2,446.02

4,811.00

0,0078.0

05,94

2.005,94

Suma G

astos de

Opera

ción122

.838,84

209.993

,9095.5

25,77

168.554

,70138

.396,68

210.440

,73120

.183,48

109.465

,42140

.091,94

123.368

,64125

.516,81

295.000

,001.85

9.376,90

37.376,9

0

Costo I

ntegra

l de Fin

anciam

iento

Interese

s Gana

dos0,00

-19.558

,26 -7.1

90,11

-6.166,6

4 -3.0

98,43

-5.157,8

6 -5.1

36,05

-7.161,2

9 -13

.197,07

-13.145

,84 -11

.045,48

-15.000

,00 -10

5.857,02

-1.8

57,02

Utilida

d en Ca

mbios

0,000,00

0,000,00

0,00-97

.999,36

0,000,00

0,000,00

0,00-45

.000,00

-142.99

9,36

-2.999,3

6 Gas

tos Fin

anciero

s0,00

0,000,00

0,001.03

2,810,00

0,000,00

1.015,16

5.056,09

0,005.00

0,0012.1

04,06

104,06

Perdid

a en Ca

mbios

0,000,00

0,000,00

0,0062.9

25,90

0,000,00

0,000,00

0,000,00

62.925,9

01.92

5,900,00

Suma C

osto Int

egral d

e Fina

nciam

iento

0,00-19

.558,26

-7.190,1

1 -6.1

66,64

-2.065,6

2 -40

.231,32

-5.136,0

5 -7.1

61,29

-12.181

,91 -8.0

89,75

-11.045

,48 -55

.000,00

-173.82

6,41

-2.826,4

1

I.S.R. y

P.T.U.

Impues

to Sobr

e la Re

nta15.4

83,89

11.323,2

021.5

70,33

21.583,2

218.5

90,60

58.799,6

276.0

13,48

35.806,4

516.2

42,54

21.235,5

913.0

53,75

591.000

,00900

.702,67

7.702,67

Partici

pación

de Uti

lidades

a los T

rabajad

ores

6.193,55

5.146,91

9.244,43

9.249,95

8.262,49

24.757,7

331.8

43,49

15.345,6

27.10

6,119.10

0,976.02

4,81130

.000,00

262.276

,063.27

6,06Sum

a ISR y

PTU

21.677,4

416.4

70,11

30.814,7

630.8

33,18

26.853,0

983.5

57,35

107.856

,9751.1

52,07

23.348,6

630.3

36,55

19.078,5

5721

.000,00

1.162.9

78,72

10.978,7

2

610.108

,79156

4904,83

4977

912,772

6127

4704,06

7162

9019,48

9168

4514,77

7449

0433,79

5471

3863,08

7183

9428,30

1690

308,111

5190

8169,12

2865

563,892

641000

22.279

.822,25

546.822

,25

148

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN DEL EJERCICIO

HOJA DE TRABAJO BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2007MÉTODO INDICES

CONCEPTO CIFRAS HISTÓRICAS

AJUSTE POR INDICES

CIFRAS ACTUALIZADAS

ActivoActivo Circulante

Caja y Bancos 2.985.000,00 2.985.000,00Clientes 1.592.000,00 1.592.000,00Saldo a Favor de IVA 40.000,00 40.000,00Inventarios 2.261.000,00 4.664,35 2.265.664,35Deudores Diversos 0,00 0,00Suma el Circulante 6.878.000,00 4.664,35 6.882.664,35

Activo No CirculanteInmuebles Maquinaria y Equipo 649.000,00 64.999,26 713.999,26Depreciación Acumulada 349.845,83 93.243,86 443.089,69Inmuebles Neto 299.154,17 -28.244,60 270.909,57

Gastos de InstalaciónInversión 21.000,00 2.294,51 23.294,51Amortización Acumulada 6.050,00 -518,23 5.531,77Gastos Neto 14.950,00 2.812,74 17.762,74

Otros ActivosDepósitos en Garantía 1.000,00 1.000,00

Total Activo 7.193.104,17 -20.767,51 7.172.336,66Pasivo

Pasivo a Corto PlazoProveedores 965.000,00 965.000,00Acreedores 274.000,00 274.000,00Impuestos por Pagar 869.000,00 869.000,00Suma el Corto Plazo 2.108.000,00 0,00 2.108.000,00

Pasivo a Largo PlazoPasivo a Largo Plazo 0,00 0,00Total Pasivo 2.108.000,00 0,00 2.108.000,00

Capital contableCapital Social

Capital Social Fijo 50.000,00 3.553,88 53.553,88 0,00Capital Social Variable 0,00 0,00Suma el Capital Social 50.000,00 3.553,88 53.553,88

Resultados AcumuladosUtilidades Acumuladas 2.100.300,00 473.933,08 2.574.233,08 0,00Reservas 123.700,00 10.130,70 133.830,70 0,00Perdidas Acumuladas -353.000,00 -170.986,77 -523.986,77 0,00Utilidad (Perdida) del Ejercicio 3.164.104,17 -87.552,48 3.076.551,69 0,00Resultado Monetario Acumulado 0,00 -249.845,93 -249.845,93 0,00Suma Resultados Acumulados 5.035.104,17 -24.321,39 5.010.782,78Suma el Capital Contable 5.085.104,17 -20.767,51 5.064.336,66

Total Pasivo y Capital 7.193.104,17 -20.767,51 7.172.336,66

0,00 0,00 0,00

149

AL FIN,S.A DE C.V.ACTUALIZACIÓN DEL EJERCICIO

HOJA DE ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007MÉTODO INDICES

CONCEPTO CIFRAS HISTORICAS

AJUSTES POR INDICES

CIFRAS ACTUALIZADAS

Ventas 27.827.000,00 655.638,01 28.482.638,01

Costo de Ventas del Equipo 21.733.000,00 611.900,36 22.344.900,36

Utilidad Bruta 6.094.000,00 43.737,65 6.137.737,65

Gastos de OperaciónSueldos y Salarios 318.000,00 5.812,35 323.812,35Depreciación y Amortización 126.895,83 16.161,70 143.057,54Honorarios 956.000,00 19.298,01 975.298,01Gastos de Oficina 321.000,00 7.066,40 328.066,40Gastos de Viaje 151.000,00 3.194,21 154.194,21Mantenimiento de Auto 76.000,00 2.005,94 78.005,94Suma Gastos de Operación 1.948.895,83 53.538,60 2.002.434,44

Utilidad de Operación 4.145.104,17 -9.800,95 4.135.303,21

Costo Integral de FinanciamientoIntereses Ganados -104.000,00 -1.857,02 -105.857,02 Utilidad en Cambios -140.000,00 -2.999,36 -142.999,36 Gastos Financieros 12.000,00 104,06 12.104,06Perdida en Cambios 61.000,00 1.925,90 62.925,90Resultado por Posición Monetaria 0,00 69.599,21 69.599,21Suma Costo Integral de Financiamiento -171.000,00 66.772,80 -104.227,20

Utilidad antes de Partidas Extraordinarias 4.316.104,17 -76.573,75 4.239.530,41

Partidas Extraordinarias (Actualización de Saldos a Favor) 0,00 0,00 0,00

Utilidad antes de ISR y PTU 4.316.104,17 -76.573,75 4.239.530,41

I.S.R. y P.T.U.Impuesto Sobre la Renta 893.000,00 7.702,67 900.702,67Participación de Utilidades a los Trabajadores 259.000,00 3.276,06 262.276,06Suma ISR y PTU 1.152.000,00 10.978,72 1.162.978,72

Utilidad Neta después de ISR y PTU 3.164.104,17 -87.552,48 3.076.551,69

3.164.104,17 87.552,48-87.552,48

0,00

150

CONCLUSIONES

De acuerdo a la investigación realizada sobre la reexpresión de Estados financieros dentro del sector comercial, nos permitió conocer y analizar en condiciones normales los efectos de la inflación que afectaron a este sector, durante los diferentes periodos contables.

Para conocer los cambios sufridos dentro de esta área nos fue conveniente actualizar las cifras de un ejercicio a otro mediante la aplicación del porcentaje correspondiente al ejercicio transcurrido, con base al Índice Nacional de Precios al Consumidor que publica el Banco de México; para comparar y analizar las unidades monetarias y no monetarias del mismo poder adquisitivo.

Sin embargo debido a que nuestra economía evoluciono de un entorno inflacionario a uno no no-inflacionario, determinamos que de acuerdo a la normatividad vigente a partir del 2008 nos da la pauta de reconocer en nuestra contabilidad únicamente en el caso de tener un porcentaje mayor al 26% acumulada en los tres ejercicios anteriores, cabe mencionar, que esto no implica que nos olvidemos de la metodología de la reexpresión de Estados Financieros, por el contrario creemos que debe tener siempre presente que ante un mercado como el actual ya muy globalizado, siempre existirá la posibilidad en el corto plazo de encontrarnos con una alza en precios que debe ser reconocida en la información financiera lo que se le llama “Reconexión a un Entorno Inflacionario”.

Si todos los entes económicos siguieran llevando la Reexpresión de los Estados Financieros Básicos, esto conlleva a que se puedan tomar decisiones oportunas, veraces y confiables.

151

GLOSARIO

IMCP Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C.

REPOMO Resultado por Posición Monetaria

RIF Resultado Integral de Financiamiento

Reexpresión: Método a través del cual se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros.

Inflación Es el incremento generalizado y sostenido en el nivel de precios de una canasta básica y servicios representativos en una economía

EZLN.‐ Ejercito Zapatista de Liberación Nacional

PRI.‐ Partido Revolucionario Institucional.

CETES.‐ Certificado de Tesorería

PIB.‐ Producto Interno Bruto

BMV.‐ Bolsa Mexicana de Valores

MIDE.‐ Museo Interactivo de Economía y el Banco de México

152

INPC.‐ Índice Nacional de Precios al Consumidor

IMSS.‐ Instituto Mexicano del Seguro Social

PROFECO.‐ Procuraduría Federal del Consumidor.

PEA.‐ Población Económicamente Activa.

EU.‐ Estados Unidos de América

PEPS: Primeras Entradas Primeras Salidas

UEPS: Ultimas Entradas Primeras Salidas

MOI: Monto Original de la Inversión

INPC: Índice Nacional de Precios al Consumidor

IASB. ‐ International Accounting Standards Board.

Fundación IASC.‐ International Accounting Standards Committee Foundation.

U.E.‐ Unión Europea.

153

CINIIF ó IFRIC.‐ Comité de interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera.

SAC ó CAN.‐ Consejo Asesor de Normas.

IFAC.‐ Centro de Estudios e Investigación sobre La Familia

IFRS.‐ International Financial Reporting Standards

IAS.‐ International Accounting Standards

IFRS.‐ Es la denominación del conjunto de las IFRS y las IAS

U.S. GAAP.‐ Son los principios de contabilidad generalmente aceptados y usados por las compañías basadas en los E.E.U.U. o listadas en Wall Street.

154

BIBLIOGRAFÍA

Inflación, estudio económico, financiero y contable

Ortega Pérez de León, Armando

Editorial UTHEA

México 1998

Normas de Información Financiera (NIF)

Editorial Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C.

México 2009

La Reexpresión de Estados Financieros y el B‐10

Domínguez Orozco, Jaime

Editorial ISEF

México 2008

Finanzas y la Inflación

Lazzati, Santiago

Editorial Macchi

México 1990

Reexpresión de Estados Financieros

Catacora

Editorial Mc Graw‐Hill

México 2000

155

Normas Internacionales de Información Financiera 2004

IMCP

Año004

Editorial

Pag.1,500

Principales Diferencias U.S. GAAP ‐ IFRS ‐ NIF (Edición 2009)

Ernst & Young

Editorial: IMCP

Año: 2009

Pag. 264

http://cuentame.inegi.org.mx/economia/terciario/comercio/default.aspx?tema=E

http://www.sct.gob.mx/transportes/

http://www.banxico.org.mx/

http://www.sat.gob.mx/

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