UNIVERSIDAD INTERNACIONAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE ECONOMÍA

CARRERA DE ECONOMÍA

TEMA:

ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO PERIODO 2007-2012

RESUMEN

El presente documento contiene una recopilación de las principales definiciones del Sistema Financiero Ecuatoriano su estructura e historia, los órganos rectores de este sistema y, el marco jurídico en el cual se desarrollan las actividades financieras.

Se hace un análisis situacional de este Sistema incluyendo una descripción por años (2007, 2008, 2009 2010 2011 2012) del sistema financiero local y nacional, total de activos evolución de captaciones y colocaciones, cartera

El propósito de este documento, es conocer la actual situación de la banca, para ello, se enfocará en la banca privada y pública. En base a este análisis se determinara el peso que tiene la banca en la economía nacional

INTRODUCCION

Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y, por otro, prestarlo a los demandantes de recursos.

El sistema financiero ecuatoriano se encuentra compuesto por instituciones financieras privadas (bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas); instituciones financieras públicas; instituciones de servicios financieros, compañías de seguros y compañías auxiliares del sistema financiero, entidades que se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos, constituyéndose los bancos en el mayor y más importante participante del mercado con más del 90% de las operaciones del total del sistema.

Una situación de estabilidad financiera podría definirse como aquella en que el sistema financiero opera de manera eficiente y constante. En una economía desarrollada las entidades financieras se encargan de distribuir los fondos que reciben de los ahorradores entre las personas necesitadas de créditos. De esta manera se mantiene una economía saludable pero sobre todas las cosas se genera un clima de confianza entre la población para seguir generando riqueza

Banco

Es una institución que por un lado se encarga de cuidar el dinero que es entregado por los clientes y por el otro utiliza parte del dinero entregado para dar préstamos cobrando una tasa de interés.

Sociedad Financiera

Institución que tiene como objetivo fundamental intervenir en el mercado de capitales y otorgar créditos para financiar la producción, la construcción, la adquisición y la venta de bienes a mediano y largo plazo.

Cooperativas de Ahorro y Crédito

Es la unión de un grupo de personas que tienen como finalidad ayudarse los unos a los otros, para alcanzar sus necesidades financieras. La cooperativa no está formada por clientes sino por socios, ya que cada persona posee una pequeña participación dentro de esta.

Mutualistas

La unión de personas que tienen como fin el apoyarse los unos a los otros para solventar las necesidades financieras. Generalmente las mutualistas invierten en el mercado inmobiliario. Al igual que las cooperativas de ahorro y crédito están formadas por socios.

MARCO TEORICO

ANTECEDENTES

DefiniciónEl sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e Instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que operan en la intermediación financiera. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” “Mercados Financieros”

Órganos rectores del sistema financiero

Banco Central del Ecuador.- Tiene como función constitucional establecer, controlar y aplicar la política crediticia del Estado, así como también la atribución de conocer, aprobar y evaluar la ejecución de los presupuestos de las instituciones financieras públicas.

Superintendencia de Bancos.- Entidad autónoma encargada de controlar y supervisar las funciones de las instituciones financieras

Junta Bancaria.- Es aquel organismo que se encuentra bajo el control de la Superintendencia de Bancos y es la encargada de dictar las Leyes, Resoluciones y Regulaciones que permiten un correcto funcionamiento y desarrollo de este sistema tan importante en la economía.

Alcance y regulaciones

El sistema financiero ecuatoriano es aquel que está constituido por un conjunto de principios y normas jurídicas que se basan en un instrumento y documentos especiales que nos permite canalizar el ahorro y la inversión de los diferentes sectores hacia que lo necesitan y conlleva al apoyo y desarrollo de la economía.Entre las principales instituciones que están dentro del sistema financiero ecuatoriano son:

Bancos Privados y Públicos Cooperativas de Ahorro y Crédito Mutualistas Casas de Cambio Sociedades Financieras Compañías de Servicios

Por ahora nos centraremos en hablar de los Bancos, Cooperativas, Mutualistas y Sociedades Financieras

HISTORIA

La posibilidad de crear bancos en el Ecuador nació en 1831 mediante un decreto expedido por el presidente de aquel entonces Gral. Juan José Flores, pero es en abril de 1839 mediante decreto legislativo se ordena al ejecutivo negociar la creación de una institución bancaria, de esta forma en 1860 se funda el banco Luzurraga y Particular, que fue la primera institución bancaria del Ecuador, un hecho importante que propicio la creación de dicho banco fue el alto precio internacional del cacao, además contaba con la facultad de emitir moneda y era regulado por el Municipio de Guayaquil, pero al existir problemas con la convertibilidad de la moneda, el 17 de noviembre de 1865 el congreso dictó una ley que autorizaba al gobierno a retirar de circulación toda la moneda y por consiguiente dos años después se crea el Banco Central del Ecuador cuya función principal era el saneamiento de la moneda que en ese entonces circulaba y emitir una moneda sin tantos problemas para su convertibilidad.

Así se allanó el camino para que las instituciones financieras nacieran en el Ecuador, en 1871 en Quito abrió sus puertas el Banco Nacional, el Banco del Pichincha en 1906, el Banco la Previsora y el Banco de Descuento en 1920

La banca públicaPara propósitos nobles como erradicar la pobreza y fomentar la inversión y el ahorro en el Ecuador se creó la banca pública de desarrollo, la cual está conformada por el Banco del Estado (BEDE), elBanco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV), el Banco Nacional de Fomento (BNF) y la Corporación Financiera Nacional (CFN) y el Instituto Ecuatoriano de Créditos Educativos (IECE).Estas Instituciones se encuentran reguladas por la Superintendencia de Bancos; lo cual, causa un conflicto de intereses que imposibilita que la supervisión sea imparcial, pues el estado es supervisor y banquero a la vez. Cabe indicar que el Banco del Estado (BEDE) trabaja con los gobiernos autónomos descentralizados; El Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) da crédito a los constructores; El IECE otorga créditos A los estudiantes para maestrías y posgrados; el Banco Nacional de Fomento (BNF) ofrece microcrédito productivo y sobre todo crédito individual; la Corporación Financiera Nacional (CFN) tiene un segmento más corporativo y también se encarga de trabajar en las corresponsalías; es decir, de ser el “Eximbanco” (Exportaciones e importaciones de materias primas y líneas de capital) del Ecuador.

MARCO JURÍDICO

La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en una época de grave crisis económica en el país fue concebida bajo el régimen del patrón oro y sin la consideración de que los bancos necesitaban un control. La Revolución Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en el tema, al fundarse en 1927 el Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador. Posterior a la crisis de los años 30, y para adecuarse a las políticas del Fondo Monetario Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Régimen Monetario sufrieron básicas modificaciones mediante las reformas de 1948. En el año 1974 se promulga la Codificación de la Ley General de Bancos, mediante Registro Oficial 658 Suplemento del 14 de Octubre de 1974. En el año de 1994 se derogó la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias reformas.

Finalmente, la Codificación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de Enero del 2001 constituye la normativa actualmente vigente.Esta normativa vigente regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción de las instituciones del sistema financiero privado. Además, la Ley contiene disposiciones para que la Superintendencia de Bancos ejerza control y vigilancia sobre estas instituciones.Este panorama normativo se amplía con el Reglamento General a la ley General de Instituciones del Sistema Financiero RO 475 del 4 de Julio de 1994.Adicionalmente, la Superintendencia de Bancos, como máximo organismo de control del sistema financiero privado, reglamenta ese control mediante RESOLUCIONES de carácter obligatorio para las instituciones sujetas a su vigilancia y que las mencionaremos en su oportunidad. Igualmente, el Director del Banco Central del Ecuador en el ámbito de su competencia expide REGULACIONES, que tiene directa relación con el funcionamiento del sistema financiero. La norma supletoria es la Ley de Compañías en lo relativo a la constitución y organización de las instituciones del sistema privado; debiendo tomarse en cuenta que las atribuciones que esta Ley concede al Superintendente de Compañías se entienden aplicables al Superintendente de Bancos. La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero clasifica a las instituciones que la integran en el sistema privado en: financieras, de servicios financieros y de servicios auxiliares.

INSTITUCIÓN FINANCIERA: Se encuentran comprendidos los Bancos, las sociedades financieras y las corporaciones de inversión y desarrollo. También forman parte de esta categoría las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crédito que realizan intermediación financiera con el público. Estas instituciones están sujetas, respecto a su creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción a la Superintendencia de Bancos.

INSTITUCIONES DE SERVICIOS FINANCIEROS: Comprendidos en esta denominación a: los almacenes generales de depósito, las compañías de arrendamiento mercantil; las compañías emisoras o administradoras de tarjetas de crédito, las casas de cambio, las corporaciones de garantía y retro garantía, las corporaciones de desarrollo del mercado secundario de hipotecas. Entidades que tienen un objeto social específico, no pueden captar recursos del público excepto

para los casos de emisión de obligaciones. Estarán sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y a la normativa de solvencia y prudencia financiera

INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES: A las que tiene por objeto lo siguiente: transporte de especies monetarios y de valores servicios de cobranza; cajeros automáticos; servicios contables; servidos de computación; fomento a las exportaciones; inmobiliarias propietarias de bienes destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora o institución financiera. Aquellas otras que fueren calificadas por la Superintendencia de Bancos. Las sociedades para ser consideradas dentro de esta categoría deberán contar con un capital de al menos el 20% perteneciente a una sociedad controladora o a una institución financiera o de servicios financieros. Sin perjuicio del control de la Superintendencia de Compañías, bajo cuyo control se constituyen, estas instituciones están también controladas por la Superintendencia deBancos mediante normas de carácter general.

SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO: El sistema financiero público está constituido por las instituciones financieras del sector público y se rige por sus propias leyes en lo relativo a su creación, actividades, funcionamiento y organización. En todo caso, las instituciones financieras públicas se sujetan a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero en lo referente a la aplicación de normas de solvencia y prudencia financiera y al control de la Superintendencia de Bancos. También se aplican las normas de esta Ley, en lo que respecta a normas de liquidación forzosa de estas instituciones cuando existan causales que así lo ameriten.

Estas instituciones son: el Banco Central del Ecuador, el Banco del Estado, el Banco Ecuatoriano de la Vivienda, el Banco Nacional de Fomento y la Corporación Financiera Nacional.

ANÁLISIS DEL RIESGO

CONCEPTOS GENERALES

Qué es un riesgo financiero?

Riesgo se define como la probabilidad que ocurra un hecho adverso, con eso en mente se puede definir un riesgo financiero como a la probabilidad de ocurrencia de un evento inesperado que tenga consecuencias financieras negativas para una organización o una persona.

¿Qué relación existe entre riesgo y rentabilidad?

A mayor riesgo que se expone el dinero, mayor es la rentabilidad que se exige ya que la probabilidad de que ocurra un hecho que afecte el dinero del cliente es mucho mayor.

¿Qué tipos de riesgos existen?

Riesgo de Mercado: El riesgo que se asocia a variaciones dentro de los mercados financieros (acciones, certificados de depósitos, etc.), es decir, constituye un riesgo externo a la entidad financiera, entre los cuales se distinguen: Riesgo cambiario: Consecuencia de que existan cambios en los tipos de cambios de monedas diferentes a la moneda local del país. Riesgo de interés: Sucede cuando existen variaciones tanto positivas como negativas en las tasas de interés de algún producto financiero Riesgo de precio: Riesgo de que el valor de un portafolio o un activo de inversión se reduzca en el futuro.

Riesgo de Crédito: Probabilidad que una de las partes obligadas a pagar un crédito no lo haga. Es decir es la probabilidad de incumplimiento de pago.

Riesgo de liquidez: Se refiere al hecho de que una de las partes de un contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos (que no puede vender con la suficiente rapidez y al precio adecuado) y la voluntad de hacerlo.

Riesgo Legal: Riesgo de pérdida debido a la no exigibilidad de acuerdos contractuales, procesos legales o sentencias adversas. También es derivado de cambios en la normativa fiscal, se produce por la posibilidad de que desaparezcan determinadas ventajas fiscales que gozan algunos activos.

Riesgo Sistémico: Riesgo común para todo el mercado y que afecta a todos los participantes.

¿Qué es la Calificación de Riesgos?

Una calificación de riesgo es una opinión emitida por una empresa calificada acerca de la capacidad de una entidad financiera, de cumplir con sus obligaciones con los clientes en los términos y plazos pactados. Para ello, las empresas calificadoras disponen de información actualizada sobre la institución, el tipo de sector al que ofrece sus productos y la economía en general.

Conceptos de las Calificaciones de Riesgos

AAA.- La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente con las fortalezas de la organización;

AA.- La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de calificación;

A.- La institución es fuerte, tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos débiles, pero es de esperarse que cualquier desviación con respecto a los niveles históricos de desempeño de la entidad sea limitada y que se supere rápidamente. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy baja, aunque de todos modos ligeramente más alta que en el caso de las instituciones con mayor calificación;

BBB.- Se considera que claramente esta institución tiene buen crédito. Aunque son evidentes algunos obstáculos menores, éstos no son serios y/o son perfectamente manejables a corto plazo;

BB.- La institución goza de un buen crédito en el mercado, sin deficiencias serias, aunque las cifras financieras revelan por lo menos un área fundamental de preocupación que le impide obtener una calificación mayor. Es posible que la entidad haya experimentado un período de dificultades recientemente, pero no se espera que esas presiones perduren a largo plazo. La capacidad de la institución para afrontar imprevistos, sin embargo, es menor que la de organizaciones con mejores antecedentes operativos:

B.- Aunque esta escala todavía se considera como crédito aceptable, la institución tiene algunas deficiencias significativas. Su capacidad para manejar un mayor deterioro está por debajo de las instituciones con mejor calificación;

C.- Las cifras financieras de la institución sugieren obvias deficiencias, muy probablemente relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala estructuración del balance. Hacia el futuro existe un considerable nivel de incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar problemas inesperados adicionales;

D.- La institución tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen dificultades de fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre si esta institución podrá afrontar problemas adicionales;

E.- la institución afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si podrá continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra naturaleza.A las categorías descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva categoría.

BANCOS GRANDESGUAYAQUIL 3.342.112,56 19,26PACÍFICO 3.319.961,63 19,13PICHINCHA 8.092.708,41 46,63PRODUBANCO 2.601.146,12 14,99TOTAL 17.355.928,73 100,00

19%

19%

47%

15%

BANCOS GRANDES

guayaquilpacíficopichinchaprodubanco

BANCOS MEDIANOSAUSTRO 1.213.263,81 15,16BOLIVARIANO 2.224.024,45 27,79CITIBANK 523.795,32 6,54RUMIÑAHUI 572.069,02 7,15INTERNACIONAL 2.118.817,28 26,47MACHALA 610.181,33 7,62PROMERICA 742.233,50 9,27TOTAL 8.004.384,71 100,00

15%

28%

7%7%

26%

8% 9%

BANCOS MEDIANOS

austrobolivarianocitibankrumiñahuiinternacionalmachalapromerica

BANCOS PEQUEÑOSAMAZONAS 158.604,56 6,31COFIEC 27.590,16 1,10COMERCIAL DE MABABÍ 43.263,14 1,72LITORAL 26.696,86 1,06LOJA 409.232,77 16,27SOLIDARIO 394.757,51 15,70SUDAMERICANO 10.915,03 0,43TERRITORIAL 150.268,38 5,97UNIBANCO 415.244,60 16,51COOPNACIONAL 156.561,30 6,22PROCREDIT 447.474,57 17,79CAPITAL 147.183,65 5,85FINCA 51.792,39 2,06DELBANK 20.199,11 0,80D-MIRO 55.298,55 2,20TOTAL 2.515.082,58 100

6%

1%

2%1%

16%

16%

0%

6%17%

6%

18%6%

2% 1% 2%

BANCOS PEQUEÑOS

amazonascofieccomercial de mababílitoral lojasolidariosudamericanoterritorialunibancocoopnacionalprocreditcapitalfincadelbankd-miro

guayaquil12%

pacífico12%

pichincha29%

produbanco9%

austro4%

bolivariano8%

citibank2%

rumiñahui2%

internacional8%

machala2%

promerica3%

amazonas1%

cofiec0%

comercial de mababí

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litoral 0%

loja1%

solidario1%

sudamericano0%

territorial1%

unibanco1%

coopnacional1%

procredit2%

capital1%

finca0%

delbank0%

d-miro0%

PORCENTAJE EN ACTIVOS TOTAL

amazo

nas

austr

o

bolivari

ano

capita

l

citiban

kco

fiec

comerc

ial de m

anab

í

coopnaci

onal

delban

k

d-miro finca

gnral

rumiñah

ui

guay

aquil

internaci

onallito

ral loja

machala

pacifico

pichinch

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procre

dit

produban

co

promeri

ca

solid

ario

sudam

erican

o

terri

torial

unibanco

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

0.21.6

4.9

0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.3 0.2 0.4 0.6

51.1

7.3

0.1 0.7 1.2

4.8

18.3

1.03.4

0.7 1.0 0.2 0.11.4

PARTICIPACION DE LOS BANCOS PRIVADOS EN ECUADOR

BANCOS PRIVADOS

PORC

ENTA

JE

2% 2%

82%

4% 9%

PARTICIPACION DE LOS BANCOS PUBLICOS EN ECUADOR

BEDEBEVBNFCFNIECE