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1 Situación Actual de la Industria de la Construcción en México (Reporte al 3er. Trimestre de 2016) Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción Reunión Consejo Directivo de la CMIC 06 de Diciembre de 2016 CDMX
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1
Situación Actual de la Industria de la
Construcción en México
(Reporte al 3er. Trimestre de 2016)
Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción
Reunión Consejo Directivo de la CMIC
06 de Diciembre de 2016
CDMX
2
PIB Nacional (3er. Trimestre):
De acuerdo a los indicadores trimestrales del PIB publicados por el INEGI, los resultados acumulados al tercer
trimestre de 2016 son los siguientes:
INDICADOR
Enero - Septiembre de 2016 (Acumulado)
(Variación real %)
PIB Total
2.3 I. Actividades primarias
2.4
II. Actividades secundarias 0.0
Minería
-5.3 Electricidad, Gas y Agua 3.4
Construcción 1.5
Industrias manufactureras 1.1
III. Actividades Terciarias
3.4
Comercio 2.4
Transportes y Almacenamiento
2.8
Servicios Financieros y de Seguros 7.9 Servicios Inmobiliarios y de Alquiler 1.9
Enero – Septiembre 2016
Variación Real % En los primeros nueve meses de
2016, el PIB Nacional registró un
crecimiento acumulado de 2.3% en
comparación con el mismo periodo
del año anterior. Este crecimiento
fue impulsado principalmente por
las actividades terciarias
(Comerciales y de Servicios)
La industria de la Minería, fue la que
presentó la mayor disminución,
arrastrada por caída de las
actividades petroleras.
Por su parte, la Industria de la
Construcción, registró un
crecimiento de 1.5%, 8 décimas de
punto por debajo del crecimiento
registrado por la economía total.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI
-5.3
3.4
1.5
1.1
2.4
2.8
7.9
1.9
2.3
-6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0
Minería
Elect, gas y agua
Construcción
Manufacturera
Comercio
Transp. Y Almac.
Seg. Finan.
Serv. Inmob.
PIB Total
3
PIB de la Construcción (3er. Trimestre 2016):
Como resultado de la disminución de la inversión física presupuestaria para el desarrollo de infraestructura, la
Industria de la Construcción ha registrado pobres desempeños en los últimos tres años, muy por debajo de su
potencial (4% a 5 %).
-3.2 -4.0
-6.9
-4.9
-2.2 -0.6
4.0
5.9 4.7
3.1 3.5
-0.5
1.7 2.4
0.0
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2013 2014 2015 2016
PIB de la Industria de la Construcción 2013 – Septiembre 2016
PIB: -4.7% PIB: 1.9% PIB: 2.7% PIB: 1.5%
Evolución del Producto Interno Bruto Nacional y de la Construcción 2012 – 2016 Variación %
4.8 4.5
3.2 3.6
1.0 1.8 1.6
1.1 1.9 1.6
2.2 2.6 2.6 2.3
2.7 2.4 2.4 2.5 2.0
3.3 4.1
2.5
0.2
-3.2 -4.0
-6.9
-4.9
-2.2
-0.6
4.0
5.9
4.7
3.1 3.5
-0.5
1.7 2.4
0.0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2012 2013 2014 2015 2016
PIB Total PIB Construcción
PIB total: 4.0% PIB construcción: 2.5%
PIB total: 1.4% PIB construcción: -4.7%
PIB total: 2.1% PIB construcción: 1.9%
PIB total: 2.5% PIB construcción: 2.7%
PIB total: 2.3% PIB construcción: 1.5%
4
En el período enero a septiembre de 2016, la industria de la construcción registró un crecimiento de 1.5% con
relación al mismo período del año previo. Los ajustes a la baja en el gasto en inversión pública afectaron el
desempeño del sector de la construcción y han reducido las expectativas de crecimiento para la construcción
en éste y el próximo año.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información del INEGI y del Banco de México.
En los primeros nueve meses de 2016, el sector de la construcción fue impulsado por el subsector Edificación
(Sector Privado), que creció a un ritmo de 3.5%. Por su parte, las obras de ingeniería civil mayoritariamente
promovidas por el sector público, registraron una importante caída de (-) 7.4% en los primeros tres trimestres es
de 2016, contra el mismo período de 2015.
En este contexto, estimamos que en 2016 la industria de la construcción acumule un crecimiento de entre 1.0 a
2.0% creando aproximadamente 80 mil puestos de trabajo, impulsado principalmente por la inversión del sector
privado
La disminución en los recursos asignados para el desarrollo de infraestructura ha traído como consecuencia,
que el subsector de Obras de ingeniería civil presente desde el mes de abril, tasas negativas.
5
Las principales reducciones se encuentran en el desarrollo de obras de ingeniería civil, como:
Construcción de obras para el tratamiento, distribución y suministro de agua y drenaje.
Construcción de obras para petróleo y gas
Construcción de vías de comunicación.
Por otro lado, desde mediados de 2014 el crecimiento de la industria de la construcción está siendo impulsado
por el subsector Edificación, el cual ha sido promovido por una mayor inversión privada en el desarrollo de
proyectos comerciales, residenciales y de servicios:
Edificios industriales, comerciales y de servicios, impulsados principalmente por la inversión nacional y
extranjera en el sector automotriz, telecomunicaciones, generación de energía y por el crecimiento de las Fibras
inmobiliarias.
Vivienda, como resultado de un incremento en las Aportaciones Federales para Entidades Federativas y
Municipios direccionadas para el desarrollo de obras para el mejoramiento urbano en distintas ciudades.
3.8 3.9
-2.0
6.3 5.0
6.9
1.6 2.6 3.1
0.8 2.5 2.1
-2.3
-7.9
-13.6
-17.2 -17.1
-14.1
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre
Edificación (Obra Privada) Obras de ingeniería civil (Obras pública)
Actividad de la Industria de la Construcción
Enero – Septiembre 2016
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos del INEGI
6
Para 2017 esperamos un año complicado principalmente por la reducción de recursos públicos destinados a la
inversión pública en (-) 25% con relación a lo aprobado en el PEF de 2016.
Asimismo la economía mexicana se verá sujeta a una serie de presiones provenientes del sector externo,
recordemos que la economía mexicana es una de las más integradas con la economía global y, en particular,
con la estadounidense. Esta integración comercial y financiera ha redundado en importantes beneficios, al
permitirle aprovechar mayores oportunidades de comercio y producción compartida, una mayor diversidad de
fuentes de financiamiento para su crecimiento, así como un mayor desarrollo de su sistema financiero. En
consecuencia, la economía y los mercados financieros nacionales se han tornado más sensibles a los
acontecimientos externos.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO).
*Promedios mensuales.
Asimismo, a los elementos internos, hay que agregarle los factores externos que enturbian aún más el
panorama para el próximo año:
El escenario para la economía mundial se tornó más complejo, como consecuencia del proceso electoral
llevado a cabo en Estados Unidos y su resultado, principalmente.
Los eventos previos asociados a dicho proceso condujeron a un incremento en la volatilidad de los
mercados financieros de todas las regiones del mundo.
Las entradas de capital a las economías emergentes comenzaron a revertirse y las tasas de interés
mostraron una tendencia al alza, tanto en países avanzados como emergentes.
18.03
18.48
17.69 17.49
18.10
18.65 18.59 18.46
19.17 18.91
20.04
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
Evolución del Tipo de Cambio 2016 (para solventar obligaciones en moneda extranjera)* Depreciación acumulada,
Enero - Noviembre 8.1%
7
La posible implementación en Estados Unidos y otros países de algunas medidas que obstaculicen el
comercio exterior y la inversión extranjera, hace que el balance de riesgos para el crecimiento de la economía
global se haya deteriorado.
Se espera un ajuste al alza en la tasa de fondos federales en diciembre de este año.
En la zona del euro el PIB mostró una expansión moderada, a pesar de la incertidumbre generada por la
decisión del Reino Unido de salir de la Unión Europea, al tiempo que la inflación y sus expectativas siguen en
niveles muy bajos.
Bajo estas circunstancias, esperamos que en 2017 la industria de la construcción crezca en un rango de entre
1.0 a 1.5%, creando alrededor de 70 mil puestos de trabajo, muy por debajo del potencial de la industria que es
entre 4 a 5% anual y generando arriba de los 200 mil empleo anuales.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO)
8
Producción por Entidad Federativa:
A nivel nacional el Valor de la Producción de las Empresas constructoras durante los el período Enero –
Septiembre de 2016, registró una disminución de (-) 1.3%, con relación a al mismo período de 2015.
Ahora bien, en lo relativo al comportamiento por entidad federativa, que presentó la actividad productiva de
la industria de la construcción durante el tercer trimestre del año 2016, 16 entidades registraron un crecimiento,
mientras que las otras 16 entidades presentaron un comportamiento negativo.
Entidad Acumulado
Ene.-Sep. 2016 (%)
Semáforo
Entidad
Acumulado Ene. - Sep. 2016 (%)
Semáforo
1. Quintana Roo 63.5% 17. Baja California -4.5%
2. Zacatecas 59.2% 18. Michoacán -6.0%
3. Aguascalientes 35.0% 19. Coahuila -6.5%
4. Sinaloa 34.5% 20. Querétaro -6.6%
5. Colima 33.4% 21. Jalisco -7.5%
6. México 27.9% 22. Veracruz -9.4%
7. Durango 26.7% 23. Guerrero -9.7%
8. Yucatán 22.8% 24. Campeche -11.8%
9. Ciudad de México 13.1% 25. Guanajuato -16.6%
10. Sonora 10.7% 26. Nayarit -18.2%
11. Puebla 10.5% 27. Nuevo León -20.4%
12. Tamaulipas 9.3% 28. Baja California Sur -26.5%
13. Chihuahua 5.9% 29. Oaxaca -26.5%
14. San Luis Potosí 1.3% 30. Tabasco -44.1%
15. Chiapas 0.5% 31. Morelos -46.4%
16. Hidalgo 0.1% 32. Tlaxcala -50.4%
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del INEGI
Actividad de la Construcción a Nivel Estatal: Enero - Septiembre 2016
(Variación % real anual contra el mismo período del año anterior)
9
En la siguiente tabla se ubican los Estados que ocupan los 4 primeros lugares con relación al
comportamiento de la actividad productiva de la construcción, así como las 4 entidades que se
encuentran más rezagadas:
Entidad Acumulado
Ene. - Sep. 2016 (%)
Semáforo
Quintana Roo 63.5%
Zacatecas 59.2%
Aguascalientes 35.0%
Sinaloa 34.5%
Oaxaca -26.5%
Tabasco -44.1%
Morelos -46.4%
Tlaxcala -50.4%
Factores de crecimiento:
Algunos de los principales elementos que están impulsando la actividad de la Construcción son los siguientes:
Mayor inversión en el desarrollo inmobiliario (Hoteles, restaurantes, centros comerciales)
Desarrollo en proyectos de obras Hidráulicas y de saneamiento.
Mayor impulso a las Obras en Telecomunicaciones por parte del sector privado.
Desarrollo de Infraestructura Carretera.
Factores de decrecimiento:
Χ Disminución en los proyectos privados (centros comerciales, hoteles, etc.)
Χ Disminución en los proyectos relacionado con la industria Petrolera.
Χ Condiciones Inestables y conflictos sociales.
Χ Aplazamiento en los proyectos de infraestructura en materia de electricidad y telecomunicaciones
Estados con aumento en
la Industria de la
Construcción
Estados con aumento en
la Industria de la
Construcción
10
VALOR DE PRODUCCIÓN EN LAS EMPRESAS CONSTRUCTORAS POR SUBSECTOR Y LOCALIZACIÓN
GEOGRÁFICA, SEGÚN TIPO DE OBRA: ENERO a SEPTIEMBRE 2016
Contratista principal
(I+II+III+IV+V+VI)
Par. % Edificación
(I) Par. %
Agua, riego y
saneamiento (II)
Par. % Electricidad y
telecomunicaciones (III)
Par. % Transporte y urbanización
(IV) Par. %
Petróleo y petroquímica
5/
(V)
Par. % Otras
construcciones (VI)
Par. %
Estados Unidos Mexicanos
354,519,119 100% 163,105,116 100% 15,520,670 100% 27,774,489 100% 83,819,378 100% 28,071,363 100% 36,228,103 100%
1.- Nuevo León 32,390,181 9.1% 19,616,088 12.0% 511,332 3.3% 2,507,801 9.0% 5,696,563 6.8% 1,185,626 4.2% 2,872,771 7.9%
2.- México 26,123,571 7.4% 8,429,713 5.2% 2,394,089 15.4% 2,201,335 7.9% 9,806,885 11.7% 0 0.0% 3,291,549 9.1%
3.- Jalisco 23,837,207 6.7% 11,102,523 6.8% 636,771 4.1% 2,520,647 9.1% 6,042,749 7.2% 15,452 0.1% 3,519,065 9.7%
4.- Ciudad de México 22,269,044 6.3% 9,761,654 6.0% 1,107,073 7.1% 2,726,334 9.8% 3,437,297 4.1% 900 0.0% 5,235,786 14.5%
5.- Guanajuato 21,505,412 6.1% 13,586,221 8.3% 145,187 0.9% 799,285 2.9% 5,582,911 6.7% 172,114 0.6% 1,219,694 3.4%
6.- Veracruz 17,717,933 5.0% 4,050,029 2.5% 155,129 1.0% 1,005,360 3.6% 4,440,148 5.3% 7,419,884 26.4% 647,383 1.8%
7.- Chihuahua 15,719,177 4.4% 8,522,709 5.2% 1,595,790 10.3% 840,916 3.0% 3,301,927 3.9% 2,143 0.0% 1,455,692 4.0%
8.- Sonora 14,504,706 4.1% 5,873,851 3.6% 1,637,736 10.6% 1,098,929 4.0% 3,737,484 4.5% 2,729 0.0% 2,153,977 5.9%
9.- Tamaulipas 13,308,225 3.8% 5,785,784 3.5% 473,595 3.1% 2,396,996 8.6% 1,662,932 2.0% 1,680,174 6.0% 1,308,744 3.6%
10.- San Luís Potosí 12,992,246 3.7% 6,727,986 4.1% 272,295 1.8% 75,450 0.3% 2,734,000 3.3% 3,025,523 10.8% 156,992 0.4%
11.- Quintana Roo 12,168,665 3.4% 9,777,970 6.0% 47,023 0.3% 445,670 1.6% 942,942 1.1% 0 0.0% 955,060 2.6%
12.- Baja California 11,215,492 3.2% 5,578,282 3.4% 723,719 4.7% 1,152,455 4.1% 2,658,836 3.2% 752 0.0% 1,101,448 3.0%
13.- Campeche 11,140,342 3.1% 536,949 0.3% 40,109 0.3% 84,850 0.3% 1,315,873 1.6% 8,969,275 32.0% 193,286 0.5%
14.- Querétaro 10,553,976 3.0% 6,525,913 4.0% 511,879 3.3% 275,261 1.0% 2,255,613 2.7% 922 0.0% 984,388 2.7%
15.- Hidalgo 9,940,074 2.8% 2,463,120 1.5% 298,792 1.9% 1,873,308 6.7% 1,384,296 1.7% 3,605,824 12.8% 314,734 0.9%
16.- Puebla 9,842,280 2.8% 4,269,786 2.6% 42,835 0.3% 1,248,303 4.5% 3,685,848 4.4% 1,693 0.0% 593,815 1.6%
17.- Sinaloa 8,759,229 2.5% 4,126,968 2.5% 1,741,458 11.2% 676,568 2.4% 1,759,590 2.1% 24,361 0.1% 430,284 1.2%
18.- Michoacán 8,655,164 2.4% 4,907,486 3.0% 436,809 2.8% 357,256 1.3% 2,278,489 2.7% 105,079 0.4% 570,045 1.6%
19.- Coahuila 8,279,679 2.3% 4,009,501 2.5% 155,641 1.0% 1,190,638 4.3% 1,936,654 2.3% 11,669 0.0% 975,576 2.7%
20.- Yucatán 8,045,891 2.3% 4,427,003 2.7% 288,398 1.9% 630,211 2.3% 1,326,468 1.6% 0 0.0% 1,373,811 3.8%
21.- Aguascalientes 7,243,680 2.0% 3,694,117 2.3% 298,527 1.9% 418,723 1.5% 1,429,408 1.7% 0 0.0% 1,402,905 3.9%
22.- Durango 7,033,489 2.0% 2,428,559 1.5% 290,531 1.9% 373,239 1.3% 3,443,197 4.1% 0 0.0% 497,963 1.4%
23.- Guerrero 6,457,321 1.8% 2,505,719 1.5% 589,478 3.8% 249,261 0.9% 2,964,010 3.5% 0 0.0% 148,853 0.4%
24.- Tabasco 5,952,656 1.7% 2,034,595 1.2% 100,512 0.6% 542,339 2.0% 1,562,217 1.9% 1,132,247 4.0% 580,746 1.6%
25.- Oaxaca 5,369,859 1.5% 2,495,989 1.5% 38,222 0.2% 222,984 0.8% 1,745,131 2.1% 709,816 2.5% 157,717 0.4%
26.- Chiapas 5,306,789 1.5% 2,403,091 1.5% 208,807 1.3% 664,376 2.4% 1,623,120 1.9% 2,880 0.0% 404,515 1.1%
27.- Zacatecas 4,738,176 1.3% 1,350,571 0.8% 99,403 0.6% 684,016 2.5% 787,699 0.9% 0 0.0% 1,816,487 5.0%
28.- Colima 4,103,894 1.2% 1,994,896 1.2% 346,050 2.2% 305,671 1.1% 891,070 1.1% 0 0.0% 566,207 1.6%
29.- Nayarit 3,808,437 1.1% 1,248,572 0.8% 113,725 0.7% 53,330 0.2% 1,979,168 2.4% 0 0.0% 413,642 1.1%
30.- Baja California
Sur 3,541,231 1.0% 1,565,992 1.0% 180,481 1.2% 57,541 0.2% 974,920 1.2% 0 0.0% 762,297 2.1%
31.- Morelos 1,118,639 0.3% 803,987 0.5% 15,647 0.1% 37,322 0.1% 170,470 0.2% 2,300 0.0% 88,913 0.2%
32.- Tlaxcala 876,454 0.2% 499,492 0.3% 23,627 0.2% 58,114 0.2% 261,463 0.3% 0 0.0% 33,758 0.1%
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del INEGI
11
Empleo:
De acuerdo con cifras publicadas por el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), en el mes de
septiembre de 2016 el empleo formal generado por el sector de la construcción presentó un
crecimiento de 1.8% con relación al mismo mes de 2015.
Al 3er. trimestre de 2016, el empleo registrado al IMSS por parte de la industria de la construcción
creció 2.1% con relación al mismo período de 2015 (+30 mil 884 nuevos empleos formales).
2015 2016
Incremento en el número de empleos con relación al mismo
período del año previo
Variación % 2016 vs. 2015
Septiembre 1,553,985 1,582,245 (+) 28,260 (+) 1.8%
Acumulada: Enero – Septiembre
1,496,796 1,527,679 (+) 30,884 (+) 2.1%
1,471,021
1,497,441 1,490,331
1,512,027 1,525,348
1,542,461 1,551,055
1,577,186 1,582,245
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre
Empleos Formales* de la Industria de la construcción registrados en el IMSS al mes de Septiembre de 2016 y 2015 (cifra absoluta y variación porcentual)
Empleos de la Industria de la construcción registrados en el IMSS
Enero – Septiembre 2016
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del IMSS
12
Inversión:
Durante el mes de agosto de 2016 laa inversión en construcción, reportó un aumento de 1.3% con relación al mismo mes de 2015. Ahora bien, en el octavo mes de 2016 la inversión No residencial, registró una caída de (-) 4.0%. En tanto, el gasto en construcción residencial también presentó un comportamiento negativo de (-) 1.4%.
En lo que respecta al acumulado durante el período Enero – Agosto de 2016, la inversión en construcción registró una disminución de (-) 0.1%. El gasto en inversión No residencial durante este período, presento una disminución de (-) 3.7%, respecto al mismo periodo del año anterior, por otro lado la inversión residencial, tuvo un aumento de 4.6%.
INVERSIÓN FIJA BRUTA DURANTE SEPTIEMBRE/ DE 2016 (Variación porcentual real respecto al mismo periodo del año anterior)
Concepto Agosto Ene. – Ago.
Inversión Fija Bruta 1.3 0.1
Construcción (-) 2.8 (-) 0.1
Residencial (-) 1.4 4.6
No residencial (-) 4.0 (-) 3.7
Maquinaria y Equipo 7.5 0.4
Nacional 8.4 7.1
Equipo de transporte 13.7 13.2
Maquinaria, equipo y otros bienes 2.6 0.9
Importado 7.1 (-) 2.6
Equipo de transporte 26.2 (-) 1.2
Maquinaria, equipo y otros bienes 4.9 (-) 2.7
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción, con datos del INEGI
13
Índice de precios al Productor: Construcción Residencial (VIVIENDA):
De acuerdo con el Índice Nacional de Precios al Productor calculado por el INEGI, durante el período Enero-
Octubre de 2016, el Costo de Construcción Residencial (Vivienda) presentó un crecimiento anualizado de 9.2%
(Ene. - Oct. 2016 / Ene. - Oct. 2015), este comportamiento estuvo influenciado principalmente por:
Un incremento en los Materiales de la Construcción de10.6% (Mallas de acero, 34.3%; Castillos armados
30.5%; Alambre y Alambrón, 26.2% y Cemento 19.6%).
Un aumento de 6.5% en el Alquiler de Maquinaria.
Un crecimiento de 3.0% relacionado con la Mano de Obra.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO), con datos de INEGI.
14
PEF 2017:
Recientemente, se aprobó el dictamen del Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) para el ejercicio
Fiscal 2017, en comparación con el Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación 2017, se realizó
una ampliación para la inversión física presupuestaria por 11 mil 305 millones de pesos, de los cuales a
Comunicaciones y Transportes de corresponden 6 mil 919 millones de pesos y a SEMARNAT
(CONAGUA) 4 mil 686 millones.
Comunicaciones y Transportes 6,619
Construcción y Mantenimiento de Caminos Rurales 5,106
Construcción de Carreteras 1,013
Sistema de Transporte Colectivo Metro 500
Medio Ambiente y Recursos Naturales (CONAGUA) 4,686
Instituto Mexicano de Tecnología del Agua (IMTA) 245
Infraestructura Hidroagrícola 3,515
Programa de Perforación y Equipamiento de Pozos Agrícolas en estados Afectados por la sequía 68
Programas Hidráulicos 858 TTOTAL DE RECURSOS ADICIONALES APROBADOS POR EL CONGRESO PARA INVERSIÓN FÍSICA
PRESUPUESTARIA EN 2017 11,305
Con los recursos adicionales aprobados por el Congreso, la Inversión Física presupuestaria para 2017
asciende a 550 mil 553 millones de pesos, (-) 25.7% inferior en términos reales a la aprobado para
2016.
717,575
550,553
PEF 2016 PEF 2017
-25.7% (real) (-) 166,982 millones
de pesos
PEF 2016 vs PEF 2017
(Millones de pesos)
15
Concepto PEF 2015 PEF 2016
Diferencia en
cifras
absolutas entre
el PEF 2016 vs.
El PEF 2015
Cambio % Real
PEF 2016 / PEF
2015
PEF 2017 1/
Diferencias en
cifras
absolutas entre
el PEF 2017 vs
PEF 2016 1/
Cambio %
Real
PEF 2017 /
PEF 2016 1/
Total 842,261 717,575 -124,687 -17.4% 550,593 -166,982 -25.7%
Ramos Autónomos
Poder Legislativo 663 557 -106 -18.5% 335 -222 -41.8%
Poder Judicial 818 2,496 1,678 196.0% 7,746 -5,250 200.4%
Instituto Nacional Electoral 894 910 17 -1.2% 300 -611 -68.1%
Comisión Nacional de los Derechos Humanos 45 38 -7 -17.1% 35 -3 -10.3%
Comisión Federal de Competencia Económica 13 2 -11 -88.0% 2 0 21.0%
Instituto Nacional para la Evaluación de la Educación 0 2 2
Instituto Federal de Telecomunicaciones 305 218 -86 -30.5% 111 -107 -50.6%
Instituto Federal de Acceso a la Información y Protección de Datos 61 49 -11 -20.9% 50 1 -1.4%
Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa 36 43 6 13.6% 46 3 4.5%
Información Nacional Estadística y Geográfica 255 313 58 19.0% 69 -244 -78.6%
Ramos Administrativos
Presidencia de la República 47
Gobernación 7,070 1,799 -5,271 -75.3% 72 -1,727 -96.1%
Relaciones Exteriores 150 100 -50 -35.3% 97 -4 -6.6%
Hacienda y Crédito Público 627 301 -326 -53.5% 139 -162 -55.2%
Defensa Nacional 7,869 8,145 275 0.4% 4,417 -3,728 -47.5%
Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación 405 370 -35 -11.3% 168 -202 -56.1%
Comunicaciones y Transportes 106,758 90,905 -15,852 -17.4% 72,274 -18,631 -23.0%
Economía 13,559 8,940 -4,619 -36.0% 4,356 -4,584 -52.8%
Educación Pública 7,413 3,664 -3,749 -52.1% 1,689 -1,976 -55.4%
Salud 6,460 4,228 -2,232 -36.5% 4,717 489 8.0%
Marina 5,389 5,578 189 0.4% 3,392 -2,186 -41.1%
Trabajo y Prev isión Social 980 600 -380 -40.6% 334 -266 -46.2%
Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano 0
Medio Ambiente y Recursos Naturales 43,965 36,608 -7,357 -19.2% 23,347 -13,261 -38.3%
Procuraduría General de la República 929 68 -861 -99.3% 70 2 -1.1%
Energía 0
Desarrollo Social 216 2,499 2,283 1023.7% 1,527 -972 -40.9%
Turismo 1,870 1,081 -789 -43.9% 643 -438 -42.4%
Función Pública 107 25 -82 -77.0% -25 -100.0%
Tribunales Agrarios 20 -20 -100.0% 0
Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal -5,426
Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología 8,101 7,926 -175 -5.1% 2,500 -42,459 -69.5%
Ramos Generales
Prov isiones Salariales y Económicas 72,263 60,296 -11,968 -19.1% 17,837 -42,459 -71.4%
Aportaciones Federales para Entidades Federativas y Municipios 136,361 142,112 5,751 1.1% 154,546 12,434 5.3%
Entidades de Control Directo
Comisión Federal de Electricidad 43,277 36,686 -6,592 -17.8% 36,525 -160 -3.6%
Petróleos Mexicanos (Consolidado) 366,352 293,068 -73,284 -22.4% 204,622 -88,446 -32.4%
Instituto Mexicano del Seguro Social 5,779 5,000 -779 -16.1% 7,126 2,126 38.0%
Instituto de Seguridad y Serv icios Sociales de los Trabajadores Est. 3,206 2,950 -257 -10.8% 1,500 -1,450 -50.8%
Fuente: Centro de Estudios Economicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del Presupuesto de Egresos de la Federación, 2015, PEF 2016.
Presupuesto de Egresos de la Federación en Inversión Física PEF 2016 V.S PEF 2017
1/: Con Información del Dictamen de Aprobación del Presupuesto de Egresos de la Federación para 2017
(millones de pesos corrientes de cada año)
16
Alternativas para la Industria:
Consecuencia de esta reducción, es importante impulsar el desarrollo de nuevos esquemas de financiamiento
que permitan hacer frente a las empresas constructoras, la disminución en la inversión pública, de encaminar
esfuerzos para reorientar la manera de hacer negocios. Es importante marcar la pauta, para que el empresario
constructor se especialice en captar oportunidades integrales y no limitarse a la asistencia de obra pública.
17
Problemática de la Empresa Constructora y sus Necesidades de Financiamiento:
La industria de la construcción es una de las actividades económicas más afectadas por la desaceleración
económica que se está experimentando en la economía mexicana, por lo tanto, la actividad productiva de las
empresas insertas en esta industria, es discontinua.
La mayoría de las empresas presentan pérdidas contables en sus estados financieros, que es uno de los
principales puntos a evaluar por las instituciones financieras. Situación que se debe a las características
particulares de este sector, provocado principalmente por el desfasamiento del pago al cierre del ejercicio
(diciembre). Así como a la falta de oportunidades de trabajo regular en los últimos años.
No cuentan con abundantes activos fijos ni una gran estructura de personal, dado que estos elementos
regularmente son contratados por proyecto.
Existe reducida capacidad de afianzamiento de contratos por su limitada estructura financiera, creando un
círculo vicioso.
Las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPyMEs) de la industria de la construcción (99% del total) no
han podido consolidarse y tener un crecimiento sostenido debido a la falta de una oferta integral de productos
financieros que les permita la adquisición de capital de trabajo y, cuando lo adquieren, son incapaces de
aprovecharlo para detonar su crecimiento.
Financiamiento a la Industria de la Construcción:
Del 1 de enero al 30 de septiembre de 2016, el Programa de Financiamiento a la Industria de la Construcción de NAFIN
ha operado 5 mil 175 millones de pesos a través de los siguientes esquemas:
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información de NAFIN.
18
En los primeros nueve meses de 2016 se han operado 1 mil 205 millones de pesos a través de tres esquemas
en Nacional Financiera para apoyo de 649 empresas afiliadas a la CMIC.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información de NAFIN.
Área de Oportunidad el mejoramiento del Programa de Financiamiento a la Industria de
la Construcción de NAFIN:
El pasado lunes 7 de noviembre, directivos de la CMIC sostuvieron una reunieron con funcionarios de NAFIN,
en donde la CMIC planteó la necesidad de un rediseño del programa de financiamiento a la industria de la
construcción, para adecuarlo a las actuales circunstancias de incertidumbre económica bajo un contexto de
reducción de la inversión pública.
19
Propuestas de la CMIC para el Impulso del Financiamiento a la Industria de la
Construcción en 2017:
Se requiere realizar un reingeniería financiera al actual programa de financiamiento (desarrollando créditos
segmentados: hasta cinco millones sin contrato como garantía).
Generar paquetes integrales de financiamiento a empresas constructoras (complementar los programas
existentes: TIC´s, Joven, Construcción, Mipyime, Cadenas Productivas).
Mejorar las condiciones en que actualmente se está concediendo el crédito (tasa, plazos, montos,
revolvencia y período de amortización).
Sondear y platicar con algunos bancos comerciales para que flexibilicen las condiciones en el
otorgamiento de un crédito.
Ver la factibilidad de que la Secretaría de Economía apoye con recursos monetarios para la adecuación de
un nuevo esquema de garantía.
Reimpulsar los programas de Compras de Gobierno y Cadenas Productivas para que las dependencias
federales publiquen en sus licitaciones.
Otro de los aspectos que está inhibiendo el avance del programa de financiamiento es la inactividad en
que se encuentran muchas empresas constructoras (no tienen contratos vigentes).
Falta de información por parte de las empresas.
El gobierno no está pagando sus deudas y los bancos no quieren asumir el riesgo.
Aumentar y fortalecer los mecanismos de intermediación, capacitación y factoraje para las MiPyMEs.
Reducir y/o ablandar los requisitos que se solicitan a las Mipymes de la construcción para acceder a un
crédito.
Estructurar y estimular programas específicos de ayuda a la industria de la construcción en la banca de
desarrollo.
Crear un padrón de registro y seguimiento para el uso y desempeño de pasivos adquiridos entre las
MiPyMEs.
El Ejecutivo Federal, mediante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y la Secretaría de
Economía, deben implementar programas de seguimiento y rendición de cuentas para dar mayor
certidumbre, así como programas de capacitación sobre financiamiento, contabilidad, inversión y del
sistema jurídico con el fin de que conozcan las posibilidades de acceso a créditos.
Esto debe verse acompañado de políticas dentro de las principales instituciones financieras de desarrollo para
bajar las tasas de interés, flexibilizar requisitos y ofrecer opciones de factoraje que fortalezcan a las MiPyMEs.
20
Anexo Estadístico Evolución de las Principales Variables Macroeconómicas
TIPO DE CAMBIO PESOS / DÓLAR 1/ (Promedios Mensuales)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 12.80 12.14 13.46 12.71 13.21 14.68 18.03
Febrero 12.95 12.07 12.79 12.72 13.29 14.92 18.48
Marzo 12.59 12.01 12.76 12.55 13.20 15.21 17.69
Abril 12.23 11.74 13.06 12.21 13.07 15.22 17.49
Mayo 12.71 11.65 13.60 12.28 12.94 15.26 18.10
Junio 12.72 11.80 13.96 12.95 12.99 15.47 18.65
Julio 12.83 11.67 13.37 12.77 12.98 15.92 18.59
Agosto 12.75 12.21 13.19 12.90 13.15 16.50 18.46
Septiembre 12.83 12.98 12.96 13.08 13.22 16.85 19.17
Octubre 12.45 13.46 12.88 13.01 13.47 16.58 18.91
Noviembre 12.33 13.68 13.08 13.07 13.60 16.63 20.04
Diciembre 12.39 13.75 12.87 13.01 14.47 17.04
Promedio Anual 12.63 12.43 13.17 12.77 13.30 15.86 18.51 1/ Para Solventar Obligaciones en Moneda Extranjera *Al mes de Noviembre
TASA DE INTERES 1/ (Promedios Mensuales)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 4.91 4.86 4.79 4.84 3.78 3.30 3.56
Febrero 4.92 4.84 4.78 4.82 3.79 3.30 3.75
Marzo 4.92 4.84 4.77 4.48 3.80 3.30 4.06
Abril 4.94 4.85 4.74 4.33 3.81 3.30 4.06
Mayo 4.94 4.85 4.76 4.32 3.80 3.30 4.08
Junio 4.94 4.85 4.76 4.30 3.43 3.30 4.10
Julio 4.92 4.82 4.78 4.32 3.30 3.30 4.56
Agosto 4.90 4.81 4.79 4.31 3.30 3.32 4.59
Septiembre 4.90 4.78 4.80 4.10 3.29 3.33 4.61
Octubre 4.87 4.79 4.82 3.98 3.29 3.31 5.11
Noviembre 4.87 4.80 4.84 3.79 3.29 3.32
Diciembre 4.89 4.80 4.84 3.79 3.30 3.42
Promedio Anual 4.91 4.82 4.79 4.28 3.52 3.32 3.94
1/ Tasa Interna de Equilibrio (TIIE 28 días)
*Al mes de Octubre
21
PRECIO DE LA MEZCLA MEXICANA ($USD por Barril)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero $72.22 $85.94 $108.54 $100.60 $90.65 $41.70 $23.91
Febrero $70.24 $90.54 $110.23 $105.42 $93.09 $47.26 $24.48
Marzo $72.14 $102.37 $112.82 $102.97 $93.48 $47.36 $29.45
Abril $74.39 $109.47 $108.04 $99.11 $95.68 $50.69 $32.27
Mayo $67.80 $104.41 $102.23 $98.67 $96.79 $54.06 $37.26
Junio $67.41 $102.99 $91.39 $97.86 $98.79 $53.87 $40.05
Julio $68.51 $104.82 $95.36 $100.99 $94.65 $46.56 $38.74
Agosto $69.81 $98.67 $101.53 $100.84 $90.80 $39.71 $38.40
Septiembre $70.26 $100.09 $102.10 $99.74 $85.82 $37.93 $38.04
Octubre $74.69 $101.15 $99.09 $94.95 $75.23 $37.46 $40.72
Noviembre $77.46 $107.62 $95.38 $89.54 $71.39 $35.43
Diciembre $82.19 $106.33 $96.68 $91.65 $52.36 $28.68
Promedio Anual $72.3 $101.2 $101.9 $98.53 $86.6 $43.4 $33.07
*Al mes de Octubre
INFLACIÓN CONSTRUCCIÓN 1/ (Crecimientos % Mensuales y Anuales)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 1.66 1.69 0.64 0.01 1.25 1.23 0.68
Febrero 1.12 1.26 0.26 0.17 0.44 0.60 0.59
Marzo 0.71 0.68 0.04 0.03 0.81 -0.05 0.61
Abril 0.25 0.16 -0.12 -0.14 0.15 0.21 0.17
Mayo 0.24 0.20 0.04 -0.11 0.26 0.39 1.00
Junio 0.18 0.44 0.39 -0.16 0.49 0.29 1.20
Julio -0.21 0.30 -0.24 -0.47 0.45 0.41 1.06
Agosto -0.02 0.52 -0.31 -0.26 -0.02 0.83 0.66
Septiembre -0.06 1.35 -0.33 0.40 0.40 0.01 0.33
Octubre 0.42 1.23 -0.05 -0.07 0.00 0.41 0.73
Noviembre 0.15 0.55 0.09 -0.21 -0.05 0.03
Diciembre 0.27 0.54 -0.01 0.12 0.18 -0.06
Anual 4.8 9.3 0.4 -0.7 4.5 4.4 7.2
1 / Índice Nacional de Precios al Productor de la Construcción, Materiales, Alquiler de Maquinaria, Remuneraciones *Acumulado anual al mes de Octubre
22
INDICE DE PRECIOS Y COTIZACIONES
(BOLSA MEXICANA DE VALORES)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 30,392 36,982 37,423 45,278 40,880 40,951 43,631
Febrero 31,635 37,020 37,817 44,121 38,783 44,190 43,715
Marzo 33,266 37,441 39,521 44,077 40,462 43,725 45,881
Abril 32,687 36,963 39,461 42,263 40,712 44,582 45,785
Mayo 32,039 35,833 37,873 41,588 41,363 44,704 45,459
Junio 31,157 36,558 40,200 40,623 42,737 45,054 45,966
Julio 32,309 35,999 40,704 40,838 43,818 44,753 46,660
Agosto 31,680 35,721 39,422 39,492 45,628 43,722 47,541
Septiembre 33,330 33,503 40,867 40,185 44,986 42,633 47,245
Octubre 35,568 36,160 41,620 41,039 45,028 44,543 48,009
Noviembre 36,817 36,829 41,834 42,499 44,190 43,419
Diciembre 38,551 37,078 43,706 42,727 43,146 42,978
Promedio Anual 33,286 36,341 40,037 42,061 42,644 43,771 45,073
*Al mes de Octubre
INGRESOS POR REMESAS (Millones de dólares)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 1,324 1,403 1,506 1,531 1,642 1,627 1,933
Febrero 1,553 1,651 1,788 1,654 1,719 1,843 2,082
Marzo 1,955 2,056 2,092 1,856 2,098 2,254 2,201
Abril 1,795 1,881 2,032 1,991 1,976 2,006 2,173
Mayo 2,146 2,169 2,343 2,105 2,147 2,191 2,478
Junio 1,895 2,022 2,096 2,001 2,043 2,156 2,307
Julio 1,874 1,907 1,863 1,890 1,998 2,235 2,241
Agosto 1,958 2,144 1,890 1,954 2,004 2,253 2,269
Septiembre 1,719 2,086 1,662 1,828 1,965 2,055 2,378
Octubre 1,731 1,913 1,771 1,912 2,042 2,069
Noviembre 1,632 1,786 1,692 1,732 1,776 1,894
Diciembre 1,722 1,786 1,704 1,849 2,235 2,209
Anual Acumulado 21,304 22,803 22,438 22,303 23,647 24,792 10,867 *Al mes de Septiembre
23
INGRESOS POR TURISMO (Millones de dólares)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Enero 1,152 1,081 1,094 1,231 1,389 1,599 1,720
Febrero 1,168 1,039 1,161 1,210 1,379 1,514 1,639
Marzo 1,306 1,246 1,347 1,443 1,657 1,750 1,900
Abril 1,018 1,048 1,048 1,103 1,330 1,551 1,617
Mayo 892 882 953 1,028 1,257 1,393 1,504
Junio 930 951 1,037 1,156 1,407 1,513 1,683
Julio 1,033 1,019 1,105 1,209 1,463 1,583 1,815
Agosto 893 874 904 1,044 1,212 1,287 1,445
Septiembre 655 678 744 833 903 1,015 1,150
Octubre 773 763 876 997 1,086 1,209
Noviembre 903 950 1,040 1,163 1,332 1,407
Diciembre 1,269 1,338 1,431 1,531 1,794 1,912
Anual Acumulado 11,992 11,869 12,739 13,949 16,208 17,734 14,473
*Al mes de Septiembre
INVERSIÓN EXTRAJERA DIRECTA (Millones de dólares)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Ene.-Mar. 8,509 7,073 7,006 9,289 11,680 9,316 9,595
Abr.-Jun. 9,379 6,326 5,298 20,521 3,789 6,229 5,864
Jul.-Sep. 3,400 4,471 5,667 3,888 2,950 8,594 4,314
Oct.-Dic. 5,144 5,780 2,466 12,157 7,255 6,146
Anual Acumulado 26,431 23,649 20,437 45,855 25,675 30,285 19,772
*Al mes de Septiembre
Balanza Comercial
(Miles de Millones de Dólares)
Exp.
Imp.
Sal
doEx
p.Im
p.S
aldo
Exp.
Imp.
Sal
doEx
p.Im
p.S
aldo
Exp.
Imp.
Sal
doEx
p.Im
p.S
aldo
Exp.
Imp.
Sal
do
En
e.19
.219
.6-0
.424
.724
.50.
127
.327
.5-0
.327
.330
.2-2
.927
.130
.2-3
.226
.629
.8-3
.324
.728
.0-3
.3
Feb
.21
.320
.90.
425
.825
.50.
330
.029
.50.
529
.129
.10.
030
.529
.50.
929
.729
.10.
629
.029
.7-0
.8
Mar
.26
.125
.70.
431
.429
.91.
532
.330
.81.
531
.830
.11.
733
.232
.31.
034
.233
.70.
531
.531
.40.
1
Ab
r.24
.824
.80.
127
.827
.20.
630
.930
.50.
432
.734
.1-1
.434
.133
.60.
533
.033
.0-0
.130
.432
.5-2
.1
May
.24
.824
.60.
231
.130
.50.
533
.132
.80.
332
.833
.3-0
.534
.434
.30.
131
.232
.4-1
.131
.331
.9-0
.5
Jun
.25
.025
.3-0
.330
.430
.30.
130
.329
.70.
631
.130
.20.
933
.433
.10.
433
.834
.6-0
.831
.932
.5-0
.5
Jul.
23.3
24.4
-1.0
27.8
29.0
-1.2
30.3
30.7
-0.4
32.3
33.7
-1.4
33.7
34.7
-1.0
32.7
35.1
-2.4
29.8
31.6
-1.8
Ag
o.
26.9
27.6
-0.7
31.5
32.3
-0.8
31.7
32.6
-1.0
32.7
32.9
-0.2
33.3
34.5
-1.2
31.0
33.8
-2.8
32.4
34.3
-1.9
Sep
.25
.325
.9-0
.528
.830
.6-1
.929
.329
.10.
231
.430
.70.
734
.133
.70.
532
.233
.7-1
.532
.334
.2-1
.9
Oct
.26
.527
.3-0
.830
.030
.6-0
.533
.935
.6-1
.635
.135
.2-0
.136
.936
.9-0
.134
.135
.6-1
.532
.634
.2-1
.6
No
v.28
.228
.3-0
.131
.131
.2-0
.231
.532
.7-1
.231
.731
.40.
332
.233
.4-1
.231
.032
.6-1
.632
.533
.4-0
.9
Dic
.26
.927
.1-0
.229
.229
.10.
130
.229
.21.
032
.130
.41.
634
.133
.90.
231
.231
.9-0
.7
Tota
l298.5
301.5
-3.0
349.4
350.8
-1.4
370.8
370.8
0.0
380.0
381.2
-1.2
396.9
400.0
-3.1
380.6
395.2
-14.6
338.4
353.7
-15.2
2016
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2013
2014
2015
